Indonesian language.
PT WISMILAK INTI MAKMUR TBK DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011
Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT WISMILAK INTI MAKMUR TBK
AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011
Expressed in Rupiah, unless Otherwise Stated
69
27. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN MODAL
27. FINANCIAL INSTRUMENTS,
RISKS MANAGEMENT AND CAPITAL MANAGEMENT
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan
a. Factors and Policies of Financial Risk Management
Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan, Grup menghadapi risiko
keuangan yaitu risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko pasar dan mendefinisikan risiko-
risiko sebagai berikut: In its operating, investing and financing
activities, the Group is exposed to the following financial risks: credit risk, liquidity risk and
market risk and define those risks as follows:
Risiko kredit: kemungkinan bahwa debitur
tidak membayar semua atau sebagian pinjaman atau tidak membayar secara
tepat waktu dan akan menyebabkan kerugian Grup.
Credit risk: the risk of financial loss to the
Group if debtor will not repay all or a portion of a loan or will not repay in a
timely manner.
Risiko likuiditas: risiko bahwa Grup tidak
akan dapat
memenuhi kewajiban
keuangannya pada saat jatuh tempo.
Liquidity risk: the risk that the Group will not be able to meet its financial
obligations as they fall due.
Risiko pasar: risiko perubahan dalam suku bunga, kurs mata uang asing dan harga
komoditas akan
mempengaruhi pendapatan
Grup atau
nilai dari
kepemilikan instrumen keuangan.
Market risk: the risk that changes in interest rates, foreign currency rates and
commodity prices will affect the Group’s income or the value of its holdings of
financial instruments.
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan:
The following table summarizes the carrying amounts of financial assets and liabilities:
2012 2011
Aset Keuangan Financial assets
Pinjaman yang diberikan dan piutang:
Loans and receivables: Kas dan setara kas
426.125.935.345 103.484.742.930 Cash and cash equivalents
Setara kas yang dibatasi Restricted cash
penggunaannya -
1.800.000.000 equivalents
Piutang usaha 38.526.059.892
35.622.852.378 Trade receivables
Piutang lain-lain 2.024.717.756
167.486.848 Other receivables
Aset lain-lain uang jaminan 234.367.062
68.347.062 Other asset security deposits
Total 466.911.080.055 141.143.429.218
Total
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi:
Financial liabilities at amortized cost: Liabilitas keuangan jangka pendek
Short-term financial liabilities Utang bank jangka pendek
298.401.104.901 278.981.555.140 Short-term bank loans
Utang usaha 144.753.759.788
77.807.553.982 Trade payables
Utang lain-lain 12.901.121.506
9.700.446.183 Other payables
Liabilitas yang masih harus dibayar 6.312.532.612
5.905.838.568 Accrued liabilities
Bagian utang jangka panjang yang Current maturities of
jatuh tempo dalam satu tahun: long-term loans:
Utang bank 8.262.059.619
6.774.882.592 Bank loans
Utang pembiayaan konsumen 3.478.408.269
2.828.603.016 Consumer financing payables
Liabilitas keuangan jangka panjang Long-term financial liabilities
Utang jangka panjang setelah dikurangi Long-term loans - net
bagian yang jatuh tempo of current maturities
dalam satu tahun: of current portion:
Utang bank 18.548.268.391
26.899.171.717 Bank loans
Utang pembiayaan konsumen 1.357.004.448
3.245.545.638 Consumer financing payables
Total 494.014.259.534 412.143.596.836
Total
Indonesian language.
PT WISMILAK INTI MAKMUR TBK DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011
Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT WISMILAK INTI MAKMUR TBK
AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011
Expressed in Rupiah, unless Otherwise Stated
70
27. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN
DAN PENGELOLAAN
MODAL lanjutan
27. FINANCIAL INSTRUMENTS,
RISKS MANAGEMENT AND CAPITAL MANAGEMENT
continued
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan lanjutan
a. Factors and Policies of Financial Risk Management continued
Risiko Kredit Credit Risk
Grup mengendalikan eksposur risiko kredit dengan
menetapkan kebijakan,
dimana persetujuan atau penolakan konsumen baru
dan kepatuhan atas kebijakan
tersebut dipantau oleh Direksi. Sebagai bagian dari
proses dalam persetujuan atau penolakan tersebut, reputasi dan jejak rekam pelanggan
menjadi bahan pertimbangan. Saat ini, tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi
secara
signifikan. Grup
mengharuskan pelanggan memberikan Bank Garansi untuk
menghindari resiko kredit tak tertagih. Bank Garansi
dari pelanggan
masing- masing
sebesar Rp12.100.000.000
dan Rp9.600.000.000
pada tanggal
31 Desember 2012 dan 2011. The Group controls its exposure to credit risk
by setting its credit policy in approval or rejection of new customers and compliance is
monitored by the directors. As part of the process in approval or rejection, the customer
reputation and track record is taken into consideration.
There are
no significant
concentrations of credit risk. The Group requires customers to provide Bank Guarantee
in order to avoid uncollectible credit risk. Bank Guarantees from customers amounted to
Rp12,100,000,000 and Rp9,600,000,000, as of December 31, 2012 and 2011, respectively.
2012 Sampai dengan
30 hari 31 - 90 hari 91 - 360 hari
Total Up to 30 days
days days
Total
Pinjaman yang diberikan dan piutang:
Loans and receivables Piutang usaha
26.345.093.366 10.050.069.243 2.130.897.283
38.526.059.892 Trade receivables
Piutang lain-lain 1.609.143.277
207.487.989 208.086.490
2.024.717.756 Other receivables
Total 27.954.236.643 10.257.557.232
2.338.983.773 40.550.777.648
Total 2011
Sampai dengan 30 hari
31 - 90 hari 91 - 360 hari Total
Up to 30 days days
days Total
Pinjaman yang diberikan dan piutang:
Loans and receivables Piutang usaha
22.362.993.362 11.012.535.873 2.247.323.143
35.622.852.378 Trade receivables
Piutang lain-lain 167.486.848
- -
167.486.848 Other receivables
Total 22.530.480.210 11.012.535.873
2.247.323.143 35.790.339.226
Total
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Grup dapat terekspos terhadap risiko likuiditas apabila ada perbedaan waktu signifikan antara
penerimaan piutang dengan penyelesaian utang dan pinjaman.
The Group would be exposed to liquidity risk if there is significant mismatch in the timing
difference between the collection of receivables and settlement of payables and borrowings.
Grup mengelola risiko likuiditas dengan pengawasan proyeksi arus kas dan arus kas
aktual secara
berkesinambungan serta
menjaga kecukupan kas dan setara kas dan fasilitas pinjaman yang tersedia. Risiko ini
juga diminimalisir dengan mengelola berbagai sumber
pembiayaan dari
para pemberi pinjaman yang dapat diandalkan.
The Group manages the liquidity risk by ongoing monitoring over the projected and
actual cash flows as well as the adequacy of cash and cash equivalents and available credit
facilities. This risk is also minimized by managing diversified funding resources from
reliable quality lenders.