ANALISIS VARIABEL-VARIABEL INTERNAL DAN EKSTERNAL YANG MEMPENGARUHI PINJAMAN LUAR NEGERI ANALISIS VARIABEL-VARIABEL INTERNAL DAN EKSTERNAL YANG MEMPENGARUHI PINJAMAN LUAR NEGERI DI INDONESIA TAHUN 1981-2007.
ANALISIS VARIABEL-VARIABEL INTERNAL DAN EKSTERNAL
YANG MEMPENGARUHI PINJAMAN LUAR NEGERI
DI INDONESIA TAHUN 1981-2007
SKRIPSI
Disusun untuk memenuhi persyaratan guna memperoleh gelar
kesarjanaan S-1 pada Universitas Muhammadiyah Surakarta
Jurusan Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan
Oleh :
EKYAS SIH ANGGORO
B 300 040 029
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2011
i
PENGESAHAN
Yang bertanda tangan di bawah ini telah membaca skripsi dengan judul :
“ANALISIS VARIABEL-VARIABEL INTERNAL DAN EKSTERNAL
YANG
MEMPENGARUHI
PINJAMAN
LUAR
NEGERI
DI
INDONESIA TAHUN 1981-2007”
Yang dipersiapkan dan ditulis oleh :
Nama
: EKYAS SIH ANGGORO
NIM
: B 300 040 029
Penanda tangan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat untuk
diterima dan disahkan pada :
Hari
: ______________
Tanggal : ______________
Pembimbing Utama
DR. Triyono, SE, M.Si.
Mengetahui
Dekan Fakultas Ekonomi
( DR. Triyono, SE, M.Si. )
ii
MOTTO
Sesungguhnya sesudah kesulitan iu ada kemudahan, maka apabila kamu telah
selesai dari pekerjaan atau tugas, kerjakanlah yang lain dengan sungguh.
(Q.S. Al Nasyirah : 6-7)
Jadikanlah sabar dan sholat sebagai penolongmu. Dan sesungguhnya yang
demikian itu sungguh berat, kecuali bagi orang-orang yang khusu’.
(Q.S. Al-Baqarah : 45)
iii
PERSEMBAHAN
Puji syukur kepada Allah SWT, hormat dan terima kasih
kupersembahkan skripsi ini untuk:
1. Bapak dan Ibu tercinta atas segala doa dan kasih
sayangnya.
2. Saudara-saudaraku yang telah memberikan semangat
sehingga skripsi ini dapat terselesaikan.
3. Sahabat
dan
teman-teman
terselesaikannya skripsi ini.
4. Almamater
iv
yang
telah
membantu
KATA PENGANTAR
Assalaamu’alaikum Wr. Wb.
Puji syukur Alhamdulillah penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yang
telah melimpahkan, rahmat, berkat hidayah dan inayah-Nya, serta dengan usaha
yang sungguh-sungguh akhirnya penulis dapat menyesaikan skripsi ini sebagai
salah satu syarat untuk mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Studi
Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Pada kesempatan ini penulis ingin mengucapkan terima kasih yang tulus dan
penghargaan yang setinggi- tingginya kepada pihak yang telah membantu baik
secara langsung maupun tidak langsung hingga selesainya skripsi ini. Ucapan
terima kasih dan penghargaan yang tulus penulis haturkan kepada:
1. Bapak DR. Triyono, SE, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammadiyah Surakarta atas segala perijinannya sebagai persyaratan
pelaksanaan penelitian.
2. Ibu Dra. Maulidyah IH, MS., selaku Ketua Jurusan Ilmu Ekonomi Studi
Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta atas
perijinan terhadap penelitian ini.
3. Bapak DR. Triyono, SE, M.Si., selaku Pembimbing Utama yang dengan arif
dan bijaksana yang telah memberikan bimbingan dan pengarahan dalam
penulisan skripsi ini.
4. Pembimbing Akademik yang telah memberikan arahan dan bimbingan selama
masa kuliah.
5. Bapak dan Ibu Dosen di lingkungan Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammadiyah Surakarta pada umumnya, dan pada khususnya Staf Pengajar di
v
Jurusan Studi Pembangunan yang telah memberikan pengetahuan sehingga
membantu dalam penulisan skripsi ini.
6. Para staf karyawan dan karyawati Universitas Muhammadiyah Surakarta
khususnya di Fakultas Ekonomi yang membantu dalam segala hal yang
berhubungan dengan penulisan skripsi ini.
7. Bapak dan Ibu yang selalu memberikan segala do’a dan kasih sayangnya selama
ini.
8. Saudara-saudaraku yang selalu memberikan support, doa dan kasih sayangnya
selama ini.
9. Teman-teman semua di IESP ’04, terima kasih atas saran dan perhatiannya.
10. Sobat-sobat semua: terima kasih atas perhatian dan keceriaannya.
11. Semua pihak-pihak yang bersangkutan dalam membantu penulisan dan
penyusunan skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih banyak
kekurangan, maka segala bentuk kritik dan saran yang bersifat membangun dalam
perbaikan skripsi ini sangatlah penulis harapkan.
Wassalaamu’alaikum Wr. Wb..
Surakarta,
Februari 2011
Penulis
vi
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL........................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN ..........................................................................
ii
MOTTO ............................................................................................................
iii
PERSEMBAHAN ............................................................................................
iv
KATA PENGANTAR......................................................................................
v
DAFTAR ISI....................................................................................................
vii
DAFTAR TABEL ...........................................................................................
x
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................
xi
ABSTRAK .......................................................................................................
xii
BAB I
BAB II
PENDAHULUAN .........................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah...........................................................
1
B. Perumusan Masalah .................................................................
6
C. Tujuan Penelitian .....................................................................
9
D. Manfaat Penelitian....................................................................
9
E. Metode Penelitian.....................................................................
9
F. Sistematika Penulisan Skripsi ..................................................
12
TINJAUAN PUSTAKA ...............................................................
14
A. Pinjaman Luar Negeri ..............................................................
14
1. Teori Hutang Luar Negeri..................................................
14
2. Asal Hutang Luar Negeri ...................................................
21
B. Produk Domestik Bruto ............................................................
23
vii
BAB III
BAB IV
C. Penanaman Modal Dalam Negeri.............................................
27
D. Penanaman Modal Asing..........................................................
29
E. Suku Bunga Internasional.........................................................
31
F. Defisit Anggaran Negara ..........................................................
32
G. Defisit Transaksi Berjalan........................................................
35
H. Penelitian Terdahulu.................................................................
39
I. Hipotesis ..................................................................................
40
METODE PENELITIAN ..............................................................
41
A. Ruang Lingkup Penelitian.......................................................
41
B. Objek Penelitian .....................................................................
41
C. Data dan Sumber Data ............................................................
41
D. Definisi Operasional Variabel.................................................
42
E. Model dan Alat Analisis..........................................................
44
1. Model Analisis ..................................................................
44
2. Uji Kestasioneran Data......................................................
45
3. Uji Kebaikan Model (Uji Asumsi Klasik).........................
45
4. Pengujian Statistik ............................................................
48
ANALISA DATA ........................................................................
53
A. Deskripsi Data.........................................................................
53
B. Analisis Data ..........................................................................
55
1. Uji Kestasioneran Data.......................................................
55
2. Uji Asumsi Klasik ..............................................................
59
3. Pengaruh dan Koefisien Regresi Variabel Bebas Jangka
Panjang terhadap Pinjaman luar negeri..............................
viii
62
4. Analisis Persamaan Pinjaman Luar Negeri Indonesia
(Pengaruh dan Elastisitas Variabel Bebas Jangka Pendek
BAB V
terhadap Pertumbuhan Pinjaman Luar Negeri) ..................
66
a. Uji t ..............................................................................
69
b. Uji F..............................................................................
71
c. Koefisien Determinasi (R2 ) ..........................................
71
C. Interpretasi Ekonomi ..............................................................
72
KESIMPULAN DAN SARAN ....................................................
76
A. Kesimpulan ..............................................................................
76
B. Saran ........................................................................................
77
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
ix
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4-1
Data Penelitian............................................................................
54
Tabel 4-2
Uji Statistik Kestasioneran Data .................................................
56
Tabel 4-3
Hasil Uji Heteroskedastisitas ......................................................
60
Tabel 4-4
Hasil Uji Multikolineritas ...........................................................
61
Tabel 4-5
Pengaruh Jangka Panjang............................................................
62
Tabel 4-6
Hasil Uji Pengaruh Jangka Pendek .............................................
66
x
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 3-1.
Daerah Kritis Uji t ..................................................................
49
Gambar 3-2.
Daerah Kritis Uji F..................................................................
50
xi
ABSTRAKSI
Penelitian ini berjudul "Analisis Variabel-Variabel Internal dan Eksternal
yang Mempengaruhi Pinjaman Luar Negeri di Indonesia Tahun 1981-2007”.
Adapun tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis seberapa besar
pengaruh produk domestik bruto, penanaman modal dalam negeri, penanaman
modal asing, suku bunga internasional, defisit transaksi berjalan,dan defisit
anggaran terhadap pinjaman luar negeri di Indonesia tahun 1981-2007. Jenis data
yang digunakan adalah data sekunder. Variabel independen berupa produk domestik
bruto, penanaman modal dalam negeri, penanaman modal asing, suku bunga
internasional, defisit transaksi berjalan,dan defisit anggaran. Sedangkan variabel
dependen berupa pinjaman luar negeri. Metode analisis data yang digunakan adalah
Engle-Granger Error Correction Model (EG-ECM), uji kestasioneran data, uji
kebaikan modal, dan uji statistik (uji F, uji t, dan uji koefisien determinasi).
Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel-variabel yang berpengaruh
secara nyata terhadap pertumbuhan pinjaman luar negeri dalam jangka pendek ialah
produk domestik bruto, penanaman modal dalam negeri, penanaman modal asing,
dan suku bunga internasional. Sedangkan variabel- variabel yang berpengaruh
secara nyata terhadap pertumbuhan pinjaman luar negeri dalam jangka panjang
yaitu penanaman modal asing, suku bunga internasional, dan defisit transaksi
berjalan dan defisit anggaran pada taraf signifikansi (? ) hingga maksimal 10%.
Pinjaman luar negeri dalam jangka panjang responsif terhadap seluruh variabel
bebas. Hal ini ditunjukkan dengan nilai koefisien regresi yang lebih besar dari 1.
Nilai koefisien regresi dalam jangka pendek yang responsif adalah penanaman
modal asing, suku bunga internasional, defisit anggaran, dan defisit transaksi
berjalan.
xii
Ketua Jurusan
Pembimbing Utama
Ir. Maulidyah, IH, MS.
Siti Fatimah, SE, M.Si
Mengetahui,
Dekan Fakultas Ekonomi
DR. Triyono, SE, M.Si.
xii
xiii
xiv
YANG MEMPENGARUHI PINJAMAN LUAR NEGERI
DI INDONESIA TAHUN 1981-2007
SKRIPSI
Disusun untuk memenuhi persyaratan guna memperoleh gelar
kesarjanaan S-1 pada Universitas Muhammadiyah Surakarta
Jurusan Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan
Oleh :
EKYAS SIH ANGGORO
B 300 040 029
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2011
i
PENGESAHAN
Yang bertanda tangan di bawah ini telah membaca skripsi dengan judul :
“ANALISIS VARIABEL-VARIABEL INTERNAL DAN EKSTERNAL
YANG
MEMPENGARUHI
PINJAMAN
LUAR
NEGERI
DI
INDONESIA TAHUN 1981-2007”
Yang dipersiapkan dan ditulis oleh :
Nama
: EKYAS SIH ANGGORO
NIM
: B 300 040 029
Penanda tangan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat untuk
diterima dan disahkan pada :
Hari
: ______________
Tanggal : ______________
Pembimbing Utama
DR. Triyono, SE, M.Si.
Mengetahui
Dekan Fakultas Ekonomi
( DR. Triyono, SE, M.Si. )
ii
MOTTO
Sesungguhnya sesudah kesulitan iu ada kemudahan, maka apabila kamu telah
selesai dari pekerjaan atau tugas, kerjakanlah yang lain dengan sungguh.
(Q.S. Al Nasyirah : 6-7)
Jadikanlah sabar dan sholat sebagai penolongmu. Dan sesungguhnya yang
demikian itu sungguh berat, kecuali bagi orang-orang yang khusu’.
(Q.S. Al-Baqarah : 45)
iii
PERSEMBAHAN
Puji syukur kepada Allah SWT, hormat dan terima kasih
kupersembahkan skripsi ini untuk:
1. Bapak dan Ibu tercinta atas segala doa dan kasih
sayangnya.
2. Saudara-saudaraku yang telah memberikan semangat
sehingga skripsi ini dapat terselesaikan.
3. Sahabat
dan
teman-teman
terselesaikannya skripsi ini.
4. Almamater
iv
yang
telah
membantu
KATA PENGANTAR
Assalaamu’alaikum Wr. Wb.
Puji syukur Alhamdulillah penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yang
telah melimpahkan, rahmat, berkat hidayah dan inayah-Nya, serta dengan usaha
yang sungguh-sungguh akhirnya penulis dapat menyesaikan skripsi ini sebagai
salah satu syarat untuk mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Studi
Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Pada kesempatan ini penulis ingin mengucapkan terima kasih yang tulus dan
penghargaan yang setinggi- tingginya kepada pihak yang telah membantu baik
secara langsung maupun tidak langsung hingga selesainya skripsi ini. Ucapan
terima kasih dan penghargaan yang tulus penulis haturkan kepada:
1. Bapak DR. Triyono, SE, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammadiyah Surakarta atas segala perijinannya sebagai persyaratan
pelaksanaan penelitian.
2. Ibu Dra. Maulidyah IH, MS., selaku Ketua Jurusan Ilmu Ekonomi Studi
Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta atas
perijinan terhadap penelitian ini.
3. Bapak DR. Triyono, SE, M.Si., selaku Pembimbing Utama yang dengan arif
dan bijaksana yang telah memberikan bimbingan dan pengarahan dalam
penulisan skripsi ini.
4. Pembimbing Akademik yang telah memberikan arahan dan bimbingan selama
masa kuliah.
5. Bapak dan Ibu Dosen di lingkungan Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammadiyah Surakarta pada umumnya, dan pada khususnya Staf Pengajar di
v
Jurusan Studi Pembangunan yang telah memberikan pengetahuan sehingga
membantu dalam penulisan skripsi ini.
6. Para staf karyawan dan karyawati Universitas Muhammadiyah Surakarta
khususnya di Fakultas Ekonomi yang membantu dalam segala hal yang
berhubungan dengan penulisan skripsi ini.
7. Bapak dan Ibu yang selalu memberikan segala do’a dan kasih sayangnya selama
ini.
8. Saudara-saudaraku yang selalu memberikan support, doa dan kasih sayangnya
selama ini.
9. Teman-teman semua di IESP ’04, terima kasih atas saran dan perhatiannya.
10. Sobat-sobat semua: terima kasih atas perhatian dan keceriaannya.
11. Semua pihak-pihak yang bersangkutan dalam membantu penulisan dan
penyusunan skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih banyak
kekurangan, maka segala bentuk kritik dan saran yang bersifat membangun dalam
perbaikan skripsi ini sangatlah penulis harapkan.
Wassalaamu’alaikum Wr. Wb..
Surakarta,
Februari 2011
Penulis
vi
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL........................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN ..........................................................................
ii
MOTTO ............................................................................................................
iii
PERSEMBAHAN ............................................................................................
iv
KATA PENGANTAR......................................................................................
v
DAFTAR ISI....................................................................................................
vii
DAFTAR TABEL ...........................................................................................
x
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................
xi
ABSTRAK .......................................................................................................
xii
BAB I
BAB II
PENDAHULUAN .........................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah...........................................................
1
B. Perumusan Masalah .................................................................
6
C. Tujuan Penelitian .....................................................................
9
D. Manfaat Penelitian....................................................................
9
E. Metode Penelitian.....................................................................
9
F. Sistematika Penulisan Skripsi ..................................................
12
TINJAUAN PUSTAKA ...............................................................
14
A. Pinjaman Luar Negeri ..............................................................
14
1. Teori Hutang Luar Negeri..................................................
14
2. Asal Hutang Luar Negeri ...................................................
21
B. Produk Domestik Bruto ............................................................
23
vii
BAB III
BAB IV
C. Penanaman Modal Dalam Negeri.............................................
27
D. Penanaman Modal Asing..........................................................
29
E. Suku Bunga Internasional.........................................................
31
F. Defisit Anggaran Negara ..........................................................
32
G. Defisit Transaksi Berjalan........................................................
35
H. Penelitian Terdahulu.................................................................
39
I. Hipotesis ..................................................................................
40
METODE PENELITIAN ..............................................................
41
A. Ruang Lingkup Penelitian.......................................................
41
B. Objek Penelitian .....................................................................
41
C. Data dan Sumber Data ............................................................
41
D. Definisi Operasional Variabel.................................................
42
E. Model dan Alat Analisis..........................................................
44
1. Model Analisis ..................................................................
44
2. Uji Kestasioneran Data......................................................
45
3. Uji Kebaikan Model (Uji Asumsi Klasik).........................
45
4. Pengujian Statistik ............................................................
48
ANALISA DATA ........................................................................
53
A. Deskripsi Data.........................................................................
53
B. Analisis Data ..........................................................................
55
1. Uji Kestasioneran Data.......................................................
55
2. Uji Asumsi Klasik ..............................................................
59
3. Pengaruh dan Koefisien Regresi Variabel Bebas Jangka
Panjang terhadap Pinjaman luar negeri..............................
viii
62
4. Analisis Persamaan Pinjaman Luar Negeri Indonesia
(Pengaruh dan Elastisitas Variabel Bebas Jangka Pendek
BAB V
terhadap Pertumbuhan Pinjaman Luar Negeri) ..................
66
a. Uji t ..............................................................................
69
b. Uji F..............................................................................
71
c. Koefisien Determinasi (R2 ) ..........................................
71
C. Interpretasi Ekonomi ..............................................................
72
KESIMPULAN DAN SARAN ....................................................
76
A. Kesimpulan ..............................................................................
76
B. Saran ........................................................................................
77
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
ix
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4-1
Data Penelitian............................................................................
54
Tabel 4-2
Uji Statistik Kestasioneran Data .................................................
56
Tabel 4-3
Hasil Uji Heteroskedastisitas ......................................................
60
Tabel 4-4
Hasil Uji Multikolineritas ...........................................................
61
Tabel 4-5
Pengaruh Jangka Panjang............................................................
62
Tabel 4-6
Hasil Uji Pengaruh Jangka Pendek .............................................
66
x
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 3-1.
Daerah Kritis Uji t ..................................................................
49
Gambar 3-2.
Daerah Kritis Uji F..................................................................
50
xi
ABSTRAKSI
Penelitian ini berjudul "Analisis Variabel-Variabel Internal dan Eksternal
yang Mempengaruhi Pinjaman Luar Negeri di Indonesia Tahun 1981-2007”.
Adapun tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis seberapa besar
pengaruh produk domestik bruto, penanaman modal dalam negeri, penanaman
modal asing, suku bunga internasional, defisit transaksi berjalan,dan defisit
anggaran terhadap pinjaman luar negeri di Indonesia tahun 1981-2007. Jenis data
yang digunakan adalah data sekunder. Variabel independen berupa produk domestik
bruto, penanaman modal dalam negeri, penanaman modal asing, suku bunga
internasional, defisit transaksi berjalan,dan defisit anggaran. Sedangkan variabel
dependen berupa pinjaman luar negeri. Metode analisis data yang digunakan adalah
Engle-Granger Error Correction Model (EG-ECM), uji kestasioneran data, uji
kebaikan modal, dan uji statistik (uji F, uji t, dan uji koefisien determinasi).
Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel-variabel yang berpengaruh
secara nyata terhadap pertumbuhan pinjaman luar negeri dalam jangka pendek ialah
produk domestik bruto, penanaman modal dalam negeri, penanaman modal asing,
dan suku bunga internasional. Sedangkan variabel- variabel yang berpengaruh
secara nyata terhadap pertumbuhan pinjaman luar negeri dalam jangka panjang
yaitu penanaman modal asing, suku bunga internasional, dan defisit transaksi
berjalan dan defisit anggaran pada taraf signifikansi (? ) hingga maksimal 10%.
Pinjaman luar negeri dalam jangka panjang responsif terhadap seluruh variabel
bebas. Hal ini ditunjukkan dengan nilai koefisien regresi yang lebih besar dari 1.
Nilai koefisien regresi dalam jangka pendek yang responsif adalah penanaman
modal asing, suku bunga internasional, defisit anggaran, dan defisit transaksi
berjalan.
xii
Ketua Jurusan
Pembimbing Utama
Ir. Maulidyah, IH, MS.
Siti Fatimah, SE, M.Si
Mengetahui,
Dekan Fakultas Ekonomi
DR. Triyono, SE, M.Si.
xii
xiii
xiv