DPM1 OJK – Beranda IX.C.6

Perat uran Nom or IX.C.6

KEPUTUSAN KETUA BADAN PENGAWAS PASAR MODAL
NOMOR : KEP- 22 /PM/2004
TENTANG
PEDOMAN BENTUK DAN ISI PROSPEKTUS DALAM RANGKA
PENAWARAN UMUM REKSA DANA
KETUA BADAN PENGAWAS PASAR MODAL,
Menimbang

:

bahwa dalam rangka meningkatkan kualitas keterbukaan dalam Penawaran Umum
Reksa Dana dan memenuhi standar internasional serta dalam rangka efisiensi
dalam pembaharuan penerbitan prospektus, dipandang perlu untuk mengubah
Keputusan Ketua Bapepam Nomor:Kep-54/PM/1996 tentang Pedoman Mengenai
Bentuk dan Isi Prospektus Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana;

Mengingat

:

1. Undang-undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal (Lembaran
Negara Tahun 1995 Nomor 64, Tambahan Lembaran Negara Nomor 3608);
2. Peraturan Pemerintah Nomor 45 Tahun 1995 tentang Penyelenggaraan
Kegiatan Di Bidang Pasar Modal (Lembaran Negara Tahun 1995 Nomor 86,
Tambahan Lembaran Negara Nomor 3617) sebagaimana diubah dengan
Peraturan Pemerintah Nomor 12 Tahun 2004 (Lembaran Negara Tahun 2004
Nomor 27, Tambahan Lembaran Negara Nomor 4372);
3. Peraturan Pemerintah Nomor 46 Tahun 1995 tentang Tata Cara Pemeriksaan
Di Bidang Pasar Modal (Lembaran Negara Tahun 1995 Nomor 87, Tambahan
Lembaran Negara Nomor 3618);
4. Kep utusan Presid en Rep ub lik Ind onesia Nomor 7/M Tahun 2000;

MEMUTUSKAN:
Menetapkan

:

KEPUTUSAN KETUA BADAN PENGAWAS PASAR MODAL TENTANG PEDOMAN
BENTUK DAN ISI PROSPEKTUS DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM REKSA

DANA.
Pasal 1

Ketentuan mengenai Pedoman Bentuk dan Isi Prospektus Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana,
d iatur d alam Peraturan Nomor: IX.C.6 seb ag aimana d imuat d alam Lamp iran Kep utusan ini.

IV-1

Perat uran Nom or IX.C.6

Pasal 2
Dengan ditetapkannya Keputusan ini, maka Keputusan Ketua Bapepam Nomor Kep-54/PM/1996 tanggal
17 Januari 1996 dinyatakan tidak berlaku lagi.
Pasal 3
Keputusan ini mulai berlaku sejak tanggal ditetapkan.
Ditetapkan di :
pada tanggal :

Jakarta
28 Mei 2004

BADAN PENGAWAS PASAR MODAL
Ketua,

HERWIDAYATMO
NIP. 060065750

IV-2

Perat uran Nom or IX.C.6

LAMPIRAN
Kep utusan Ketua Bad an
Peng awas Pasar Mod al
Nomor : Kep- 22/PM/2004
Tang g al : 2 8 M e i
2004
PERATURAN NOMOR IX.C.6 : PEDOMAN BENTUK DAN ISI PROSPEKTUS DALAM RANGKA
PENAWARAN UMUM REKSA DANA.
1.

Umum
Suatu Prosp ektus wajib menc akup semua rinc ian d an Fakta Material meng enai Reksa Dana
yang d ap at memp eng aruhi kep utusan p emod al, yang d iketahui atau layak d iketahui oleh
Manajer Investasi d an atau d ireksi Reksa Dana (b ila Reksa Dana b erb entuk p erseroan),
d isamp ing keterang an yang sec ara khusus d ip ersyaratkan d alam p eraturan ini. Prosp ektus
wajib dibuat sedemikian rupa sehingga jelas dan komunikatif.
Setiap Prosp ektus d ilarang memuat informasi yang tid ak b enar tentang Fakta Material, atau
tidak memuat Fakta Material yang dibutuhkan, agar informasi yang termuat dalam Prospektus
tersebut tidak memberikan gambaran yang menyesatkan.
Bag i Manajer Investasi yang menawarkan leb ih d ari satu Reksa Dana, Prosp ektus d ap at
memuat lebih dari satu Reksa Dana.
Dalam pemasaran Reksa Dana tersebut, Prospektus terbaru wajib disediakan untuk pemodal.
Pro sp e ktu s Re ksa D a n a se ku ra n g -ku ra n g n ya m e m u a t in fo r m a si se b a g a i b e riku t:
a.

Informasi yang wajib d isajikan (d iung kap kan) p ad a b ag ian luar kulit muka Prosp ektus:
1)

Nama lengkap;

2)

Dasar hukum Reksa Dana;

3)

Alamat, log o, nomor telep on/teleks /faksimili d an Kotak Pos alamat kantor Reksa
Dana (jika ada);

4)

Tanggal Efektif;

5)

Batasan masa penawaran, jika ada;

6)

Tanggal akhir penjatahan, jika ada;

7)

Tanggal pengembalian uang pemesanan, jika ada;

8)

N a m a B u r s a Efe k d a n ta n g g a l p e n c a ta ta n y a n g d ire n c a n a k a n , jik a a d a ;

9)

Penjelasan sing kat meng enai keb ijakan d asar renc ana investasi Reksa Dana;

10) Harga penawaran sama dengan Nilai Aktiva Bersih per saham atau Unit Penyertaan;
11) B i a y a p e n j u a l a n k e m b a l i ( p e l u n a s a n )

d an b iaya p eng alihan, jika ad a;

12) Nama lengkap Penjamin Emisi Efek, jika ada;

13) Nama lengkap Manajer Investasi;
14) Nama lengkap Bank Kustodian;

IV-3

Perat uran Nom or IX.C.6

LAMPIRAN
Kep utusan Ketua Bad an
Peng awas Pasar Mod al
Nomor : Kep- 22/PM/2004
Tang g al : 2 8 M e i
2004
15) Temp at d an tang g al Prosp ektus d iterb itkan;
16) Kolom p erhatian d eng an menyeb utkan: SEBELUM ANDA MEMUTUSKAN UNTUK
MEMBELI SAHAM (UNIT PENYERTAAN) INI ANDA HARUS TERLEBIH DAHULU
MEMPELAJARI HALAMAN… (yang menunjuk pada halaman dalam Prospektus mengenai
keb ijakan investasi, faktor-faktor risiko d an Manajer Investasi).
17) Pernyataan b erikut d ic etak d alam huruf b esar :
BAPEPAM TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI

EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS
INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT
ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
b.

Daftar Isi

c.

Istilah d an d efinisi
Istilah d an d efinisi sekurang -kurang nya memuat hal-hal seb ag ai b erikut:
1)

Peng ertian Reksa Dana;

2)

Bentuk Hukum Reksa Dana;

3)

Peng ertian Reksa Dana yang sed ang d itawarkan (Perseroan Tertutup atau Terb uka d an
Kontrak Investasi Kolektif);

4)

Peng ertian Manajer Investasi;

5)

Peng ertian Bank Kustod ian;

6)

Peng ertian Efek;

7)

Peng ertian Portofolio Efek;

8)

Pe n g e r t i a n b u k t i k e p e m i l i k a n Re k s a D a n a ( s a h a m a t a u U n i t Pe n y e r t a a n ) ;

9)

Pengertian, metoda penghitungan dan periode pengumuman Nilai Aktiva Bersih (NAB);

10) Hal-hal lain yang d iang g ap material untuk d ijelaskan;
d.

Informasi meng enai Reksa Dana:
1)

Pend irian Reksa Dana;

2)

Penawaran;

3)

Penemp atan Dana Awal;

4)

Ikhtisar keuang an sing kat seb ag aimana d imaksud d alam Peraturan Bap ep am Nomor
VI I I . G . 9 t e n t a n g I n f o r m a s i D a l a m I k h t i s a r K e u a n g a n Si n g k a t Re k s a D a n a ;

5)

Peng elola Reksa Dana, yang menc akup antara lain:
a ) Komite Investasi; d an
b ) Tim Peng elola Investasi.

IV-4

Perat uran Nom or IX.C.6

LAMPIRAN
Kep utusan Ketua Bad an
Peng awas Pasar Mod al
Nomor : Kep- 22/PM/2004
Tang g al : 2 8 M e i
2004
e.

f.

g.

Informasi meng enai Manajer Investasi:
1)

Keterang an Sing kat Tentang Manajer Investasi;

2)

Peng alaman Manajer Investasi; d an

3)

Pihak yang terafiliasi d eng an Manajer Investasi.

Informasi meng enai Bank Kustod ian:
1)

Keterang an Sing kat Tentang Bank Kustod ian;

2)

Peng alaman Bank Kustod ian; d an

3)

Pihak yang terafiliasi d eng an Bank Kustod ian.

Tujuan d an Keb ijakan Investasi, yang menc akup antara lain:
1)

Uraian tujuan investasi Reksa Dana yang memuat sec ara jelas d an sp esifik semua d etail yang
d ip erlukan c alon p emod al d alam memb uat kep utusan investasi;

2)

Uraian keb ijakan investasi yang memuat keb ijakan umum yang akan d iamb il oleh Manajer
Investasi untuk mencapai tujuan investasi. Uraian ini wajib mencakup kebijakan yang mendasar,
termasuk jenis Efek yang akan menjadi portofolio Reksa Dana dan jenis Efek yang akan menjadi
p enekanan utama p ortofolio (seb ag ai c ontoh, saham atau ob lig asi); d an

3)

Uraian keb ijakan meng enai p emb ag ian hasil investasi sec ara b erkala kep ad a p emod al.

h.

Metod e Peng hitung an Nilai Pasar Wajar d ari Efek d alam Portofolio Reksa Dana yang meng ac u
kep ad a Peraturan Nomor IV.C.2 tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana.

i.

Alokasi Biaya, yang menc akup antara lain:

j.

1)

Biaya yang menjad i b eb an Manajer Investasi;

2)

Biaya yang menjad i b eb an Reksa Dana;

3)

Biaya yang menjad i b eb an p emod al; d an

4)

Biaya yang menjad i b eb an Manajer Investasi atau Reksa Dana.

Perp ajakan.
Uraian status p ajak Reksa Dana b erd asarkan p eraturan p erp ajakan d i Ind onesia sec ara khusus,
untuk p emod al d alam neg eri maup un asing :

k.

1)

Perlakuan meng enai p erp ajakan atas p end ap atan, d ivid en, d an c ap ital g ain kep ad a Reksa
Dana d an p emod al; d an

2)

Ta t a c a r a m e m b e r i t a h u k a n k e p a d a p e m o d a l t e n t a n g p a j a k y a n g h a r u s d i b a y a r.

Faktor-faktor risiko yang utama, antara lain:
1)

Risiko b erkurang nya nilai saham atau Unit Penyer taan yang d iterima oleh p emod al.
Berkurang nya nilai saham atau Unit Penyertaan d iseb ab kan oleh kond isi makro ekonomi d an
keamanan, wanp restasi d ari p ihak-p ihak yang terkait d eng an Reksa Dana sep erti b ank,
p erusahaan lain p enerb it instrumen p asar uang d an atau
ob lig asi, d an
perubahan nilai instrumen pasar uang sebagai akibat pergerakan suku bunga dan kurs mata uang secara
signifikan.

IV-5

Perat uran Nom or IX.C.6

LAMPIRAN
Kep utusan Ketua Bad an
Peng awas Pasar Mod al
Nomor : Kep- 22/PM/2004
Tang g al : 2 8 M e i
2004
2). Risiko likuiditas bagi Reksa Dana terbuka.
Pembelian kembali (pelunasan) tergantung kepada likuiditas dari portofolio atau kemampuan dari
Manajer Investasi untuk membeli kembali (melunasi) dengan menyediakan uang tunai dengan segera.
3)

Risiko likuiditas bagi Reksa Dana tertutup.
Penjualan saham oleh pemodal untuk memperoleh uang tunai tergantung pada likuiditas perdagangan
saham Reksa Dana tersebut di Bursa. Kemungkinan harga saham Reksa Dana di Bursa diperdagangkan
dengan diskon atau kemungkinan juga dengan premium atau sama dengan Nilai Aktiva Bersih per
saham. Hal ini tergantung pada kekuatan permintaan dan penawaran saham Reksa Dana dimaksud.

l.

Hak-hak Pemodal, antara lain :
1)

Hak untuk memperoleh laporan keuangan secara periodik;

2)

Hak untuk memperoleh informasi mengenai Nilai Aktiva Bersih harian untuk Reksa Dana terbuka atau
mingguan untuk Reksa Dana tertutup;

3)

Hak untuk menjual kembali (pelunasan) saham atau Unit Penyertaan pada Reksa Dana terbuka;

4)

Hak atas dividen;

5)

Pembagian uang tunai secara berkala bagi pemegang Unit Penyertaan, jika ada;

6)

Hak suara bagi pemegang saham Reksa Dana Perseroan; dan

7)

Hak atas sisa hasil likuidasi.

m.

Pend ap at hukum (leg al op inion) d ari Konsultan Hukum yang terd aftar d i Bap ep am.

n.

Laporan Keuangan Reksa Dana yang telah diaudit oleh Akuntan yang terdaftar di Bapepam.

o.

Persyaratan d an Tata Cara Pemesanan saham atau Pemb elian Unit Penyertaan :
1)

Tata cara pembelian Unit Penyertaan;

2)

Batasan minimum dan maksimum pembelian Unit Penyertaan;

3)

Harga pembelian Unit Penyertaan;

4)

Syarat-syarat pembayaran dan biaya yang menyertainya;

5)

Biaya dalam rangka pembelian, jika ada;

6)

Penjatahan saham, jika ada;

7)

Pembatalan pemesanan, jika ada;

8)

Pengembalian uang pesanan, jika ada;

9)

Penyerahan surat saham atau Unit Penyertaan, jika ada; dan

10)

IV-6

Persyaratan atau hal lain, jika ada.

Perat uran Nom or IX.C.6

LAMPIRAN
Kep utusan Ketua Bad an
Peng awas Pasar Mod al
Nomor : Kep- 22/PM/2004
Tang g al : 2 8 M e i
2004
p . Persyaratan d an Tata Cara Penjualan kemb ali (p elunasan) saham atau Unit Penyertaan
Reksa Dana terbuka:
1) Tata c ara penjualan kembali (pelunasan);
2) Batas minimum d an maksimum p enjualan kemb ali (p elunasan) saham atau Unit
Penyertaan;
3) Pengalihan saham atau Unit Penyertaan, jika ada;
4) Biaya dalam rangka penjualan kembali (pelunasan), jika ada;
5) Persyaratan atau hal lain; jika ada.
q . Informasi meng enai Penyeb arluasan Prosp ektus d an formulir p emesanan saham atau
pembelian unit penyertaan.

2.

r.

Sk e m a

p enjualan

d an

p emb elian

kemb ali

(p elunasan)

Re k s a

Dana;

s.

Meng ung kap kan hal-hal lain yang material untuk d iketahui oleh p emod al, jika ad a.

t.

Pembubaran dan Likuidasi, yang menc akup antara lain:
1)

Hal-hal yang menyebabkan Reksa Dana dapat dibubarkan;

2)

Proses pembubaran dan likuidasi Reksa Dana;

3)

Pembagian hasil likuidasi; dan

4)

Hal-hal lain meng enai p emb ub aran d an likuid asi yang d iseb utkan d alam Kontrak
Investasi Kolektif.

Pembaharuan Prospektus
a.

Reksa Dana wajib menerb itkan Pemb aharuan Prosp ektus ap ab ila terd ap at p erub ahan
Fakta Material, sep erti lap oran keuang an, p erg antian d ireksi, p erub ahan b iaya-b iaya,
perubahan alamat Manajer Investasi;

b . Pembaharuan Prospektus dapat berupa sisipan perubahan terhadap prospektus dengan
menc antumkan p ernyataan, ” SISIPAN INI MERUPAKAN PEMBAHARUAN DAN BAGIAN
YANG TIDAK TERPISAHKAN DARI PROSPEKTUS.”
3.

Deng an tid ak meng urang i ketentuan p id ana d i b id ang Pasar Mod al, Bap ep am b erwenang
meng enakan sanksi terhad ap setiap p elang g aran ketentuan p eraturan ini, termasuk Pihak
yang menyebabkan terjadinya pelanggaran tersebut.
Ditetapkan di
pada tanggal

:
:

Jakarta
28 Mei 2004

Ketua Badan Pengawas Pasar Modal

Herwidayatmo
NIP 060065750

IV-7