Analisis Hubungan Antara Marjin Bunga Bersih dan Pendapatan Non Bunga dengan Menggunakan Model Persamaan Simultan pada Bank Go Public
SKRIPSI
ANALISIS HUBUNGAN ANTARA MARJIN BUNGA BERSIH DAN
PENDAPATAN NON BUNGA DENGAN MENGGUNAKAN MODEL
PERSAMAAN SIMULTAN PADA BANK GO PUBLIC
OLEH
MONICARIA TARIGAN
120501198
DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2015
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK
Kinerja suatu bank ditentukan oleh seberapa baik suatu bank dalam
mengelola usahanya sehingga dapat memperoleh profitabilitas yang maksimal.
Profit dapat tercermin melalui marjin bunga bersih yang diperoleh dari
pendapatan dikurang beban bunga dan dapat juga melalui pendapatan non bunga.
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui hubungan antara marjin bunga
bersih dan pendapatan non bunga pada bank go public yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia periode 2010-2014.
Pengolahan data dalam penelitian ini menggunakan teknik pengolahan
data kuantitatif. Sampel data yang digunakan dalam penelitian ini adalah
sebanyak 27 bank dari populasi sebanyak 41 bank go public yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia dan memiliki laporan keuangan lengkap yang telah diaudit
mulai dari tahun 2010-2014. Pengumpulan data sekunder dilakukan dengan
mengunggah laporan keuangan yang diperoleh dari internet melalui situs
www.idx.co.id. Penelitian ini menggunakan model persamaan simultan dengan
metode Two Stage Least Square (2SLS).
Hasil penelitian menunjukkan bahwa apabila marjin bunga bersih bank
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia mengalami kenaikan maka pendapatan non
bunga juga mengalami peningkatan. Marjin bunga bersih secara signifikan
mempengaruhi pendapatan non bunga. Sedangkan pendapatan non bunga
memiliki pengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap marjin bunga bersih.
Kata Kunci :Marjin Bunga Bersih, Pendapatan Non Bunga, Model Persamaan
Simultan
i
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
The performance of a bank is determined by its competence in managing
their business so as to obtain maximum profitability. Profit is represented by net
interest margin which is earned from income reduced by interest expenses and
also by means of non-interest income. The purpose of this study is to examine the
relationship between net interest margin and non-interest income in the bank
public listed on the Indonesia Stock Exchange in 2010-2014. The hypothesis is
influence of net interest margin toward non-interest income in the bank public
listed on the Indonesia Stock Exchange in 2010-2014.
The data is processed using quantitative techniques. The samples are 27
companies from a population of 41 go-public banks listed on the Indonesia Stock
Exchange in 2010-2014. This study used financial statements obtained from
www.idx.co.id and simultaneous equations model with the method Two Stage
Least Square (2SLS).
The results showed that the net interest margin of banks listed on the
Indonesia Stock Exchange increase as well as non-interest income. Net interest
margin significantly affect non-interest income. Meanwhile, non-interest income
has a positive effect but not significant on net interest margin.
Keywords: Net Interest Margin, Non-interest Income, Simultaneous Equation
Model
ii
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis ucapkan atas kehadirat Tuhan Yang Maha Esa dengan
kasih dan anugrahNya penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul”
ANALISIS HUBUNGAN ANTARA MARJIN BUNGA BERSIH DAN
PENDAPATAN NON BUNGA MENGGUNAKAN MODEL PERSAMAAN
SIMULTAN PADA BANK GO PUBLIC”. Adapun skripsi ini sebagai salah satu
syarat memperoleh gelar sarjana di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sumatera Utara. Pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan terimakasih
kepada semua pihak yang telah memberikan motivasi, memberikan bimbingan,
saran dan dorongan baik serta dukungan doa dalam masa perkuliahan maupun
pada saat penyusunan skripsi yaitu kepada:
1. Keluarga terkasih, kepada orang tua Stan Tarigan, kepada abang dan
kakak Pujanderi Tarigan, Magdalena Ginting, Lenni Marlina Tarigan dan
Arifin Pinem yang telah memberikan motivasi dan dukungan doa kepada
penulis.
2. Bapak Prof. Dr. Ramli, SE, MS, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Sumatera Utara.
3. Bapak Syarief Fauzie, SE, M.Ak, Ak., selaku Dosen Pembimbing yang
telah membantu penulis, memberikan saran, ide dan masukan, serta
meluangkan waktunya untuk berdiskusi hingga terselesaikannya skripsi
ini.
iii
Universitas Sumatera Utara
4. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M. Ec selaku Dosen Penguji yang telah
memberikan kritik dan sarannya kepada penulis dalam menyelesaikan
skripsi ini.
5. Ibu Dra. Raina Linda Sari, M.Si selaku Dosen Penguji yang telah
memberikan masukan kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.
6. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M.Ec., selaku Ketua Departemen
Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sumatera Utara
7. Bapak Irsyad Lubis, SE, M.Soc.Sc, Ph.D selaku Ketua Program Studi S1
Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sumatera Utara.
8. Bapak Paidi Hidayat, SE, M.Si., selaku Sekretaris Program Studi S1
Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sumatera Utara.
9. Seluruh Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara
yang telah memberikan pengetahuan serta wawasan yang bermanfaat
kepada penulis.
10. Seluruh staff administrasi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sumatera Utara yang telah membantu penulis dalam mengurus segala
keperluan administrasi.
11. Teman-teman jurusan Ekonomi Pembangunan stambuk 2012 yang telah
memberikan dukungan dan bantuan serta motivasi dan doa selama masa
perkuliahan.
iv
Universitas Sumatera Utara
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan,
dikarenakan keterbatasan pengetahuan, pengalaman dan kemampuan penulis.
Oleh karena itu, penulis mengharapkan kritik dan saran yang bersifat
membangun demi kesempurnaan skripsi ini. Penulis juga berharap semoga
skripsi ini bermanfaat bagi pembaca dan bagi peneliti selanjutnya
Medan, Juni 2016
Penulis
v
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
Halaman
ABSTRAK ....................................................................................................
i
ABSTRACT ..................................................................................................
ii
KATA PENGANTAR .................................................................................
iii
DAFTAR ISI .................................................................................................
vi
DAFTAR TABEL .......................................................................................
viii
DAFTAR LAMPIRAN ...............................................................................
ix
BAB I PENGDAHULUAN .........................................................................
1.1 Latar Belakang Masalah..........................................................................
1.2 Rumusan Masalah ..................................................................................
1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian ..............................................................
1.3.1 Tujuan Penelitian ..........................................................................
1.3.2 Manfaat Penelitian ........................................................................
1
1
10
10
10
10
BAB II TINJAUAN PUSTAKA .................................................................
2.1 Tinjauan Teoritis ....................................................................................
2.1.1 Teori Struktur Modal ....................................................................
2.1.2 Kinerja Berbasis Profit .................................................................
2.1.3 Analisis Keuangan ........................................................................
2.1.4 Marjin Bunga Bersih ....................................................................
2.1.5 Pendapatan Non Bunga ................................................................
2.1.6 Difersifikasi Pendapatan ...............................................................
2.2 Tinjauan Penelitian Terdahulu ...............................................................
2.3 Kerangka Konseptual .............................................................................
2.4 Hipotesis Penelitian ...............................................................................
12
12
12
14
17
21
24
29
31
32
35
BAB III METODE PENELITIAN ............................................................
3.1 Jenis Penelitian .......................................................................................
3.2 Jenis Data dan Sumber Data ..................................................................
3.3 Batasan Operasional ...............................................................................
3.4 Variabel Penelitian dan Definisi Operasional ........................................
3.5 Populasi dan Sampel Penelitian .............................................................
3.6 Teknik Analisis Data...............................................................................
3.6.1 Analisis Statistik Deskriptif ..........................................................
3.6.2 Input Data ......................................................................................
3.6.3 Metode Analisis Data ...................................................................
3.6.4 Penentuan Teknik Estimasi ..........................................................
38
38
38
39
40
43
46
46
46
46
48
vi
Universitas Sumatera Utara
3.6.4.1.Metode Two Stage Least Square (2SLS) .........................
3.6.4.2.Uji Simultan (Hausman’s test) .........................................
3.6.5 Pengujian Hipotesis ......................................................................
3.6.5.1 Uji F-statistic ....................................................................
3.6.5.2 Uji t-statistic ......................................................................
3.6.5.3 Analisis koefisien determinasi (R2) ..................................
50
51
52
52
53
54
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ....................................................
4.1 Hasil Statistik Deskriptif ........................................................................
4.2 Hasil Uji Spesifikasi Hausman (Hausman’s test) ..................................
4.3 Hasil Estimasi Marjin Bunga Bersih.......................................................
4.3.1 Uji Signifikansi .............................................................................
4.3.1.1 Uji parsial (Uji statistik t) .................................................
4.3.1.2 Uji Simultan (Uji statistik F) ............................................
4.3.1.3 Koefisien Determinasi (R2) ..............................................
4.4 Hasil Estimasi Pendapatan Non Bunga...................................................
4.4.1 Uji Signifikansi .............................................................................
4.4.1.1 Uji Parsial (Uji statistik t) .................................................
4.4.1.2 Uji Simultan (Uji statitik F) ..............................................
4.4.1.3 Koefisien Determinasi (R2) ..............................................
4.5 Pembahasan ............................................................................................
4.5.1 Hubungan antara Capital Requirements dan Perubahan Risiko .
4.5.2 Pengaruh Predetermined Variable terhadap Capital
Requirements dan Perubahan risiko .........................................
55
55
58
59
61
61
61
62
60
64
64
64
64
65
65
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN .....................................................
5.1 Kesimpulan .............................................................................................
5.2 Saran ........................................................................................................
66
66
66
DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................
LAMPIRAN .................................................................................................
68
70
65
vii
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
No.Tabel
Judul
Halaman
2.1
Tinjauan Penelitian Terdahulu ............................................ 31
3.1
Daftar Bank yang Menjadi Sampel ..................................... 43
4.1
Hasil Perhitungan Statistik Deskriptif ................................. 53
4.2
Hasil Uji Spesifikasi Hausman (Hausman’s specification
error test) antara Variabel Marjin Bunga Bersih dan
Pendapatan Non Bunga ....................................................... 56
4.3
Hasil Two-stage Least Squares (2SLS) untuk Variabel
Marjin Bunga Bersih ............................................................ 56
4.4
Estimasi Model (Uji F) ....................................................... 58
4.5
Hasil Two-stage Least Squares (2SLS) untuk Variabel
Perubahan Risiko ................................................................. 59
4.6
Estimasi Model (Uji F) ....................................................... 62
viii
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR LAMPIRAN
No.Lampiran
1
2
3
4
5
6
Judul
Halaman
Data Hasil Olahan Populasi ………….....…………….…71
Hasil Eviews Statistik Deskriptif………….………….….74
Hasil Eviews Uji Hausman Test………....…..........……..75
Hasil Eviews 2SLS Net Interest Margin……......…….….76
Hasil Eviews 2SLS Non Interest Income.....……….….....77
Tabel Pengolahan Data Skripsi……………..….....………78
ix
Universitas Sumatera Utara
ANALISIS HUBUNGAN ANTARA MARJIN BUNGA BERSIH DAN
PENDAPATAN NON BUNGA DENGAN MENGGUNAKAN MODEL
PERSAMAAN SIMULTAN PADA BANK GO PUBLIC
OLEH
MONICARIA TARIGAN
120501198
DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2015
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK
Kinerja suatu bank ditentukan oleh seberapa baik suatu bank dalam
mengelola usahanya sehingga dapat memperoleh profitabilitas yang maksimal.
Profit dapat tercermin melalui marjin bunga bersih yang diperoleh dari
pendapatan dikurang beban bunga dan dapat juga melalui pendapatan non bunga.
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui hubungan antara marjin bunga
bersih dan pendapatan non bunga pada bank go public yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia periode 2010-2014.
Pengolahan data dalam penelitian ini menggunakan teknik pengolahan
data kuantitatif. Sampel data yang digunakan dalam penelitian ini adalah
sebanyak 27 bank dari populasi sebanyak 41 bank go public yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia dan memiliki laporan keuangan lengkap yang telah diaudit
mulai dari tahun 2010-2014. Pengumpulan data sekunder dilakukan dengan
mengunggah laporan keuangan yang diperoleh dari internet melalui situs
www.idx.co.id. Penelitian ini menggunakan model persamaan simultan dengan
metode Two Stage Least Square (2SLS).
Hasil penelitian menunjukkan bahwa apabila marjin bunga bersih bank
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia mengalami kenaikan maka pendapatan non
bunga juga mengalami peningkatan. Marjin bunga bersih secara signifikan
mempengaruhi pendapatan non bunga. Sedangkan pendapatan non bunga
memiliki pengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap marjin bunga bersih.
Kata Kunci :Marjin Bunga Bersih, Pendapatan Non Bunga, Model Persamaan
Simultan
i
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
The performance of a bank is determined by its competence in managing
their business so as to obtain maximum profitability. Profit is represented by net
interest margin which is earned from income reduced by interest expenses and
also by means of non-interest income. The purpose of this study is to examine the
relationship between net interest margin and non-interest income in the bank
public listed on the Indonesia Stock Exchange in 2010-2014. The hypothesis is
influence of net interest margin toward non-interest income in the bank public
listed on the Indonesia Stock Exchange in 2010-2014.
The data is processed using quantitative techniques. The samples are 27
companies from a population of 41 go-public banks listed on the Indonesia Stock
Exchange in 2010-2014. This study used financial statements obtained from
www.idx.co.id and simultaneous equations model with the method Two Stage
Least Square (2SLS).
The results showed that the net interest margin of banks listed on the
Indonesia Stock Exchange increase as well as non-interest income. Net interest
margin significantly affect non-interest income. Meanwhile, non-interest income
has a positive effect but not significant on net interest margin.
Keywords: Net Interest Margin, Non-interest Income, Simultaneous Equation
Model
ii
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis ucapkan atas kehadirat Tuhan Yang Maha Esa dengan
kasih dan anugrahNya penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul”
ANALISIS HUBUNGAN ANTARA MARJIN BUNGA BERSIH DAN
PENDAPATAN NON BUNGA MENGGUNAKAN MODEL PERSAMAAN
SIMULTAN PADA BANK GO PUBLIC”. Adapun skripsi ini sebagai salah satu
syarat memperoleh gelar sarjana di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sumatera Utara. Pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan terimakasih
kepada semua pihak yang telah memberikan motivasi, memberikan bimbingan,
saran dan dorongan baik serta dukungan doa dalam masa perkuliahan maupun
pada saat penyusunan skripsi yaitu kepada:
1. Keluarga terkasih, kepada orang tua Stan Tarigan, kepada abang dan
kakak Pujanderi Tarigan, Magdalena Ginting, Lenni Marlina Tarigan dan
Arifin Pinem yang telah memberikan motivasi dan dukungan doa kepada
penulis.
2. Bapak Prof. Dr. Ramli, SE, MS, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Sumatera Utara.
3. Bapak Syarief Fauzie, SE, M.Ak, Ak., selaku Dosen Pembimbing yang
telah membantu penulis, memberikan saran, ide dan masukan, serta
meluangkan waktunya untuk berdiskusi hingga terselesaikannya skripsi
ini.
iii
Universitas Sumatera Utara
4. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M. Ec selaku Dosen Penguji yang telah
memberikan kritik dan sarannya kepada penulis dalam menyelesaikan
skripsi ini.
5. Ibu Dra. Raina Linda Sari, M.Si selaku Dosen Penguji yang telah
memberikan masukan kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.
6. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M.Ec., selaku Ketua Departemen
Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sumatera Utara
7. Bapak Irsyad Lubis, SE, M.Soc.Sc, Ph.D selaku Ketua Program Studi S1
Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sumatera Utara.
8. Bapak Paidi Hidayat, SE, M.Si., selaku Sekretaris Program Studi S1
Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sumatera Utara.
9. Seluruh Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara
yang telah memberikan pengetahuan serta wawasan yang bermanfaat
kepada penulis.
10. Seluruh staff administrasi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sumatera Utara yang telah membantu penulis dalam mengurus segala
keperluan administrasi.
11. Teman-teman jurusan Ekonomi Pembangunan stambuk 2012 yang telah
memberikan dukungan dan bantuan serta motivasi dan doa selama masa
perkuliahan.
iv
Universitas Sumatera Utara
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan,
dikarenakan keterbatasan pengetahuan, pengalaman dan kemampuan penulis.
Oleh karena itu, penulis mengharapkan kritik dan saran yang bersifat
membangun demi kesempurnaan skripsi ini. Penulis juga berharap semoga
skripsi ini bermanfaat bagi pembaca dan bagi peneliti selanjutnya
Medan, Juni 2016
Penulis
v
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
Halaman
ABSTRAK ....................................................................................................
i
ABSTRACT ..................................................................................................
ii
KATA PENGANTAR .................................................................................
iii
DAFTAR ISI .................................................................................................
vi
DAFTAR TABEL .......................................................................................
viii
DAFTAR LAMPIRAN ...............................................................................
ix
BAB I PENGDAHULUAN .........................................................................
1.1 Latar Belakang Masalah..........................................................................
1.2 Rumusan Masalah ..................................................................................
1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian ..............................................................
1.3.1 Tujuan Penelitian ..........................................................................
1.3.2 Manfaat Penelitian ........................................................................
1
1
10
10
10
10
BAB II TINJAUAN PUSTAKA .................................................................
2.1 Tinjauan Teoritis ....................................................................................
2.1.1 Teori Struktur Modal ....................................................................
2.1.2 Kinerja Berbasis Profit .................................................................
2.1.3 Analisis Keuangan ........................................................................
2.1.4 Marjin Bunga Bersih ....................................................................
2.1.5 Pendapatan Non Bunga ................................................................
2.1.6 Difersifikasi Pendapatan ...............................................................
2.2 Tinjauan Penelitian Terdahulu ...............................................................
2.3 Kerangka Konseptual .............................................................................
2.4 Hipotesis Penelitian ...............................................................................
12
12
12
14
17
21
24
29
31
32
35
BAB III METODE PENELITIAN ............................................................
3.1 Jenis Penelitian .......................................................................................
3.2 Jenis Data dan Sumber Data ..................................................................
3.3 Batasan Operasional ...............................................................................
3.4 Variabel Penelitian dan Definisi Operasional ........................................
3.5 Populasi dan Sampel Penelitian .............................................................
3.6 Teknik Analisis Data...............................................................................
3.6.1 Analisis Statistik Deskriptif ..........................................................
3.6.2 Input Data ......................................................................................
3.6.3 Metode Analisis Data ...................................................................
3.6.4 Penentuan Teknik Estimasi ..........................................................
38
38
38
39
40
43
46
46
46
46
48
vi
Universitas Sumatera Utara
3.6.4.1.Metode Two Stage Least Square (2SLS) .........................
3.6.4.2.Uji Simultan (Hausman’s test) .........................................
3.6.5 Pengujian Hipotesis ......................................................................
3.6.5.1 Uji F-statistic ....................................................................
3.6.5.2 Uji t-statistic ......................................................................
3.6.5.3 Analisis koefisien determinasi (R2) ..................................
50
51
52
52
53
54
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ....................................................
4.1 Hasil Statistik Deskriptif ........................................................................
4.2 Hasil Uji Spesifikasi Hausman (Hausman’s test) ..................................
4.3 Hasil Estimasi Marjin Bunga Bersih.......................................................
4.3.1 Uji Signifikansi .............................................................................
4.3.1.1 Uji parsial (Uji statistik t) .................................................
4.3.1.2 Uji Simultan (Uji statistik F) ............................................
4.3.1.3 Koefisien Determinasi (R2) ..............................................
4.4 Hasil Estimasi Pendapatan Non Bunga...................................................
4.4.1 Uji Signifikansi .............................................................................
4.4.1.1 Uji Parsial (Uji statistik t) .................................................
4.4.1.2 Uji Simultan (Uji statitik F) ..............................................
4.4.1.3 Koefisien Determinasi (R2) ..............................................
4.5 Pembahasan ............................................................................................
4.5.1 Hubungan antara Capital Requirements dan Perubahan Risiko .
4.5.2 Pengaruh Predetermined Variable terhadap Capital
Requirements dan Perubahan risiko .........................................
55
55
58
59
61
61
61
62
60
64
64
64
64
65
65
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN .....................................................
5.1 Kesimpulan .............................................................................................
5.2 Saran ........................................................................................................
66
66
66
DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................
LAMPIRAN .................................................................................................
68
70
65
vii
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
No.Tabel
Judul
Halaman
2.1
Tinjauan Penelitian Terdahulu ............................................ 31
3.1
Daftar Bank yang Menjadi Sampel ..................................... 43
4.1
Hasil Perhitungan Statistik Deskriptif ................................. 53
4.2
Hasil Uji Spesifikasi Hausman (Hausman’s specification
error test) antara Variabel Marjin Bunga Bersih dan
Pendapatan Non Bunga ....................................................... 56
4.3
Hasil Two-stage Least Squares (2SLS) untuk Variabel
Marjin Bunga Bersih ............................................................ 56
4.4
Estimasi Model (Uji F) ....................................................... 58
4.5
Hasil Two-stage Least Squares (2SLS) untuk Variabel
Perubahan Risiko ................................................................. 59
4.6
Estimasi Model (Uji F) ....................................................... 62
viii
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR LAMPIRAN
No.Lampiran
1
2
3
4
5
6
Judul
Halaman
Data Hasil Olahan Populasi ………….....…………….…71
Hasil Eviews Statistik Deskriptif………….………….….74
Hasil Eviews Uji Hausman Test………....…..........……..75
Hasil Eviews 2SLS Net Interest Margin……......…….….76
Hasil Eviews 2SLS Non Interest Income.....……….….....77
Tabel Pengolahan Data Skripsi……………..….....………78
ix
Universitas Sumatera Utara