Daily Insight Company News

  Daily Insight th

  Tuesday, 12 January 2019 Global & Regional Updates

  Benchmark Price

• Pasar saham Amerika ditutup mixed seiring investor

  memperhatikan akan adanya tanda-tanda kemajuan dalam Bo nds 08-Feb-19 11-Feb-19 Chg pembicaraan perdagangan AS-China.

  FR61: 5yr 101,72 101,50 0,23 FR59: 10yr 102,79 102,27 0,52

• Menteri Keuangan Steven Mnuchin dan Perwakilan Dagang AS

  FR74: 15yr 102,79 101,93 0,86 Robert Lighthizer nantinya akan bertemu dengan Wakil Perdana

  FR75: 20yr 101,73 101,13 0,60 Menteri China Liu He pada hari Kamis dan Jumat mendatang.

• Pasar saham Eropa ditutup menguat, pasar menunggu putaran

  Benchmark Yield % baru terhadap pembicaraan perdagangan AS-China pada minggu

  Bo nds 08-Feb-19 11-Feb-19 Chg % ini. FR61: 5yr 7,72 7,77 (0,05) FR59: 10yr 7,85 7,92 (0,07)

• PDB Inggris mengalami penurunan berada di 0,2% pada kuartal

  

IV 2018 dari 0,6% di kuartal III 2018. FR74: 15yr 8,05 8,15 (0,10)

FR75: 20yr 8,20 8,26 (0,06)

• Indeks Nikkei, Kospi dan ASX 200 dibuka menguat pada

  Kepemilikan SUN o leh invest o r asing (IDR Tn) perdagangan pagi ini.

  Net Buy Net Buy Dat e Out st anding % To t al (Sell) (Sell)

  Yt d

• Harga minyak mentah ditutup melemah karena peningkatan

  7-Feb-19 925,68 1,91 49,0% 64,3 aktivitas pengeboran minyak AS dan kekhawatiran permintaan

  6-Feb-19 923,77 4,55 48,9% energi membebani pasar. 4-Feb-19 919,22 6,38 48,8% 1-Feb-19 912,84 2,91 48,4%

  Indonesia Updates 31-Jan-19 909,93 7,38 48,1%

• Duta Besar RI untuk Ethiopia, Djibouti dan Uni Afrika, Al Busyra

  Basnur, menyatakan siap meningkatkan kerja sama bilateral antara Indonesia dan Ethiopia di berbagai bidang.

• BI: Indeks penjualan riil (IPR) tumbuh 7,7 persen di bulan Desember, lebih tinggi dari 3,4 persen pada November 2018.
• Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) mencatat

  realisasi pembangunan fasilitas pengolahan dan pemurnian mineral atau "smelter" sampai akhir 2018 mencapai 27 unit.

  Yield Obligasi Negara Teno r 10 Tahun % 08-Feb-19 11-Feb-19 Chg Spd (bps)

• Bank Indonesia (BI) mencatat, defisit nearaca perdagangan jasa

  Indo nesia* 7,85 7,92 -0,93% mencapai US$ 7,1 miliar.

  India 7,34 7,36 -0,27% -51,1 Tiongkok #N/A N/A #N/A N/A #VALUE! #VALUE! AS 2,63 2,65 -0,74% -521,2 • Rupiah pagi ini melemah ke level Rp14,095. Thailand 2,41 2,42 -0,33% -543,4 Singapura 2,14 2,16 -1,23% -571,1

• IHSG diprediksi akan bergerak menguat pada perdagangan hari

  Jerman 0,087 0,120 -27,50% -775,9 ini. Jepang (0,029) (0,029) 0,00% -787,5 Sources: Bloomberg

  Analyst: Aji Setiawan

• +62 21 5790 5455 ext. 214

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com

  1

• ARNA: Pabrik plant 4B akan rampung Juni tahun ini. (Kontan)
• BBTN: Telah salurkan kredit Rp523 triliun. (Antaranews)
• TOTL: Tahun 2019 ini menargetkan pendapatan hingga Rp4 triliun dengan target laba bersih mencapai Rp245 miliar.
• ADRO: Produksi batubara 54,04 juta ton di 2018. (Iqplus)
• BISI: Anggarkan capex Rp30 miliar di tahun 2019. (Iqplus) • TINS: Keluarkan Rp13,04 miliar untuk eksplorasi Januari.

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  Company News

  (Britama) • DKFT: Keluarkan Rp166 juta untuk eksplorasi September 2018. (Iqplus) • INCO: Habiskan US$228,82 ribu untuk eksplorasi Januari 2019. (Iqplus)

  (Iqplus) • DKFT: Keluarkan Rp166 juta untuk eksplorasi September 2018. (Iqplus) • KAEF: Targetkan penjualan ekspor Rp350 miliar tahun ini. (Bisnis Indonesia) • ADHI: Januari 2019, kantongi kontrak baru Rp891,8 miliar. (Bisnis Indonesia)

  Glo bal Indices 8-Feb-19 Daily Yt d Dow Jones 25.106 0,2% 1,1% S&P 500 2.708 -0,1% 0,8% Nasdaq 7.298 -0,1% 5,0% FTSE 100 7.071 -0,8% -7,2% DAX 10.907 -1,0% -16,0% CAC 40 4.962 -1,1% -7,1% Hang Seng 27.946 -0,7% -6,4% Nikkei 20.333 #VALUE! -10,8% Kospi 2.177 -0,2% -10,7% Shanghai Comp #N/A N/A #VALUE! #VALUE! All Ordinaries 3.869 -0,8% -7,7% EIDO 26,90 0,4% -5,1% Idn CDS 5yr USD 115,44 -0,3% 35,1% MSCI Emerging Mkt 1.036 0,1% -10,2% CBOE SPX Volatility 15,72 -1,6% 54,4% US Dollar Index 96,64 -0,4% 4,4% Co mmo dit ies (US$) Daily Yt d Coal 91,5 0,5% 7,3% CPO (MYR) 2.190 -0,2% -10,9% Crude Oil 52,7 0,6% -11,9% Gold 1.314 0,5% 1,5% Copper 281 0,7% -15,1% Nickel 12.502 0,7% 1,6% Tin 21.106 0,2% 5,5% HRC Steel 685,0 0,0% 3,3% Corn 374,3 0,4% 6,3% Soybean 914,5 1,0% -3,3% Indo nesia 8-Feb-19 Daily Yt d

USDIDR 13.955 -0,6% 2,9%

  IHSG 6.522 0,4% 3,3% LQ45 1.028 0,7% -4,0%

  ISSI 194 0,5% 3,2% JII 718 1,0% -4,1% Finance 1.246 0,2% 9,4% Property 472 1,2% -3,6% Consumer 2.638 0,8% -7,0% Misc Indust 1.413 1,7% 5,1% Basic Indust 902 1,2% 32,1% Mining 1.892 1,6% 18,1% Agriculture 1.637 1,1% 2,3% Trading 811 -1,1% -12,4% Infrastructure 1.186 -0,7% 1,5%

  IHSG Shares 8-Feb-19 Value Traded 6.116 (bn Rp) Volume Traded 9.942 (mn shares)

  Source: Bloomberg Fo reign Net Buy (Sell) Yt d Net Value (Rp bn) 11-Feb-19 (132,90) (30.468)

  8-Feb-19 (205,31) 7-Feb-19 372,83 6-Feb-19 138,55 4-Feb-19 (517,88) So urce: B lo o mberg

  your reliable partner

  LPPF IJ Equity 6.700 -4,3% -33,0% 10,6 8,2 35,0% 81,5% ERAA IJ Equity 2.190 2,3% 198,0% 8,3 1,4 8,5% 20,3% Mining PTBA IJ Equity 4.300 0,9% 74,8% 7,8 3,1 26,3% 41,9%

  12-Feb-19 JP Tertiary Industry Index (MoM) Jan -0,30% 0,40% Machine Tool Orders (YoY) Jan -18,30%

  11-Feb-19 GB Gross Domestic Product (QoQ) Dec 0,60% 0,20% 0,20% Manufacturing Production (YoY) Dec -1,20% -1,10% -2,10% Industrial Production (MoM) Dec -0,30% 0,20% -0,50%

  Event Period Prior Survey Actual

  IHSG 6.522 0,41% 2,6% Source: Bloomberg, Reliance Sekuritas Indonesia Research

  IDX30 565 0,59% -4,8% LQ45 1.028 0,70% -4,8%

  SSMS IJ Equity 1.170 -1,3% -22,0% 19,2 2,6 5,4% 12,8% LS 27 average ret urn 1,30% 28,0%

  ITMG IJ Equity 21.875 2,8% 5,7% 5,5 1,6 20,6% 29,2% ADRO IJ Equity 1.305 3,6% -29,8% 7,2 0,8 6,2% 10,4% Agriculture AALI IJ Equity 13.725 1,3% 4,4% 15,1 1,4 6,9% 9,3% TBLA IJ Equity 960 3,8% -21,6% 6,4 1,1 5,6% 19,6%

  Infrastructure TOWR IJ Equity 845 1,2% 5,6% 24,7 5,4 10,1% 26,7% PGAS IJ Equity 2.500 -0,4% 42,9% 17,8 1,3 4,2% 8,3% Trading UNTR IJ Equity 25.725 1,4% -27,3% 8,8 1,8 13,2% 22,8% SCMA IJ Equity 1.820 0,6% -26,6% 18,6 5,8 26,5% 32,4%

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  ICBP IJ Equity 10.600 1,0% 19,1% 29,2 5,9 13,4% 20,9% HOKI IJ Equity 715 2,9% 107,8% 20,6 3,1 14,3% 17,3% GGRM IJ Equity 80.900 -0,1% -3,5% 19,3 3,6 12,1% 19,2% Property LPCK IJ Equity 2.840 3,6% -9,6% 1,8 0,3 22,8% 36,5% WSKT IJ Equity 2.010 3,3% -9,0% 5,2 1,5 5,1% 22,1% PWON IJ Equity 670 1,5% -2,2% 14,2 2,7 9,6% 17,4%

  BBCA IJ Equity 27.600 0,5% 26,0% 27,1 4,7 3,3% 19,0% Consumer UNVR IJ Equity 49.825 1,9% -10,9% 53,7 49,2 46,7% 120,2%

  INTP IJ Equity 19.000 1,6% -13,4% 64,2 3,0 3,7% 4,4% CPIN IJ Equity 7.650 3,4% 155,0% 30,5 6,7 16,5% 25,7% Finance BBNI IJ Equity 8.975 -0,8% -9,3% 11,2 1,6 1,9% 13,6% BBRI IJ Equity 3.890 0,5% 6,9% 14,6 2,6 2,5% 17,5%

  T12M ROA ROE Misc Indust ASII IJ Equity 8.150 1,9% -1,8% 15,0 2,4 7,4% 13,9% SRIL IJ Equity 338 0,6% -11,1% 5,3 1,0 7,7% 20,6% Basic Indust TKIM IJ Equity 12.850 1,4% 340,1% 11,1 2,3 9,8% 25,4%

  08-Feb-19 Daily Yt d P/E T12M P/BV

  Ret urn Valuat io n Pro fit abilit y LS27 Selection

  Ticker Date Place Action DNET 12-Feb-19 RUPSLB SWAT 12-Feb-19 RUPSLB MTFN 12-Feb-19 RUPSLB ARTO 12-Feb-19 RUPSLB BTPN 15-Feb-19 RUPSLB SAPX 18-Feb-19 Hotel The Park RUPSLB FORZ 20-Feb-19 Wisma 77 RUPSLB SOCI 20-Feb-19 RUPSLB RUIS 21-Feb-19 Gedung Radiant Grup RUPSLB PSSI 25-Feb-19 RUPSLB DNAR 26-Feb-19 RUPSLB Source: KSEI

  LS-27 Selections World Economic Calendar Rapat Umum Pemegang Saham

  Source: fxstreet.com

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  Government Bonds Cpn Mat urit y Bid Price Y TM % (Bid) Next Coupon Issue Dat e

  OR13 6,6 15/10/2019 99,76 6,97 15/02/2019 26/10/2016 SR08 8,3 10/03/2019 100,08 7,14 10/03/2019 10/03/2016 SR09 6,9 10/03/2020 99,82 7,08 10/03/2019 22/03/2017 FR31 11,0 15/11/2020 106,21 7,14 15/05/2019 16/06/2005 FR34 12,8 15/06/2021 111,48 7,34 15/06/2019 26/01/2006 FR35 12,9 15/06/2022 115,16 7,65 15/06/2019 16/02/2006 FR36 11,5 15/09/2019 102,88 6,35 15/03/2019 20/04/2006 FR37 12,0 15/09/2026 121,96 8,07 15/03/2019 18/05/2006 FR39 11,8 15/08/2023 114,66 7,82 15/02/2019 24/08/2006 FR40 11,0 15/09/2025 115,40 7,95 15/03/2019 21/09/2006 FR42 10,3 15/07/2027 112,58 8,15 15/07/2019 25/01/2007 FR43 10,3 15/07/2022 107,88 7,58 15/07/2019 22/02/2007 FR44 10,0 15/09/2024 109,13 7,94 15/03/2019 19/04/2007 FR45 9,8 15/05/2037 110,98 8,55 15/05/2019 24/05/2007 FR46 9,5 15/07/2023 106,58 7,71 15/07/2019 19/07/2007 FR47 10,0 15/02/2028 110,35 8,34 15/02/2019 30/08/2007 FR50 10,5 15/07/2038 119,19 8,47 15/07/2019 24/01/2008 FR52 10,5 15/08/2030 114,40 8,51 15/02/2019 20/08/2009 FR53 8,3 15/07/2021 101,87 7,39 15/07/2019 08/07/2010 FR54 9,5 15/07/2031 109,66 8,24 15/07/2019 22/07/2010 FR56 8,4 15/09/2026 101,79 8,05 15/03/2019 23/09/2010 FR57 9,5 15/05/2041 104,90 8,98 15/05/2019 21/04/2011 FR58 8,3 15/06/2032 99,71 8,28 15/06/2019 21/07/2011 FR59 7,0 15/05/2027 93,53 8,09 15/05/2019 15/09/2011 FR61 7,0 15/05/2022 98,79 7,42 15/05/2019 06/10/2011 FR62 6,4 15/04/2042 77,83 8,60 15/04/2019 09/02/2012 FR63 5,6 15/05/2023 92,82 7,63 15/05/2019 13/08/2012 FR64 6,1 15/05/2028 87,93 7,99 15/05/2019 13/08/2012 FR65 6,6 15/05/2033 86,61 8,24 15/05/2019 30/08/2012 FR67 8,8 15/02/2044 101,43 8,61 15/02/2019 18/07/2013 FR68 8,4 15/03/2034 101,52 8,20 15/03/2019 01/08/2013 FR70 8,4 15/03/2024 102,01 7,88 15/03/2019 29/08/2013 FR71 9,0 15/03/2029 106,77 8,01 15/03/2019 12/09/2013 FR72 8,3 15/05/2036 99,78 8,27 15/05/2019 09/07/2015 FR73 8,8 15/05/2031 104,29 8,19 15/05/2019 06/08/2015 FR74 7,5 15/08/2032 93,77 8,28 15/02/2019 10/11/2016 FR75 7,5 15/05/2038 92,65 8,27 15/05/2019 10/08/2017 FR76 7,4 15/05/2048 84,11 8,91 15/05/2019 22/09/2017

  Source: Bloomberg

  (%) Yt d Chg (%) EPS (IDR)

  (IDR)

  Pot ent ial (%) NPM (%) Median Target Consensus

  Book Value (IDR) PER (X) PBV (X) ROA (%) ROE (%) Upside

INKP 12.500 -1,38% 127,27% 0,12 0,67 7,57 1,32 8,02 18,91 19,03 15.063 20,50%

WTON 470 -4,08% -5,62% 45,49 342,35 10,33 1,37 5,51 14,65 6,56 540 14,89%

HOKI 695 -2,80% 100,87% 34,77 227,67 19,99 3,05 13,05 16,40 6,02 1.000 43,88%

BTPN 3.880 -0,51% 59,02% 342,08 2.974,09 11,34 1,30 1,99 11,70 19,29 4.500 15,98%

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  IMJS 765 -9,47% 183,33% 60,66 508,05 12,61 1,51 1,41 10,20 7,16 935 22,22% PNBN 1.360 0,74% 19,30% 100,67 1.497,20 13,51 0,91 1,16 6,95 23,33 1.150 -15,44% Infrast ruct ure ASSA 710 0,71% 251,49% 40,18 309,01 17,67 2,30 3,92 13,63 7,53 371 -47,82% BIRD 3.160 -1,25% -8,93% 181,28 2.023,30 17,43 1,56 6,77 9,33 10,94 3.700 17,09% JSMR 4.960 -1,29% -20,96% 285,12 2.226,98 17,40 2,23 2,87 13,38 5,25 5.600 12,90% META 214 0,94% -0,47% 4,48 130,35 47,74 1,64 1,45 3,34 7,84 #N/A N/A #VALUE! PGAS 2.510 0,40% 42,21% 0,01 0,14 16,41 1,31 4,06 8,20 8,10 2.500 -0,40% TBIG 4.720 2,39% -26,82% 465,19 761,22 10,15 6,20 7,56 82,57 48,93 5.400 14,41% TLKM 3.930 2,08% -10,88% 186,29 913,87 21,10 4,30 9,33 20,36 14,15 4.350 10,69% TOWR 835 -1,18% 5,70% 32,32 155,26 25,84 5,38 7,62 19,10 33,24 880 5,39%

  INDF 7.750 0,65% 2,65% 422,25 3.688,09 18,35 2,10 4,03 11,75 5,17 8.200 5,81% KLBF 1.595 0,00% -7,80% 51,81 297,25 30,79 5,37 14,39 18,26 11,69 1.500 -5,96% MYOR 2.680 0,75% 26,42% 79,05 345,28 33,90 7,76 11,08 24,79 7,40 2.800 4,48% ROTI 1.220 -0,81% -3,56% 24,85 447,20 49,10 2,73 4,17 7,25 5,71 1.010 -17,21% SIDO 825 0,00% 52,78% 42,56 198,41 19,38 4,16 20,41 22,27 23,81 980 18,79% ULTJ 1.220 0,41% -5,43% 57,71 395,62 21,14 3,08 12,80 15,62 12,57 #N/A N/A #VALUE! UNVR 48.875 -1,91% -12,53% 1193,86 993,20 40,94 49,21 47,41 142,88 21,79 45.600 -6,70% WOOD 705 1,44% 196,22% 30,85 302,43 22,85 2,33 5,01 10,53 10,00 800 13,48% Finance BBCA 27.475 -0,45% 25,46% 1012,63 5.824,64 27,13 4,72 3,25 18,44 40,70 27.300 -0,64% BBNI 9.050 0,84% -7,42% 804,66 5.795,42 11,25 1,56 1,98 14,53 32,45 10.000 10,50% BBRI 3.870 -0,51% 6,61% 264,66 1.496,82 14,62 2,59 2,67 18,48 33,76 4.185 8,14% BBTN 2.650 -1,85% -26,18% 308,06 2.195,45 8,60 1,21 1,29 14,86 27,92 3.000 13,21% BDMN 9.150 0,00% 28,87% 345,09 4.189,37 26,52 2,18 2,09 9,43 20,34 8.317 -9,10% BFIN 670 -0,74% -0,74% 95,74 388,37 7,00 1,73 8,28 26,89 29,69 1.000 49,25% BJBR 2.140 0,00% -9,32% 152,72 1.189,11 14,01 1,80 1,30 13,80 20,58 1.700 -20,56% BMRI 7.625 0,66% -2,87% 536,04 3.882,91 14,22 1,96 2,15 14,38 31,31 8.533 11,91% BNGA 1.240 -0,80% -6,06% 135,13 1.543,84 9,18 0,80 1,32 8,99 21,16 1.180 -4,84% BNLI 1.115 0,45% 82,79% 19,08 777,56 58,43 1,43 0,35 2,47 6,98 570 -48,88%

  Consumer GGRM 81.000 0,12% -0,61% 4207,81 22.310,65 19,25 3,63 12,50 19,55 8,83 94.900 17,16% HMSP 3.700 -1,33% -22,11% 111,89 270,02 33,07 13,70 27,23 41,77 12,48 4.200 13,51%

  INTP 18.700 -1,58% -18,70% 290,95 6.139,16 64,27 3,05 3,96 4,58 7,29 18.088 -3,28% JPFA 2.770 1,09% 105,19% 157,72 773,75 17,56 3,58 8,50 20,16 5,47 2.778 0,27% MAIN 1.700 3,03% 128,19% 104,49 845,26 16,27 2,01 5,56 12,76 3,74 1.725 1,47% PBID 1.080 0,93% 20,67% 148,80 691,72 7,26 1,56 14,34 22,03 6,53 1.800 66,67% SMBR 1.555 -3,42% -57,86% 7,78 345,53 199,97 4,50 1,55 2,37 4,16 985 -36,66% SMCB 1.995 0,25% 141,82% -96,26 852,48 #N/A N/A 2,34 -3,86 -10,64 7,50 - 830 -58,40% SMGR 12.475 -0,20% 21,41% 444,98 5.083,06 28,04 2,45 5,39 8,99 9,20 13.000 4,21% TKIM 12.675 -1,36% 326,77% 0,08 0,40 11,10 2,26 9,20 22,63 24,15 15.050 18,74% TPIA 5.550 -1,77% -6,33% 0,01 0,10 28,98 3,94 8,56 14,20 9,41 4.050 -27,03% WSBP 400 -2,44% -0,99% 41,33 303,94 9,68 1,32 6,59 14,16 14,07 460 15,00%

  11/02/2019 Agricult ure AALI 13.550 -1,28% 2,07% 897,91 9.704,92 15,09 1,40 6,61 9,54 9,30 14.200 4,80% BISI 1.450 0,00% -18,54% 139,67 711,42 10,38 2,04 17,43 20,17 17,48 1.600 10,34% DSNG 408 -1,45% -6,42% 52,12 343,17 7,83 1,19 5,13 13,78 9,77 #N/A N/A #VALUE! LSIP 1.405 -2,77% 5,64% 68,71 1.215,90 20,45 1,16 4,69 5,74 11,61 1.625 15,66% SGRO 2.340 0,00% -8,95% 128,04 2.184,71 18,28 1,07 2,71 6,15 6,95 2.650 13,25% SIMP 505 -2,88% 4,34% 12,11 961,73 41,69 0,53 0,56 1,29 1,36 500 -0,99% SSMS 1.185 1,28% -20,47% 54,52 453,44 21,73 2,61 5,08 12,66 13,55 1.300 9,70% TBLA 925 -3,65% -22,92% 146,47 817,02 6,32 1,13 5,22 18,92 9,04 1.300 40,54% Basic Indust ry AGII 655 -2,24% 9,17% 29,97 1.023,24 21,86 0,64 1,43 3,20 4,66 #N/A N/A #VALUE! ARNA 484 2,54% 42,35% 21,33 141,68 22,69 3,42 9,60 15,14 7,94 590 21,90% BRPT 2.450 -2,00% 8,89% 0,01 0,07 23,43 2,57 1,85 8,27 3,11 2.322 -5,22% CPIN 7.400 -3,27% 124,92% 246,37 1.111,32 30,04 6,66 15,80 24,18 7,87 6.100 -17,57%

  Key Statistic Last Price (IDR)

  Source: Bloomberg, Reliance Research St ock Change

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  Key Statistic Last Price (IDR)

  11/02/2019 Misc. Indust ry ASII 8.000 -1,84% -2,44% 537,73 3.272,44 14,88 2,44 6,97 17,30 9,44 9.200 15,00% GMFI 274 -4,20% -14,38% 0,00 0,01 9,98 1,80 10,38 21,30 11,60 304 10,95%

  IMAS 3.170 -2,46% 277,38% 177,59 3.058,23 17,85 1,04 1,51 7,33 2,97 930 -70,66% SRIL 336 -0,59% -9,68% 0,00 0,02 5,34 0,98 7,74 20,91 9,60 #N/A N/A #VALUE! Mining ADRO 1.260 -3,45% -32,98% 0,01 0,11 6,76 0,78 6,05 11,90 12,15 1.830 45,24% ANTM 980 -4,39% 54,33% 45,73 796,59 21,43 1,23 3,46 5,91 4,29 1.118 14,03% DOID 595 0,00% -17,36% 0,01 0,03 5,63 1,58 6,37 33,08 7,69 1.020 71,43% ESSA 382 -2,55% 127,38% 0,00 0,01 34,34 2,29 1,40 7,99 13,90 457 19,63%

  ITMG 21.275 -2,74% 3,91% 0,25 0,92 5,99 1,65 19,84 28,19 14,42 28.000 31,61% MEDC 925 -3,14% 3,35% 0,00 0,07 #N/A N/A 0,92 -1,05 -4,16 3,85 - 1.150 24,32% PTBA 4.260 -0,93% 70,40% 548,74 1.394,64 7,76 3,05 27,55 42,13 25,94 5.000 17,37% TINS 1.325 -0,75% 67,72% 61,64 844,99 21,50 1,57 3,63 7,51 4,87 1.200 -9,43% Propert y ACST 1.750 9,38% -28,57% 192,12 2.087,63 9,11 0,84 2,13 9,48 3,52 #N/A N/A #VALUE! ADHI 1.630 -2,98% -12,60% 181,38 1.710,74 8,99 0,95 2,45 11,10 4,07 1.940 19,02% ASRI 352 -2,22% -2,22% 45,93 463,63 7,66 0,76 4,36 10,42 22,85 350 -0,57% BEST 264 -2,94% 7,32% 36,65 404,67 7,20 0,65 6,40 9,37 39,83 280 6,06% BSDE 1.360 -2,86% -20,00% 168,31 1.346,85 8,08 1,01 6,71 13,21 34,57 1.590 16,91% CTRA 930 -1,59% -19,83% 48,90 738,87 19,02 1,26 2,76 6,79 13,38 1.300 39,78% DILD 336 0,00% -4,55% 24,47 554,90 13,73 0,61 1,90 4,51 8,72 485 44,35% DMAS 206 0,98% 20,47% 11,97 142,40 17,21 1,45 7,88 8,37 46,57 215 4,37% JRPT 630 1,61% -28,81% 79,95 440,39 7,88 1,43 11,05 18,94 44,02 1.085 72,22% LPCK 2.740 -3,52% -13,02% 4052,80 10.567,62 0,68 0,26 27,95 39,04 136,00 #N/A N/A #VALUE! LPKR 296 -3,90% -38,84% 20,18 886,90 14,67 0,33 0,87 2,21 3,83 497 67,74% PTPP 2.240 -2,61% -14,50% 215,60 1.939,04 10,39 1,16 3,19 11,92 5,94 2.700 20,54% PWON 660 -1,49% -3,65% 46,34 245,28 14,24 2,69 9,46 20,57 34,06 740 12,12% SMRA 950 -2,56% 1,06% 31,01 461,15 30,63 2,06 2,03 6,89 7,87 980 3,16% TOTL 630 0,80% -4,55% 72,14 301,59 8,73 2,09 8,14 24,70 8,31 605 -3,97% WEGE 322 -1,83% 24,81% 49,02 177,43 6,57 1,81 8,89 25,16 7,56 450 39,75% WIKA 1.825 -2,14% 16,61% 153,86 1.478,89 11,86 1,23 2,85 11,02 4,41 2.205 20,82% WSKT 1.945 -3,23% -11,19% 387,59 1.285,77 5,02 1,51 4,64 33,22 9,52 2.155 10,80% Trading ACES 1.790 1,99% 52,99% 55,70 223,84 32,13 8,00 21,12 26,64 13,79 1.770 -1,12% AKRA 5.350 0,00% -13,71% 185,52 2.005,93 28,84 2,67 7,91 19,30 6,83 4.865 -9,07% AMRT 820 0,00% 31,20% 14,45 129,19 56,73 6,35 2,51 10,34 0,82 750 -8,54% ERAA 2.140 -2,28% 197,22% 257,58 1.536,50 8,31 1,39 7,70 18,90 2,29 3.050 42,52% LINK 4.380 -0,90% -18,89% 368,27 1.636,18 11,89 2,68 18,61 23,59 29,36 5.800 32,42% LPPF 7.000 4,48% -34,43% 651,05 852,93 10,75 8,21 40,96 85,59 18,51 7.800 11,43% MAPI 1.020 3,03% 62,42% 34,89 313,34 29,23 3,26 5,47 14,04 3,49 1.150 12,75% MCAS 3.520 0,57% 81,44% 13,00 443,95 270,77 7,93 2,96 4,42 0,63 4.700 33,52% MDIA 153 25,41% -8,93% 8,88 69,64 17,23 2,20 7,67 13,35 17,30 #N/A N/A #VALUE! MIKA 1.800 17,26% 1,12% 43,92 270,80 40,98 6,65 14,05 17,29 24,05 1.900 5,56% MNCN 850 -2,86% -33,85% 97,47 763,46 8,72 1,11 8,65 14,17 18,34 1.060 24,71% RALS 1.720 2,69% 55,66% 84,20 557,44 20,43 3,09 11,92 15,69 9,89 1.700 -1,16% SCMA 1.810 -0,55% -26,12% 97,59 313,12 18,55 5,78 24,11 32,30 29,58 2.225 22,93% SILO 3.930 18,02% -57,97% 21,27 3.865,79 184,76 1,02 0,55 0,71 0,57 3.550 -9,67% UNTR 25.375 -1,36% -25,70% 2904,64 13.917,03 8,74 1,82 11,57 22,60 13,64 39.500 55,67% Source: Bloomberg, Reliance Research

  Stock Change (%)

  Yt d Chg (%) EPS (IDR) Book Value

  (IDR) Upside Pot ent ial (%)

  NPM (%) Median Target (IDR) PER (X) PBV (X) ROA (%) ROE (%)

HRUM 1.550 -4,02% -24,39% 0,01 0,11 8,01 0,97 7,90 11,87 11,05 1.850 19,35%

INCO 3.610 -3,48% 19,14% 0,01 0,19 40,05 1,35 2,76 3,27 7,79 4.300 19,11%

RESEARCH DIVISION

HEAD OFFICE

EQUITY DIVISION

  Pontianak

  Jl. Slamet Riyadi 330ª Solo 57145 T. +62 271 736599

  F. +62 271 733478

  Surabaya - Gubeng

  Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T. +62 31 501 1128

  F. +62 31 503 3196

  Surabaya – Diponegoro

  Jl. Diponegoro No.26D Surabaya 60261 T. +62 31 567 0388

  F. +62 31 561 0528

  Bali - Denpasar

  Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T. +62 361 225099

  F. +62 361 245099

  F. +62 561 575670

  Jl. MT Haryono No. 6 Pontianak 78121 T. +62 561 575674

  F. +62 761 849456

  Balikpapan

  Ruko Bukit Damai Indah Blok I, No. 3, Rt.34 Jl. MT. Haryono, Gunung Bahagia, Balikpapan Selatan 76114 T. +62 542 746313

  F. +62 542 746317

  Makassar

  Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar- Sulawesi Selatan T. +62 411 3632388

  F. +62 411 3614634

  Medan

  Jl. Teuku Amir Hamzah No.40-O Medan 20117 T. +62 61 6638592

  F. +62 61 6638023

  Contact Us

  Solo

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  Jakarta – Kebon Jeruk

  Reliance Building Jl. Pluit Sakti Raya No. 27AB, Pluit Jakarta 14450 T. +62 21 661 7768 F. +62 21 661 9884

  Lanjar Nafi Technical Research Analyst

  lanjar@reliancesekuritas.com

  Aji Setiawan Research Analyst

  aji@reliancesekuritas.com

  Kornelis Wicaksono Research Analyst kornelis@reliancesekuritas.com

  Jakarta- Pluit

  Jl. Pluit Sakti Raya No. 27AB, Pluit Jakarta 14450 T. +62 21 661 7768

  F. +62 21 661 9884

  Jakarta - Sudirman

  Menara Batavia Ground Floor Jl.KH.Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220 T. +62 21 57905455

  F. +62 21 57950728

  Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530 T. +62 21 532 4074

  Pekanbaru

  F. +62 21 536 2157

  Tangerang

  Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T. +62 21 5387495

  F. +62 21 5387494

  Bandung

  Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T. +62 22 721 8200

  F. +62 22 721 9255

  Tasikmalaya

  Ruko Tasik Indah Plaza No.21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T. +62 265 345000

  F. +62 265 345003

  Malang

  Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T. +62 341 347 611

  F. +62 341 347 615

  Jl. Jendral Sudirman No.73 Pekanbaru-Riau T. +62 761 848414

  your reliable partner

  Kompleks Pp Darul Ulu, Peterongan Jombang, JawaTimur 60281 T. +62 321 873655

  Jl. Jendral Ahmad Yani Pontianak 78124 T. +62 561 743465

  F. +62 561 766840

  STIE "AUB" Surakarta

  Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T. +62 271 854803

  F. +62 271 853084

  STIESIA Surabaya

  Jl. MenurPumpungan 30 Surabaya T. +62 31 5947505

  F. +62 31 5932218

  Universitas Muhammadiyah Sidoarjo

  Jl. Majapahit 666 B Sidoarjo, JawaTimur T. +62 31 8945444

  F. +62 31 8949333

  Universitas Pesantren Tinggi Darul Ulum

  F. +62 321 875771

STIE AAS

  F. +62 271 726156

  STIE Tri Bhakti

  Jl. Teuku Umar No.24 Cut Meutia Setiakawan, Bekasi T. +62 21 8242 9400, 8242 9500

  F. +62 271 726156

  JL. Raya Puputan No. 86, Renon, Denpasar Timur, kota Denpasar Bali-80234 T. +62 361 244445

  Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi

  Jl. AdiSucipto 26 Banyuwangi, JawaTimur T. +62 333 419163

  F. +62 333 419163

  IAIN Antasari

  Jl. Ahmad Yani Km. 4,5 Banjarmasin T. +62 511 3267583

  Universitas Islam Kalimantan

  Jl. Adiyaksa No.2, Kayu Tangi, Banjarmasin T. +62 511 3303871

  F. +62 511 3303871

  Universitas Tanjungpura Pontianak

  Jalan Slamet Riyadi No 361 Kartasura, Surakarta T. +62 271 726156

  Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T. +62 341 464318-9

  Contact Us

  IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY Disclaimer:

STIKOM BALI

  Information, opinions and recommendations contained in this document are presented by PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. from sources that are considered reliable and dependable. This document is not an offer, invitation or any kind of representations to decide to buy or sell stock. Investment decisions taken based on this document is not the responsibility of PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. reserves the right to change the contents of this document at any time without prior notice.

  STIE Malangkucecwara

  Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T. +62 341 491813

  F. +62 341 495619

  Universitas Muhammadiyah Gresik

  Jl. Sumatra 101 GKB Gresik 61121 T. +62 31 3951414

  F. +62 31 3952585

  Universitas Surabaya

  Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T. +62 31 2981203

  F. +62 31 2981204

  Universitas Muhammadiyah Malang

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  F. +62 561 766840

  Universitas Siliwangi Tasikmalaya

  Jl. Siliwangi No. 24 Tasikmalaya 46151 T. +62 265 323685

  F. +62 265 323534

  Politeknik Kediri

  Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T +62 354 683128 F +62 354 683128

  Universitas Negeri Malang

  Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T. +62 341 585914

  F. +62 341 55288

  Universitas Negeri Makassar

  FakultasEkonomiGedung BT Lt. 2 Jl. A. P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222 T. +62 411 889464, 881244

  F. +62 411 887604

  

Universitas Muhammadiyah Pontianak

  Jl. Ahmad Yani, No. 111 Pontianak 78124 T. +62 561 743465

  F. +62 341 460782