DETERMINASI KEPUTUSAN WRITE–OFF ASET TETAP BERDASARKAN PSAK ADOPSI IFRS PADA INDUSTRI MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2012-2013.

DETERMINASI KEPUTUSAN WRITE –OFF ASET TETAP
BERDASARKAN PSAK ADOPSI IFRS
PADA INDUSTRI MANUFAKTUR
YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2012-2013

TESIS

Diajukan untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Syarat-Syarat
Guna Mencapai Derajat Magister Sains Program Studi Magister Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta

Oleh:
SAKTITA SANDY WISMASARI
NIM: S431208037

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
2015

i

ii

iii

iv

HALAMAN PERSEMBAHAN

Dengan segala kerendahan hati penulis mempersembahkan karya kecil ini spesial
untuk:
Allah SWT, yang memberikan hidup dan memegang kematian setiap
makhluk, tanpa-Nya tulisan ini tiada bermakna. Semoga dari awal proses
sampai karya ini selesai dapat memberikan amalan bagi kita semua. Amin.

Bapak, ibu, dan eyang tercinta yang telah memberikan kasih sayang, cinta,
pengorbanan, dukungan, dan kebahagiaan yang begitu indah dalam hidupku.

As’ad Setyawan Pamungkas, seseorang yang telah menginspirasi dan
memberi semangat tiada henti.

Adik-adikku, Rian Adi Prakacita dan Andika Putra Primadeksa yang selalu
membuat ceria dalam keluarga dan terima kasih atas support dan doanya.

Sahabat-sahabatku, terima kasih atas doa, masukan, semangat dan dorongan
selama ini.

Almamaterku

v

HALAMAN MOTTO

Dan mintalah pertolongan (kepada Allah) dengan sabar dan mengerjakan shalat.
Dan sesungguhnya yang demikian itu sungguh berat, kecuali bagi orang-orang
yang khusyuk, (yaitu) orang-orang yang meyakini bahwa mereka akan menemui
Tuhannya, dan bahwa mereka akan kembali kepada-Nya. (Qs. Al-Baqarah : 4546)

Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, Maka apabila kamu telah
selesai (dari sesuatu urusan),

kerjakanlah dengan sungguh-sungguh (urusan) yang lain.
(Qs. Al-Insyirah : 6-8)

Sesungguhnya Allah tidak akan mengubah keadaan suatu kaum sehingga mereka
mengubah keadaan diri mereka sendiri. Dan apabila Allah menghendaki
kehancuran suatu kaum, maka tidak ada yang sanggup mencegahnya,
dan tidak ada perlindungan mereka selain dari Allah
(Q.S. Ar-Ra’d : 11)
Ketahuilah, apapun yang menjadikanmu tergetar, itulah yang terbaik
untukmu! Dan karena itulah, qalbu seorang pecinta-Nya lebih besar
daripada singgasana-Nya.
(Jalaludin Rumi)

Jenius adalah 1% inspirasi dan 99% keringat. Tak ada yang dapat
menggantikan kerja keras. Keberuntungan adalah sesuatu yang terjadi ketika
kesempatan bertemu dengan kesiapan.
(Thomas A. Edison)

vi

KATA PENGANTAR

Puji dan syukur hanya kepada Tuhan Yang Maha Esa yang selalu
melimpahkan rahmat dan karunia-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan
tesis ini dengan judul “DETERMINASI KEPUTUSAN WRITE –OFF ASET
TETAP BERDASARKAN PSAK ADOPSI IFRS PADA INDUSTRI
MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2012-2013”
sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan Program Pascasarjana (S2) Jurusan
Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret
Surakarta.
Penulis menyadari bahwa tesis ini tidak mungkin terselesaikan tanpa
adanya dukungan, bantuan, bimbingan, nasehat, dan doa dari berbagai pihak
selama proses penyusunan tesis ini. Dalam kesempatan ini penulis mengucapkan
terima kasih setulus-tulusnya kepada:
1. Prof. Dr. Ravik Karsidi, M.S., selaku Rektor Universitas Sebelas Maret.
2. Prof. Dr. M. Furqon Hidayatullah, M.Pd., selaku Direktur Program
Pascasarjana Universitas Sebelas Maret.
3. Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Sebelas Maret.
4. Dr. Payamta, M.Si., Ak., CPA. selaku Kepala Program Studi Magister

Akuntansi Universitas Sebelas Maret.
5. Dr. Djuminah, M.Si., Ak., selaku pembimbing yang telah memberikan waktu
dan segala kemudahan serta kesabaran mengarahkan dalam penyusunan tesis.

vii

6. Bapak ibu dosen beserta staf di Program Magister Akuntansi Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta yang telah banyak
memberikan bimbingan keilmuan, khususnya dalam disiplin Ilmu Akuntansi.

Surakarta, 29 Mei 2015

Penulis

viii

DAFTAR ISI

Halaman
HALAMAN JUDUL .......................................................................................

i

HALAMAN PERSETUJUAN ........................................................................

ii

HALAMAN PENGESAHAN .........................................................................

iii

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN ...................................................

iv

HALAMAN PERSEMBAHAN .....................................................................

v

HALAMAN MOTTO .....................................................................................

vi

KATA PENGANTAR ....................................................................................

vii

DAFTAR ISI ...................................................................................................

ix

DAFTAR TABEL ...........................................................................................

xiii

DAFTAR GAMBAR ......................................................................................

xiv

DAFTAR LAMPIRAN ...................................................................................

xv

ABSTRAK ......................................................................................................

xvi

ABSTRACT ....................................................................................................... xvii

Bab I

Bab II

PENDAHULUAN ...........................................................................

1

A. Latar Belakang ..............................................................................

1

B. Perumusan Masalah ......................................................................

6

C. Tujuan Penelitian ..........................................................................

7

D. Manfaat Penelitian ........................................................................

8

TINJAUAN PUSTAKA ..................................................................

9

A. Teori Keagenan (Agency Theory) .................................................

9

ix

B. Write-Off .......................................................................................

11

C. Determinasi Keputusan Write-Off .................................................

14

1. Kinerja Perusahaan ..................................................................

14

2. Income Smoothing ...................................................................

18

3. Perubahan Manajemen ............................................................

19

4. Leverage ..................................................................................

21

5. Kompensasi Manajemen Berdasarkan Bonus ..........................

22

6. Ukuran Perusahaan ..................................................................

24

7. Ukuran Auditor .......................................................................

25

D. Penelitian Terdahulu .....................................................................

26

E. Pengembangan Hipotesis ..............................................................

30

F. Kerangka Pemikiran ......................................................................

34

Bab III METODE PENELITIAN .................................................................

36

A. Metode Penelitian ..........................................................................

36

B. Pengumpulan Data dan Pemilihan Sampel ...................................

36

C. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ............................

37

1. Variabel Dependen ...................................................................

38

2. Variabel Independen ................................................................

38

a. Kinerja Perusahaan ...........................................................

38

b. Income Smoothing .............................................................

41

c. Perubahan Manajemen ......................................................

42

d. Leverage ............................................................................

42

e. Kompensasi Manajemen Berdasar Bonus .........................

43

x

3. Variabel Kontrol .......................................................................

43

a. Ukuran Perusahaan (Size) ................................................

43

b. Ukuran Auditor ... .............................................................

44

D. Analisis Data .................................................................................

44

1. Statistik Deskriptif ....................................................................

45

2. Pengujian Hipotesis ..................................................................

45

a. Analisis Korelasi ...............................................................

45

b. Ordinal Regresi Logistik ...................................................

46

Bab IV Hasil dan Pembahasan ......................................................................

47

A. Deskripsi Data ...............................................................................

47

B. Statistik Deskriptif ........................................................................

49

1. Deskripsi Variabel Kinerja Perusahaan ....................................

52

2. Deskripsi Variabel Income Smoothing ......................................

53

3. Deskripsi Variabel Perubahan Manajemen ...............................

54

4. Deskripsi Variabel Leverage .....................................................

55

5. Deskripsi Variabel Manajemen Berdasar Bonus ......................

55

6. Deskripsi Variabel Ukuran Perusahaan.....................................

56

7. Deskripsi Variabel Ukuran Auditor ..........................................

56

8. Deskripsi Variabel Write-Off ....................................................

57

C. Uji Hipotesis .................................................................................

58

1. Analisis Korelasi ......................................................................

58

2. Ordinal Regresi Logistik ...........................................................

61

3. Pembahasan ...............................................................................

65

xi

Bab V

Penutup .............................................................................................

72

1. Simpulan ......................................................................................

72

2. Keterbatasan Penelitian ................................................................

74

3. Saran ............................................................................................

75

Daftar Pustaka
Lampiran-lampiran

xii

DAFTAR TABEL

Halaman
Tabel 1

Kriteria Sampel Penelitian .......................................................

48

Tabel 2

Statistik Deskriptif Variabel Penelitian .....................................

49

Tabel 3

Deskripsi Variabel Kinerja Perusahaan ....................................

53

Tabel 4

Deskripsi Variabel Income Smoothing ......................................

54

Tabel 5

Deskripsi Variabel Perubahan Manajemen ...............................

54

Tabel 6

Deskripsi Variabel Leverage .....................................................

55

Tabel 7

Deskripsi Variabel Kompensasi Manajemen Berdasar Bonus..

55

Tabel 8

Deskripsi Variabel Ukuran Perusahaan (Size)...........................

56

Tabel 9

Deskripsi Variabel Ukuran Auditor...........................................

57

Tabel 10 Deskripsi Variabel Write-Off ....................................................

57

Tabel 11 Hasil Uji Pearson dan Spearman Correlation .........................

58

Tabel 12 Hasil Uji Ordinal Regresi Logistik ............................................

61

xiii

DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 1 Kerangka Pemikiran Teoritis .................................................

xiv

35

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Daftar Perusahaan Sampel
Lampiran 2 Data Perusahaan
Lampiran 3 Data Penelitian
Lampiran 4 Statistik Deskriptif
Lampiran 5 Uji Pearson dan Spearman Correlation
Lampiran 6 Uji Ordinal Regresi Logistik

xv

ABSTRAK

DETERMINASI KEPUTUSAN WRITE –OFF ASET TETAP
BERDASARKAN PSAK ADOPSI IFRS
PADA INDUSTRI MANUFAKTUR
YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2012-2013
Saktita Sandy Wismasari
NIM: S431208037
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui faktor-faktor yang
mempengaruhi keputusan write-off aset tetap berdasarkan adopsi IFRS pada
industri manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2012-2013. Write-off telah
banyak dibahas karena berhubungan dengan manajemen laba. Write-off
dipandang sebagai pengetahuan umum bahwa melakukan penurunan/ impairment
tidak menggambarkan nilai aset, tetapi digunakan sebagai alat untuk
memanipulasi laporan keuangan.
Sampel dalam penelitian ini dipilih dengan menggunakan metode
purposive sampling. Berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan diperoleh jumlah
sampel sebanyak 168 perusahaan (from years). Alat analisis yang digunakan
adalah analisis ordinal regresi probit.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa: (1) Probabilitas write-off lebih tinggi
pada perusahaan dengan kinerja buruk. Apabila aset mengalami penurunan dan
jumlah tercatat melebihi jumlah terpulihkan, manajemen mempunyai insentif
untuk mengakui write-off. (2) Perusahaan dengan income smoothing memiliki
lebih tinggi kemungkinan write-off. Manajemen menggunakan keputusan writeoff sebagai alat perataan untuk mengurangi perbedaan antara laba yang dilaporkan
dengan laba yang diharapkan. (3) Perusahaan dengan penggantian manajemen
lebih tinggi memiliki probabilitas write-off yang lebih rendah. Manajer
perusahaan merespon kegagalan teknis peningkatan laba, sehingga probabilitas
write-off menurun (4) Pada periode terjadi leverage memiliki probabilitas writeoff
lebih tinggi. Manajemen menggunakan write-off untuk mengantisipasi
kerugian di masa depan tanpa kehilangan reputasi, sehingga dapat meningkatkan
pendapatan di tahun-tahun berikutnya. (5) Perusahaan yang memberikan manajer
bonus berdasar laba yang dipengaruhi write-off, memiliki probabilitas write-off
yang lebih rendah. Rencana bonus yang tidak secara jelas meniadakan write-off
dapat mengurangi kemungkinan write-off.

Kata kunci: write-off, manajemen laba, kinerja perusahaan, income smoothing,
perubahan manajemen, leverage, dan kompensasi manajemen
berdasar bonus, size, ukuran auditor, psak adopsi ifrs

xvi

ABSTRACT

DETERMINANTS OF THE WRITE-OFF DECISION OF FIXED ASSET
BASED ON PSAK ADOPTED IFRS:
EVIDENCE FROM MANUFACTURING COMPANIES
LISTED IN INDONESIA STOCK EXCHANGE IN 2012-2013
Saktita Sandy Wismasari
NIM: S431208037
This study aims to determine factors that influence the write-off decision of
fixed asset based on PSAK adopted IFRS on the manufacturing companies listed
in Indonesia Stock Exchange in 2012-2013. Write-off have been widely discussed
as it relates to earnings management. Write-off is seen as common knowledge that
impairment does not represent the value of assets, but it is used as a tool to
manipulate the financial statements.
The sample in this study were selected by using purposive sampling
method. Based on predetermined criteria, this study obtained 168 manufacturing
listed companies in 2012-2013. Analysis tool is ordinal probit regression analysis.
The results show as follows. (1) Probability write-off is higher for
companies with worse performance. If there is an indication that the asset may be
impaired and the carrying amount exceeds the recoverable amount, the
management has an incentive to recognize a write-off. (2) Companies with income
smoothing have a higher write-off probability. Management uses write-off
decision as a means of smoothing to reduce the difference between reported
earnings with expected profits. (3) Companies with management change have a
higher write-off probability. Failure to respond to the technical manager of the
company increase profits, so the probability of write-offs decrease. (4) In the
period occurred leverage has a higher write-off probability. Management uses
write-off in anticipation of future losses without loss of reputation, thus the
increases income in subsequent years. (5) Company, which grant managers
earnings based bonuses, have a lower write-off probability. Bonus plans that are
not clearly negate the write-off may reduce the likelihood of write-off.

Keywords: write-off, earning management, firm performance, income smoothing,
management change, leverage, earnings-based management, psak
adopted ifrs.

xvii