ANALISIS RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2008-2011.
ANALISIS RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERUBAHAN
LABA PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI
BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2008-2011
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Sebagian
Persyar atan dalam Memperoleh Gelar Sarjana EKONOMI DAN BISNIS
Progdi Akuntansi
Diajukan oleh :
CADRA FEBRI KUSUMA
1013010030/FE/AK
Kepada
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS PEMBANGUNAN NASIONAL “VETERAN”
J AWA TIMUR
2014
i
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
SKRIPSI
ANALISIS RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERUBAHAN
LABA PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI
BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2008-2011
Disusun Oleh :
CADRA FEBRI KUSUMA
1013010030FE/EA
Telah dipertahankan dihadapan dan diterima oleh
Tim Penguji Skripsi Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Dan Bisnis
Univer sitas Pembangunan Nasional “Veteran” J awa Timur
Pada tanggal 28 February 2014
Pembimbing Utama
Tim Penguji
Ketua
Dr. Gideon Setyo B,MSi
Dr. Gideon Setyo B,MSi
Sekr etaris
Dra.Ec.Sri Hastuti, Msi
Anggota
Dra.Ec.Tituk Dw, Maks
Mengetahui
Dra. Ec. Tituk Dw , Maks
Dekan Fakultas Ekonomi Dan Bisnis
Univer sitasPembangunan Nasional “ Veteran “ J awa Timur
Dr. H.R Dhani Ichsanuddin Nur , SE , MM
NIP. 19630924 198903 1001
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
KATA PENGANTAR
Puji syukur kepada Allah SWT. atas segala rahmat dan hidayah-Nya
sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini guna memenuhi sebagian
persyaratan dalam memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi
dalam jenjang Strata Satu Fakultas Ekonomi Universitas Pembangunan
Nasional “veteran” Jawa Timur dengan judul
“ANALISIS
RASIO
KEUANGAN
DALAM
MEMPREDIKSI
PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2008-2011”.
Dalam menulis skripsi ini, penulis telah mendapatkan bantuan dari
berbagai pihak yang telah memberikan motivasi, bimbingan, saran, serta
dorongan moril baik secara langsung maupun tidak langsung sampai
terselesaikannya penyusunan skripsi ini. Pada kesempatan ini penulis
menyampaikan rasa hormat dan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada:
1.
Bapak Prof. Dr. Teguh Soedarto, MP selaku Rektor Universitas
Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.
2.
Bapak Dr. Dhani Icshanuddin Nur, SE, MM, selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.
3.
Bapak Drs . Ec. H. Rahman Amrullah Suwaidi, MS, selaku Wakil Dekan I
Fakultas Ekonomi Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa
Timur.
4.
Bapak Drs . Ec. Saiful Anwar, M. Si, selaku Wakil Dekan II Fakultas
Ekonomi Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.
i
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
5.
Bapak Dr. Hero Priono, M. Si, Ak, selaku Ketua Program Studi Akuntansi
Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.
6.
Bapak DR. Gideon Setyo, M.Si selaku dosen pembimbing yang membimbing
penulis dalam mengerjakan skripsi.
7.
Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Pembangunan Nasional
“Veteran” Jawa Timur yang telah memberikan ilmu pengetahuan selama
kuliah.
8.
Kedua orang tua dan saudara-saudaraku yang selalu memberikan do’a dan
semangat sehingga skripsi ini dapat terselesaikan.
9.
Semua yang tidak dapat disebutkan satu persatu yang telah mendukung dalam
penyelesaian skripsi ini.
Semoga Allah Swt. senantiasa melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya
kepada semua pihak yang telah mendukung Penulis dalam penyusunan skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa tidak ada yang sempurna di dunia ini, untuk itu
Penulis menghargai segala bentuk kritik dan saran yang bersifat membangun
karena hal itu sangat membantu dalam penyempurnaan skripsi ini.
Surabaya, 28 Pebruary 2013
Penulis
ii
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
DAFTAR ISI
KATA PENGANTAR .................................................................................................................i
DAFTAR ISI ...............................................................................................................................v
DAFTAR TABEL .......................................................................................................................viii
DAFTAR GAMBAR ...................................................................................................................ix
DAFTAR LAMPIRAN ...............................................................................................................x
ABTRAKSI .................................................................................................................................xi
BAB 1
PENDAHULUAN ......................................................................................................1
1.1 Latar Belakang .....................................................................................................1
1.2 Perumusan masalah ..............................................................................................12
1.3 Tujuan Penelitian .................................................................................................13
1.4 Manfaat Penelitian................................................................................................13
BAB II
KAJ IAN PUSTAKA ...............................................................................................15
2.1 Hasil Penelitian Terdahulu .................................................................................15
2.2 Landasan Teori ...................................................................................................18
2.2.1 Laporan Keuangan .......................................................................................18
2.2.1.1 Pengerttian Laporan Keuangan ....................................................................18
2.2.1.2 Tujuan Laporan Keuangan...........................................................................19
2.2.1.3 Karakteristik Laporan Keuangan .................................................................20
2.2.1.4 Unsur- unsure Laporan Keuangan ...............................................................22
2.2.1.5 Pengguna Laporan Keuangan .....................................................................24
2.2.3 Analisis Laporan Keuangan ...........................................................................26
2.2.3.1 Pengertian Analisis Laporan Keuangan ..............................................26
2.2.3.2 Tujuan Analisis Laporan Keuangan ...................................................27
2.2.4 Rasio Keuangan ............................................................................................28
2.2.4.1 Pengertian Rasio Keuangan ................................................................28
2.2.4.2 Jenis – jenis Rasio Keuangan ..............................................................29
2.2.4.3 Rasio Keuangan Bank .........................................................................33
2.2.4.4 Keunggulan Rasio Keuangan .............................................................35
2.2.4.5 Keterbatasan Laporan Keuangan ........................................................36
2.2.5
Laba ..............................................................................................................37
2.2.5.1 Pengertian LabaLaba ..........................................................................37
2.2.5.2 Karakteristik Laba ..............................................................................37
2.2.5.3 Arti Penting Pertumbuhan Laba ..........................................................38
v
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
2.2.5.4
2.2.5.5
2.2.5.6
2.2.5.7
2.2.5.8
Hubungan Rasio Keuangan dengan Prediksi Laba ..............................39
Penggunaan Rasio Keuangan sebagai Alat Prediksi ...........................39
Hubungan Rasio Likuiditas dengan Perubahan Laba ..........................41
Hubungan Rasio Solvabilitas dengan Perubahan Laba .......................41
Hubungan Rasio Rentabilitas dengan Perubahan Laba .......................42
2.3 Kerangka Pikir .........................................................................................43
2.4 Hipotesis .................................................................................................44
BAB III METODE PENELITIAN .......................................................................................45
3.1 Objek Penelitian.....................................................................................................45
3.2 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel .....................................................45
3.3 Teknik Penentuan Sampel .....................................................................................47
3.3.1 Populasi........................................................................................................48
3.3.2 Sampel .........................................................................................................49
3.4 Teknik Pengumpulan Data ...................................................................................50
3.4.1 Jenis Data ....................................................................................................50
3.4.2 Sumber Data................................................................................................50
3.4.3 Pengumpulan Data ......................................................................................50
3.5 Teknik Analisis dan Uji Hipotesis ........................................................................51
3.5.1 Teknik Analisis ...........................................................................................51
3.5.1.1 Uji Normalitas ...............................................................................51
3.5.1.2 Uji Asumsi Klasik ..........................................................................51
3.5.1.3 Analisis Regresi Linear Berganda ...................................................55
3.5.2 Uji Hipotesis ..............................................................................................55
BAB IV
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN .........................................................59
4.1 Deskripsi Data Penelitian ......................................................................................59
4.2 Hasil Penelitian .....................................................................................................59
4.2.1Quick Ratio ....................................................................................................59
4.2.2 Capital Adequacy Ratio ..................................................................................61
4.2.3 Net Profit Margin ...........................................................................................62
4.2.4 Return On Equity Capital ...............................................................................64
4.2.5 Loan To Deposit Ratio ...................................................................................65
4.2.6 Perubahan Laba ..............................................................................................67
4.3 Uji Kualitas Data ...................................................................................................69
4.3.1 Uji Normalitas ................................................................................................69
4.4 Uji Asumsi Klasik ................................................................................................70
4.4.1 Uji Autokorelasi .............................................................................................70
4.4.2 Uji Multikolinieritas ........................................................................................71
vi
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
4.4.3 Uji Heteroskedastisitas ....................................................................................72
4.5 Analisis dan Pengujian Hipotesis ..........................................................................75
4.5.1 Persamaan Regresi .........................................................................................75
4.5.2 Koefisien determinasi (R Square) ..................................................................79
4.5.3 Hasil Pengujian Hipotesis ...............................................................................80
4.5.3.1 Hasil Uji F ............................................................................................80
4.5.3.2 Hasil Uji t .............................................................................................81
4.6 Pembahasan Hasil Penelitian ................................................................................84
4.6.1 Perbedaan Hasil Penelitian Sekarang Dengan Penelitian Terdahulu ................89
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN .......................................................................................91
5.1 Kesimpulan ...................................................................................................................91
5.2 Saran .............................................................................................................................91
5.3 Keterbatasan Penelitian .................................................................................................... 92
5.4 Implikasi Penelitian .......................................................................................................... 92
vii
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
ANALISIS RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERUBAHAN LABA PADA
PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
PERIODE 2008 – 2011
Oleh
Cadra Febri Kusuma
1013010030
ABSTRAK
Laporan keuangan merupakan informasi yang diharapkan mampu memberikan bantuan kepada
pemakai untuk membuat keputusan ekonomi yang bersifat finansial. Dari laporan keuangan
tersebut salah satu parameter yang digunakan untuk mengukur kinerja manajemen adalah laba.
Penelitian ini dimaksudkan untuk melakukan pengujian lebih lanjut temuan- temuan empiris
mengenai rasio keuangan, khususnya yang menyangkut kegunaanya dalam memprediksi
perubahan laba di masa yang akan mendatang. Alasan pemilihan laba dikarenakan laba
mencerminkan kinerja perusahaan, dari ukuran laba maka dapat dilihat apakah perusahaan
mempunyai kinerja yang bagus atau tidak. Jika rasio keuangan dapat dijadikan sebagai predictor
perubahan laba di masa yang akan datang maka temuan ini merupakan suatu informasi yang
berguna bagi para pemakai laporan keuangan yang secara riil, maupun potensial bagi
kepentingan perusahaan tersebut
Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 16 perusahaan perbankan yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia dan data yang digunakan adalah laporan keuangan dalam kurun waktu
2008 sampai 2011. Ada 5 rasio keuangan yang digunakan yaitu, Quick Ratio (QR), Capital
Adequacy Ratio (CAR), Net Profit Margin (NPM), Return On Equity Capital (ROE), Loan To
Deposit Ratio (LDR). Analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi liniear
berganda.
Dari hasil analisis dapat disimpulkan bahwa model regresi yang digunakan untuk teknik analisis
ini tidak cocok, dan pengujian secara individual juga membuktikan bahwa rasio Quick Ratio
(QR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Net Profit Margin (NPM), Return On Equity Capital
(ROE), Loan To Deposit Ratio (LDR) tidak berpengaruh terhadap Perubahan Laba (Y),
sehingga hipotesis penelitian ini yang menyatakan bahwa “rasio Quick Ratio (QR), Capital
Adequacy Ratio (CAR), Net Profit Margin (NPM), Return On Equity Capital (ROE), Loan To
Deposit Ratio (LDR) mampu memprediksi perubahan laba pada perusahaan perbankan”, tidak
teruji kebenarannya.
Keywords: Quick Ratio (QR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Net Profit Margin (NPM),
Retur n On Equity Capital (ROE), Loan To Deposit Ratio (LDR), Per ubahan Laba
xi
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
BAB 1
PENDAHULUAN
1.1.
Latar Belakang Masalah
Informasi yang didapat dari laporan keuangan biasanya digunakan oleh
berbagai pihak, baik pihak intern (pemilik dan manajemen) maupun pihak ekstern
(kreditor, pemerintah, dan investor) tergantung kepentingan masing-masing
pihak.Analisis laporan keuangan perlu dilakukan secara cermat dengan
menggunakan metode dan teknik analisis yang tepat, sehingga hasil yang
diharapkan benar-benar tepat pula. Teknik analisis yang biasa digunakan adalah
analisis rasio keuangan, hasil analisis rasio keuangan dapat digunakan untuk
menilai kinerja manajemen dalam pencapaian target (laba) yang telah ditetapkan
dan kemampuan manajemen dalam memberdayakan sumber daya perusahaan
secara efektif. Tujuan utama perusahaan adalah memaksimalkan laba. Bagi
perusahaan, laba sangat diperlukan karena bermanfaat untuk kelangsungan hidup
perusahaan.
Salah satu parameter kinerja adalah laba. Laba adalah kenaikan manfaat
ekonomi selama satu periode akuntansi dalam bentuk pemasukan atau
penambahan aktivitas atau penurunan kewajiban yang mengakibatkan kenaikan
equitas yang tidak berasal dari kontribusi penanaman modal.
Laba pada umumnya dipakai sebagai ukuran dari prestasi yang dicapai oleh
suatu perusahaan sehingga laba dapat dijadikan sebagai dasar untuk pengambilan
keputusan
investasi dan prediksi untuk meramalkan perubahan laba yang akan
datang. Laba yang diperoleh perusahaan untuk tahun yang akan datang tidak dapat
1
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
2
dipastikan, maka perlu adanya prediksi perubahan laba. Perubahan laba
merupakan kenaikan atau penurunan laba per tahun. Perubahan laba yang tinggi
mengindikasikan laba yang diperoleh perusahaan tinggi, sehingga tingkat
pembagian deviden perusahaan tinggi pula. Maka dari itu, perubahan laba akan
mempengaruhi keputusan investasi para investor yang akan menanamkan
modalnya ke dalam perusahaan.
Hal ini dikarenakan investor mengharapkan dana yang diinvestasikan ke dalam
perusahaan akan memperoleh tingkat pengembalian yang tinggi. Berdasarkan latar
belakang diatas, maka penelitian ini dimaksudkan untuk melakukan pengujian
lebih lanjut mengenai analisis rasio keuangan. Terutama yang berkaitan dengan
manfaatnya dalam mempengaruhi perubahan laba di masa yang akan datang.
Beberapa penelitian sebelumnya yang menghubungkan antara rasio keuangan
terhadap perubahan laba telah banyak dilakukan. Antara lain penelitian yang
dilakukan oleh Sitorus (2005) yang menguji pengaruh current ratio terhadap
perubahan laba yang menemukan bahwa current ratio tidak berpengaruh
signifikan terhadap perubahan laba.
Sitorus (2005) yang menguji pengaruh debt to equity ratio terhadap perubahan
laba yang menemukan bahwa debt to equity ratio tidak berpengaruh signifikan
terhadap perubahan laba sedangkan sari (2010) menemukan debt to equity ratio
berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba.
Dan Sitorus (2005) yang menguji pengaruh operating profit margin terhadap
perubahan laba yang menemukan bahwa operating profit margin tidak
berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba sedangkan Sari (2010)
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
3
menemukan operating profit margin berpengaruh signifikan terhadap perubahan
laba.
Dan Nugroho (2007) yang menguji pengaruh net profit margin terhadap
perubahan laba yang menemukan bahwa net profit margin berpengaruh signifikan
terhadap perubahan laba sedangkan juliana (2003) menemukan net profit margin
tidak berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba.
Sitorus (2005) yang menguji pengaruh return on equity terhadap perubahan laba
yang menemukan bahwa return on equity tidak berpengaruh signifikan terhadap
perubahan laba sedangkan Prasanti (2002) menemukan return on equity
berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba.
Sedangkan Prasanti (2002) yang menguji pengaruh return on investment terhadap
perubahan laba yang menemukan return on investment berpengaruh signifikan
terhadap perubahan laba sedangkan Juliana (2003) menemukan return on
investment berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba.
Dalam penelitian ini terdapat 5 (lima) kategori rasio keuangan yang digunakan
yaitu : (1) current ratio, yaitu rasio ini menunjukkan sejauh mana aktiva lancar
menutupi kewajiban-kewajiban lancarnya; (2) debt to equity ratio, merupakan
rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat leverage (penggunaan utang)
terhadap shareholder’s equity yang dimiliki oleh perusahaan; (3) operating profit
margin, rasio ini melihat perbandingan antara laba operasi (laba sebelum biaya
bunga dan pajak) dengan penjualan;(4) net profit margin, menunjukkan
kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan bersih setelah dipotong
pajak; (5) return on equity merupakan ukuran kemampuan perusahaan dalam
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
4
menghasilkan laba dengan modal sendiri yang dimiliki; (6) return on investment
merupakan ukuran kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba dengan
semua investasi yang dimiliki oleh perusahaan.
Bank pada saat ini merupakan suatu badan atau lembaga yang sangat berpengaruh
terhadap keseluruhan aspek kehidupan dan juga seluruh kalangan masyarakat baik
yang ada diperkotaan maupun dipedesaan. Peranan perbankan di Indonesia sangat
mempengaruhi kegiatan ekonomi suatu negara. Bank dapat dikatakan sebagai
roda penggerak perekonomian suatu negara, oleh karena itu kemajuan suatu bank
disuatu negara dapat dijadikan ukuran kemajuan negara yang bersangkutan.
Semakin maju suatu negara, maka semakin besar peranan perbankan dalam
mengendalikan negara tersebut. Artinya keberadaan dunia perbankan semakin
dibutuhkan pemerintah dan masyarakat (Badrudin,2002:5).
Bank sebagai perantara keuangan suatu negara, memegang peranan penting dalam
perekonomian.
Berdasarkan karakteristik
perbankan di Indonesia,industri
perbankan (bank) merupakan jenis usaha yang paling banyak diatur (the most
regulated business) dengan berbagai ragam peraturan yang dibuat oleh otoritas
moneter dan pemerintah. Hal ini sangatlah beralasan,mengingat kegiatan
perbankan merupakan bisnis kepercayaan dan mempunyai dampak dan implikasi
yang luas terhadap perekonomian dan masyarakat. Bank sentral merupakan bank
yang mengatur berbagai kegiatan yang berkaitan dengan dunia perbankan dan
dunia keuangan disuatu negara. Berbagai peraturan yang dikenakan bertujuan
untuk menciptakan industri perbankan yang sehat,sehingga dapat berperan secara
optimal dalam menunjang kegiatan dan pertumbuhan ekonomi (Badrudin,2002:6).
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
5
Fungsi bank diantaranya yaitu sebagai perantara (financial intermediary) antara
pihak yang kelebihan dana (surplus unit) dengan pihak yang membutuhkan dana
(defisit unit) serta sebagai lembaga yang berfungsi untuk memperlancar lalu
lintas pembayaran. Bank dalam UU no.7 Tahun 1992 yang kemudian
disempurnakan menjadi UU no.10 Tahun 1998 mempunyai arti yaitu badan usaha
yang menghimpun dana masyarakat dalam bentuk kredit dan bentuk-bentuk lain
dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak (Badrudin,2002:8).
Dunia perbankan di Indonesia ini sempat terpuruk terkena krisis moneter yang
berkepanjangan mulai menunjukkan perkembangan yang signifikan pada tahuntahun terakhir. Banyak bank-bank lama yang mulai aktif kembali setelah lepas
dari krisis finansial yang menerpa. Begitu juga dengan mulai tumbuhnya bank
yang mulai meramaikan perbankan ini. Hal ini semakin memperketat persaingan
usaha
inovasi
dalam dunia perbankan sehingga bank harus melakukan evaluasi dan
kinerjanya
agar
mampu
bersaing
dengan
bank-bank
lainnya
(Rivai,2007:10).
Bank dalam mempertahankan kelangsungan hidup usahanya sangat bergantung
pada adanya modal atau investasi dari investor. Investor ini merupakan pihak
yang berkelebihan dana yang melakukan investasi dengan harapan akan adanya
pendapatan. Dalam hal pendapatan dapat berupa laba (gain) dari kenaikan harga
saham ataupun deviden yang diberikan oleh perusahaan. Perusahaan-perusahaan
yang membutuhkan investasi/modal dengan menjual sahamnya memerlukan suatu
sarana atau wadah yang dapat mempertemukan mereka dengan investor yaitu
melalui bursa efek (Darmadji,2001).
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
6
Bursa efek merupakan lembaga atau perusahaan yang menyelenggarakan atau
menyediakan fasilitas sistem (pasar) untuk mempertemukan penawaran jual dan
beli antara berbagai perusahaan atau perorangan yang terlibat dengan tujuan
memperdagangkan efek perusahaan-perusahaan yang telah tercatat di bursa efek
(Darmadji,2001). Dalam UU pasar modal No.8 Tahun 1995,bursa efek adalah
“Pihak yang menyelenggarakan dan menyediakan sistem dan atau sarana untuk
mempertemukan penawaran jual dan beli efek pihak-pihak lain dengan tujuan
memperdagangkan efek diantara mereka.
Menurut Darmadji (2001) pasar modal (Capital Market ) merupakan sarana atau
tempat untuk menghimpun dana dari masyarakat yang memperjualbelikan
berbagai instrumen keuangan jangka panjang yaitu berupa efek (saham),obligasi
maupun jenis efek lainnya.Dalam pasar modal diperjualbelikan instrumen
keuangan seperti saham,obligasi,waran,obligasi konvertibel dan berbagai produk
turunan (derivatif) seperti opsi (put atau call). Melalui pasar modal inilah para
investor yang mempunyai kelebihan dana dapat
membeli saham untuk
berinvestasi dengan tujuan ingin mendapatkan keuntungan capital gain dan
deviden atas saham tersebut,dengan perusahaan yang go public melalui emisi
saham ini tentunya akan
mendapatkan dana segar
sebagai tambahan
modal,memperluas ekspansi bisnis dan kegiatan bisnis lain yang berhubungan
dengan usahanya.
Beberapa manfaat yang didapatkan investor dengan adanya bursa efek atau pasar
modal yaitu agar pemisahan keputusan menabung dari keputusan pembentukan
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
7
barang modal dan pengalokasian sumber daya secara efisien melalui
pembentukan harga pasar (Sudono,1990). Menurut Darmadji ,2001,manfaat pasar
modal yaitu menyediakan sumber pembiayaan (jangka panjang) bagi dunia usaha
sekaligus memungkinkan alokasi sumber dana secara optimal dan memberikan
wahana investasi bagi investor sekaligus memungkinkan upaya diversifikasi.
Indonesia memiliki lembaga atau otoritas tertinggi yang melakukan pengawasan
dan pembinaan atas pasar modal yakni Badan Pengawas Pasar Modal
(BAPEPAM). Dalam keputusan mentri keuangan Republik Indonesia Nomor
503/KMK.01/1997,badan pengawas pasar modal adalah pelaksana tugas dibidang
pembinaan, pengaturan, dan pengawasan kegiatan pasar modal yang berada
dibawah dan bertanggung jawab langsung kepada mentri keuangan, dan dipimpin
oleh seorang ketua .
Pada beberapa tahun terakhir,perolehan laba di sejumlah bank
mengalami
fluktuasi yang dapat disebabkan oleh banyak hal. Laba setiap tahun dapat
mengalami kenaikan atau penurunan baik dalam jumlah yang besar maupun yang
kecil. Dengan kondisi yang berubah-ubah,lembaga perbankan memperoleh
tantangan dalam mengelola bisnisnya agar dapat bertahan. Berkaitan dengan
kesinambungan dan stabilitas bisnis perbankan, laba menjadi faktor yang penting.
Laba merupakan elemen paling menjadi perhatian pemakai karena angka laba
diharapkan cukup kaya untuk mempresentasikan kinerja perusahaan secara
keseluruhan. Dengan tingkat laba yang memadai,menjamin pendapatan untuk para
kreditor dan pemegang saham. Semakin besar tingkat laba, maka akan menambah
kepercayaan pihak deposan dan investor. Laba dapat digunakan sebagai ukuran
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
8
kinerja atau sebagai dasar bagi pengukuran lainnya. Laba yang diperoleh
perusahaan merupakan bagian dari pengambilan keputusan manajemen dan akan
terdeskripsi pada laporan keuangan perusahaan.
Informasi yang terdapat pada laporan keuangan dapat memperbaiki dan
meningkatkan posisi keuangan, kinerja perusahaan, dan kemampuan perusahaan
dalam menghasilkan laba serta dapat pula sebagai alat untuk memprediksi apa
yang akan terjadi di masa yang akan datang yaitu dengan melakukan analisis
laporan keuangan.
Prastowo dan Julianty, 2002 menjelaskan bahwa analisis laporan keuangan dapat
membantu para pelaku bisnis , pihak pemerintah dan para pemakai laporan
keuangan lainnya dalam menilai kondisi suatu perusahaan, tidak terkecuali
perusahaan perbankan. Untuk menilai kinerja perusahaan perbankan umumnya,
digunakan lima aspek penilaian yaitu CAMEL (Capital, Asset, Management,
Earning, Liquidity).
Analisis laporan keuangan merupakan proses yang penuh pertimbangan salah satu
tujuannya yaitu untuk mengidentifikasi perubahan-perubahan pokok trend, jumlah
dan hubungan, serta alasan-alasan perubahan tersebut. Perubahan-perubahan
sering kali merupakan tanda peringatan awal terjadinya pergeseran menuju
keberhasilan atau kegagalan suatu perusahaan. Proses penuh pertimbangan ini
dapat ditingkatkan melalui pengalaman dan penggunaan alat-alat analisis
(Munawir,2004:35).
Kondisi keuangan dan kemampuan bank dalam menghasilkan laba dapat
dipandang dari berbagai aspek yaitu likuiditas,kualitas aktiva, solvabilitas, dan
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
9
rentabilitas (Widodo,2001). Likuiditas merupakan kemampuan perusahaan untuk
memenuhi kewajibannya yang harus segera dipenuhi. Jika likuiditas ini
bermasalah, maka kepercayaan masyarakat akan menurun khususnya nasabah
bank dan para investor yang bersangkutan. Solvabilitas atau struktur modal
merupakan komposisi hutang dan ekuitas, yang mempunyai arti kemampuan
jangka panjang perusahaan
untuk melunasi kewajiban jangka panjang
perusahaan. Sedangkan rentabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk
menghasilkan laba selama periode tertentu.
Aspek-aspek tersebut dapat dianalisis melalui rasio-rasio keuangan hasil dari
perhitungan rasio tersebut apakah dapat dipergunakan untuk memprediksi
perubahan laba untuk sejumlah bank. Rasio keuangan yang digunakan oleh bank
berbeda dengan perusahaan nonbank. Perbedaannya terletak pada jenis rasio yang
digunakan untuk menilai rasio yang jumlahnya lebih banyak. Hal ini karena
komponen neraca dan
laporan laba rugi yang dimiliki bank berbeda dengan
perusahaan nonbank.Risiko yang dihadapi bank jauh lebih besar ketimbang
perusahaan nonbank sehingga beberapa risiko dikhususkan untuk memerhatikan
rasio ini (Kasmir,2010).
Rasio keuangan yang digunakan bank terdiri dari Rasio Likuiditas Bank yang
bertujuan untuk mengukur seberapa likuid suatu bank dalam melayani
nasabahnya, Rasio Solvabilitas Bank bertujuan untuk mengukur efektivitas bank
dalam mencapai tujuannya dan Rasio Rentabilitas Bank yang merupakan
rasio
yang digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas yang
dicapai bank dalam suatu periode tertentu.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
10
Dalam penelitian ini rasio yang digunakan yaitu quick ratio (QR), net profit
margin (NPM), capital adequacy ratio (CAR), return on equity capital (ROE) dan
loan to deposit ratio (LDR). Karena rasio keuangan tersebut dapat
dijadikan
indikator-indikator untuk menilai posisi keuangan. Berdasarkan indikatorindikator tersebut, perusahaan dapat mengambil langkah untuk memperbaiki
ataupun meningkatkan posisi keuangan, kinerja perusahaan dan kemampuan
dalam menghasilkan laba.
Rasio keuangan merupakan instrumen analisis prestasi perusahaan yang
menjelaskan berbagai hubungan dan indikator keuangan, yang ditujukan untuk
menunjukkan perubahan kondisi keuangan atau prestasi operasi di masa lalu dan
membantu menggambarkan trend pola perubahan-perubahan tersebut, untuk
kemudian menunjukkan resiko dan peluang yang melekat pada perusahaan yang
bersangkutan (Harahap 2002: 15). Besar kecilnya laba dapat dilihat dari
peningkatan atau penurunan rasio keuangan, sehingga pemakai dapat melihat
kondisi perusahaan yang bersangkutan.
Penelitian ini dimaksudkan untuk melakukan pengujian lebih lanjut temuantemuan empiris mengenai rasio keuangan, khususnya menyangkut kegunaannya
dalam memprediksi perubahan laba yang akan datang. Alasan pemilihan laba
akuntansi dikarenakan laba mencerminkan kinerja perusahaan, dari ukuran laba
maka dapat dilihat apakah perusahaan dapat melakukan kinerja yang bagus atau
tidak. Jika rasio keuangan dapat dijadikan sebagai prediksi
perubahan laba
dimasa yang akan datang, temuan ini merupakan pengetahuan yang cukup
berguna bagi pemakai laporan keuangan yang secara riil, maupun potensial
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
11
berkepentingan dengan suatu perusahaan. Sebaliknya, jika rasio tidak signifikan
dalam memprediksi perubahan laba di masa yang akan datang, hasil ini akan
memperkuat bukti tentang inkonsistensi temuan-temuan empiris sebelumnya.
Alasan peneliti memilih perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia sebagai bahan atau obyek penelitian, karena diantara sekitar
34
perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia terdapat beberapa
bank yang menghadapi masalah yaitu mengalami naik turunnya laba (Fluktuatif)
selama periode tahun 2008-2011. Hal ini akan mempengaruhi para pengguna
informasi dalam membuat prediksi dan keputusan.
Beberapa perusahaan bank mengalami permasalahan dan masing-masing
perusahaan bank mempunyai masalah yang berbeda, disini ada tiga puluh empat
bank yang dianalisis, yaitu : PT. Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk, PT.
Bank ICB Bumi Putera Tbk, PT. Bank Capital Indonesia Tbk. PT.Bank Ekonomi
Raharja Tbk, PT. Bank Central Asia Tbk, PT. Bank Bukopin Tbk, PT. Bank
Negara Indonesia Tbk, Bank Nusantara Parahyangan Tbk, PT. Bank Rakyat
Indonesia(Persero) Tbk, PT. Bank Mutiara Tbk, PT. Bank Danamon Indonesia ,
PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk, PT. Bank
Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk, PT. Bank QNB Kesawan Tbk, PT. Bank
Maspion Indonesia Tbk, PT. Bank Bumi Arta Tbk, PT. Bank CIMB Niaga Tbk,
Bank Internasional Tbk, PT. Bank Sinarmas Tbk, PT. Bank Permata Tbk, Bank
Of India Indonesia Tbk, PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk, PT. Bank
Arta Graha Internasional Tbk, PT. Bank Mayapada Internasional Tbk, PT. Bank
Windu Kentjana Internasional Tbk, PT. Bank Mega Tbk, PT. Bank Mitraniaga
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
12
Tbk, PT. Bank OCBC NISP Tbk,
PT. Bank Victoria International Tbk , PT.
Bank Pundi Indonesia Tbk, PT. Bank PAN Indonesia Tbk, PT. Bank Mandiri
Tbk, PT. Bank Mestika Dharma Tbk, PT. Bank Tabungan Negara Tbk.
Berdasarkan informasi yang didapat berasal dari Bursa Efek Indonesia , hal ini
menunjukkan bahwa rasio keuangan perusahaan perbankan juga bermanfaat
dalam memprediksi laba perusahaan. Kekuatan prediksi rasio keuangan dalam
memprediksi laba selama ini memang sangat berguna dalam menilai performance
(kinerja) perusahaan di masa mendatang. Kekuatan prediksi rasio keuangan
ditemukan secara berbeda oleh beberapa peneliti. Namun apakah semua rasio
keuangan yang ada mempunyai kemampuan dalam memprediksi laba.
Melihat laba dan juga laverage yang masih menjadi perhatian yang penting bagi
investor, maka penulis merasa tertarik untuk menganalisis kembali temuan
penelitian sebelumnya untuk melengkapi penelitian-penelitian tersebut dengan
berusaha mengembangkan suatu pengujian tentang analisis rasio keuangan dalam
mempredisksi perubahan laba. Untuk mengetahui sejauh mana pengaruh rasio
keuangan dalam memprediksi perubahan laba pada perusahaan perbankan yang
terdaftar di bursa efek, maka penulis memilih judul : “ANALISIS RASIO
KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERUBAHAN LABA PADA
PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA PERIODE 2008-2011.
1.2.
Perumusan Masalah
Berdasarkan uraian diatas, maka peneliti merumuskan masalah sebagai berikut :
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
13
Berdasarkan penjabaran latar belakang maka penulis memunculkan permasalahan
sebagai berikut: apakah rasio keuangan Quick Ratio (QR), Capital Adequacy
Ratio (CAR), Net Profit Margin (NPM), Return On Equity Capital (ROE) dan
Loan To Deposit Ratio (LDR) mampu memprediksi perubahan laba pada
perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia ?
1.3.
Tujuan Penelitian
Berdasarkan perumusan masalah yang dikemukakan diatas, maka tujuan yang
ingin dicapai dalam penelitian ini
adalah untuk menguji kemampuan rasio
keuangan yang terdiri dari Quick Ratio (QR), Net Profit Margin (NPM), Capital
Adequacy Ratio (CAR), Return On Equity Capital (ROE) dan Loan to Deposit
Ratio (LDR) dalam memprediksi perubahan laba pada perusahaan perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
1.4 Manfaat Penelitian
1. Bagi Umum
•
Bagi perusahaan, analisa keuangan dengan rasio keuangan perusahaan dapat
berguna untuk mengetahui kondisi perusahaan.
•
Bagi Investor, dapat dijadikan informasi sebagai pertimbangan sebelum
melakukan kegiatan investasi.
2. Bagi Universitas
Hasil penelitian ini diharapkan dapat dijadikan bahan referensi bagi pihak peneliti
lain dalam permasalahan yang sama atau berhubungan dengan penelitian lain.
Penelitian ini juga diharapkan agar bermanfaat bagi lembaga pendidikan,
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
14
khususnya Universitas Pembangunan Nasional “Veteran Jawa Timur Fakultas
Ekonomi guna melengkapi perbendaharaan perpustakaan.
3. Bagi Peneliti
Penyusunan skripsi ini sebagai penambah pengetahuan tentang Bursa Efek dan
menambah pengetahuan tentang melakukan penelitian dengan baik dan benar.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
BAB II
KAJ IAN PUSTAKA
2.1. Hasil Penelitian Terdahulu
Penelitian yang pernah dilakukan dan berhubungan dengan analisis rasio
keuangan dalam memprediksi laba pada perusahaan yang terdaftar pada Bursa
Efek Indonesia adalah sebagai berikut:
1. Zulfa Rizkiana (2010)
a. J udul Penelitian:
“Analisis r asio keuangan dalam memprediksi perubahan laba pada
perusahaan perbankan yang terdaftar di bursa efek Indonesia.
b. Per masalahan:
Penelitian ini meneliti bagaimana pengaruh rasio keuangan dalam memprediksi
perubahan laba pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia?
c. Kesimpulan:
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa model regresi cocok dan mampu dalam
menjelaskan variable Perubahan Laba (Y), dimana pengaruhnya sebesar 55,3%
sedang sisanya dijelaskan oleh variable lain selain Quick Ratio (QR), Investing
Policy Ratio (IPR), Banking Ratio (BR), Cash Ratio (CR), Risk Assets Ratio
(RAR), Capital Adequacy Ratio 2 (CAR 2), variable Return on Equity (ROE),
15
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
16
Gross Yield on Total Assets (GYTA) berpengaruh signifikan terhadap variable
perubahan laba (Y).
2. Muhammad Fadli (2012)
a. J udul penelitian:
“Pengaruh ratio keuangan terhadap perubahan laba (Studi Empiris Pada
Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia Periode
2008-2011)” .
b. Per masalahan:
Apakah current ratio, debt to equity ratio, operating profit margin, net profit
margin, return on equity, return on investment mempunyai pengaruh terhadap
perubahan laba pada perusahaan perbankan yang terdaftar pada bursa efek
indonesia ?
c. Kesimpulan:
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Current Ratio, Debt to Equity dan Return
on Investment tidak berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba secara
parsial, sebaliknya Operating Profit Margin, Net Profit Margin dan Return on
Equity berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba secara parsial.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
17
3. Andika Lanang Pramudya (2010)
a. J udul penelitian:
“Analisis r asio keuangan dalam memprediksi perubahan laba pada Bank
PERSERO periode 2003-2007”.
b. Per masalahan:
Apakah rasio keungan yang terdiri dari CAR, NPC, POA, NIM, LDR secara
empiris berpengaruh terhadap
prediksi perubahan laba pada Bank PERSERO
yang go public ?
Dan rasio mana yang berpengaruh dominan dari beberapa rasio yang meliputi
CAR, NPC, POA, NIM, LDR terhadap perubahan laba pada Bank PERSERO
yang go public ?
c. Kesimpulan:
Hasil penelitian ini yaitu CAR, NPC, ROA, NIM, LDR berpengaruh secara
simultan terhadap variabel terikat yaitu perubahan laba, hal tersebut sekaligus
menjawab pertanyaan hipotesis pertama yang menyatakan bahwa variable CAR,
NPC, ROA, NIM, LDR mempunyai pengaruh dalam memprediksi perubahan laba
teruji kebenarannya.
Sedangkan hipotesis kedua menyatakan bahwa variabel NPC mempunyai
pengaruh saling dominan dalam memprediksi perubahan laba pada perusahaan
perbankan PERSERO terbukti kebenarannya. Hal tersebut dapat diketahui dari
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
18
hasil analisis secara parsial, hanya satu rasio keuangan yang signifikan dalam
memprediksi perubahan laba yaitu NPC.
2.2. Landasan Teori
2.2.1. Laporan Keuangan
Pengertian Laporan Keuangan
Laporan keuangan pada dasarnya adalah hasil dari proses akuntansi yang
dapat digunakan sebagai alat untuk mengkomunikasikan data keuangan atau
aktivitas perusahaan kepada pihak-pihak yang berkepentingan. Dengan kata lain,
laporan keuangan ini berfungsi sebagai alat informasi yang menghubungkan
perusahaan dengan pihak-pihak yang berkepentingan, yang menunjukkan kondisi
kesehatan keuangan perusahaan dan kinerja perusahaan.
Menurut Kieso (2001 : 6), laporan keuangan menggambarkan kondisi
keuangan dan hasil usaha suatu perusahaan pada saat tertentu atau jangka waktu
tertentu. Bagi para analis, laporan keuangan merupakan media yang paling
penting untuk menilai prestasi dan kondisi ekonomis suatu perusahaan.
Munawir (2004 : 23) mengartikan laporan keuangan adalah hasil dari
proses akuntansi yang dapat digunakan sebagai alat berkomunikasi antara data
keuangan
atau
aktivitas
suatu
perusahaan
dengan
pihak-pihak
yang
berkepentingan dengan data atau aktivitas perusahaan tersebut. Pihak-pihak yang
berkepentingan terhadap posisi keuangan maupun perkembangan suatu usaha
adalah para pemilik perusahaan, manajer perusahaan yang bersangkutan, para
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
19
kreditur, bankers, para investor dan pemerintah dimana perusahaan tersebut
berdomisili, buruh beserta pihak lainnya.
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No.1 tahun 2007
menjelaskan bahwa tujuan laporan keuangan adalah menyediakan informasi yang
menyangkut posisi keuangan, kinerja, serta perubahan posisi keuangan suatu
perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai dalam pengambilan
keputusan.
Pengertian diatas menjelaskan bahwa laporan keuangan adalah hasil dari
sebuah proses akuntansi yang kemudian akan digunakan sebagai sumber
informasi bagi pihak-pihak yang berkepentingan dalam hal pengambilan
keputusan serta untuk melihat kondisi keuangan perusahaan tersebut.
2.2.2. Tujuan Laporan Keuangan
Menurut Prastowo dan Julianty (2002 : 5), laporan keuangan disusun
dengan tujuan menyangkut posisi keuangan, kinerja dan perubahan posisi
keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai dalam
pengambilan keputusan ekonomi.
SFAC No.1 Objective of financial Reporting by Business Enterprises
(FASB 1978) menjelaskan bahwa tujuan laporan keuangan adalah menyediakan
informasi yang bermanfaat kepada investor, kreditor, dan pemakai lainnya baik
yang sekarang maupun potensial dalam pembuatan investasi, kredit,
dan
keputusan sejenis yang rasional. Yang kedua adalah menyediakan informasi untuk
membantu para investor, kreditor, dan pemakai lainnya baik sekarang maupun
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
20
potensial dalam menilai jumlah, waktu, ketidakpastian dari deviden dan bunga di
masa yang akan datang (Belkaouli, 2003 : 37).
Tujuan khusus laporan keuangan menurut APB statement No.4 adalah
menyajikan posisi keuangan, hasil usaha, dan perubahan keuangan lainnya secara
wajar dan sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP),
sedangkan tujuan umum laporan keuangan menurut APB statement No.4 adalah :
1.
Memberikan informasi yang terpecaya tentang sumber daya ekonomi dan
kewajiban perusahaan.
2.
Memberikan informasi yang terpecaya tentang sumber kekayaan bersih yang
berasal dari kegiatan usaha dalam mencari laba.
3.
Memungkinkan untuk menaksir potensi perusahaan dalam menghasilkan laba.
4.
Memberikan informasi yang diperlukan lainnya tentang perubahan aktiva dan
kewajiban, dan.
5.
Mengungkapkan informasi relevan lainnya yang dibutuhkan para pemakai
laporan.
2.2.3. Karakteristik Laporan Keuangan
Menurut Prastowo dan Julianty (2002 : 5), karakteristik laporan
keuangan merupakan ciri khas yang membuat informasi dalam laporan keuangan
tersebut berguna bagi para pemakai dalam mengambil keputusan ekonomi.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
21
Karakteristik laporan keuangan ini meliputi karakteristik dapat dipahami, relevan,
keandalan dan dapat diperbandingkan.
a. Dapat Dipahami
Kualitas
informasi
yang
ditampung
dalam
laporan
keuangan
adalah
kemudahannya untuk segera dapat dipahami oleh para pemakai. Dalam hal ini,
para pemakai diasumsikan memiliki pengetahuan yang memadai tentang aktivitas
ekonomi bisnis, akuntansi serta kemauan untuk mempelajari informasi dengan
ketekunan yang wajar.
b.
Relevan
Agar bermanfaat, informasi harus relevan untuk memenuhi kebutuhan para
pemakai dalam proses pengambilan keputusan. Informasi memiliki kualitas
relevan apabila informasi tersebut dapat mempengaruhi keputusan ekonomi
pemakai dengan membantu mereka mengevaluasi peristiwa masa lalu, masa kini
atau masa depan (predictive), menegaskan atau mengkoreksi, hasil evaluasi
mereka di masa lalu (conmirmatory).
c. Keandalan
Informasi mempunyai kualitas andal jika bebas dari pengertian yang
menyesatkan, kesalahan material dan dapat diandalkan pemakainya sebagai
penyajian yang tulus dan jujur (faithful representation) dari yang seharusnya
disajikan atau yang secara wajar diharapkan dapat disajikan.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
22
d. Dapat Dibandingkan
Para pemakai laporan keuangan harus dapat memperbandingkan laporan
keuangan perusahaan antar periode untuk mengidentifikasi kecenderungan (trend)
posisi keuangan dan kinerja perusahaan. Selain itu, pemakai juga harus dapat
memperbandingkan laporan keuangan antar perusahaan untuk mengevaluasi
posisi keuangan, kinerja serta perubahan posisi keuangan secara relatif.
2.2.4. Unsur-unsur Laporan Keuangan
1. Neraca (balance sheet)
Neraca adalah sebuah laporan yang sistematis tentang posisi aktiva,
kewajiban, dan modal perusahaan per tanggal tertentu. Tujuannya yaitu untuk
menggambarkan posisi keuangan perusahaan.
2. Laporan Laba Rugi (income statement)
Laporan laba rugi merupakan laporan yang sistematis tentang pendapatan
dan beban perusahaan untuk satu periode waktu tertentu. Laporan laba rugi ini
akhirnya memuat informasi mengenai hasil usaha perusahaan, yaitu laba/rugi
bersih, yang merupakan hasil dari pendapatan dikurangi beban.
3. Laporan Modal pemilik (statement of owner equity)
Laporan modal pemilik adalah laporan yang menyajikan ikhtisar perubahan
dalam modal pemilik perusahaan dalam satu periode waktu tertentu (laporan
perubahan modal). Modal pemilik akan bertambah dengan adanya investasi dan
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
23
laba bersih, sebaliknya modal pemilik akan berkurang dengan adanya prive
(penarikan/pengambilan uang tunai untuk kepentingan pribadi pemilik) dan laba
ditahan (retained earnings statement) dibuat untuk menyajikan ikhtisar perubahan
dalam saldo laba ditahan.
4. Laporan Arus Kas (statement of cash flow)
Laporan arus kas adalah laporan yang menggambarkan arus kas masuk
dan arus kas keluar secara
LABA PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI
BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2008-2011
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Sebagian
Persyar atan dalam Memperoleh Gelar Sarjana EKONOMI DAN BISNIS
Progdi Akuntansi
Diajukan oleh :
CADRA FEBRI KUSUMA
1013010030/FE/AK
Kepada
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS PEMBANGUNAN NASIONAL “VETERAN”
J AWA TIMUR
2014
i
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
SKRIPSI
ANALISIS RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERUBAHAN
LABA PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI
BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2008-2011
Disusun Oleh :
CADRA FEBRI KUSUMA
1013010030FE/EA
Telah dipertahankan dihadapan dan diterima oleh
Tim Penguji Skripsi Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Dan Bisnis
Univer sitas Pembangunan Nasional “Veteran” J awa Timur
Pada tanggal 28 February 2014
Pembimbing Utama
Tim Penguji
Ketua
Dr. Gideon Setyo B,MSi
Dr. Gideon Setyo B,MSi
Sekr etaris
Dra.Ec.Sri Hastuti, Msi
Anggota
Dra.Ec.Tituk Dw, Maks
Mengetahui
Dra. Ec. Tituk Dw , Maks
Dekan Fakultas Ekonomi Dan Bisnis
Univer sitasPembangunan Nasional “ Veteran “ J awa Timur
Dr. H.R Dhani Ichsanuddin Nur , SE , MM
NIP. 19630924 198903 1001
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
KATA PENGANTAR
Puji syukur kepada Allah SWT. atas segala rahmat dan hidayah-Nya
sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini guna memenuhi sebagian
persyaratan dalam memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi
dalam jenjang Strata Satu Fakultas Ekonomi Universitas Pembangunan
Nasional “veteran” Jawa Timur dengan judul
“ANALISIS
RASIO
KEUANGAN
DALAM
MEMPREDIKSI
PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2008-2011”.
Dalam menulis skripsi ini, penulis telah mendapatkan bantuan dari
berbagai pihak yang telah memberikan motivasi, bimbingan, saran, serta
dorongan moril baik secara langsung maupun tidak langsung sampai
terselesaikannya penyusunan skripsi ini. Pada kesempatan ini penulis
menyampaikan rasa hormat dan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada:
1.
Bapak Prof. Dr. Teguh Soedarto, MP selaku Rektor Universitas
Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.
2.
Bapak Dr. Dhani Icshanuddin Nur, SE, MM, selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.
3.
Bapak Drs . Ec. H. Rahman Amrullah Suwaidi, MS, selaku Wakil Dekan I
Fakultas Ekonomi Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa
Timur.
4.
Bapak Drs . Ec. Saiful Anwar, M. Si, selaku Wakil Dekan II Fakultas
Ekonomi Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.
i
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
5.
Bapak Dr. Hero Priono, M. Si, Ak, selaku Ketua Program Studi Akuntansi
Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.
6.
Bapak DR. Gideon Setyo, M.Si selaku dosen pembimbing yang membimbing
penulis dalam mengerjakan skripsi.
7.
Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Pembangunan Nasional
“Veteran” Jawa Timur yang telah memberikan ilmu pengetahuan selama
kuliah.
8.
Kedua orang tua dan saudara-saudaraku yang selalu memberikan do’a dan
semangat sehingga skripsi ini dapat terselesaikan.
9.
Semua yang tidak dapat disebutkan satu persatu yang telah mendukung dalam
penyelesaian skripsi ini.
Semoga Allah Swt. senantiasa melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya
kepada semua pihak yang telah mendukung Penulis dalam penyusunan skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa tidak ada yang sempurna di dunia ini, untuk itu
Penulis menghargai segala bentuk kritik dan saran yang bersifat membangun
karena hal itu sangat membantu dalam penyempurnaan skripsi ini.
Surabaya, 28 Pebruary 2013
Penulis
ii
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
DAFTAR ISI
KATA PENGANTAR .................................................................................................................i
DAFTAR ISI ...............................................................................................................................v
DAFTAR TABEL .......................................................................................................................viii
DAFTAR GAMBAR ...................................................................................................................ix
DAFTAR LAMPIRAN ...............................................................................................................x
ABTRAKSI .................................................................................................................................xi
BAB 1
PENDAHULUAN ......................................................................................................1
1.1 Latar Belakang .....................................................................................................1
1.2 Perumusan masalah ..............................................................................................12
1.3 Tujuan Penelitian .................................................................................................13
1.4 Manfaat Penelitian................................................................................................13
BAB II
KAJ IAN PUSTAKA ...............................................................................................15
2.1 Hasil Penelitian Terdahulu .................................................................................15
2.2 Landasan Teori ...................................................................................................18
2.2.1 Laporan Keuangan .......................................................................................18
2.2.1.1 Pengerttian Laporan Keuangan ....................................................................18
2.2.1.2 Tujuan Laporan Keuangan...........................................................................19
2.2.1.3 Karakteristik Laporan Keuangan .................................................................20
2.2.1.4 Unsur- unsure Laporan Keuangan ...............................................................22
2.2.1.5 Pengguna Laporan Keuangan .....................................................................24
2.2.3 Analisis Laporan Keuangan ...........................................................................26
2.2.3.1 Pengertian Analisis Laporan Keuangan ..............................................26
2.2.3.2 Tujuan Analisis Laporan Keuangan ...................................................27
2.2.4 Rasio Keuangan ............................................................................................28
2.2.4.1 Pengertian Rasio Keuangan ................................................................28
2.2.4.2 Jenis – jenis Rasio Keuangan ..............................................................29
2.2.4.3 Rasio Keuangan Bank .........................................................................33
2.2.4.4 Keunggulan Rasio Keuangan .............................................................35
2.2.4.5 Keterbatasan Laporan Keuangan ........................................................36
2.2.5
Laba ..............................................................................................................37
2.2.5.1 Pengertian LabaLaba ..........................................................................37
2.2.5.2 Karakteristik Laba ..............................................................................37
2.2.5.3 Arti Penting Pertumbuhan Laba ..........................................................38
v
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
2.2.5.4
2.2.5.5
2.2.5.6
2.2.5.7
2.2.5.8
Hubungan Rasio Keuangan dengan Prediksi Laba ..............................39
Penggunaan Rasio Keuangan sebagai Alat Prediksi ...........................39
Hubungan Rasio Likuiditas dengan Perubahan Laba ..........................41
Hubungan Rasio Solvabilitas dengan Perubahan Laba .......................41
Hubungan Rasio Rentabilitas dengan Perubahan Laba .......................42
2.3 Kerangka Pikir .........................................................................................43
2.4 Hipotesis .................................................................................................44
BAB III METODE PENELITIAN .......................................................................................45
3.1 Objek Penelitian.....................................................................................................45
3.2 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel .....................................................45
3.3 Teknik Penentuan Sampel .....................................................................................47
3.3.1 Populasi........................................................................................................48
3.3.2 Sampel .........................................................................................................49
3.4 Teknik Pengumpulan Data ...................................................................................50
3.4.1 Jenis Data ....................................................................................................50
3.4.2 Sumber Data................................................................................................50
3.4.3 Pengumpulan Data ......................................................................................50
3.5 Teknik Analisis dan Uji Hipotesis ........................................................................51
3.5.1 Teknik Analisis ...........................................................................................51
3.5.1.1 Uji Normalitas ...............................................................................51
3.5.1.2 Uji Asumsi Klasik ..........................................................................51
3.5.1.3 Analisis Regresi Linear Berganda ...................................................55
3.5.2 Uji Hipotesis ..............................................................................................55
BAB IV
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN .........................................................59
4.1 Deskripsi Data Penelitian ......................................................................................59
4.2 Hasil Penelitian .....................................................................................................59
4.2.1Quick Ratio ....................................................................................................59
4.2.2 Capital Adequacy Ratio ..................................................................................61
4.2.3 Net Profit Margin ...........................................................................................62
4.2.4 Return On Equity Capital ...............................................................................64
4.2.5 Loan To Deposit Ratio ...................................................................................65
4.2.6 Perubahan Laba ..............................................................................................67
4.3 Uji Kualitas Data ...................................................................................................69
4.3.1 Uji Normalitas ................................................................................................69
4.4 Uji Asumsi Klasik ................................................................................................70
4.4.1 Uji Autokorelasi .............................................................................................70
4.4.2 Uji Multikolinieritas ........................................................................................71
vi
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
4.4.3 Uji Heteroskedastisitas ....................................................................................72
4.5 Analisis dan Pengujian Hipotesis ..........................................................................75
4.5.1 Persamaan Regresi .........................................................................................75
4.5.2 Koefisien determinasi (R Square) ..................................................................79
4.5.3 Hasil Pengujian Hipotesis ...............................................................................80
4.5.3.1 Hasil Uji F ............................................................................................80
4.5.3.2 Hasil Uji t .............................................................................................81
4.6 Pembahasan Hasil Penelitian ................................................................................84
4.6.1 Perbedaan Hasil Penelitian Sekarang Dengan Penelitian Terdahulu ................89
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN .......................................................................................91
5.1 Kesimpulan ...................................................................................................................91
5.2 Saran .............................................................................................................................91
5.3 Keterbatasan Penelitian .................................................................................................... 92
5.4 Implikasi Penelitian .......................................................................................................... 92
vii
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
ANALISIS RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERUBAHAN LABA PADA
PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
PERIODE 2008 – 2011
Oleh
Cadra Febri Kusuma
1013010030
ABSTRAK
Laporan keuangan merupakan informasi yang diharapkan mampu memberikan bantuan kepada
pemakai untuk membuat keputusan ekonomi yang bersifat finansial. Dari laporan keuangan
tersebut salah satu parameter yang digunakan untuk mengukur kinerja manajemen adalah laba.
Penelitian ini dimaksudkan untuk melakukan pengujian lebih lanjut temuan- temuan empiris
mengenai rasio keuangan, khususnya yang menyangkut kegunaanya dalam memprediksi
perubahan laba di masa yang akan mendatang. Alasan pemilihan laba dikarenakan laba
mencerminkan kinerja perusahaan, dari ukuran laba maka dapat dilihat apakah perusahaan
mempunyai kinerja yang bagus atau tidak. Jika rasio keuangan dapat dijadikan sebagai predictor
perubahan laba di masa yang akan datang maka temuan ini merupakan suatu informasi yang
berguna bagi para pemakai laporan keuangan yang secara riil, maupun potensial bagi
kepentingan perusahaan tersebut
Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 16 perusahaan perbankan yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia dan data yang digunakan adalah laporan keuangan dalam kurun waktu
2008 sampai 2011. Ada 5 rasio keuangan yang digunakan yaitu, Quick Ratio (QR), Capital
Adequacy Ratio (CAR), Net Profit Margin (NPM), Return On Equity Capital (ROE), Loan To
Deposit Ratio (LDR). Analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi liniear
berganda.
Dari hasil analisis dapat disimpulkan bahwa model regresi yang digunakan untuk teknik analisis
ini tidak cocok, dan pengujian secara individual juga membuktikan bahwa rasio Quick Ratio
(QR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Net Profit Margin (NPM), Return On Equity Capital
(ROE), Loan To Deposit Ratio (LDR) tidak berpengaruh terhadap Perubahan Laba (Y),
sehingga hipotesis penelitian ini yang menyatakan bahwa “rasio Quick Ratio (QR), Capital
Adequacy Ratio (CAR), Net Profit Margin (NPM), Return On Equity Capital (ROE), Loan To
Deposit Ratio (LDR) mampu memprediksi perubahan laba pada perusahaan perbankan”, tidak
teruji kebenarannya.
Keywords: Quick Ratio (QR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Net Profit Margin (NPM),
Retur n On Equity Capital (ROE), Loan To Deposit Ratio (LDR), Per ubahan Laba
xi
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
BAB 1
PENDAHULUAN
1.1.
Latar Belakang Masalah
Informasi yang didapat dari laporan keuangan biasanya digunakan oleh
berbagai pihak, baik pihak intern (pemilik dan manajemen) maupun pihak ekstern
(kreditor, pemerintah, dan investor) tergantung kepentingan masing-masing
pihak.Analisis laporan keuangan perlu dilakukan secara cermat dengan
menggunakan metode dan teknik analisis yang tepat, sehingga hasil yang
diharapkan benar-benar tepat pula. Teknik analisis yang biasa digunakan adalah
analisis rasio keuangan, hasil analisis rasio keuangan dapat digunakan untuk
menilai kinerja manajemen dalam pencapaian target (laba) yang telah ditetapkan
dan kemampuan manajemen dalam memberdayakan sumber daya perusahaan
secara efektif. Tujuan utama perusahaan adalah memaksimalkan laba. Bagi
perusahaan, laba sangat diperlukan karena bermanfaat untuk kelangsungan hidup
perusahaan.
Salah satu parameter kinerja adalah laba. Laba adalah kenaikan manfaat
ekonomi selama satu periode akuntansi dalam bentuk pemasukan atau
penambahan aktivitas atau penurunan kewajiban yang mengakibatkan kenaikan
equitas yang tidak berasal dari kontribusi penanaman modal.
Laba pada umumnya dipakai sebagai ukuran dari prestasi yang dicapai oleh
suatu perusahaan sehingga laba dapat dijadikan sebagai dasar untuk pengambilan
keputusan
investasi dan prediksi untuk meramalkan perubahan laba yang akan
datang. Laba yang diperoleh perusahaan untuk tahun yang akan datang tidak dapat
1
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
2
dipastikan, maka perlu adanya prediksi perubahan laba. Perubahan laba
merupakan kenaikan atau penurunan laba per tahun. Perubahan laba yang tinggi
mengindikasikan laba yang diperoleh perusahaan tinggi, sehingga tingkat
pembagian deviden perusahaan tinggi pula. Maka dari itu, perubahan laba akan
mempengaruhi keputusan investasi para investor yang akan menanamkan
modalnya ke dalam perusahaan.
Hal ini dikarenakan investor mengharapkan dana yang diinvestasikan ke dalam
perusahaan akan memperoleh tingkat pengembalian yang tinggi. Berdasarkan latar
belakang diatas, maka penelitian ini dimaksudkan untuk melakukan pengujian
lebih lanjut mengenai analisis rasio keuangan. Terutama yang berkaitan dengan
manfaatnya dalam mempengaruhi perubahan laba di masa yang akan datang.
Beberapa penelitian sebelumnya yang menghubungkan antara rasio keuangan
terhadap perubahan laba telah banyak dilakukan. Antara lain penelitian yang
dilakukan oleh Sitorus (2005) yang menguji pengaruh current ratio terhadap
perubahan laba yang menemukan bahwa current ratio tidak berpengaruh
signifikan terhadap perubahan laba.
Sitorus (2005) yang menguji pengaruh debt to equity ratio terhadap perubahan
laba yang menemukan bahwa debt to equity ratio tidak berpengaruh signifikan
terhadap perubahan laba sedangkan sari (2010) menemukan debt to equity ratio
berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba.
Dan Sitorus (2005) yang menguji pengaruh operating profit margin terhadap
perubahan laba yang menemukan bahwa operating profit margin tidak
berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba sedangkan Sari (2010)
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
3
menemukan operating profit margin berpengaruh signifikan terhadap perubahan
laba.
Dan Nugroho (2007) yang menguji pengaruh net profit margin terhadap
perubahan laba yang menemukan bahwa net profit margin berpengaruh signifikan
terhadap perubahan laba sedangkan juliana (2003) menemukan net profit margin
tidak berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba.
Sitorus (2005) yang menguji pengaruh return on equity terhadap perubahan laba
yang menemukan bahwa return on equity tidak berpengaruh signifikan terhadap
perubahan laba sedangkan Prasanti (2002) menemukan return on equity
berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba.
Sedangkan Prasanti (2002) yang menguji pengaruh return on investment terhadap
perubahan laba yang menemukan return on investment berpengaruh signifikan
terhadap perubahan laba sedangkan Juliana (2003) menemukan return on
investment berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba.
Dalam penelitian ini terdapat 5 (lima) kategori rasio keuangan yang digunakan
yaitu : (1) current ratio, yaitu rasio ini menunjukkan sejauh mana aktiva lancar
menutupi kewajiban-kewajiban lancarnya; (2) debt to equity ratio, merupakan
rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat leverage (penggunaan utang)
terhadap shareholder’s equity yang dimiliki oleh perusahaan; (3) operating profit
margin, rasio ini melihat perbandingan antara laba operasi (laba sebelum biaya
bunga dan pajak) dengan penjualan;(4) net profit margin, menunjukkan
kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan bersih setelah dipotong
pajak; (5) return on equity merupakan ukuran kemampuan perusahaan dalam
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
4
menghasilkan laba dengan modal sendiri yang dimiliki; (6) return on investment
merupakan ukuran kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba dengan
semua investasi yang dimiliki oleh perusahaan.
Bank pada saat ini merupakan suatu badan atau lembaga yang sangat berpengaruh
terhadap keseluruhan aspek kehidupan dan juga seluruh kalangan masyarakat baik
yang ada diperkotaan maupun dipedesaan. Peranan perbankan di Indonesia sangat
mempengaruhi kegiatan ekonomi suatu negara. Bank dapat dikatakan sebagai
roda penggerak perekonomian suatu negara, oleh karena itu kemajuan suatu bank
disuatu negara dapat dijadikan ukuran kemajuan negara yang bersangkutan.
Semakin maju suatu negara, maka semakin besar peranan perbankan dalam
mengendalikan negara tersebut. Artinya keberadaan dunia perbankan semakin
dibutuhkan pemerintah dan masyarakat (Badrudin,2002:5).
Bank sebagai perantara keuangan suatu negara, memegang peranan penting dalam
perekonomian.
Berdasarkan karakteristik
perbankan di Indonesia,industri
perbankan (bank) merupakan jenis usaha yang paling banyak diatur (the most
regulated business) dengan berbagai ragam peraturan yang dibuat oleh otoritas
moneter dan pemerintah. Hal ini sangatlah beralasan,mengingat kegiatan
perbankan merupakan bisnis kepercayaan dan mempunyai dampak dan implikasi
yang luas terhadap perekonomian dan masyarakat. Bank sentral merupakan bank
yang mengatur berbagai kegiatan yang berkaitan dengan dunia perbankan dan
dunia keuangan disuatu negara. Berbagai peraturan yang dikenakan bertujuan
untuk menciptakan industri perbankan yang sehat,sehingga dapat berperan secara
optimal dalam menunjang kegiatan dan pertumbuhan ekonomi (Badrudin,2002:6).
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
5
Fungsi bank diantaranya yaitu sebagai perantara (financial intermediary) antara
pihak yang kelebihan dana (surplus unit) dengan pihak yang membutuhkan dana
(defisit unit) serta sebagai lembaga yang berfungsi untuk memperlancar lalu
lintas pembayaran. Bank dalam UU no.7 Tahun 1992 yang kemudian
disempurnakan menjadi UU no.10 Tahun 1998 mempunyai arti yaitu badan usaha
yang menghimpun dana masyarakat dalam bentuk kredit dan bentuk-bentuk lain
dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak (Badrudin,2002:8).
Dunia perbankan di Indonesia ini sempat terpuruk terkena krisis moneter yang
berkepanjangan mulai menunjukkan perkembangan yang signifikan pada tahuntahun terakhir. Banyak bank-bank lama yang mulai aktif kembali setelah lepas
dari krisis finansial yang menerpa. Begitu juga dengan mulai tumbuhnya bank
yang mulai meramaikan perbankan ini. Hal ini semakin memperketat persaingan
usaha
inovasi
dalam dunia perbankan sehingga bank harus melakukan evaluasi dan
kinerjanya
agar
mampu
bersaing
dengan
bank-bank
lainnya
(Rivai,2007:10).
Bank dalam mempertahankan kelangsungan hidup usahanya sangat bergantung
pada adanya modal atau investasi dari investor. Investor ini merupakan pihak
yang berkelebihan dana yang melakukan investasi dengan harapan akan adanya
pendapatan. Dalam hal pendapatan dapat berupa laba (gain) dari kenaikan harga
saham ataupun deviden yang diberikan oleh perusahaan. Perusahaan-perusahaan
yang membutuhkan investasi/modal dengan menjual sahamnya memerlukan suatu
sarana atau wadah yang dapat mempertemukan mereka dengan investor yaitu
melalui bursa efek (Darmadji,2001).
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
6
Bursa efek merupakan lembaga atau perusahaan yang menyelenggarakan atau
menyediakan fasilitas sistem (pasar) untuk mempertemukan penawaran jual dan
beli antara berbagai perusahaan atau perorangan yang terlibat dengan tujuan
memperdagangkan efek perusahaan-perusahaan yang telah tercatat di bursa efek
(Darmadji,2001). Dalam UU pasar modal No.8 Tahun 1995,bursa efek adalah
“Pihak yang menyelenggarakan dan menyediakan sistem dan atau sarana untuk
mempertemukan penawaran jual dan beli efek pihak-pihak lain dengan tujuan
memperdagangkan efek diantara mereka.
Menurut Darmadji (2001) pasar modal (Capital Market ) merupakan sarana atau
tempat untuk menghimpun dana dari masyarakat yang memperjualbelikan
berbagai instrumen keuangan jangka panjang yaitu berupa efek (saham),obligasi
maupun jenis efek lainnya.Dalam pasar modal diperjualbelikan instrumen
keuangan seperti saham,obligasi,waran,obligasi konvertibel dan berbagai produk
turunan (derivatif) seperti opsi (put atau call). Melalui pasar modal inilah para
investor yang mempunyai kelebihan dana dapat
membeli saham untuk
berinvestasi dengan tujuan ingin mendapatkan keuntungan capital gain dan
deviden atas saham tersebut,dengan perusahaan yang go public melalui emisi
saham ini tentunya akan
mendapatkan dana segar
sebagai tambahan
modal,memperluas ekspansi bisnis dan kegiatan bisnis lain yang berhubungan
dengan usahanya.
Beberapa manfaat yang didapatkan investor dengan adanya bursa efek atau pasar
modal yaitu agar pemisahan keputusan menabung dari keputusan pembentukan
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
7
barang modal dan pengalokasian sumber daya secara efisien melalui
pembentukan harga pasar (Sudono,1990). Menurut Darmadji ,2001,manfaat pasar
modal yaitu menyediakan sumber pembiayaan (jangka panjang) bagi dunia usaha
sekaligus memungkinkan alokasi sumber dana secara optimal dan memberikan
wahana investasi bagi investor sekaligus memungkinkan upaya diversifikasi.
Indonesia memiliki lembaga atau otoritas tertinggi yang melakukan pengawasan
dan pembinaan atas pasar modal yakni Badan Pengawas Pasar Modal
(BAPEPAM). Dalam keputusan mentri keuangan Republik Indonesia Nomor
503/KMK.01/1997,badan pengawas pasar modal adalah pelaksana tugas dibidang
pembinaan, pengaturan, dan pengawasan kegiatan pasar modal yang berada
dibawah dan bertanggung jawab langsung kepada mentri keuangan, dan dipimpin
oleh seorang ketua .
Pada beberapa tahun terakhir,perolehan laba di sejumlah bank
mengalami
fluktuasi yang dapat disebabkan oleh banyak hal. Laba setiap tahun dapat
mengalami kenaikan atau penurunan baik dalam jumlah yang besar maupun yang
kecil. Dengan kondisi yang berubah-ubah,lembaga perbankan memperoleh
tantangan dalam mengelola bisnisnya agar dapat bertahan. Berkaitan dengan
kesinambungan dan stabilitas bisnis perbankan, laba menjadi faktor yang penting.
Laba merupakan elemen paling menjadi perhatian pemakai karena angka laba
diharapkan cukup kaya untuk mempresentasikan kinerja perusahaan secara
keseluruhan. Dengan tingkat laba yang memadai,menjamin pendapatan untuk para
kreditor dan pemegang saham. Semakin besar tingkat laba, maka akan menambah
kepercayaan pihak deposan dan investor. Laba dapat digunakan sebagai ukuran
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
8
kinerja atau sebagai dasar bagi pengukuran lainnya. Laba yang diperoleh
perusahaan merupakan bagian dari pengambilan keputusan manajemen dan akan
terdeskripsi pada laporan keuangan perusahaan.
Informasi yang terdapat pada laporan keuangan dapat memperbaiki dan
meningkatkan posisi keuangan, kinerja perusahaan, dan kemampuan perusahaan
dalam menghasilkan laba serta dapat pula sebagai alat untuk memprediksi apa
yang akan terjadi di masa yang akan datang yaitu dengan melakukan analisis
laporan keuangan.
Prastowo dan Julianty, 2002 menjelaskan bahwa analisis laporan keuangan dapat
membantu para pelaku bisnis , pihak pemerintah dan para pemakai laporan
keuangan lainnya dalam menilai kondisi suatu perusahaan, tidak terkecuali
perusahaan perbankan. Untuk menilai kinerja perusahaan perbankan umumnya,
digunakan lima aspek penilaian yaitu CAMEL (Capital, Asset, Management,
Earning, Liquidity).
Analisis laporan keuangan merupakan proses yang penuh pertimbangan salah satu
tujuannya yaitu untuk mengidentifikasi perubahan-perubahan pokok trend, jumlah
dan hubungan, serta alasan-alasan perubahan tersebut. Perubahan-perubahan
sering kali merupakan tanda peringatan awal terjadinya pergeseran menuju
keberhasilan atau kegagalan suatu perusahaan. Proses penuh pertimbangan ini
dapat ditingkatkan melalui pengalaman dan penggunaan alat-alat analisis
(Munawir,2004:35).
Kondisi keuangan dan kemampuan bank dalam menghasilkan laba dapat
dipandang dari berbagai aspek yaitu likuiditas,kualitas aktiva, solvabilitas, dan
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
9
rentabilitas (Widodo,2001). Likuiditas merupakan kemampuan perusahaan untuk
memenuhi kewajibannya yang harus segera dipenuhi. Jika likuiditas ini
bermasalah, maka kepercayaan masyarakat akan menurun khususnya nasabah
bank dan para investor yang bersangkutan. Solvabilitas atau struktur modal
merupakan komposisi hutang dan ekuitas, yang mempunyai arti kemampuan
jangka panjang perusahaan
untuk melunasi kewajiban jangka panjang
perusahaan. Sedangkan rentabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk
menghasilkan laba selama periode tertentu.
Aspek-aspek tersebut dapat dianalisis melalui rasio-rasio keuangan hasil dari
perhitungan rasio tersebut apakah dapat dipergunakan untuk memprediksi
perubahan laba untuk sejumlah bank. Rasio keuangan yang digunakan oleh bank
berbeda dengan perusahaan nonbank. Perbedaannya terletak pada jenis rasio yang
digunakan untuk menilai rasio yang jumlahnya lebih banyak. Hal ini karena
komponen neraca dan
laporan laba rugi yang dimiliki bank berbeda dengan
perusahaan nonbank.Risiko yang dihadapi bank jauh lebih besar ketimbang
perusahaan nonbank sehingga beberapa risiko dikhususkan untuk memerhatikan
rasio ini (Kasmir,2010).
Rasio keuangan yang digunakan bank terdiri dari Rasio Likuiditas Bank yang
bertujuan untuk mengukur seberapa likuid suatu bank dalam melayani
nasabahnya, Rasio Solvabilitas Bank bertujuan untuk mengukur efektivitas bank
dalam mencapai tujuannya dan Rasio Rentabilitas Bank yang merupakan
rasio
yang digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas yang
dicapai bank dalam suatu periode tertentu.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
10
Dalam penelitian ini rasio yang digunakan yaitu quick ratio (QR), net profit
margin (NPM), capital adequacy ratio (CAR), return on equity capital (ROE) dan
loan to deposit ratio (LDR). Karena rasio keuangan tersebut dapat
dijadikan
indikator-indikator untuk menilai posisi keuangan. Berdasarkan indikatorindikator tersebut, perusahaan dapat mengambil langkah untuk memperbaiki
ataupun meningkatkan posisi keuangan, kinerja perusahaan dan kemampuan
dalam menghasilkan laba.
Rasio keuangan merupakan instrumen analisis prestasi perusahaan yang
menjelaskan berbagai hubungan dan indikator keuangan, yang ditujukan untuk
menunjukkan perubahan kondisi keuangan atau prestasi operasi di masa lalu dan
membantu menggambarkan trend pola perubahan-perubahan tersebut, untuk
kemudian menunjukkan resiko dan peluang yang melekat pada perusahaan yang
bersangkutan (Harahap 2002: 15). Besar kecilnya laba dapat dilihat dari
peningkatan atau penurunan rasio keuangan, sehingga pemakai dapat melihat
kondisi perusahaan yang bersangkutan.
Penelitian ini dimaksudkan untuk melakukan pengujian lebih lanjut temuantemuan empiris mengenai rasio keuangan, khususnya menyangkut kegunaannya
dalam memprediksi perubahan laba yang akan datang. Alasan pemilihan laba
akuntansi dikarenakan laba mencerminkan kinerja perusahaan, dari ukuran laba
maka dapat dilihat apakah perusahaan dapat melakukan kinerja yang bagus atau
tidak. Jika rasio keuangan dapat dijadikan sebagai prediksi
perubahan laba
dimasa yang akan datang, temuan ini merupakan pengetahuan yang cukup
berguna bagi pemakai laporan keuangan yang secara riil, maupun potensial
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
11
berkepentingan dengan suatu perusahaan. Sebaliknya, jika rasio tidak signifikan
dalam memprediksi perubahan laba di masa yang akan datang, hasil ini akan
memperkuat bukti tentang inkonsistensi temuan-temuan empiris sebelumnya.
Alasan peneliti memilih perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia sebagai bahan atau obyek penelitian, karena diantara sekitar
34
perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia terdapat beberapa
bank yang menghadapi masalah yaitu mengalami naik turunnya laba (Fluktuatif)
selama periode tahun 2008-2011. Hal ini akan mempengaruhi para pengguna
informasi dalam membuat prediksi dan keputusan.
Beberapa perusahaan bank mengalami permasalahan dan masing-masing
perusahaan bank mempunyai masalah yang berbeda, disini ada tiga puluh empat
bank yang dianalisis, yaitu : PT. Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk, PT.
Bank ICB Bumi Putera Tbk, PT. Bank Capital Indonesia Tbk. PT.Bank Ekonomi
Raharja Tbk, PT. Bank Central Asia Tbk, PT. Bank Bukopin Tbk, PT. Bank
Negara Indonesia Tbk, Bank Nusantara Parahyangan Tbk, PT. Bank Rakyat
Indonesia(Persero) Tbk, PT. Bank Mutiara Tbk, PT. Bank Danamon Indonesia ,
PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk, PT. Bank
Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk, PT. Bank QNB Kesawan Tbk, PT. Bank
Maspion Indonesia Tbk, PT. Bank Bumi Arta Tbk, PT. Bank CIMB Niaga Tbk,
Bank Internasional Tbk, PT. Bank Sinarmas Tbk, PT. Bank Permata Tbk, Bank
Of India Indonesia Tbk, PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk, PT. Bank
Arta Graha Internasional Tbk, PT. Bank Mayapada Internasional Tbk, PT. Bank
Windu Kentjana Internasional Tbk, PT. Bank Mega Tbk, PT. Bank Mitraniaga
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
12
Tbk, PT. Bank OCBC NISP Tbk,
PT. Bank Victoria International Tbk , PT.
Bank Pundi Indonesia Tbk, PT. Bank PAN Indonesia Tbk, PT. Bank Mandiri
Tbk, PT. Bank Mestika Dharma Tbk, PT. Bank Tabungan Negara Tbk.
Berdasarkan informasi yang didapat berasal dari Bursa Efek Indonesia , hal ini
menunjukkan bahwa rasio keuangan perusahaan perbankan juga bermanfaat
dalam memprediksi laba perusahaan. Kekuatan prediksi rasio keuangan dalam
memprediksi laba selama ini memang sangat berguna dalam menilai performance
(kinerja) perusahaan di masa mendatang. Kekuatan prediksi rasio keuangan
ditemukan secara berbeda oleh beberapa peneliti. Namun apakah semua rasio
keuangan yang ada mempunyai kemampuan dalam memprediksi laba.
Melihat laba dan juga laverage yang masih menjadi perhatian yang penting bagi
investor, maka penulis merasa tertarik untuk menganalisis kembali temuan
penelitian sebelumnya untuk melengkapi penelitian-penelitian tersebut dengan
berusaha mengembangkan suatu pengujian tentang analisis rasio keuangan dalam
mempredisksi perubahan laba. Untuk mengetahui sejauh mana pengaruh rasio
keuangan dalam memprediksi perubahan laba pada perusahaan perbankan yang
terdaftar di bursa efek, maka penulis memilih judul : “ANALISIS RASIO
KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERUBAHAN LABA PADA
PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA PERIODE 2008-2011.
1.2.
Perumusan Masalah
Berdasarkan uraian diatas, maka peneliti merumuskan masalah sebagai berikut :
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
13
Berdasarkan penjabaran latar belakang maka penulis memunculkan permasalahan
sebagai berikut: apakah rasio keuangan Quick Ratio (QR), Capital Adequacy
Ratio (CAR), Net Profit Margin (NPM), Return On Equity Capital (ROE) dan
Loan To Deposit Ratio (LDR) mampu memprediksi perubahan laba pada
perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia ?
1.3.
Tujuan Penelitian
Berdasarkan perumusan masalah yang dikemukakan diatas, maka tujuan yang
ingin dicapai dalam penelitian ini
adalah untuk menguji kemampuan rasio
keuangan yang terdiri dari Quick Ratio (QR), Net Profit Margin (NPM), Capital
Adequacy Ratio (CAR), Return On Equity Capital (ROE) dan Loan to Deposit
Ratio (LDR) dalam memprediksi perubahan laba pada perusahaan perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
1.4 Manfaat Penelitian
1. Bagi Umum
•
Bagi perusahaan, analisa keuangan dengan rasio keuangan perusahaan dapat
berguna untuk mengetahui kondisi perusahaan.
•
Bagi Investor, dapat dijadikan informasi sebagai pertimbangan sebelum
melakukan kegiatan investasi.
2. Bagi Universitas
Hasil penelitian ini diharapkan dapat dijadikan bahan referensi bagi pihak peneliti
lain dalam permasalahan yang sama atau berhubungan dengan penelitian lain.
Penelitian ini juga diharapkan agar bermanfaat bagi lembaga pendidikan,
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
14
khususnya Universitas Pembangunan Nasional “Veteran Jawa Timur Fakultas
Ekonomi guna melengkapi perbendaharaan perpustakaan.
3. Bagi Peneliti
Penyusunan skripsi ini sebagai penambah pengetahuan tentang Bursa Efek dan
menambah pengetahuan tentang melakukan penelitian dengan baik dan benar.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
BAB II
KAJ IAN PUSTAKA
2.1. Hasil Penelitian Terdahulu
Penelitian yang pernah dilakukan dan berhubungan dengan analisis rasio
keuangan dalam memprediksi laba pada perusahaan yang terdaftar pada Bursa
Efek Indonesia adalah sebagai berikut:
1. Zulfa Rizkiana (2010)
a. J udul Penelitian:
“Analisis r asio keuangan dalam memprediksi perubahan laba pada
perusahaan perbankan yang terdaftar di bursa efek Indonesia.
b. Per masalahan:
Penelitian ini meneliti bagaimana pengaruh rasio keuangan dalam memprediksi
perubahan laba pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia?
c. Kesimpulan:
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa model regresi cocok dan mampu dalam
menjelaskan variable Perubahan Laba (Y), dimana pengaruhnya sebesar 55,3%
sedang sisanya dijelaskan oleh variable lain selain Quick Ratio (QR), Investing
Policy Ratio (IPR), Banking Ratio (BR), Cash Ratio (CR), Risk Assets Ratio
(RAR), Capital Adequacy Ratio 2 (CAR 2), variable Return on Equity (ROE),
15
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
16
Gross Yield on Total Assets (GYTA) berpengaruh signifikan terhadap variable
perubahan laba (Y).
2. Muhammad Fadli (2012)
a. J udul penelitian:
“Pengaruh ratio keuangan terhadap perubahan laba (Studi Empiris Pada
Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia Periode
2008-2011)” .
b. Per masalahan:
Apakah current ratio, debt to equity ratio, operating profit margin, net profit
margin, return on equity, return on investment mempunyai pengaruh terhadap
perubahan laba pada perusahaan perbankan yang terdaftar pada bursa efek
indonesia ?
c. Kesimpulan:
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Current Ratio, Debt to Equity dan Return
on Investment tidak berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba secara
parsial, sebaliknya Operating Profit Margin, Net Profit Margin dan Return on
Equity berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba secara parsial.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
17
3. Andika Lanang Pramudya (2010)
a. J udul penelitian:
“Analisis r asio keuangan dalam memprediksi perubahan laba pada Bank
PERSERO periode 2003-2007”.
b. Per masalahan:
Apakah rasio keungan yang terdiri dari CAR, NPC, POA, NIM, LDR secara
empiris berpengaruh terhadap
prediksi perubahan laba pada Bank PERSERO
yang go public ?
Dan rasio mana yang berpengaruh dominan dari beberapa rasio yang meliputi
CAR, NPC, POA, NIM, LDR terhadap perubahan laba pada Bank PERSERO
yang go public ?
c. Kesimpulan:
Hasil penelitian ini yaitu CAR, NPC, ROA, NIM, LDR berpengaruh secara
simultan terhadap variabel terikat yaitu perubahan laba, hal tersebut sekaligus
menjawab pertanyaan hipotesis pertama yang menyatakan bahwa variable CAR,
NPC, ROA, NIM, LDR mempunyai pengaruh dalam memprediksi perubahan laba
teruji kebenarannya.
Sedangkan hipotesis kedua menyatakan bahwa variabel NPC mempunyai
pengaruh saling dominan dalam memprediksi perubahan laba pada perusahaan
perbankan PERSERO terbukti kebenarannya. Hal tersebut dapat diketahui dari
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
18
hasil analisis secara parsial, hanya satu rasio keuangan yang signifikan dalam
memprediksi perubahan laba yaitu NPC.
2.2. Landasan Teori
2.2.1. Laporan Keuangan
Pengertian Laporan Keuangan
Laporan keuangan pada dasarnya adalah hasil dari proses akuntansi yang
dapat digunakan sebagai alat untuk mengkomunikasikan data keuangan atau
aktivitas perusahaan kepada pihak-pihak yang berkepentingan. Dengan kata lain,
laporan keuangan ini berfungsi sebagai alat informasi yang menghubungkan
perusahaan dengan pihak-pihak yang berkepentingan, yang menunjukkan kondisi
kesehatan keuangan perusahaan dan kinerja perusahaan.
Menurut Kieso (2001 : 6), laporan keuangan menggambarkan kondisi
keuangan dan hasil usaha suatu perusahaan pada saat tertentu atau jangka waktu
tertentu. Bagi para analis, laporan keuangan merupakan media yang paling
penting untuk menilai prestasi dan kondisi ekonomis suatu perusahaan.
Munawir (2004 : 23) mengartikan laporan keuangan adalah hasil dari
proses akuntansi yang dapat digunakan sebagai alat berkomunikasi antara data
keuangan
atau
aktivitas
suatu
perusahaan
dengan
pihak-pihak
yang
berkepentingan dengan data atau aktivitas perusahaan tersebut. Pihak-pihak yang
berkepentingan terhadap posisi keuangan maupun perkembangan suatu usaha
adalah para pemilik perusahaan, manajer perusahaan yang bersangkutan, para
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
19
kreditur, bankers, para investor dan pemerintah dimana perusahaan tersebut
berdomisili, buruh beserta pihak lainnya.
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No.1 tahun 2007
menjelaskan bahwa tujuan laporan keuangan adalah menyediakan informasi yang
menyangkut posisi keuangan, kinerja, serta perubahan posisi keuangan suatu
perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai dalam pengambilan
keputusan.
Pengertian diatas menjelaskan bahwa laporan keuangan adalah hasil dari
sebuah proses akuntansi yang kemudian akan digunakan sebagai sumber
informasi bagi pihak-pihak yang berkepentingan dalam hal pengambilan
keputusan serta untuk melihat kondisi keuangan perusahaan tersebut.
2.2.2. Tujuan Laporan Keuangan
Menurut Prastowo dan Julianty (2002 : 5), laporan keuangan disusun
dengan tujuan menyangkut posisi keuangan, kinerja dan perubahan posisi
keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai dalam
pengambilan keputusan ekonomi.
SFAC No.1 Objective of financial Reporting by Business Enterprises
(FASB 1978) menjelaskan bahwa tujuan laporan keuangan adalah menyediakan
informasi yang bermanfaat kepada investor, kreditor, dan pemakai lainnya baik
yang sekarang maupun potensial dalam pembuatan investasi, kredit,
dan
keputusan sejenis yang rasional. Yang kedua adalah menyediakan informasi untuk
membantu para investor, kreditor, dan pemakai lainnya baik sekarang maupun
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
20
potensial dalam menilai jumlah, waktu, ketidakpastian dari deviden dan bunga di
masa yang akan datang (Belkaouli, 2003 : 37).
Tujuan khusus laporan keuangan menurut APB statement No.4 adalah
menyajikan posisi keuangan, hasil usaha, dan perubahan keuangan lainnya secara
wajar dan sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP),
sedangkan tujuan umum laporan keuangan menurut APB statement No.4 adalah :
1.
Memberikan informasi yang terpecaya tentang sumber daya ekonomi dan
kewajiban perusahaan.
2.
Memberikan informasi yang terpecaya tentang sumber kekayaan bersih yang
berasal dari kegiatan usaha dalam mencari laba.
3.
Memungkinkan untuk menaksir potensi perusahaan dalam menghasilkan laba.
4.
Memberikan informasi yang diperlukan lainnya tentang perubahan aktiva dan
kewajiban, dan.
5.
Mengungkapkan informasi relevan lainnya yang dibutuhkan para pemakai
laporan.
2.2.3. Karakteristik Laporan Keuangan
Menurut Prastowo dan Julianty (2002 : 5), karakteristik laporan
keuangan merupakan ciri khas yang membuat informasi dalam laporan keuangan
tersebut berguna bagi para pemakai dalam mengambil keputusan ekonomi.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
21
Karakteristik laporan keuangan ini meliputi karakteristik dapat dipahami, relevan,
keandalan dan dapat diperbandingkan.
a. Dapat Dipahami
Kualitas
informasi
yang
ditampung
dalam
laporan
keuangan
adalah
kemudahannya untuk segera dapat dipahami oleh para pemakai. Dalam hal ini,
para pemakai diasumsikan memiliki pengetahuan yang memadai tentang aktivitas
ekonomi bisnis, akuntansi serta kemauan untuk mempelajari informasi dengan
ketekunan yang wajar.
b.
Relevan
Agar bermanfaat, informasi harus relevan untuk memenuhi kebutuhan para
pemakai dalam proses pengambilan keputusan. Informasi memiliki kualitas
relevan apabila informasi tersebut dapat mempengaruhi keputusan ekonomi
pemakai dengan membantu mereka mengevaluasi peristiwa masa lalu, masa kini
atau masa depan (predictive), menegaskan atau mengkoreksi, hasil evaluasi
mereka di masa lalu (conmirmatory).
c. Keandalan
Informasi mempunyai kualitas andal jika bebas dari pengertian yang
menyesatkan, kesalahan material dan dapat diandalkan pemakainya sebagai
penyajian yang tulus dan jujur (faithful representation) dari yang seharusnya
disajikan atau yang secara wajar diharapkan dapat disajikan.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
22
d. Dapat Dibandingkan
Para pemakai laporan keuangan harus dapat memperbandingkan laporan
keuangan perusahaan antar periode untuk mengidentifikasi kecenderungan (trend)
posisi keuangan dan kinerja perusahaan. Selain itu, pemakai juga harus dapat
memperbandingkan laporan keuangan antar perusahaan untuk mengevaluasi
posisi keuangan, kinerja serta perubahan posisi keuangan secara relatif.
2.2.4. Unsur-unsur Laporan Keuangan
1. Neraca (balance sheet)
Neraca adalah sebuah laporan yang sistematis tentang posisi aktiva,
kewajiban, dan modal perusahaan per tanggal tertentu. Tujuannya yaitu untuk
menggambarkan posisi keuangan perusahaan.
2. Laporan Laba Rugi (income statement)
Laporan laba rugi merupakan laporan yang sistematis tentang pendapatan
dan beban perusahaan untuk satu periode waktu tertentu. Laporan laba rugi ini
akhirnya memuat informasi mengenai hasil usaha perusahaan, yaitu laba/rugi
bersih, yang merupakan hasil dari pendapatan dikurangi beban.
3. Laporan Modal pemilik (statement of owner equity)
Laporan modal pemilik adalah laporan yang menyajikan ikhtisar perubahan
dalam modal pemilik perusahaan dalam satu periode waktu tertentu (laporan
perubahan modal). Modal pemilik akan bertambah dengan adanya investasi dan
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
23
laba bersih, sebaliknya modal pemilik akan berkurang dengan adanya prive
(penarikan/pengambilan uang tunai untuk kepentingan pribadi pemilik) dan laba
ditahan (retained earnings statement) dibuat untuk menyajikan ikhtisar perubahan
dalam saldo laba ditahan.
4. Laporan Arus Kas (statement of cash flow)
Laporan arus kas adalah laporan yang menggambarkan arus kas masuk
dan arus kas keluar secara