FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI EFEKTIVITAS PENGGUNAAN KREDIT UKM DI KOTA DENPASAR.
TESIS
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI
EFEKTIVITAS PENGGUNAAN KREDIT UKM DI
KOTA DENPASAR PROVINSI BALI
I WAYAN CHANDRA ADYATMA
PROGRAM PASCASARJANA
UNIVERSITAS UDAYANA
DENPASAR
2016
TESIS
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI
EFEKTIVITAS PENGGUNAAN KREDIT UKM DI
KOTA DENPASAR PROVINSI BALI
I WAYAN CHANDRA ADYATMA
NIM 1391462005
PROGRAM MAGISTER
PROGRAM STUDI ILMU EKONOMI
PROGRAM PASCASARJANA
UNIVERSITAS UDAYANA
DENPASAR
2016
i
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI EFEKTIVITAS
PENGGUNAAN KREDIT UKM DI KOTA DENPASAR
PROVINSI BALI
Tesis untuk Memperoleh Gelar Magister
Pada Program Magister, Program Studi Ilmu Ekonomi,
Program Pascasarjana Universitas Udayana
I WAYAN CHANDRA ADYATMA
NIM 1391462005
PROGRAM MAGISTER
PROGRAM STUDI ILMU EKONOMI
PROGRAM PASCASARJANA
UNIVERSITAS UDAYANA
DENPASAR
2016
ii
Lembar Pengesahan
TESIS INI TELAH DISETUJUI
TANGGAL 26 Agustus 2016
Pembimbing I,
Pembimbing II,
Nama : Dr. I G W Murjana Yasa, SE., MSi
NIP : 195707271984031005
Nama : Dr. Made Heny Urmila Dewi, SE., MSi
NIP : 196010061986032001
Ketua Program
Magister Studi Ilmu Ekonomi
Program Pascasarjana
Universitas Udayana
Direktur
Program Pascasarjana
Universitas Udayana
Nama : Prof. Dr.Nyoman Djinar Setiawina, SE., MS
NIP : 195307301983031001
Nama :Prof. Dr. dr. A.A. Raka Sudewi, Sp.S(K)
NIP : 195902151985102001
iii
Tesis Ini Telah Diuji Pada
Tanggal 26 Agustus 2016
Panitia Penguji Tesis Berdasarkan SK Rektor Universitas Udayana,
No : 3885/UN.14.4/HK/2016
Tanggal : 15 Agustus 2016
Ketua
: Dr. I G W Murjana Yasa, SE.,MSi
Anggota
:
1. Dr. Made Heny Urmila Dewi, SE., MSi
2. Prof. Dr. Nyoman Djinar Setiawina, SE.,MS
3. Dr. Nyoman Mahaendra Yasa, SE.,MSi
4. Dr. A A I N Marhaeni, SE., MS
iv
Surat Pernyataan Bebas Plagiat
Saya yang bertanda tangan di bawah ini :
Nama
: I Wayan Chandra Adyatma
NIM
:1391462005
Program Studi
: Magister Ilmu Ekonomi
Judul Tesis
: Faktor-faktor yang mempengaruhi Efektivitas
penggunaan kredit UKM di Kota Denpasar
Provinsi Bali
Dengan ini menyatakan bahwa karya ilmiah Tesis ini bebas plagiat. Apabila di
kemudian hari terbukti plagiat dalam karya ilmiah ini, maka saya bersedia
menerima sanksi sesuai peraturan Mendiknas RI No. 17 Tahun 2010 dan
Peraturan Perundang-Undangan yang berlaku.
Denpasar 26 Agustus 2016
Yang membuat pernyataan
(I Wayan Chandra Adyatma)
v
UCAPAN TERIMA KASIH
Pertama-tama perkenankanlah penulis memanjatkan puji syukur
kehadapan Ida Sang Hyang Widhi Wasa, Tuhan Yang Maha Esa, karena atas
segala rahmat dan petunjuknya, Tesis ini dapat penulis selesaikan.
Pada kesempatan ini perkenankanlah penulis mengucapkan terima kasih
yang sebesar-besarnya kepada Dr. I G W Murjana Yasa, SE., MSi sebagai
pembimbing I dan Dr. Made Heny Urmila Dewi, SE., MSi sebagai pembimbing II
yang dengan penuh perhatian telah memberikan dorongan, semangat, bimbingan,
dan saran kepada penulis dalam menyelesaikan Tesis ini.
Ucapan yang sama juga penulis tunjukan kepada Prof. Dr. Nyoman Djinar
Setiawina, SE.,MS, Dr. Nyoman Mahaendra Yasa, SE.,MSi, Dr. A A I N
Marhaeni, SE., MS sebagai penguji yang dengan penuh semangat memberikan
masukan dan penyempurnaan untuk perbaikan Tesis ini. Serta penulis juga
mengucapkan rasa terima kasih kepada Rektor Universitas Udayana
Prof.Dr.dr.Ketut Suastika,Sp.PD.KEMD atas kesempatan dan fasilitas yang
diberikan kepada penulis untuk mengikuti dan menyelesaikan pendidikan
Magister Ilmu Ekonomi di Universitas Udayana. Ucapan terima kasih juga
penulis tujukan kepada Direktur Program Pascasarjana Universitas UdayanaProf.
Dr. dr. A.A. Raka Sudewi, Sp.S(K) atas kesempatan yang diberikan kepada
penulis untuk menjadi mahasiswa program Magister Ilmu Ekonomi pada Program
Pascasarjana Universitas Udayana. Tidak lupa pula penulis ucapkan terima kasih
kepada Dr. Nyoman Mahaendra Yasa, SE.,MSi selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Udayana atas ijin yang diberikan, serta Prof. Dr. I Nyoman Djinar
Setiawina,SE.MS selaku Ketua Program Magister Ilmu Ekonomi atas ijin yang
diberikan penulis untuk mendapatkan kesempatan untuk menjadi mahasiswa
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Program Studi Magister Ilmu Ekonomi. Penulis
menyadari bahwa tesis ini tidak berhasil tanpa bantuan dan bimbingan dari
berbagai pihak.
Rasa terima kasih juga penulis ucapkan kepada I Ketut Karma SH dan Dra Ni
Luh Putu Suriathi selaku orang tua yang memberikan dukungan semangat baik
materi maupun rohani sehingga penulis bisa menyelesaikan tulisan ini pada waktu
yang telah ditentukan oleh penulis. Rasa terima kasih penulis sampaikan kepada I
Made Surya Dharma dan I Nyoman Ratih Sukmantari sebagai saudara yang
membantu mempersiapkan kegiatan perkuliahan dan penulisan.Penulis juga
menyampaikan rasa terima kasih kepada Ade Widyaningsih S.Si yang selalu
menemani dan menyemangati penulis dalam menyelesaikan pekerjaan apapun
dengan sebaik-baiknya. Kepada teman-teman yang selalu mendukung I Kadek
Candra Wijaya, Putu Ayu Maziya, I Gst Ngurah Okhe Aditya Dharma, Jerry
vi
Paska Ambarita, Made Risma M Arsha, I Gede Febri Putra, Kade Krisna, Guntur
Gede Wijaya, Agus Dion Maha Yoga, Rossita Dewi, I Dewa Gede Ngurah, Pande
Anggara, Kissna Dewi, Dayu Sherly, serta teman-teman lain yang tidak bisa saya
sebutkan satu persatu, dan pegawai program MIE yang senantiasa membantu
kelancaran penulisan tesis ini baik dari segi dukungan moral maupun teknis dalam
penulisan.
Atas Asung Wara Kerta Nugraha dari Ida Sang Hyang Widhi Wasa/Tuhan
Yang Maha Esa selalu melimpahkan rahmat-Nya kepada semua pihak baik yang
terlibat langsung maupun tidak langsung dalam penyelesaian Tesis ini.Semoga
Tesis ini dapat memberikan manfaat bagi kepentingan banyak orang.
Jimbaran,
12 Agustus 2016
Penulis
vii
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI EFEKTIVITAS
PENGGUNAAN KREDIT UKM DI KOTA DENPASAR PROVINSI BALI
ABSTRAK
Masalah utama dalam pengembangan UKM di Provinsi Bali adalah modal.
Melalui PT.Jamkrida Bali Mandara diharapkan permasalahan modal mampu
diatasi. Pelaksanaan penjaminan modal oleh PT.Jamkrida Bali Mandara tidak
berjalan dengan baik, pada tahun 2015 sebesar 69 persen kredit digunakan untuk
kegiatan yang tidak produktif, dan 31 persen digunakan untuk kegiatan produktif.
Penelitian ini bertujuan untuk 1) Menganalisis besarnya efektivitas
penggunaan kredit UKM di Kota Denpasar, 2) Untuk menganalisis pengaruh
langsung prioritas kredit, tingkat pendidikan, pelatihan, jangka waktu kredit, dan
jumlah kredit terhadap tingkat pengembalian kredit, 3) menganalisis pengaruh
langsung jumlah penjualan, tingkat pendidikan, pelatihan, jangka waktu kredit,
jumlah kredit, dan tingkat pengembalian kredit terhadap efektivitas penggunaan
kredit, 4) Untuk menganalisis pengaruh tidak langsung prioritas kredit, tingkat
pendidikan, pelatihan, jangka waktu kredit, dan jumlah kredit terhadap efektivitas
penggunaan kredit, melalui kepatuhan pengembalian kredit.
Penelitian ini dilakukan di Kota Denpasar Provinsi Bali. Data yang
digunakan dalam penelitian ini adalah data primer dan data sekunder. Sampel
dalam penelitian ini adalah pemilik UKM yang melakukan pinjaman, dan dijamin
oleh PT.Jamkrida Bali Mandara yang berjumlah 152 unit. Teknik analisis yang
digunakan adalah analisis deskriptif, dan statistik inferensial yang menggunakan
analisis jalur. Kesimpulan dalam penelitian ini adalah 1) efektivitas penggunaan
kredit yang tinggi sebagian besar berada pada UKM sektor perdagangan, pada
sektor UKM jasa dan lainnya, efektivitas penggunaan kreditnya sedang,
sedangkan pada sektor pertanian sebagian besar efektivitasnya rendah. 2) Hasil
perhitungan hubungan secara langsung terhadap tingkat pengembalian kredit, ada
dua variabel yaitu jumlah penjualan dan pelatihan yang tidak signifikan terhadap
tingkat pengembalian kredit, 3) Pada hubungan langsung terhadap efektivitas
penggunaan berpengaruh positif dan signifikan. 4) Hasil perhitungan secara tidak
langsung menunjukan bahwa variabel prioritas kredit, tingkat pendidikan,
pelatihan, jangka waktu kredit, dan jumlah kredit mempengaruhi efektivitas
penggunaan kredit melalui kepatuhan pengambalian kredit sebagai variabel
intervening yang memperkuat hubungan tersebut. Saran dari penelitian ini 1)
Bantuan dari pemerintah di bidang pertanian perlu ditingkatkan, serta tingkat
pendidikan harus menjadi salah satu kriteria pemberian kredit. 2) Perlu diberikan
pembelajaran tentang fungsi dan kewajiban kredit melalui pelatihan, agar
penggunaan kredit menjadi efektif 3) perlunya di tambahkan pengawasan dan
pembinaan kepada UKM. 4) pengawasan penggunaan kredit lebih ditingkatkan,
sehingga penggunaan kredit menjadi lebih efektif, sehingga UKM mampu
berkembang dan menyerap angkatan kerja lebih banyak.
Kata kunci : UKM (usaha kecil menengah), efektivitas, pengembalian kredit,
penjualan, pendidikan, pelatihan, jangka waktu, jumlah kredit.
viii
FACTORS THAT AFFECTING EFFECTIVENESS USE OF SME CREDIT
IN DENPASAR BALI
ABSTRACT
The main problem in the development of SME in the Bali is the capital.
Through the PT. Jamkrida Bali Mandara, government hope to able and overcome
the problems. Implementation of underwriting capital by PT.Jamkrida Bali
Mandara is not going well, in 2015 a 69 percent credit is used for unproductive
activities, and 31 percent is used for productive activities.
This study aims to 1) analyze the magnitude of the effective use of SME
loans in Denpasar, 2) To analyze the effect of credit priority, level of education,
training, credit period, and the amount of credit on the return of credit, 3) analyze
the effect of credit priority, level of education, training, credit period, the amount
of credit, and the rate of return of loans to the effectiveness of the use of credit, 4)
To analyze the effect of indirect sales, level of education, training, credit period,
and the amount of credit to the effectiveness of the use of credit, through rate
credit repayment.
This research was conducted in the city of Denpasar, Bali. The data used
in this study are primary data and secondary data. The sample in this study is the
small businesses that make loans, and secured by PT.Jamkrida Bali Mandara
which amounted to 152 small medium business. The analysis technique used is
descriptive analysis and inferential statistics using path analysis. The conclusion
of this study were 1) the effectiveness of the use of high credit mostly in the SME
sector of the trade, the SME sector and other services, the effectiveness of the use
of credit being, while the agricultural sector mostly lower effectiveness. 2) The
calculation direct relationship on the return of credit, there are two variables: the
number of sales and training were not significant on the return of credit, 3) In
direct relation to the effectiveness of the use of positive and significant impact. 4)
The calculation indirectly indicates that the variable number of sales, level of
education, training, credit period, and the amount of credit for the effectiveness of
credit through credit back level as an intervening variable that strengthen the
relationship. Suggestions from this study 1) Government assistance in agriculture
need to be improved, as well as the use of trade credit for SMEs, services, and
others must be in accordance with its function. 2) It should be given learning
about the functions and duties of credit through training, in order to be an
effective use of credit 3) the need for added oversight and guidance to SMEs. 4)
supervision of credit use is further enhanced, so that the use of credit becomes
more effective, so that SMEs able to grow and absorb more labor force.
Keywords: SME (small medium enterprise), effectiveness, loan repayments, sales,
education, training, time period, the number of credits.
ix
DAFTAR ISI
JUDUL .............................................................................................................
PRASYARAT GELAR ....................................................................................
LEMBAR PENGESAHAN .............................................................................
PENETAPAN PANITIA PENGUJI ................................................................
SURAT PERNYATAAN.................................................................................
UCAPAN TERIMA KASIH ............................................................................
ABSTRAK .......................................................................................................
ABSTRACT .....................................................................................................
DAFTAR ISI ...................................................................................................
DAFTAR TABEL ............................................................................................
DAFTAR GAMBAR .......................................................................................
DAFTAR LAMPIRAN ....................................................................................
i
ii
iii
iv
v
vi
viii
ix
x
xiii
xiv
xv
BAB I PENDAHULUAN
1.1
Latar Belakang.................................................................................
1.2
Rumusan Masalah ...........................................................................
1.3
Tujuan Penelitian ............................................................................
1.4
Manfaat Penelitian ..........................................................................
1
11
12
13
BAB II KAJIAN PUSTAKA
2.1
Konsep dan Definisi yang digunakan ..............................................
2.1.1 Program Jamkrida Bali Mandara ............................................
2.1.2 Indikator Keberhasilan Program Jamkrida Bali Mandara ......
2.1.3 Definisi Efektivitas .................................................................
2.1.4 Konsep Prioritas Kredit ..........................................................
2.1.5 Tingkat Pendidikan .................................................................
2.1.6 Konsep Pelatihan ....................................................................
2.2
Teori- Teori yang digunakan ...........................................................
2.2.1 Teori Efektivitas .....................................................................
2.2.2 Kredit dan Kebijakan Perkreditan .........................................
2.2.2.1 Jumlah Kredit...........................................................
2.2.2.2 Jangka Waktu Kredit ...............................................
2.2.2.3 Tingkat Kepatuhan Pengembalian Kredit ................
2.2.3 Teori Human Capital .............................................................
2.2.3.1 Pendidikan dalam Teori Human Capital .................
2.2.3.2 Pelatihan dalam Teori Human Capital ....................
2.3
Keaslian Penelitian ..........................................................................
2.4
Hubungan antar Teori ......................................................................
14
14
15
16
17
18
20
21
21
22
23
26
27
28
29
30
30
32
x
BAB III
3.1
3.2
3.3
KERANGKA BERPIKIR, KONSEP DAN HIPOTESIS PENELITIAN
Kerangka Berpikir dan Konsep Penelitian ......................................
36
Hubungan antar variabel penelitian ................................................
40
Hipotesis Penelitian .........................................................................
43
BAB IV METODE PENELITIAN
4.1
Rancangan Penelitian ......................................................................
4.2
Lokasi, Ruang Lingkup, dan Waktu Penelitian ..............................
4.2.1 Lokasi Penelitian ....................................................................
4.2.2 Ruang Lingkup .......................................................................
4.2.3 Waktu Penelitian ....................................................................
4.3
Identifikasi Variabel Penelitian ......................................................
4.4
Definisi Operasional Variabel ........................................................
4.5
Jenis dan Sumber Data ...................................................................
4.5.1 Jenis Data................................................................................
4.5.2 Sumber Data ...........................................................................
4.6
Populasi, Sampel, dan Metode Penentuan Sampel ..........................
4.6.1 Populasi ..................................................................................
4.6.2 Sampel ....................................................................................
4.6.3 Metode Penentuan Sampel ....................................................
4.7
Metode Pengumpulan Data .............................................................
4.8
Teknik Analisis Data .......................................................................
4.8.1 Analisis efektivitas penggunaan kredit ...................................
4.8.2 Statistik Inferensial .................................................................
4.8.2.1 Analisis Jalur (Path Analysis) ..................................
BAB V
5.1
5.2
5.3
HASIL PENELITIAN DAN ANALISIS DATA
Deskripsi Lokasi Penelitian .............................................................
Deskripsi Data Hasil Penelitian .......................................................
Analisis Data ...................................................................................
5.3.1 Model Teoritis ........................................................................
5.3.2 Uji Normalitas ........................................................................
5.3.3 Pengaruh Langsung ................................................................
5.3.4 Pengaruh Tidak Langsung ......................................................
5.3.4.1 Pengaruh prioritas kredit terhadap efektivitas
penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian
kredit ........................................................................
5.3.4.2 Pengaruh tingkat pendidikan terhadap efektivitas
penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian
kredit ........................................................................
5.3.4.3 Pengaruh pelatihan terhadap efektivitas
penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian
kredit ........................................................................
5.3.4.4 Pengaruh jangka waktu kredit terhadap efektivitas
penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian
kredit ........................................................................
xi
45
46
46
47
47
47
48
50
50
51
52
52
53
53
55
56
57
57
58
65
68
76
77
78
79
82
82
83
84
84
5.4
5.3.4.5 Pengaruh jumlah kredit terhadap efektivitas
penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian
kredit ........................................................................
5.3.6 Evaluasi Kriteria Goodness of fit ............................................
5.3.6.1 Menilai Goodness of fit indeks dari Square Multiple
Correlations (R2) ......................................................
5.3.6.1 Menilai Goodness of fit indeks dari hasil uji
full model .................................................................
Pembahasan Hasil Penelitian ...........................................................
5.4.1 Tingkat efektivitas penggunaan kredit UKM di Kota
Denpasar .................................................................................
5.4.2 Pengaruh langsung prioritas kredit, tingkat pendidikan,
pelatihan, jangka waktu kredit, dan jumlah kredit terhadap
tingkat pengembalian kredit dan efektivitas kredit.................
5.4.3 Pengaruh tidak langsung prioritas kredit, tingkat pendidikan,
pelatihan, jangka waktu kredit, dan jumlah kredit terhadap
efektivitas penggunaan kredit, melalui tingkat pengembalian
kredit .......................................................................................
5.4.3.1 Pengaruh prioritas kredit terhadap efektivitas penggunaan
kredit melalui tingkat pengembalian kredit .........................
5.4.3.2 Pengaruh tingkat pendidikan terhadap efektivitas
penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian kredit .....
5.4.3.3 Pengaruh pelatihan terhadap efektivitas
penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian kredit .....
5.4.3.4 Pengaruh jangka waktu kredit terhadap efektivitas
penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian kredit .....
5.4.3.5 Pengaruh jumlah kredit terhadap efektivitas
penggunaan kredit melalui tingkatpengembalian kredit ......
85
86
86
87
88
88
91
94
94
95
97
99
100
BAB VI SIMPULAN DAN SARAN
6.1
Simpulan ..........................................................................................
6.2
Saran .............................................................................................
102
103
DAFTAR PUSTAKA .....................................................................................
105
xii
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Perkembangan UKM Provinsi Bali tahun 2009-2013 dirinci per
Kabupaten (unit) ............................................................................
Tabel 1.2 Jumlah nilai penjaminan PT.Jamkrida Bali Mandara tahun 2011
-2015 dalam juta rupiah rupiah .....................................................
Tabel 1.3 Jumlah unit UKM yang menggunakan kredit jaminan
PT.Jamkrida Bali Mandara tahun 2011-2015 ...............................
Tabel 1.4 Jumlah pemanfaatan Kredit Provinsi Bali Berdasarkan Jenis
Kredit PT.Jamkrida Bali Mandara tahun 2011-2015 ....................
Tabel 4.1 Penentuan jumlah sampel penelitian .............................................
Tabel 4.2 Jumlah sampel penelitian tiap Kecamatan di Kota Denpasar .......
Tabel 4.3 Goodness of fit index ............................................................ …….
Tabel 5.1 Tingkat efektivitas penggunaan kredit pelaku UKM
di Kota Denpasar ...........................................................................
Tabel 5.2 Tingkat pengembalian kredit pelaku UKM di Kota Denpasar ......
Tabel 5.3 Prioritas Kredit pelaku UKM di Kota Denpasar ...........................
Tabel 5.4 Tingkat pendidikan pelaku UKM di Kota Denpasar .....................
Tabel 5.5 Jumlah pelatihan pelaku UKM di Kota Denpasar .........................
Tabel 5.6 Jangka waktu kredit pelaku UKM di Kota Denpasar ....................
Tabel 5.7 Jumlah kredit pelaku UKM di Kota Denpasar ..............................
Tabel 5.8 Assessment of Normality ...............................................................
Tabel 5.9 Koefisien jalur jumlah penjualan, tingkat pendidikan, pelatihan
Jangka waktu kredit, jumlah kredit, tingkat pengembalian kredit,
dan efektivitas penggunaan kredit .................................................
Tabel 5.10 Indirect effect jumlah penjualan, tingkat pendidikan, pelatihan
Jangka waktu kredit, dan jumlah kredit, terhadap efektivitas
penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian kredit ..............
Tabel 5.11 Square Multiple Correlations .......................................................
Tabel 5.12 Goodness of Fit Index ...................................................................
xiii
4
5
6
7
54
55
64
69
71
72
73
74
75
76
78
79
82
87
89
DAFTAR GAMBAR/GRAFIK
Gambar 3.1 Kerangka berfikir, Analisis pengaruh jumlah penjualan, tingkat
pendidikan, pelatihan, jangka waktu, dan jumlah kredit terhadap
efektivitas penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian
kredit ...........................................................................................
Gambar 3.2 Kerangka konsep, Analisis pengaruh jumlah penjualan, tingkat
pendidikan, pelatihan, jangka waktu, dan jumlah kredit terhadap
efektivitas penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian
kredit ...........................................................................................
Gambar 4.1 Model hubungan antar variabel penelitian ..................................
Gambar 5.1 Pembagian batas wilayah Kota Denpasar ...................................
Gambar 5.2 Pengaruh jumlah penjualan, tingkat pendidikan, pelatihan, jangka
waktu, dan jumlah kredit terhadap efektivitas penggunaan kredit
melalui tingkat pengembalian kredit pelaku UKM di Kota
Denpasar, Provinsi Bali ..............................................................
Gambar 5.3 Hasil analisa diagram jumlah penjualan, tingkat pendidikan,
pelatihan, jangka waktu, jumlah kredit, tingkat pengembalian
kredit, dan efektivitas penggunaan kredit. ..................................
xiv
38
39
62
66
77
80
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Data penelitian ............................................................................
Lampiran 2. Uji Normalitas Data .....................................................................
Lampiran 3. Maximum likelihood estimates ..................................................
Lampiran 4. Model fit summary ......................................................................
Lampiran 5. Standarized estimates .................................................................
xv
114
123
124
127
129
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI
EFEKTIVITAS PENGGUNAAN KREDIT UKM DI
KOTA DENPASAR PROVINSI BALI
I WAYAN CHANDRA ADYATMA
PROGRAM PASCASARJANA
UNIVERSITAS UDAYANA
DENPASAR
2016
TESIS
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI
EFEKTIVITAS PENGGUNAAN KREDIT UKM DI
KOTA DENPASAR PROVINSI BALI
I WAYAN CHANDRA ADYATMA
NIM 1391462005
PROGRAM MAGISTER
PROGRAM STUDI ILMU EKONOMI
PROGRAM PASCASARJANA
UNIVERSITAS UDAYANA
DENPASAR
2016
i
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI EFEKTIVITAS
PENGGUNAAN KREDIT UKM DI KOTA DENPASAR
PROVINSI BALI
Tesis untuk Memperoleh Gelar Magister
Pada Program Magister, Program Studi Ilmu Ekonomi,
Program Pascasarjana Universitas Udayana
I WAYAN CHANDRA ADYATMA
NIM 1391462005
PROGRAM MAGISTER
PROGRAM STUDI ILMU EKONOMI
PROGRAM PASCASARJANA
UNIVERSITAS UDAYANA
DENPASAR
2016
ii
Lembar Pengesahan
TESIS INI TELAH DISETUJUI
TANGGAL 26 Agustus 2016
Pembimbing I,
Pembimbing II,
Nama : Dr. I G W Murjana Yasa, SE., MSi
NIP : 195707271984031005
Nama : Dr. Made Heny Urmila Dewi, SE., MSi
NIP : 196010061986032001
Ketua Program
Magister Studi Ilmu Ekonomi
Program Pascasarjana
Universitas Udayana
Direktur
Program Pascasarjana
Universitas Udayana
Nama : Prof. Dr.Nyoman Djinar Setiawina, SE., MS
NIP : 195307301983031001
Nama :Prof. Dr. dr. A.A. Raka Sudewi, Sp.S(K)
NIP : 195902151985102001
iii
Tesis Ini Telah Diuji Pada
Tanggal 26 Agustus 2016
Panitia Penguji Tesis Berdasarkan SK Rektor Universitas Udayana,
No : 3885/UN.14.4/HK/2016
Tanggal : 15 Agustus 2016
Ketua
: Dr. I G W Murjana Yasa, SE.,MSi
Anggota
:
1. Dr. Made Heny Urmila Dewi, SE., MSi
2. Prof. Dr. Nyoman Djinar Setiawina, SE.,MS
3. Dr. Nyoman Mahaendra Yasa, SE.,MSi
4. Dr. A A I N Marhaeni, SE., MS
iv
Surat Pernyataan Bebas Plagiat
Saya yang bertanda tangan di bawah ini :
Nama
: I Wayan Chandra Adyatma
NIM
:1391462005
Program Studi
: Magister Ilmu Ekonomi
Judul Tesis
: Faktor-faktor yang mempengaruhi Efektivitas
penggunaan kredit UKM di Kota Denpasar
Provinsi Bali
Dengan ini menyatakan bahwa karya ilmiah Tesis ini bebas plagiat. Apabila di
kemudian hari terbukti plagiat dalam karya ilmiah ini, maka saya bersedia
menerima sanksi sesuai peraturan Mendiknas RI No. 17 Tahun 2010 dan
Peraturan Perundang-Undangan yang berlaku.
Denpasar 26 Agustus 2016
Yang membuat pernyataan
(I Wayan Chandra Adyatma)
v
UCAPAN TERIMA KASIH
Pertama-tama perkenankanlah penulis memanjatkan puji syukur
kehadapan Ida Sang Hyang Widhi Wasa, Tuhan Yang Maha Esa, karena atas
segala rahmat dan petunjuknya, Tesis ini dapat penulis selesaikan.
Pada kesempatan ini perkenankanlah penulis mengucapkan terima kasih
yang sebesar-besarnya kepada Dr. I G W Murjana Yasa, SE., MSi sebagai
pembimbing I dan Dr. Made Heny Urmila Dewi, SE., MSi sebagai pembimbing II
yang dengan penuh perhatian telah memberikan dorongan, semangat, bimbingan,
dan saran kepada penulis dalam menyelesaikan Tesis ini.
Ucapan yang sama juga penulis tunjukan kepada Prof. Dr. Nyoman Djinar
Setiawina, SE.,MS, Dr. Nyoman Mahaendra Yasa, SE.,MSi, Dr. A A I N
Marhaeni, SE., MS sebagai penguji yang dengan penuh semangat memberikan
masukan dan penyempurnaan untuk perbaikan Tesis ini. Serta penulis juga
mengucapkan rasa terima kasih kepada Rektor Universitas Udayana
Prof.Dr.dr.Ketut Suastika,Sp.PD.KEMD atas kesempatan dan fasilitas yang
diberikan kepada penulis untuk mengikuti dan menyelesaikan pendidikan
Magister Ilmu Ekonomi di Universitas Udayana. Ucapan terima kasih juga
penulis tujukan kepada Direktur Program Pascasarjana Universitas UdayanaProf.
Dr. dr. A.A. Raka Sudewi, Sp.S(K) atas kesempatan yang diberikan kepada
penulis untuk menjadi mahasiswa program Magister Ilmu Ekonomi pada Program
Pascasarjana Universitas Udayana. Tidak lupa pula penulis ucapkan terima kasih
kepada Dr. Nyoman Mahaendra Yasa, SE.,MSi selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Udayana atas ijin yang diberikan, serta Prof. Dr. I Nyoman Djinar
Setiawina,SE.MS selaku Ketua Program Magister Ilmu Ekonomi atas ijin yang
diberikan penulis untuk mendapatkan kesempatan untuk menjadi mahasiswa
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Program Studi Magister Ilmu Ekonomi. Penulis
menyadari bahwa tesis ini tidak berhasil tanpa bantuan dan bimbingan dari
berbagai pihak.
Rasa terima kasih juga penulis ucapkan kepada I Ketut Karma SH dan Dra Ni
Luh Putu Suriathi selaku orang tua yang memberikan dukungan semangat baik
materi maupun rohani sehingga penulis bisa menyelesaikan tulisan ini pada waktu
yang telah ditentukan oleh penulis. Rasa terima kasih penulis sampaikan kepada I
Made Surya Dharma dan I Nyoman Ratih Sukmantari sebagai saudara yang
membantu mempersiapkan kegiatan perkuliahan dan penulisan.Penulis juga
menyampaikan rasa terima kasih kepada Ade Widyaningsih S.Si yang selalu
menemani dan menyemangati penulis dalam menyelesaikan pekerjaan apapun
dengan sebaik-baiknya. Kepada teman-teman yang selalu mendukung I Kadek
Candra Wijaya, Putu Ayu Maziya, I Gst Ngurah Okhe Aditya Dharma, Jerry
vi
Paska Ambarita, Made Risma M Arsha, I Gede Febri Putra, Kade Krisna, Guntur
Gede Wijaya, Agus Dion Maha Yoga, Rossita Dewi, I Dewa Gede Ngurah, Pande
Anggara, Kissna Dewi, Dayu Sherly, serta teman-teman lain yang tidak bisa saya
sebutkan satu persatu, dan pegawai program MIE yang senantiasa membantu
kelancaran penulisan tesis ini baik dari segi dukungan moral maupun teknis dalam
penulisan.
Atas Asung Wara Kerta Nugraha dari Ida Sang Hyang Widhi Wasa/Tuhan
Yang Maha Esa selalu melimpahkan rahmat-Nya kepada semua pihak baik yang
terlibat langsung maupun tidak langsung dalam penyelesaian Tesis ini.Semoga
Tesis ini dapat memberikan manfaat bagi kepentingan banyak orang.
Jimbaran,
12 Agustus 2016
Penulis
vii
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI EFEKTIVITAS
PENGGUNAAN KREDIT UKM DI KOTA DENPASAR PROVINSI BALI
ABSTRAK
Masalah utama dalam pengembangan UKM di Provinsi Bali adalah modal.
Melalui PT.Jamkrida Bali Mandara diharapkan permasalahan modal mampu
diatasi. Pelaksanaan penjaminan modal oleh PT.Jamkrida Bali Mandara tidak
berjalan dengan baik, pada tahun 2015 sebesar 69 persen kredit digunakan untuk
kegiatan yang tidak produktif, dan 31 persen digunakan untuk kegiatan produktif.
Penelitian ini bertujuan untuk 1) Menganalisis besarnya efektivitas
penggunaan kredit UKM di Kota Denpasar, 2) Untuk menganalisis pengaruh
langsung prioritas kredit, tingkat pendidikan, pelatihan, jangka waktu kredit, dan
jumlah kredit terhadap tingkat pengembalian kredit, 3) menganalisis pengaruh
langsung jumlah penjualan, tingkat pendidikan, pelatihan, jangka waktu kredit,
jumlah kredit, dan tingkat pengembalian kredit terhadap efektivitas penggunaan
kredit, 4) Untuk menganalisis pengaruh tidak langsung prioritas kredit, tingkat
pendidikan, pelatihan, jangka waktu kredit, dan jumlah kredit terhadap efektivitas
penggunaan kredit, melalui kepatuhan pengembalian kredit.
Penelitian ini dilakukan di Kota Denpasar Provinsi Bali. Data yang
digunakan dalam penelitian ini adalah data primer dan data sekunder. Sampel
dalam penelitian ini adalah pemilik UKM yang melakukan pinjaman, dan dijamin
oleh PT.Jamkrida Bali Mandara yang berjumlah 152 unit. Teknik analisis yang
digunakan adalah analisis deskriptif, dan statistik inferensial yang menggunakan
analisis jalur. Kesimpulan dalam penelitian ini adalah 1) efektivitas penggunaan
kredit yang tinggi sebagian besar berada pada UKM sektor perdagangan, pada
sektor UKM jasa dan lainnya, efektivitas penggunaan kreditnya sedang,
sedangkan pada sektor pertanian sebagian besar efektivitasnya rendah. 2) Hasil
perhitungan hubungan secara langsung terhadap tingkat pengembalian kredit, ada
dua variabel yaitu jumlah penjualan dan pelatihan yang tidak signifikan terhadap
tingkat pengembalian kredit, 3) Pada hubungan langsung terhadap efektivitas
penggunaan berpengaruh positif dan signifikan. 4) Hasil perhitungan secara tidak
langsung menunjukan bahwa variabel prioritas kredit, tingkat pendidikan,
pelatihan, jangka waktu kredit, dan jumlah kredit mempengaruhi efektivitas
penggunaan kredit melalui kepatuhan pengambalian kredit sebagai variabel
intervening yang memperkuat hubungan tersebut. Saran dari penelitian ini 1)
Bantuan dari pemerintah di bidang pertanian perlu ditingkatkan, serta tingkat
pendidikan harus menjadi salah satu kriteria pemberian kredit. 2) Perlu diberikan
pembelajaran tentang fungsi dan kewajiban kredit melalui pelatihan, agar
penggunaan kredit menjadi efektif 3) perlunya di tambahkan pengawasan dan
pembinaan kepada UKM. 4) pengawasan penggunaan kredit lebih ditingkatkan,
sehingga penggunaan kredit menjadi lebih efektif, sehingga UKM mampu
berkembang dan menyerap angkatan kerja lebih banyak.
Kata kunci : UKM (usaha kecil menengah), efektivitas, pengembalian kredit,
penjualan, pendidikan, pelatihan, jangka waktu, jumlah kredit.
viii
FACTORS THAT AFFECTING EFFECTIVENESS USE OF SME CREDIT
IN DENPASAR BALI
ABSTRACT
The main problem in the development of SME in the Bali is the capital.
Through the PT. Jamkrida Bali Mandara, government hope to able and overcome
the problems. Implementation of underwriting capital by PT.Jamkrida Bali
Mandara is not going well, in 2015 a 69 percent credit is used for unproductive
activities, and 31 percent is used for productive activities.
This study aims to 1) analyze the magnitude of the effective use of SME
loans in Denpasar, 2) To analyze the effect of credit priority, level of education,
training, credit period, and the amount of credit on the return of credit, 3) analyze
the effect of credit priority, level of education, training, credit period, the amount
of credit, and the rate of return of loans to the effectiveness of the use of credit, 4)
To analyze the effect of indirect sales, level of education, training, credit period,
and the amount of credit to the effectiveness of the use of credit, through rate
credit repayment.
This research was conducted in the city of Denpasar, Bali. The data used
in this study are primary data and secondary data. The sample in this study is the
small businesses that make loans, and secured by PT.Jamkrida Bali Mandara
which amounted to 152 small medium business. The analysis technique used is
descriptive analysis and inferential statistics using path analysis. The conclusion
of this study were 1) the effectiveness of the use of high credit mostly in the SME
sector of the trade, the SME sector and other services, the effectiveness of the use
of credit being, while the agricultural sector mostly lower effectiveness. 2) The
calculation direct relationship on the return of credit, there are two variables: the
number of sales and training were not significant on the return of credit, 3) In
direct relation to the effectiveness of the use of positive and significant impact. 4)
The calculation indirectly indicates that the variable number of sales, level of
education, training, credit period, and the amount of credit for the effectiveness of
credit through credit back level as an intervening variable that strengthen the
relationship. Suggestions from this study 1) Government assistance in agriculture
need to be improved, as well as the use of trade credit for SMEs, services, and
others must be in accordance with its function. 2) It should be given learning
about the functions and duties of credit through training, in order to be an
effective use of credit 3) the need for added oversight and guidance to SMEs. 4)
supervision of credit use is further enhanced, so that the use of credit becomes
more effective, so that SMEs able to grow and absorb more labor force.
Keywords: SME (small medium enterprise), effectiveness, loan repayments, sales,
education, training, time period, the number of credits.
ix
DAFTAR ISI
JUDUL .............................................................................................................
PRASYARAT GELAR ....................................................................................
LEMBAR PENGESAHAN .............................................................................
PENETAPAN PANITIA PENGUJI ................................................................
SURAT PERNYATAAN.................................................................................
UCAPAN TERIMA KASIH ............................................................................
ABSTRAK .......................................................................................................
ABSTRACT .....................................................................................................
DAFTAR ISI ...................................................................................................
DAFTAR TABEL ............................................................................................
DAFTAR GAMBAR .......................................................................................
DAFTAR LAMPIRAN ....................................................................................
i
ii
iii
iv
v
vi
viii
ix
x
xiii
xiv
xv
BAB I PENDAHULUAN
1.1
Latar Belakang.................................................................................
1.2
Rumusan Masalah ...........................................................................
1.3
Tujuan Penelitian ............................................................................
1.4
Manfaat Penelitian ..........................................................................
1
11
12
13
BAB II KAJIAN PUSTAKA
2.1
Konsep dan Definisi yang digunakan ..............................................
2.1.1 Program Jamkrida Bali Mandara ............................................
2.1.2 Indikator Keberhasilan Program Jamkrida Bali Mandara ......
2.1.3 Definisi Efektivitas .................................................................
2.1.4 Konsep Prioritas Kredit ..........................................................
2.1.5 Tingkat Pendidikan .................................................................
2.1.6 Konsep Pelatihan ....................................................................
2.2
Teori- Teori yang digunakan ...........................................................
2.2.1 Teori Efektivitas .....................................................................
2.2.2 Kredit dan Kebijakan Perkreditan .........................................
2.2.2.1 Jumlah Kredit...........................................................
2.2.2.2 Jangka Waktu Kredit ...............................................
2.2.2.3 Tingkat Kepatuhan Pengembalian Kredit ................
2.2.3 Teori Human Capital .............................................................
2.2.3.1 Pendidikan dalam Teori Human Capital .................
2.2.3.2 Pelatihan dalam Teori Human Capital ....................
2.3
Keaslian Penelitian ..........................................................................
2.4
Hubungan antar Teori ......................................................................
14
14
15
16
17
18
20
21
21
22
23
26
27
28
29
30
30
32
x
BAB III
3.1
3.2
3.3
KERANGKA BERPIKIR, KONSEP DAN HIPOTESIS PENELITIAN
Kerangka Berpikir dan Konsep Penelitian ......................................
36
Hubungan antar variabel penelitian ................................................
40
Hipotesis Penelitian .........................................................................
43
BAB IV METODE PENELITIAN
4.1
Rancangan Penelitian ......................................................................
4.2
Lokasi, Ruang Lingkup, dan Waktu Penelitian ..............................
4.2.1 Lokasi Penelitian ....................................................................
4.2.2 Ruang Lingkup .......................................................................
4.2.3 Waktu Penelitian ....................................................................
4.3
Identifikasi Variabel Penelitian ......................................................
4.4
Definisi Operasional Variabel ........................................................
4.5
Jenis dan Sumber Data ...................................................................
4.5.1 Jenis Data................................................................................
4.5.2 Sumber Data ...........................................................................
4.6
Populasi, Sampel, dan Metode Penentuan Sampel ..........................
4.6.1 Populasi ..................................................................................
4.6.2 Sampel ....................................................................................
4.6.3 Metode Penentuan Sampel ....................................................
4.7
Metode Pengumpulan Data .............................................................
4.8
Teknik Analisis Data .......................................................................
4.8.1 Analisis efektivitas penggunaan kredit ...................................
4.8.2 Statistik Inferensial .................................................................
4.8.2.1 Analisis Jalur (Path Analysis) ..................................
BAB V
5.1
5.2
5.3
HASIL PENELITIAN DAN ANALISIS DATA
Deskripsi Lokasi Penelitian .............................................................
Deskripsi Data Hasil Penelitian .......................................................
Analisis Data ...................................................................................
5.3.1 Model Teoritis ........................................................................
5.3.2 Uji Normalitas ........................................................................
5.3.3 Pengaruh Langsung ................................................................
5.3.4 Pengaruh Tidak Langsung ......................................................
5.3.4.1 Pengaruh prioritas kredit terhadap efektivitas
penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian
kredit ........................................................................
5.3.4.2 Pengaruh tingkat pendidikan terhadap efektivitas
penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian
kredit ........................................................................
5.3.4.3 Pengaruh pelatihan terhadap efektivitas
penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian
kredit ........................................................................
5.3.4.4 Pengaruh jangka waktu kredit terhadap efektivitas
penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian
kredit ........................................................................
xi
45
46
46
47
47
47
48
50
50
51
52
52
53
53
55
56
57
57
58
65
68
76
77
78
79
82
82
83
84
84
5.4
5.3.4.5 Pengaruh jumlah kredit terhadap efektivitas
penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian
kredit ........................................................................
5.3.6 Evaluasi Kriteria Goodness of fit ............................................
5.3.6.1 Menilai Goodness of fit indeks dari Square Multiple
Correlations (R2) ......................................................
5.3.6.1 Menilai Goodness of fit indeks dari hasil uji
full model .................................................................
Pembahasan Hasil Penelitian ...........................................................
5.4.1 Tingkat efektivitas penggunaan kredit UKM di Kota
Denpasar .................................................................................
5.4.2 Pengaruh langsung prioritas kredit, tingkat pendidikan,
pelatihan, jangka waktu kredit, dan jumlah kredit terhadap
tingkat pengembalian kredit dan efektivitas kredit.................
5.4.3 Pengaruh tidak langsung prioritas kredit, tingkat pendidikan,
pelatihan, jangka waktu kredit, dan jumlah kredit terhadap
efektivitas penggunaan kredit, melalui tingkat pengembalian
kredit .......................................................................................
5.4.3.1 Pengaruh prioritas kredit terhadap efektivitas penggunaan
kredit melalui tingkat pengembalian kredit .........................
5.4.3.2 Pengaruh tingkat pendidikan terhadap efektivitas
penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian kredit .....
5.4.3.3 Pengaruh pelatihan terhadap efektivitas
penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian kredit .....
5.4.3.4 Pengaruh jangka waktu kredit terhadap efektivitas
penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian kredit .....
5.4.3.5 Pengaruh jumlah kredit terhadap efektivitas
penggunaan kredit melalui tingkatpengembalian kredit ......
85
86
86
87
88
88
91
94
94
95
97
99
100
BAB VI SIMPULAN DAN SARAN
6.1
Simpulan ..........................................................................................
6.2
Saran .............................................................................................
102
103
DAFTAR PUSTAKA .....................................................................................
105
xii
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Perkembangan UKM Provinsi Bali tahun 2009-2013 dirinci per
Kabupaten (unit) ............................................................................
Tabel 1.2 Jumlah nilai penjaminan PT.Jamkrida Bali Mandara tahun 2011
-2015 dalam juta rupiah rupiah .....................................................
Tabel 1.3 Jumlah unit UKM yang menggunakan kredit jaminan
PT.Jamkrida Bali Mandara tahun 2011-2015 ...............................
Tabel 1.4 Jumlah pemanfaatan Kredit Provinsi Bali Berdasarkan Jenis
Kredit PT.Jamkrida Bali Mandara tahun 2011-2015 ....................
Tabel 4.1 Penentuan jumlah sampel penelitian .............................................
Tabel 4.2 Jumlah sampel penelitian tiap Kecamatan di Kota Denpasar .......
Tabel 4.3 Goodness of fit index ............................................................ …….
Tabel 5.1 Tingkat efektivitas penggunaan kredit pelaku UKM
di Kota Denpasar ...........................................................................
Tabel 5.2 Tingkat pengembalian kredit pelaku UKM di Kota Denpasar ......
Tabel 5.3 Prioritas Kredit pelaku UKM di Kota Denpasar ...........................
Tabel 5.4 Tingkat pendidikan pelaku UKM di Kota Denpasar .....................
Tabel 5.5 Jumlah pelatihan pelaku UKM di Kota Denpasar .........................
Tabel 5.6 Jangka waktu kredit pelaku UKM di Kota Denpasar ....................
Tabel 5.7 Jumlah kredit pelaku UKM di Kota Denpasar ..............................
Tabel 5.8 Assessment of Normality ...............................................................
Tabel 5.9 Koefisien jalur jumlah penjualan, tingkat pendidikan, pelatihan
Jangka waktu kredit, jumlah kredit, tingkat pengembalian kredit,
dan efektivitas penggunaan kredit .................................................
Tabel 5.10 Indirect effect jumlah penjualan, tingkat pendidikan, pelatihan
Jangka waktu kredit, dan jumlah kredit, terhadap efektivitas
penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian kredit ..............
Tabel 5.11 Square Multiple Correlations .......................................................
Tabel 5.12 Goodness of Fit Index ...................................................................
xiii
4
5
6
7
54
55
64
69
71
72
73
74
75
76
78
79
82
87
89
DAFTAR GAMBAR/GRAFIK
Gambar 3.1 Kerangka berfikir, Analisis pengaruh jumlah penjualan, tingkat
pendidikan, pelatihan, jangka waktu, dan jumlah kredit terhadap
efektivitas penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian
kredit ...........................................................................................
Gambar 3.2 Kerangka konsep, Analisis pengaruh jumlah penjualan, tingkat
pendidikan, pelatihan, jangka waktu, dan jumlah kredit terhadap
efektivitas penggunaan kredit melalui tingkat pengembalian
kredit ...........................................................................................
Gambar 4.1 Model hubungan antar variabel penelitian ..................................
Gambar 5.1 Pembagian batas wilayah Kota Denpasar ...................................
Gambar 5.2 Pengaruh jumlah penjualan, tingkat pendidikan, pelatihan, jangka
waktu, dan jumlah kredit terhadap efektivitas penggunaan kredit
melalui tingkat pengembalian kredit pelaku UKM di Kota
Denpasar, Provinsi Bali ..............................................................
Gambar 5.3 Hasil analisa diagram jumlah penjualan, tingkat pendidikan,
pelatihan, jangka waktu, jumlah kredit, tingkat pengembalian
kredit, dan efektivitas penggunaan kredit. ..................................
xiv
38
39
62
66
77
80
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Data penelitian ............................................................................
Lampiran 2. Uji Normalitas Data .....................................................................
Lampiran 3. Maximum likelihood estimates ..................................................
Lampiran 4. Model fit summary ......................................................................
Lampiran 5. Standarized estimates .................................................................
xv
114
123
124
127
129