ANALISIS RASIO KEUANGAN CAMEL UNTUK MEMPREDIKSI KONDISI ANALISIS RASIO KEUANGAN CAMEL UNTUK MEMPREDIKSI KONDISI FINANCIAL DISTRESS PADA LEMBAGA PERBANKAN di INDONESIA.
ANALISIS RASIO KEUANGAN CAMEL UNTUK MEMPREDIKSI KONDISI
FINANCIAL DISTRESS PADA LEMBAGA PERBANKAN di INDONESIA
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana Ekonomi
(S1)
Pada Program Studi Akuntansi
Fakultas Ekonomi Universitas Atma Jaya Yogyakarta
Disusun Oleh:
ARAINI R RAMBANG
NPM: 05 04 15746
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ATMA JAYA YOGYAKARTA
JANUARI, 2010
i
ii
iii
iv
KATA PENGANTAR
Puji syukur kepada Tuhan Yesus Kristus, karena senantiasa memberikan berkat
dan kasihNya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul
“ANALISIS RASIO KEUANGAN CAMEL UNTUK MEMPREDIKSI KONDISI
FINANCIAL DISTRESS PADA LEMBAGA PERBANKAN di INDONESIA”.
Penulisan skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi salah satu syarat dalam
memperoleh gelar kesarjanaan pada fakultas ekonomi di Universitas Atma Jaya
Yogyakarta.
Dalam penulisan skripsi ini, penulis mendapat banyak dorongan dan bantuan
serta doa dari berbagai pihak baik moril maupun materiil. Oleh sebab itu pada
kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih dan penghargaan yang tulus kepada:
1. Tuhan Yesus Kristus, yang telah memberikan berkat, rahmat serta kekuatanNya
sehingga memperlancar penulisan skripsi ini.
2. Bapak YB. Sigit Hutomo,Drs. MBAcc,.Akt selaku Dosen Pembimbing yang
dengan penuh kesabaran memberikan petunjuk dan saran mulai dari awal
hingga selesainya penulisan skripsi ini.
3. Bapak dan Ibu dosen serta seluruh staff dan karyawan di fakultas ekonomi
UAJY yang telah memberikan ilmu dan membantu selama penulis menjadi
mahasiswa.
v
4. Alm. kedua orang tua dan kakak tercinta serta seseorang yang selalu
memberikan semangat, terima kasih atas segala doa, dukungan dan kasih
sayang yang tak putus yang diberikan kepada penulis.
5. Semua teman-teman dan berbagai pihak yang tidak dapat disebutkan satupersatu yang telah memberikan bantuan dan dukungan terhadap penulis.
Penulis menyadari bahwa didalam penulisan ini masih terdapat kekurangan
karena keterbatasan pengetahuan dan pengalaman penulis. Oleh karena itu penulis
menerima kritik dan saran untuk penulisan skripsi ini.
Akhir kata, penulis berharap semoga skripsi ini berguna bagi pihak-pihak yang
memerlukannya.
Yogyakarta, Januari 2010
Penulis
vi
ANALISIS RASIO KEUANGAN CAMEL UNTUK MEMPREDIKSI KONDISI
FINANCIAL DISTRESS PADA LEMBAGA PERBANKAN di INDONESIA
Disusun Oleh
ARAINI R RAMBANG
NPM : 05 04 15746
Pembimbing Utama
YB. Sigit Hutomo, Drs.,MBAcc.,Akt
INTISARI
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana analisis rasio keuangan
CAMEL digunakan untuk memprediksi kondisi financial distress pada lembaga
perbankan di Indonesia. Metode penelitian yang digunakan adalah (1) sampel dipili
berdasarkan metode purposive sampling, (2) periode penelitian yang digunakan adalah
tahun 2005-2008, (3) alat analisis yang digunakan adalah regresi logit, dimana uji
hipotesis penelitian adalah uji F. Hasil penelitian menunjukkan bahwa rasio keuangan
CAMEL dapat dapat disimpulkan bahwa CAMEL secara bersama-sama berpengaruh
secara signifikan terhadap kondisi financial distress. Hal ini berarti rasio keuangan
CAMEL dapat digunakan untuk memprediksi kondisi financial distress pada lembaga
perbankan di Indonesia.
Kata kunci : Financial Distress, rasio keuangan CAMEL, perbankan.
vii
Motto
“Bersukacitalah
dalam
pengharapan,
sabarlah
dalam
kesesakan
dan
bertekunlah didalam doa!” (Roma 12:12)
“Janganlah hendaknya kamu kuatir tentang apapun jua, tetapi nyatakanlah
dalam segala hal keinginanmu kepada Allah dalam doa dan permohonan
dengan ucapan syukur” (Filipi 4:6)
“Kadang kala kita dilahirkan dalam keadaan fakir miskin (sengsara), karena
Tuhan menghendaki kita belajar bersemangat pantang mundur dan berlatih
keberanian diri”
viii
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL………………………………………………………………
i
HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING…………………………………..
ii
HALAMAN PENGESAHAN…………………………………………………….
iii
HALAMAN PERNYATAAN…………………………………………………….
iv
KATA PENGANTAR……………………………………………………………..
v
INTISARI …………………………………………………………………………
vii
MOTTO…………………………………………………………………………….
viii
DAFTAR ISI……………………………………………………………………….
ix
DAFTAR TABEL…………………………………………………………………..
xii
BAB
I. PENDAHULUAN………………………………………………….
1
1.1. Latar Belakang Masalah …………………………………………...
1
1.2. Rumusan Masalah…………………………………………………...
5
1.3. Batasan Masalah …………………………………………………...
8
1.4. Tujuan Penelitian ……………………………………………………
8
1.5. Manfaat Penelitian ………………………………………………….
9
ix
BAB
1.6. Sistematika Penulisan……………………………………………….
9
II. FINANCIAL DISTRESS ……………………………………………
11
2.1. Pengertian Financial Distress dan Indikasinya ……………….......
11
2.2. Kinerja Keuangan di Perbankan…………………………................
17
2.3. Rasio CAMEL Sebagai Alat untuk Memprediksi Financial Distres
di Perbankan…….……………………….........................................
22
2.4. Pengertian Umum Tentang Perbankan …………………………….
24
2.5. Berdasarkan Arsitektur Perbankan Indonesia (API)………………..
26
2.6. Penelitian Terdahulu dan Pengembangan Hipotesis …………...
27
2.7. Ikhtisar Pembahasan ………………………………………………... 35
BAB
III. METODOLOGI PENELITIAN ……………………………………
38
3.1. Data dan Sumber Data………………………………………………
38
3.2. Populasi dan Sampel………………………………………………...
38
3.3. Definisi Operasional Variabel dan Pengukurannya…………………
42
3.4. Metode Analisis Data……………………………………………….
45
a. Analisis Deskriptif………………………………………………..
45
b. Uji Asumsi Klasik………………………………………………..
45
x
c. Analisis Regresi Logit …………………………………………..
47
BAB IV. ANALISIS DATA ………………………………………………….
50
4.1. Analisis Deskriptif …………………………………………………
50
4.2. Pengujian Asumsi Klasik …………………………………………..
56
a. Uji Otokolerasi …………………………………………………..
56
b. Uji Multikolinearitas……………………………………………..
56
c. Uji Heterokedestisitas …………………………………………..
60
4.3. Analisis Regresi Logit……………………………………………….
60
4.4. Pembahasan Data …………………………………………………....
64
BAB V. KESIMPULAN ……………………………………………………
68
5.1. Kesimpulan …………………………………………………………. 68
5.2. Saran ………………………………………………………………… 73
DAFTAR REFERENSI
LAMPIRAN
xi
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1
Jumlah Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI………..
40
Tabel 3.2
Jumlah Perusahaan yang Mengalami Financial Distress……..
41
Tabel 3.3
Jumlah Perusahaan yang Tidak Mengalami Financial Distress
41
Tabel 4.1
Statistik Deskriptif Variabel Independen pada Perbankan yang
Mengalami Financial Distress…………………………………...
Tabel 4.2
50
Statistik Deskriptif dari Variabel Independen pada Perbankan yang
Tidak Mengalami Financial Distress……………………………
53
Tabel 4.3
Tabel Uji Asumsi Klasik Otokolerasi …………………………...
56
Tabel 4.4
Tabel Uji Asumsi Klasik Multikolinearitas……………………...
57
Tabel 4.5
Tabel Uji Asumsi Klasik Multikolinearitas………………………
59
Tabel 4.6
Koefisien Regresi Logistik dan Tingkat Signifikansi Rasio CAR,
NPL, NPM, BOPO dan LDR ……………………………………. 61
xii
FINANCIAL DISTRESS PADA LEMBAGA PERBANKAN di INDONESIA
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana Ekonomi
(S1)
Pada Program Studi Akuntansi
Fakultas Ekonomi Universitas Atma Jaya Yogyakarta
Disusun Oleh:
ARAINI R RAMBANG
NPM: 05 04 15746
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ATMA JAYA YOGYAKARTA
JANUARI, 2010
i
ii
iii
iv
KATA PENGANTAR
Puji syukur kepada Tuhan Yesus Kristus, karena senantiasa memberikan berkat
dan kasihNya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul
“ANALISIS RASIO KEUANGAN CAMEL UNTUK MEMPREDIKSI KONDISI
FINANCIAL DISTRESS PADA LEMBAGA PERBANKAN di INDONESIA”.
Penulisan skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi salah satu syarat dalam
memperoleh gelar kesarjanaan pada fakultas ekonomi di Universitas Atma Jaya
Yogyakarta.
Dalam penulisan skripsi ini, penulis mendapat banyak dorongan dan bantuan
serta doa dari berbagai pihak baik moril maupun materiil. Oleh sebab itu pada
kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih dan penghargaan yang tulus kepada:
1. Tuhan Yesus Kristus, yang telah memberikan berkat, rahmat serta kekuatanNya
sehingga memperlancar penulisan skripsi ini.
2. Bapak YB. Sigit Hutomo,Drs. MBAcc,.Akt selaku Dosen Pembimbing yang
dengan penuh kesabaran memberikan petunjuk dan saran mulai dari awal
hingga selesainya penulisan skripsi ini.
3. Bapak dan Ibu dosen serta seluruh staff dan karyawan di fakultas ekonomi
UAJY yang telah memberikan ilmu dan membantu selama penulis menjadi
mahasiswa.
v
4. Alm. kedua orang tua dan kakak tercinta serta seseorang yang selalu
memberikan semangat, terima kasih atas segala doa, dukungan dan kasih
sayang yang tak putus yang diberikan kepada penulis.
5. Semua teman-teman dan berbagai pihak yang tidak dapat disebutkan satupersatu yang telah memberikan bantuan dan dukungan terhadap penulis.
Penulis menyadari bahwa didalam penulisan ini masih terdapat kekurangan
karena keterbatasan pengetahuan dan pengalaman penulis. Oleh karena itu penulis
menerima kritik dan saran untuk penulisan skripsi ini.
Akhir kata, penulis berharap semoga skripsi ini berguna bagi pihak-pihak yang
memerlukannya.
Yogyakarta, Januari 2010
Penulis
vi
ANALISIS RASIO KEUANGAN CAMEL UNTUK MEMPREDIKSI KONDISI
FINANCIAL DISTRESS PADA LEMBAGA PERBANKAN di INDONESIA
Disusun Oleh
ARAINI R RAMBANG
NPM : 05 04 15746
Pembimbing Utama
YB. Sigit Hutomo, Drs.,MBAcc.,Akt
INTISARI
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana analisis rasio keuangan
CAMEL digunakan untuk memprediksi kondisi financial distress pada lembaga
perbankan di Indonesia. Metode penelitian yang digunakan adalah (1) sampel dipili
berdasarkan metode purposive sampling, (2) periode penelitian yang digunakan adalah
tahun 2005-2008, (3) alat analisis yang digunakan adalah regresi logit, dimana uji
hipotesis penelitian adalah uji F. Hasil penelitian menunjukkan bahwa rasio keuangan
CAMEL dapat dapat disimpulkan bahwa CAMEL secara bersama-sama berpengaruh
secara signifikan terhadap kondisi financial distress. Hal ini berarti rasio keuangan
CAMEL dapat digunakan untuk memprediksi kondisi financial distress pada lembaga
perbankan di Indonesia.
Kata kunci : Financial Distress, rasio keuangan CAMEL, perbankan.
vii
Motto
“Bersukacitalah
dalam
pengharapan,
sabarlah
dalam
kesesakan
dan
bertekunlah didalam doa!” (Roma 12:12)
“Janganlah hendaknya kamu kuatir tentang apapun jua, tetapi nyatakanlah
dalam segala hal keinginanmu kepada Allah dalam doa dan permohonan
dengan ucapan syukur” (Filipi 4:6)
“Kadang kala kita dilahirkan dalam keadaan fakir miskin (sengsara), karena
Tuhan menghendaki kita belajar bersemangat pantang mundur dan berlatih
keberanian diri”
viii
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL………………………………………………………………
i
HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING…………………………………..
ii
HALAMAN PENGESAHAN…………………………………………………….
iii
HALAMAN PERNYATAAN…………………………………………………….
iv
KATA PENGANTAR……………………………………………………………..
v
INTISARI …………………………………………………………………………
vii
MOTTO…………………………………………………………………………….
viii
DAFTAR ISI……………………………………………………………………….
ix
DAFTAR TABEL…………………………………………………………………..
xii
BAB
I. PENDAHULUAN………………………………………………….
1
1.1. Latar Belakang Masalah …………………………………………...
1
1.2. Rumusan Masalah…………………………………………………...
5
1.3. Batasan Masalah …………………………………………………...
8
1.4. Tujuan Penelitian ……………………………………………………
8
1.5. Manfaat Penelitian ………………………………………………….
9
ix
BAB
1.6. Sistematika Penulisan……………………………………………….
9
II. FINANCIAL DISTRESS ……………………………………………
11
2.1. Pengertian Financial Distress dan Indikasinya ……………….......
11
2.2. Kinerja Keuangan di Perbankan…………………………................
17
2.3. Rasio CAMEL Sebagai Alat untuk Memprediksi Financial Distres
di Perbankan…….……………………….........................................
22
2.4. Pengertian Umum Tentang Perbankan …………………………….
24
2.5. Berdasarkan Arsitektur Perbankan Indonesia (API)………………..
26
2.6. Penelitian Terdahulu dan Pengembangan Hipotesis …………...
27
2.7. Ikhtisar Pembahasan ………………………………………………... 35
BAB
III. METODOLOGI PENELITIAN ……………………………………
38
3.1. Data dan Sumber Data………………………………………………
38
3.2. Populasi dan Sampel………………………………………………...
38
3.3. Definisi Operasional Variabel dan Pengukurannya…………………
42
3.4. Metode Analisis Data……………………………………………….
45
a. Analisis Deskriptif………………………………………………..
45
b. Uji Asumsi Klasik………………………………………………..
45
x
c. Analisis Regresi Logit …………………………………………..
47
BAB IV. ANALISIS DATA ………………………………………………….
50
4.1. Analisis Deskriptif …………………………………………………
50
4.2. Pengujian Asumsi Klasik …………………………………………..
56
a. Uji Otokolerasi …………………………………………………..
56
b. Uji Multikolinearitas……………………………………………..
56
c. Uji Heterokedestisitas …………………………………………..
60
4.3. Analisis Regresi Logit……………………………………………….
60
4.4. Pembahasan Data …………………………………………………....
64
BAB V. KESIMPULAN ……………………………………………………
68
5.1. Kesimpulan …………………………………………………………. 68
5.2. Saran ………………………………………………………………… 73
DAFTAR REFERENSI
LAMPIRAN
xi
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1
Jumlah Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI………..
40
Tabel 3.2
Jumlah Perusahaan yang Mengalami Financial Distress……..
41
Tabel 3.3
Jumlah Perusahaan yang Tidak Mengalami Financial Distress
41
Tabel 4.1
Statistik Deskriptif Variabel Independen pada Perbankan yang
Mengalami Financial Distress…………………………………...
Tabel 4.2
50
Statistik Deskriptif dari Variabel Independen pada Perbankan yang
Tidak Mengalami Financial Distress……………………………
53
Tabel 4.3
Tabel Uji Asumsi Klasik Otokolerasi …………………………...
56
Tabel 4.4
Tabel Uji Asumsi Klasik Multikolinearitas……………………...
57
Tabel 4.5
Tabel Uji Asumsi Klasik Multikolinearitas………………………
59
Tabel 4.6
Koefisien Regresi Logistik dan Tingkat Signifikansi Rasio CAR,
NPL, NPM, BOPO dan LDR ……………………………………. 61
xii