ANALISIS RESIKO KEUANGAN PADA PT. BANK CENTRAL ASIA TBK. DENGAN MENGGUNAKAN METODE ALTMAN Z-SCORE Analisis Resiko Keuangan Pada PT. Bank Central Asia Tbk. Dengan Menggunakan Metode Altman Z-Score.
ANALISIS RESIKO KEUANGAN PADA PT. BANK CENTRAL ASIA
TBK. DENGAN MENGGUNAKAN METODE ALTMAN Z-SCORE
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas Dan Syarat-syarat Guna Memperoleh Gelar
Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Pada Fakultas Ekonomi Dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun Oleh :
IKHSAN CAHYONO
B 100 120 311
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2015
i
MOTTO
“Boleh jadi kamu membenci sesuatu, padahal ia amat baik bagi kamu. Dan boleh
jadi kamu mencintai sesuatu, padahal ia amat buruk bagi kamu. Allah Maha
mengetahui sedangkan kamu tidak mengetahui”
(Qs. Al-Baqarah : 26)
“Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, maka apabila kamu telah
selesai (dari suatu urusan) kerjakanlah dengan sesungguh sungguhnya (urusan)
yang lain dan hanya kepada Allah SWT hendaknya kamu berharap”
(Qs. Al Insyirah : 6-8)
“Pendidikan merupakan senjata paling ampuh yang bisa kamu gunakan untuk
merubah dunia”
(Nelson Mandela)
“Jangan merasa tidak bisa dan menyerah sebelum kamu mencoba berusaha”
(Penulis)
iv
PERSEMBAHAN
Dengan segala kerendahan hati saya persembahkan karya sederhana ini untuk :
Allah SWT, yang telah memberikan ridho dan innayah-Nya, sehingga penulis
diberi kemudahan dan kelancaran. Tanpa-Nya tulisan ini tidak bermakna.
Rosulluloh SAW, yang telah membebaskan umatnya dari zaman kegelapan
menuju ke zaman yang terang benderang. Semoga sholawat dan salam selalu
tercurah kepada Beliau Nabi Muhammad SAW, keluarga serta sahabat.
Ibu dan Bapak tersayang yang tanpa lelah memberikan kasih sayang, cinta,
doa, pengorbanan, dukungan moril maupun materiil, dan kebahagiaan yang
tiada terkira dalam hidupku.
Saudara-saudaraku yang selalu mendoakan dan memberiku semangat.
Adisty Iga Pramundhita yang senantiasa di sisiku dan memberikan semangat
tersendiri bagiku.
Sahabat-sahabatku Copezta yank sering memberiku saran-saran berharga
dan menghiburku ketika mengalami kesulitan dalam pengerjaan skripsi ini.
Rekan-rekan Manajemen angkatan 2012.
Almamaterku tercinta.
v
ABSTRAKSI
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis resiko keuangan pada PT.
Bank Central Asia Tbk. berindikasi bangkrut atau tidak, menggunakan metode
Altman Z-Score. Berdasarkan hasil analisis data laporan keuangan PT. Bank
Central Asia Tbk. tahun 2012 diperoleh nilai Z-Score sebesar 1,338. Tahun 2013
diperoleh nilai Z-Score sebesar 1,425. Tahun 2014 diperoleh nilai
Z-Score
sebesar 1,545. Berdasarkan kriteria Altman Z-Score, nilai < 1,81 dikategorikan
sebagai perusahaan yang diprediksi akan mengalami kebangkrutan karena
memiliki resiko keuangan yang sangat besar. Sehingga dapat diambil kesimpulan
bahwa PT. Bank Central Asia Tbk. tahun 2012-2014 diprediksi akan mengalami
kebangkrutan dalam kurun waktu tiga tahun apabila tidak segera dilakukan
perbaikan kinerja perusahaan, karena memiliki resiko keuangan yang cukup besar.
Kata kunci : Laporan Keuangan, Z-Score, Kebangkrutan.
vi
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Alhamdulillah, puji syukur atas kehadirat Allah SWT yang telah
memberikan rahmat, hidayah serta inayah-Nya kepada penulis sehingga penulis
dapat menyelesaikan skripsi
ini
dengan judul
“ANALISIS RESIKO
KEUANGAN PADA PT. BANK CENTRAL ASIA TBK DENGAN
MENGGUNAKAN METODE ALTMAN Z-SCORE”. Penyusunan skripsi ini
dimaksudkan untuk memenuhi salah satu syarat dalam rangka menyelesaikan
program pendidikan strata 1 pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
Selama penyusunan skripsi ini, penulis telah banyak menerima
bantuan baik secara langsung maupun tidak langsung dari berbagai pihak, untuk
itu tidak lupa penulis ucapkan terima kasih sebanyak-banyaknya kepada :
1.
Bapak Dr. Triyono, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
2.
Bapak Dr. Anton Agus Setyawan, SE, M.Si., selaku Ketua Jurusan
Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah
Surakarta.
3.
Bapak Drs. Ma’ruf, MM., selaku Pembimbing Skripsi yang dengan sabar dan
tulus dalam memberikan masukan, arahan, bimbingan dan nasehat dalam
penyusunan skripsi.
4.
Ibu Rini Kuswati, SE., Msi, selaku Pembimbing Akademik yang telah
memberikan araha, bimbingan, dan saran selama menempuh pendidikan di
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
vii
5.
Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan bekal ilmu pengetahuan
dan ilmu agama selama menempuh pendidikan di Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
6.
Segenap
karyawan
Fakultas
Ekonomi
dan
Bisnis
Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
7.
Ibuku yang luar biasa, terimakasih atas cinta kasih yang begitu dalam dan
pengorbanan yang tidak terkira.
8.
Bapak dan keluarga yang banyak memberikan dukungan moril dan materill.
9.
Adisty Iga Pramundhita terimakasih telah menjadi penyemangat tersendiri
dalam hidupku.
10. Teman-teman Copezta terimaksih atas saran, motivasi dan doanya.
11. Teman-teman kontrakan dan seperjuangan, seperti Setyawan, Henry, Aris,
Lutfi, Aji, Dhedy, Aby, Margono, Jefry, Tian, Sherif, Andy, Hendrik, dll.
Terimakasih atas doa dan dukungannya.
12. Pak Ilham yang selalu mendoakanku dengan tulus.
13. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebut satu persatu yang telah
memberikan doa, motivasi, arahan, dan dukungannya.
viii
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL........................................................................................ i
HALAMAN PENGESAHAN .......................................................................... ii
HALAMAN PERNYATAAN ......................................................................... iii
HALAMAN MOTTO ...................................................................................... iv
HALAMAN PERSEMBAHAN....................................................................... v
ABSTRAK ....................................................................................................... vi
KATA PENGANTAR ..................................................................................... vii
DAFTAR ISI .................................................................................................... ix
DAFTAR TABEL ............................................................................................ xii
DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xiii
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah......................................................... 1
B. Rumusan Masalah .................................................................. 4
C. Batasan Masalah..................................................................... 4
D. Tujuan Penelitian ................................................................... 5
E. Manfaat Penelitian ................................................................. 5
F.
BAB II
Sistematika Penulisan............................................................. 5
LANDASAN TEORI
A. Bank ....................................................................................... 7
A.1. Pengertian Bank ............................................................ 7
A.2. Fungsi Bank .................................................................. 7
A.3. Kegiatan Bank .............................................................. 8
A.4. Laporan Keuangan Bank .............................................. 9
A.5. Usaha Pokok Bank ........................................................ 10
B. Resiko..................................................................................... 11
C. Laporan Keuangan ................................................................. 12
C.1 Pengertian Laporan Keuangan ...................................... 12
ix
C.2 Fungsi Laporan Keuangan ............................................ 12
D. Analisis Laporan Keuangan ................................................... 13
D.1. Pengertian Analisis Laporan Keuangan........................ 13
D.2. Tujuan Analisis Laporan Keuangan ............................. 13
E. Analisis Z-Score ..................................................................... 14
F. Kerangka Pemikiran ............................................................... 16
G. Penelitian Terdahulu .............................................................. 16
H. Hipotesis ................................................................................. 18
BAB III
METODE PENELITIAN
A. Jenis Penelitian ....................................................................... 19
B. Populasi dan Sampel .............................................................. 19
C. Data dan Sumber Data ........................................................... 19
D. Metode Pengumpulan Data .................................................... 20
E. Variabel Penelitian ................................................................. 20
F. Metode Analisis Data ............................................................. 21
BAB IV
ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN
A. Sejarah dan Perkembangan PT. Bank Central Asia Tbk........ 23
B. Visi, Misi, dan Tata Nilai PT. Bank Central Asia Tbk. ......... 25
B.1. Visi PT. Bank Central Asia Tbk. .................................. 25
B.2. Misi PT. Bank Central Asia Tbk. ................................. 26
B.3. Tata Nilai PT. Bank Central Asia Tbk.......................... 26
C. Produk dan Layanan PT. Bank Central Asia Tbk. ................. 26
D. Analisis Data .......................................................................... 29
E. Pembahasan ............................................................................ 41
BAB V
PENUTUP
A. Kesimpulan ............................................................................ 44
B. Keterbatasan Penelitian .......................................................... 45
C. Saran....................................................................................... 45
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
x
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4.1
Working Capital to Total Asset (X1) PT. Bank
Central Asia Tbk. tahun 2012-2014 ............................................ 31
Tabel 4.2
Retained Earning to Total Asset (X2) PT. Bank
Central Asia Tbk. tahun 2012-2014 ............................................ 33
Tabel 4.3
Earning Before Interest & Taxes to Total Asset (X3)
PT. Bank Central Asia Tbk. tahun 2012-2014............................ 35
Tabel 4.4
Market Value Equity to Book Value of Debt (X4)
PT. Bank Central Asia Tbk. tahun 2012-2014............................ 37
Tabel 4.5
Sales to Total Asset (X5) PT. Bank Central Asia Tbk.
tahun 2012-2014 ......................................................................... 39
Tabel 4.6
Altman Z-Score PT. Bank Central Asia Tbk. tahun
2012-2014 ................................................................................... 41
xi
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1
Kerangka Pemikiran ................................................................. 16
xii
TBK. DENGAN MENGGUNAKAN METODE ALTMAN Z-SCORE
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas Dan Syarat-syarat Guna Memperoleh Gelar
Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Pada Fakultas Ekonomi Dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun Oleh :
IKHSAN CAHYONO
B 100 120 311
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2015
i
MOTTO
“Boleh jadi kamu membenci sesuatu, padahal ia amat baik bagi kamu. Dan boleh
jadi kamu mencintai sesuatu, padahal ia amat buruk bagi kamu. Allah Maha
mengetahui sedangkan kamu tidak mengetahui”
(Qs. Al-Baqarah : 26)
“Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, maka apabila kamu telah
selesai (dari suatu urusan) kerjakanlah dengan sesungguh sungguhnya (urusan)
yang lain dan hanya kepada Allah SWT hendaknya kamu berharap”
(Qs. Al Insyirah : 6-8)
“Pendidikan merupakan senjata paling ampuh yang bisa kamu gunakan untuk
merubah dunia”
(Nelson Mandela)
“Jangan merasa tidak bisa dan menyerah sebelum kamu mencoba berusaha”
(Penulis)
iv
PERSEMBAHAN
Dengan segala kerendahan hati saya persembahkan karya sederhana ini untuk :
Allah SWT, yang telah memberikan ridho dan innayah-Nya, sehingga penulis
diberi kemudahan dan kelancaran. Tanpa-Nya tulisan ini tidak bermakna.
Rosulluloh SAW, yang telah membebaskan umatnya dari zaman kegelapan
menuju ke zaman yang terang benderang. Semoga sholawat dan salam selalu
tercurah kepada Beliau Nabi Muhammad SAW, keluarga serta sahabat.
Ibu dan Bapak tersayang yang tanpa lelah memberikan kasih sayang, cinta,
doa, pengorbanan, dukungan moril maupun materiil, dan kebahagiaan yang
tiada terkira dalam hidupku.
Saudara-saudaraku yang selalu mendoakan dan memberiku semangat.
Adisty Iga Pramundhita yang senantiasa di sisiku dan memberikan semangat
tersendiri bagiku.
Sahabat-sahabatku Copezta yank sering memberiku saran-saran berharga
dan menghiburku ketika mengalami kesulitan dalam pengerjaan skripsi ini.
Rekan-rekan Manajemen angkatan 2012.
Almamaterku tercinta.
v
ABSTRAKSI
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis resiko keuangan pada PT.
Bank Central Asia Tbk. berindikasi bangkrut atau tidak, menggunakan metode
Altman Z-Score. Berdasarkan hasil analisis data laporan keuangan PT. Bank
Central Asia Tbk. tahun 2012 diperoleh nilai Z-Score sebesar 1,338. Tahun 2013
diperoleh nilai Z-Score sebesar 1,425. Tahun 2014 diperoleh nilai
Z-Score
sebesar 1,545. Berdasarkan kriteria Altman Z-Score, nilai < 1,81 dikategorikan
sebagai perusahaan yang diprediksi akan mengalami kebangkrutan karena
memiliki resiko keuangan yang sangat besar. Sehingga dapat diambil kesimpulan
bahwa PT. Bank Central Asia Tbk. tahun 2012-2014 diprediksi akan mengalami
kebangkrutan dalam kurun waktu tiga tahun apabila tidak segera dilakukan
perbaikan kinerja perusahaan, karena memiliki resiko keuangan yang cukup besar.
Kata kunci : Laporan Keuangan, Z-Score, Kebangkrutan.
vi
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Alhamdulillah, puji syukur atas kehadirat Allah SWT yang telah
memberikan rahmat, hidayah serta inayah-Nya kepada penulis sehingga penulis
dapat menyelesaikan skripsi
ini
dengan judul
“ANALISIS RESIKO
KEUANGAN PADA PT. BANK CENTRAL ASIA TBK DENGAN
MENGGUNAKAN METODE ALTMAN Z-SCORE”. Penyusunan skripsi ini
dimaksudkan untuk memenuhi salah satu syarat dalam rangka menyelesaikan
program pendidikan strata 1 pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
Selama penyusunan skripsi ini, penulis telah banyak menerima
bantuan baik secara langsung maupun tidak langsung dari berbagai pihak, untuk
itu tidak lupa penulis ucapkan terima kasih sebanyak-banyaknya kepada :
1.
Bapak Dr. Triyono, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
2.
Bapak Dr. Anton Agus Setyawan, SE, M.Si., selaku Ketua Jurusan
Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah
Surakarta.
3.
Bapak Drs. Ma’ruf, MM., selaku Pembimbing Skripsi yang dengan sabar dan
tulus dalam memberikan masukan, arahan, bimbingan dan nasehat dalam
penyusunan skripsi.
4.
Ibu Rini Kuswati, SE., Msi, selaku Pembimbing Akademik yang telah
memberikan araha, bimbingan, dan saran selama menempuh pendidikan di
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
vii
5.
Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan bekal ilmu pengetahuan
dan ilmu agama selama menempuh pendidikan di Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
6.
Segenap
karyawan
Fakultas
Ekonomi
dan
Bisnis
Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
7.
Ibuku yang luar biasa, terimakasih atas cinta kasih yang begitu dalam dan
pengorbanan yang tidak terkira.
8.
Bapak dan keluarga yang banyak memberikan dukungan moril dan materill.
9.
Adisty Iga Pramundhita terimakasih telah menjadi penyemangat tersendiri
dalam hidupku.
10. Teman-teman Copezta terimaksih atas saran, motivasi dan doanya.
11. Teman-teman kontrakan dan seperjuangan, seperti Setyawan, Henry, Aris,
Lutfi, Aji, Dhedy, Aby, Margono, Jefry, Tian, Sherif, Andy, Hendrik, dll.
Terimakasih atas doa dan dukungannya.
12. Pak Ilham yang selalu mendoakanku dengan tulus.
13. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebut satu persatu yang telah
memberikan doa, motivasi, arahan, dan dukungannya.
viii
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL........................................................................................ i
HALAMAN PENGESAHAN .......................................................................... ii
HALAMAN PERNYATAAN ......................................................................... iii
HALAMAN MOTTO ...................................................................................... iv
HALAMAN PERSEMBAHAN....................................................................... v
ABSTRAK ....................................................................................................... vi
KATA PENGANTAR ..................................................................................... vii
DAFTAR ISI .................................................................................................... ix
DAFTAR TABEL ............................................................................................ xii
DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xiii
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah......................................................... 1
B. Rumusan Masalah .................................................................. 4
C. Batasan Masalah..................................................................... 4
D. Tujuan Penelitian ................................................................... 5
E. Manfaat Penelitian ................................................................. 5
F.
BAB II
Sistematika Penulisan............................................................. 5
LANDASAN TEORI
A. Bank ....................................................................................... 7
A.1. Pengertian Bank ............................................................ 7
A.2. Fungsi Bank .................................................................. 7
A.3. Kegiatan Bank .............................................................. 8
A.4. Laporan Keuangan Bank .............................................. 9
A.5. Usaha Pokok Bank ........................................................ 10
B. Resiko..................................................................................... 11
C. Laporan Keuangan ................................................................. 12
C.1 Pengertian Laporan Keuangan ...................................... 12
ix
C.2 Fungsi Laporan Keuangan ............................................ 12
D. Analisis Laporan Keuangan ................................................... 13
D.1. Pengertian Analisis Laporan Keuangan........................ 13
D.2. Tujuan Analisis Laporan Keuangan ............................. 13
E. Analisis Z-Score ..................................................................... 14
F. Kerangka Pemikiran ............................................................... 16
G. Penelitian Terdahulu .............................................................. 16
H. Hipotesis ................................................................................. 18
BAB III
METODE PENELITIAN
A. Jenis Penelitian ....................................................................... 19
B. Populasi dan Sampel .............................................................. 19
C. Data dan Sumber Data ........................................................... 19
D. Metode Pengumpulan Data .................................................... 20
E. Variabel Penelitian ................................................................. 20
F. Metode Analisis Data ............................................................. 21
BAB IV
ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN
A. Sejarah dan Perkembangan PT. Bank Central Asia Tbk........ 23
B. Visi, Misi, dan Tata Nilai PT. Bank Central Asia Tbk. ......... 25
B.1. Visi PT. Bank Central Asia Tbk. .................................. 25
B.2. Misi PT. Bank Central Asia Tbk. ................................. 26
B.3. Tata Nilai PT. Bank Central Asia Tbk.......................... 26
C. Produk dan Layanan PT. Bank Central Asia Tbk. ................. 26
D. Analisis Data .......................................................................... 29
E. Pembahasan ............................................................................ 41
BAB V
PENUTUP
A. Kesimpulan ............................................................................ 44
B. Keterbatasan Penelitian .......................................................... 45
C. Saran....................................................................................... 45
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
x
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4.1
Working Capital to Total Asset (X1) PT. Bank
Central Asia Tbk. tahun 2012-2014 ............................................ 31
Tabel 4.2
Retained Earning to Total Asset (X2) PT. Bank
Central Asia Tbk. tahun 2012-2014 ............................................ 33
Tabel 4.3
Earning Before Interest & Taxes to Total Asset (X3)
PT. Bank Central Asia Tbk. tahun 2012-2014............................ 35
Tabel 4.4
Market Value Equity to Book Value of Debt (X4)
PT. Bank Central Asia Tbk. tahun 2012-2014............................ 37
Tabel 4.5
Sales to Total Asset (X5) PT. Bank Central Asia Tbk.
tahun 2012-2014 ......................................................................... 39
Tabel 4.6
Altman Z-Score PT. Bank Central Asia Tbk. tahun
2012-2014 ................................................................................... 41
xi
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1
Kerangka Pemikiran ................................................................. 16
xii