XI - 2 Analisa Ekonomi
Pabrik Sodium Sulfate
11.1. Harga Peralatan
Karena harga peralatan tiap tahunnya cenderung untuk naik, maka untuk menentukan harga sekarang dapat ditaksir dari harga-harga tahun sebelumnya
dengan menggunakan indeks harga. Perhitungan harga alat dan daftar harga alat secara keseluruhan dapat
dilihat pada Appendix D.
Penentuan Total Capital Investment TCI
Total Capital Investment adalah jumlah modal yang harus disediakan untuk sebuah pabrik dan pembuatannya, ditambah dengan biaya pabrik untuk
beberapa waktu. Total Capital Investment dibagi menjadi dua bagian, yaitu :
A. Fixed Capital Investment :
Direct Cost biaya langsung
Indirect Cost biaya tidak langsung B. Working Capital Investment
Biaya penyimpanan bahan baku
Biaya penyimpanan produk
Modal cadangan : uang kas, pajak , biaya operasi
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
XI - 3 Analisa Ekonomi
Pabrik Sodium Sulfate
11.2. Penentuan Modal Total Total Capital Investment : TCI
Pemilihan prosentase berdasarkan Peters Timmerhaus Tabel 17. Jenis proses pada pabrik
= Solid – Fluid
11.2.1. Modal Tetap Fixed Capital Investment : FCI
A. BiayaLangsung Direct Cost
1. Harga Peralatan E Rp.
28.704.439.665,02
2. Biaya Pengangkutan Alat 10 E Rp.
2.870.443.966,50 Cost and Freight CF
Rp. 31.574.883.631,52
3. Asuransi 1 E Rp.
287.044.396,65 Cost Insurance Freight CIF
Rp. 31.861.928.028,17
4. Instalasi dan pemasangan 30 E Rp.
8.611.331.899,51 5. Instrument dan Control 15 E
Rp. 4.305.665.949,75
6. Perpipaan Terpasang 36 E Rp.
10.333.598.279,41 7. Listrik Terpasang 25 E
Rp. 7.176.109.916,25
8. Fasilitas Service 55 E Rp.
15.787.441.815,76 9. Yard Improvement 10 E
Rp. 2.870.443.966,50
10. Tanah Rp.
7.000.000.000,00 11. Bangunan
Rp. 13.487.500.000,00
Total Direct Cost DC
Rp. 101.434.019.855,35
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
XI - 4 Analisa Ekonomi
Pabrik Sodium Sulfate
B. Biaya Tidak Langsung Indirect Cost
12. Engineering and Supervision 25 E Rp.
7.176.109.916,25 13. Pengeluaran Konstruksi 20 E
Rp. 5.740.887.933,00
Total Indirect Cost IC
Rp. 114.351.017.704,61
17. Ongkos Kontraktor 20TIC DC Rp.
22.870.203.540,92 18. Biaya Tak terduga 10 TIC DC
Rp. 11.435.101.770,46
Fixed Capital Investment FCI
Rp. 148.656.323.015,99
11.2.2. Modal Kerja
1. Modal penyimpanan bahan baku 1 bulan
Rp. 6.756.716.731,22 2.
Modal penyimpanan produk 1 bulan Rp
292.752.052,91 3.
Modal Cadangan 1 bulan Rp. 704.946.878,41
Working Capital Investment WCI Rp.
7.754.415.662,54
Total Capital Investment TCI = FCI + WCI Rp. 156.410.738.678,53
Modal Investasi dibagi :
60 Modal
sendiri Rp.
93.846.443.207,12 40 Modal pinjam bank
Rp. 62.564.295.471,41
11.2.3. Biaya Produksi Total BPT A. Biaya Produksi Langsung BPL
1. Gaji Karyawan 1 tahun Rp.
4.522.200.000,00 2. Bahan baku 1 tahun
Rp. 81.080.600.774,66
3. Biaya Utilitas 1 tahun Rp.
29.006.070.569,39
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
XI - 5 Analisa Ekonomi
Pabrik Sodium Sulfate 4. Biaya Packaging 1 tahun = 13 bulan
Rp. 3.513.024.634,90
5. Biaya Laboratorium 10 Gaji Rp.
452.220.000,00 6. Biaya Supervisi 10 Gaji
Rp. 452.220.000,00
7. Biaya Pemeliharaan Perbaikan 2 FCI Rp.
2.973.126.460,32 8. Operating Supplies 10 Pemeliharaan
Rp. 297.312.646,03
Total Biaya Produksi Langsung BPL Rp.
122.296.775.085,30
B. Biaya Produksi Tetap Fixed Cost : C
F
1. Depresiasi alat, 10 FCI-Tanah-Bangunan Rp.
12.816.882.301,60 2. Depresiasi bangunan 10 Harga Bangunan
Rp. 1.348.750.000,00
3. Asuransi 1 FCI Rp.
1.486.563.230,16 5. Bunga Bank 14
Rp. 8.759.001.366,00
Total Biaya Produksi Tetap C
F
Rp. 24.411.196.897,76
C. Biaya Over Head
50 Gaji + Supervisi + pemeliharaan Rp. 3.973.773.230,16
Biaya Pembuatan Total BPT =Biaya Produksi Langsung + Biaya Produksi Tetap + Biaya Overhead
= Rp. 150.681.745.213,22
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
XI - 6 Analisa Ekonomi
Pabrik Sodium Sulfate
11.3.2. Biaya Pengeluaran Umum General Expenses, GE
1. Biaya Administrasi
Rp. 1.192.131.969,05 15 gaji + supervisi + pemeliharaan
2. Biaya distribusi pemasaran 2 TPC Rp. 2 TPC
3. Biaya R D
3 TPC Rp. 3 TPC Total
Rp. 1.192.131.969,05 + 5 TPC
Biaya Produksi Total = Biaya Produksi + Biaya Pengeluaran Umum
TPC = Rp. 150.681.745.213,22 + 1.192.131.969,05 + 5 TPC
95 TPC
= Rp.
151.873.877.182,27 TPC
= Rp.
159.867.239.139,23
Maka, Biaya Distribusi dan Pemasaran
Rp. 3.197.344.782,78 Biaya R D
Rp. 4.796.017.174,18
Biaya Pengeluaran Umum Rp. 9.185.493.926,01
11.3. Analisa ekonomi
Metode yang digunakan adalah Discounted Cash Flow. Asumsi yang digunakan :
1. Modal
a 60 merupakan modal sendiri
b 40 merupakan modal pinjaman bank
2. Bunga Bank : 14 tahun
Bank BNI
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
XI - 7 Analisa Ekonomi
Pabrik Sodium Sulfate 3.
Pengembalian pinjaman dalam 10 tahun 4.
Umur pabrik 10 tahun depresiasi 10 per tahun 5.
Laju inflasi 10 per tahun selama 2 tahun 6.
Kapasitas produksi: Tahun
I : 60
Tahun II
: 80
Tahun III dan seterusnya : 100
7. Pajak pendapatan untuk badan usaha :
a Untuk hasil penjualan sd Rp. 4.800.000.000
= 25 x 50 x laba sebelum pajak
b Untuk hasil penjualan Rp. 4.800.000.000 dan Rp. 50.000.000.000
maka : 1.
PPh fasilitas = 2.
PPh non-fasilitas =
3. Pajak = 1 + 2
c Untuk hasil penjualan Rp. 50.000.000.000 keatas = 25 x laba
sebelum pajak
8. Masa konstruksi 2 tahun :
a Pada awal masa konstruksi awal tahun ke - 2 dilakukan pembayaran
sebesar 10 dari modal pinjaman untuk keperluan pembelian tanah dan beberapa macam uang muka.
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
XI - 8 Analisa Ekonomi
Pabrik Sodium Sulfate b
Pada akhir tahun kedua masa konstruksi tahun ke - 1 dibayarkan sisa modal pinjaman.
Perhitungan Biaya Operasi untuk produksi 100
1. Gaji Karyawan
Rp. 4.522.200.000,00 2.
Biaya Bahan Baku Rp. 81.080.600.774,66
3. Biaya Utilitas
Rp. 29.006.070.569,39 4.
Laboratorium Rp. 452.220.000,00
5. Pemeliharaan dan Perbaikan
Rp. 2.973.126.460,32 6.
Operating Suplies Rp. 297.312.646,03
7. Biaya Overhead
Rp. 3.973.773.230,16 8.
Biaya pengeluaran umum Rp. 9.185.493.926,01
9. Asuransi
Rp. 1.486.563.230,16 10.
Biaya supervisi Rp. 452.220.000,00
11. Biaya Packaging
Rp. 3.513.024.634,90 Total
Rp. 136.942.605.471,63
Besarnya biaya operasi untuk kapasitas produksi yang lain dapat dilihat pada tabel berikut :
Tabel 11.1. Biaya Total Produksi Dalam Berbagai Kapasitas Kapasitas Biaya
Operasi 60 96.489.650.408,03
80 128.652.867.210,71 100 160.816.084.013,38
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
XI - 9 Analisa Ekonomi
Pabrik Sodium Sulfate
Investasi Pabrik :
Total Investasi Pabrik Rp. 156.410.738.678,53
Modal Sendiri Rp. 93.846.443.207,12
Modal Pinjaman Rp. 62.564.295.471,41
Total investasi pabrik tergantung pada masa konstruksi seperti terlihat pada Tabel 11.2 dan 11.3
Tabel 11.2. Modal sendiri pada tahun konstruksi :
Inflasi = 10
Tahun Jumlah
Inflasi Total
1 100 93.846.443.207,12 9.384.644.320,71 103.231.087.527,83
2 0 10.323.108.752,78
10.323.108.752,78 Total Modal Sendiri
113.554.196.280,61
Tabel 11.3. Modal pinjaman pada tahun konstruksi :
Bunga = 14
Tahun Jumlah
Bunga Total
1 10 6.328.997.732,86
886.059.682,60 7.215.057.415,46 2 90
56.960.979.595,74 7.974.537.143,40 64.935.516.739,15 Bunga kredit tahun I yang belum terbayar selama tahun ke-2
1.455.669.478,56 Total Modal Pinjaman Bank
73.606.243.633,16
Total modal investasi pada akhir masa konstruksi Rp. 186.316.471.913,87
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
XI - 10 Analisa Ekonomi
Pabrik Sodium Sulfate
Tabel XI.4. Cash Flow
INVESTASI PRODUCTION COST
LABA prod
Modal Sendiri Modal Pinjaman
Investasi Total Biaya Operasi
Depresiasi Bunga
Sebelum Pajak Pajak
Sesudah Pajak
1 2
3 4
5 6
7 8
9 10
11 12
13 14
15
-1
103.231.087.528 7.132.329.684
110.363.417.212 10.323.108.753
65.629.945.950 75.953.054.702
1 60
72.618.377.754 126.696.269.422
82.165.563.283 11.995.188.335
9.188.192.433 23.347.325.371
5.836.831.000 17.510.494.000
29.505.682.335 7.276.228.000
22.229.454.335
2 80
65.342.150.190 168.928.359.230
109.554.084.377 11.995.188.335
10.166.572.886 37.212.513.632
9.303.128.000 27.909.386.000
39.904.574.335 7.276.228.000
32.628.346.335
3 100
58.065.922.627 211.160.449.037
136.942.605.472 11.995.188.335
9.147.901.027 53.074.754.204
13.268.689.000 39.806.065.000
51.801.253.335 7.276.228.000
44.525.025.335
4 100
50.789.695.064 211.160.449.037
136.942.605.472 11.995.188.335
8.129.229.168 54.093.426.063
13.523.357.000 40.570.069.000
52.565.257.335 7.276.228.000
45.289.029.335
5 100
43.513.467.500 211.160.449.037
136.942.605.472 11.995.188.335
7.110.557.309 55.112.097.921
13.778.024.000 41.334.074.000
53.329.262.335 7.276.228.000
46.053.034.335
6 100
36.237.239.937 211.160.449.037
136.942.605.472 11.995.188.335
6.091.885.450 56.130.769.780
14.032.692.000 42.098.078.000
54.093.266.335 7.276.228.000
46.817.038.335
7 100
28.961.012.374 211.160.449.037
136.942.605.472 11.995.188.335
5.073.213.591 57.149.441.639
14.287.360.000 42.862.082.000
54.857.270.335 7.276.228.000
47.581.042.335
8 100
21.684.784.810 211.160.449.037
136.942.605.472 11.995.188.335
4.054.541.732 58.168.113.498
14.542.028.000 43.626.085.000
55.621.273.335 7.276.228.000
48.345.045.335
9 100
14.408.557.247 211.160.449.037
136.942.605.472 11.995.188.335
3.035.869.873 59.186.785.357
14.796.696.000 44.390.089.000
56.385.277.335 7.276.228.000
49.109.049.335
10 100
211.160.449.037 136.942.605.472
11.995.188.335 2.017.198.015
60.205.457.216 15.051.364.000
45.154.093.000 57.149.281.335
7.276.228.000 49.873.053.335
11 100
211.160.449.037 136.942.605.472
74.217.843.565 18.554.461.000
55.663.383.000 -
- -
12 100
211.160.449.037 136.942.605.472
74.217.843.565 18.554.461.000
55.663.383.000
- -
- Thn
ke Hasil Penjualan
CASH FLOW Pengembalian
Pinjaman NET CASH
FLOW
Hak Cipta
© milik
UPN Veteran
Jatim :
Dilarang mengutip
sebagian atau
seluruh karya tulis
ini tanpa mencantumkan
dan menyebutkan
sumber.
XI - 11 Analisa Ekonomi
Pabrik Sodium Sulfate
11.5. Tabel Cash Flow
Kategori