PENGARUH LUAS PENGUNGKAPAN SUKARELA PENGARUH LUAS PENGUNGKAPAN SUKARELA PADA MANAJEMEN LABA PERUSAHAAN PERBANKAN DI INDONESIA.
PENGARUH LUAS PENGUNGKAPAN SUKARELA
PADA MANAJEMEN LABA PERUSAHAAN PERBANKAN
DI INDONESIA
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana Ekonomi (S1)
Pada Program Studi Akuntansi
Fakultas Ekonomi Universitas Atma Jaya Yogyakarta
Disusun Oleh:
LORITA YOUNG
NPM: 06 04 15982
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ATMA JAYA YOGYAKARTA
DESEMBER 2010
i
ii
iii
SURAT PERNYATAAN
Saya yang bertanda tangan dibawah ini dengan sesungguhnya menyatakan bahwa
skripsi dengan judul:
PENGARUH LUAS PENGUNGKAPAN SUKARELA
PADA MANAJEMEN LABA PERUSAHAAN PERBANKAN
DI INDONESIA
benar-benar hasil karya saya sendiri. Pernyataan, ide, maupun kutipan baik langsung
maupun tidak langsung yang bersumber dari tulisan atau ide orang lain dinyatakan
secara tertulis dalam skripsi ini dalam catatan perut dan daftar pustaka. Apabila di
kemudian hari terbukti saya melakukan plagiasi sebagian atau seluruhnya dari skripsi
ini, maka gelar dan ijazah yang saya peroleh dinyatakan batal dan akan saya
kembalikan kepada Universitas Atma Jaya Yogyakarta.
Yogyakarta, 11 Oktober 2010
Yang menyatakan,
Lorita Young
iv
KATA PENGANTAR
Puji syukur saya panjatkan kepada Tuhan Allah Bapa oleh karena berkat serta
kasih karuniaNya saya dapat menyelesaikan skripsi saya yang berjudul “Pengaruh
Luas Pengungkapan Sukarela Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan
Perbankan di Indonesia”. Penulisan skripsi ini merupakan salah satu prasyarat untuk
menyelesaikan program strata satu (S1).
Penulisan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan banyak pihak. Oleh karena itu
dengan segala hormat saya ingin mengucapkan terimakasih yang sebesar-besarnya
kepada:
1. Tuhan Yesus.
2. Dewa Gede Adi Wiyoga, soulmate yang selalu menemani dan memberi
semangat setiap hari.
3. Papa Tony Young dan Mama Muriyah tercinta yang telah banyak membantu
memberikan semangat dan kasih, serta selalu mendoakan keberhasilan
untukku.
4. Bapak I Putu Sugiartha Sanjaya, SE., M.Si. selaku dosen pembimbing yang
telah bersedia meluangkan waktu dan kesabaran untuk membimbing saya
dalam menyelesaikan skripsi ini.
5. Bapak DR. Dewa Gede Wirama, SE., MSBA., Ak. Yang telah membantu
saya dalam menyelesaikan skripsi ini.
6. Seluruh dosen Universitas Atma Jaya Yogyakarta yang telah mendidik saya
sehingga saya mampu menyelesaikan skripsi ini.
v
7. Seluruh sahabat, teman, dan semua pihak yang telah membantu penyelesaian
skripsi ini baik secara langsung maupun tidak langsung.
Meskipun penulisan skripsi ini telah selesai, saya menyadari bahwa penelitian
ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu, dengan segala kerendahan hati saya
menerima segala kritik dan saran yang berhubungan dengan isi dari skripsi ini agar
kelak penelitian ini dapat lebih bermanfaat bagi semua pihak.
Akhir kata penulis memohon maaf kepada semua pihak apabila ada kata-kata
yang kurang berkenan dalam penyusunan skripsi ini. Penulis berharap skripsi ini
dapat bermanfaat bagi para pembaca.
Penulis
Lorita Young
vi
“ Segala perkara dapat kutanggung di dalam Dia yang
memberi kekuatan kepadaku “
Filipi 4:13
vii
Skripsi ini kupersembahkan untuk:
Papa Tony,
Mama Muriyah,
Soulmateku Dewa Wiyoga,
dan Sahabat-sahabatku.
viii
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ........................................................................................i
HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING ...............................................ii
HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ..........................................................iii
HALAMAN PERNYATAAN ..........................................................................iv
KATA PENGANTAR ......................................................................................v
HALAMAN MOTTO .......................................................................................vii
HALAMAN PERSEMBAHAN .......................................................................viii
DAFTAR ISI.....................................................................................................ix
DAFTAR TABEL.............................................................................................xii
DAFTAR LAMPIRAN.....................................................................................xiii
INTISARI .........................................................................................................xiv
BAB I
PENDAHULUAN .............................................................................1
1.1 Latar Belakang .............................................................................1
1.2 Rumusan Masalah ........................................................................6
1.3 Tujuan Penelitian .........................................................................7
1.4 Manfaat Penelitian .......................................................................7
1.5 Sistematika Pembahasan ..............................................................8
BAB II LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS .......9
2.1 Teori Keagenan ............................................................................9
2.2 Hubungan Keagenan Pada Perusahaan Perbankan ......................10
2.2.1 Hubungan Prinsipal-Agen................................................10
2.2.2 Hubungan Agen-Kreditur/Debitur ...................................11
ix
2.2.3 Hubungan Agen-Regulator ..............................................12
2.3 Pendekatan Kontrol Regulator Pada Perusahaan Perbankan .......13
2.3.1 Pengaturan dan Pengawasan Regulator ...........................13
2.3.2 Transparansi Kondisi Keuangan ......................................14
2.4 Asimetri Informasi .......................................................................15
2.5 Manajemen Laba..........................................................................16
2.5.1 Definisi dan Praktik Manajemen Laba. ...........................16
2.5.2 Motivasi Manajemen Laba ..............................................17
2.5.3 Bentuk Manajemen Laba .................................................19
2.6 Pengertian Pengungkapan Informasi (disclosure) .......................20
2.6.1 Luas Pengungkapan .........................................................23
2.7 Pengembangan Hipotesis .............................................................24
BAB III METODE PENELITIAN ..................................................................26
3.1 Sampel .........................................................................................26
3.2 Teknik Pengumpulan Data...........................................................27
3.3 Definisi Operasional Variabel .....................................................28
3.3.1 Variabel Dependen ..........................................................28
3.3.2 Variabel Independen ........................................................28
3.3.3 Variabel Kontrol ..............................................................29
3.4 Metode Analisis Data...................................................................29
3.4.1 Perhitungan LLP discretionary ........................................29
3.4.2 Perhitungan Luas Pengungkapan Sukarela ......................32
3.4.3 Perhitungan Variabel Kontrol ..........................................33
3.4.4 Statistik Deskriptif dan Pengujian Asumsi Klasik ...........34
3.4.5 Pengujian Hipotesis .........................................................36
x
BAB IV ANALISIS DATA ..............................................................................38
4.1 Statistik Deskriptif .......................................................................38
4.2 Pengujian Asumsi Klasik .............................................................40
4.2.1 Uji Normalitas..................................................................40
4.2.2 Uji Multikolinearitas ........................................................41
4.2.3 Uji Heterokedastisitas ......................................................42
4.2.4 Uji Autokorelasi ...............................................................43
4.3 Pengujian Hipotesis .....................................................................44
4.4 Pembahasan Hasil Analisis Data .................................................45
BAB V PENUTUP .........................................................................................47
5.1 Kesimpulan ..................................................................................47
5.2 Keterbatasan ................................................................................47
DAFTAR RUJUKAN
LAMPIRAN
xi
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 3.1 Proses Pemilihan Sampel ..................................................................27
Tabel 4.1 Statistik Deskriptif ............................................................................38
Tabel 4.2 Hasil Uji Normalitas .........................................................................40
Tabel 4.3 Hasil Uji Multikolinearitas ...............................................................41
Tabel 4.4 Hasil Uji Heterokedastisitas .............................................................42
Tabel 4.5 Hasil Uji Autokorelasi ......................................................................43
Tabel 4.6 Hasil Regresi Berganda ....................................................................44
xii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
Perusahaan Sampel
Lampiran 2
Penyisihan Kerugian Piutang
Lampiran 3
Piutang Bersih
Lampiran 4
Non Performing Loans
Lampiran 5
Piutang Dihapus
Lampiran 6
Piutang Tertunggak 90 Hari Setelah Jatuh Tempo
Lampiran 7
Total Aset
Lampiran 8
Loan Loss Provision Discretionary Perusahaan Perbankan
Lampiran 9
Pengungkapan Sukarela
Lampiran 10 Varians Arus Kas Operasi
Lampiran 11 Pertumbuhan Perusahaan
Lampiran 12 Leverage
Lampiran 13 Ukuran Perusahaan
Lampiran 14 Market to Book Value
Lampiran 15 Regresi Linear Berganda
xiii
PENGARUH LUAS PENGUNGKAPAN SUKARELA
PADA MANAJEMEN LABA PERUSAHAAN PERBANKAN
DI INDONESIA
Disusun oleh:
Lorita Young
NPM: 06 04 15982
Pembimbing
DR. I Putu Sugiartha Sanjaya, SE., M.Si.
Intisari
Informasi yang diungkapkan dalam laporan tahunan meliputi pengungkapan
wajib (mandatory disclosure) dan pengungkapan sukarela (voluntary disclosure).
Manajemen laba merupakan suatu proses melaporan laba pada tingkat tertentu tanpa
menyalahi batasan Standar Akuntansi Keuangan. Perusahaan perbankan diatur oleh
berbagai regulasi yang diberlakukan oleh Bank Indonesia. Regulasi-regulasi tersebut
menyebabkan perusahaan perbankan wajib mengungkap informasi lebih banyak jika
dibandingkan dengan perusahaan nonbank. Tujuan penelitian ini adalah
mengevaluasi apakah terdapat bukti empiris atas dugaan bahwa luas pengungkapan
sukarela berpengaruh negatif pada manajemen laba perusahaan perbankan di
Indonesia.
Analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi linear
berganda untuk menguji pengaruh luas pengungkpan sukarela (variabel independen)
pada praktik manajeman laba (variabel dependen).
Temuan yang diperoleh dalam penelitian ini adalah luas pengungkapan
sukarela berpengaruh secara negatif signifikan pada manajeman laba perusahaan
perbankan di Indonesia. Arah negatif tersebut berarti apabila luas pengungkapan
sukarela perusahaan tinggi, maka manajemen laba perusahaan tersebut rendah.
Kata kunci: manajemen laba, luas pengungkapan sukarela, perusahaan perbankan
xiv
PADA MANAJEMEN LABA PERUSAHAAN PERBANKAN
DI INDONESIA
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana Ekonomi (S1)
Pada Program Studi Akuntansi
Fakultas Ekonomi Universitas Atma Jaya Yogyakarta
Disusun Oleh:
LORITA YOUNG
NPM: 06 04 15982
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ATMA JAYA YOGYAKARTA
DESEMBER 2010
i
ii
iii
SURAT PERNYATAAN
Saya yang bertanda tangan dibawah ini dengan sesungguhnya menyatakan bahwa
skripsi dengan judul:
PENGARUH LUAS PENGUNGKAPAN SUKARELA
PADA MANAJEMEN LABA PERUSAHAAN PERBANKAN
DI INDONESIA
benar-benar hasil karya saya sendiri. Pernyataan, ide, maupun kutipan baik langsung
maupun tidak langsung yang bersumber dari tulisan atau ide orang lain dinyatakan
secara tertulis dalam skripsi ini dalam catatan perut dan daftar pustaka. Apabila di
kemudian hari terbukti saya melakukan plagiasi sebagian atau seluruhnya dari skripsi
ini, maka gelar dan ijazah yang saya peroleh dinyatakan batal dan akan saya
kembalikan kepada Universitas Atma Jaya Yogyakarta.
Yogyakarta, 11 Oktober 2010
Yang menyatakan,
Lorita Young
iv
KATA PENGANTAR
Puji syukur saya panjatkan kepada Tuhan Allah Bapa oleh karena berkat serta
kasih karuniaNya saya dapat menyelesaikan skripsi saya yang berjudul “Pengaruh
Luas Pengungkapan Sukarela Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan
Perbankan di Indonesia”. Penulisan skripsi ini merupakan salah satu prasyarat untuk
menyelesaikan program strata satu (S1).
Penulisan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan banyak pihak. Oleh karena itu
dengan segala hormat saya ingin mengucapkan terimakasih yang sebesar-besarnya
kepada:
1. Tuhan Yesus.
2. Dewa Gede Adi Wiyoga, soulmate yang selalu menemani dan memberi
semangat setiap hari.
3. Papa Tony Young dan Mama Muriyah tercinta yang telah banyak membantu
memberikan semangat dan kasih, serta selalu mendoakan keberhasilan
untukku.
4. Bapak I Putu Sugiartha Sanjaya, SE., M.Si. selaku dosen pembimbing yang
telah bersedia meluangkan waktu dan kesabaran untuk membimbing saya
dalam menyelesaikan skripsi ini.
5. Bapak DR. Dewa Gede Wirama, SE., MSBA., Ak. Yang telah membantu
saya dalam menyelesaikan skripsi ini.
6. Seluruh dosen Universitas Atma Jaya Yogyakarta yang telah mendidik saya
sehingga saya mampu menyelesaikan skripsi ini.
v
7. Seluruh sahabat, teman, dan semua pihak yang telah membantu penyelesaian
skripsi ini baik secara langsung maupun tidak langsung.
Meskipun penulisan skripsi ini telah selesai, saya menyadari bahwa penelitian
ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu, dengan segala kerendahan hati saya
menerima segala kritik dan saran yang berhubungan dengan isi dari skripsi ini agar
kelak penelitian ini dapat lebih bermanfaat bagi semua pihak.
Akhir kata penulis memohon maaf kepada semua pihak apabila ada kata-kata
yang kurang berkenan dalam penyusunan skripsi ini. Penulis berharap skripsi ini
dapat bermanfaat bagi para pembaca.
Penulis
Lorita Young
vi
“ Segala perkara dapat kutanggung di dalam Dia yang
memberi kekuatan kepadaku “
Filipi 4:13
vii
Skripsi ini kupersembahkan untuk:
Papa Tony,
Mama Muriyah,
Soulmateku Dewa Wiyoga,
dan Sahabat-sahabatku.
viii
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ........................................................................................i
HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING ...............................................ii
HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ..........................................................iii
HALAMAN PERNYATAAN ..........................................................................iv
KATA PENGANTAR ......................................................................................v
HALAMAN MOTTO .......................................................................................vii
HALAMAN PERSEMBAHAN .......................................................................viii
DAFTAR ISI.....................................................................................................ix
DAFTAR TABEL.............................................................................................xii
DAFTAR LAMPIRAN.....................................................................................xiii
INTISARI .........................................................................................................xiv
BAB I
PENDAHULUAN .............................................................................1
1.1 Latar Belakang .............................................................................1
1.2 Rumusan Masalah ........................................................................6
1.3 Tujuan Penelitian .........................................................................7
1.4 Manfaat Penelitian .......................................................................7
1.5 Sistematika Pembahasan ..............................................................8
BAB II LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS .......9
2.1 Teori Keagenan ............................................................................9
2.2 Hubungan Keagenan Pada Perusahaan Perbankan ......................10
2.2.1 Hubungan Prinsipal-Agen................................................10
2.2.2 Hubungan Agen-Kreditur/Debitur ...................................11
ix
2.2.3 Hubungan Agen-Regulator ..............................................12
2.3 Pendekatan Kontrol Regulator Pada Perusahaan Perbankan .......13
2.3.1 Pengaturan dan Pengawasan Regulator ...........................13
2.3.2 Transparansi Kondisi Keuangan ......................................14
2.4 Asimetri Informasi .......................................................................15
2.5 Manajemen Laba..........................................................................16
2.5.1 Definisi dan Praktik Manajemen Laba. ...........................16
2.5.2 Motivasi Manajemen Laba ..............................................17
2.5.3 Bentuk Manajemen Laba .................................................19
2.6 Pengertian Pengungkapan Informasi (disclosure) .......................20
2.6.1 Luas Pengungkapan .........................................................23
2.7 Pengembangan Hipotesis .............................................................24
BAB III METODE PENELITIAN ..................................................................26
3.1 Sampel .........................................................................................26
3.2 Teknik Pengumpulan Data...........................................................27
3.3 Definisi Operasional Variabel .....................................................28
3.3.1 Variabel Dependen ..........................................................28
3.3.2 Variabel Independen ........................................................28
3.3.3 Variabel Kontrol ..............................................................29
3.4 Metode Analisis Data...................................................................29
3.4.1 Perhitungan LLP discretionary ........................................29
3.4.2 Perhitungan Luas Pengungkapan Sukarela ......................32
3.4.3 Perhitungan Variabel Kontrol ..........................................33
3.4.4 Statistik Deskriptif dan Pengujian Asumsi Klasik ...........34
3.4.5 Pengujian Hipotesis .........................................................36
x
BAB IV ANALISIS DATA ..............................................................................38
4.1 Statistik Deskriptif .......................................................................38
4.2 Pengujian Asumsi Klasik .............................................................40
4.2.1 Uji Normalitas..................................................................40
4.2.2 Uji Multikolinearitas ........................................................41
4.2.3 Uji Heterokedastisitas ......................................................42
4.2.4 Uji Autokorelasi ...............................................................43
4.3 Pengujian Hipotesis .....................................................................44
4.4 Pembahasan Hasil Analisis Data .................................................45
BAB V PENUTUP .........................................................................................47
5.1 Kesimpulan ..................................................................................47
5.2 Keterbatasan ................................................................................47
DAFTAR RUJUKAN
LAMPIRAN
xi
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 3.1 Proses Pemilihan Sampel ..................................................................27
Tabel 4.1 Statistik Deskriptif ............................................................................38
Tabel 4.2 Hasil Uji Normalitas .........................................................................40
Tabel 4.3 Hasil Uji Multikolinearitas ...............................................................41
Tabel 4.4 Hasil Uji Heterokedastisitas .............................................................42
Tabel 4.5 Hasil Uji Autokorelasi ......................................................................43
Tabel 4.6 Hasil Regresi Berganda ....................................................................44
xii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
Perusahaan Sampel
Lampiran 2
Penyisihan Kerugian Piutang
Lampiran 3
Piutang Bersih
Lampiran 4
Non Performing Loans
Lampiran 5
Piutang Dihapus
Lampiran 6
Piutang Tertunggak 90 Hari Setelah Jatuh Tempo
Lampiran 7
Total Aset
Lampiran 8
Loan Loss Provision Discretionary Perusahaan Perbankan
Lampiran 9
Pengungkapan Sukarela
Lampiran 10 Varians Arus Kas Operasi
Lampiran 11 Pertumbuhan Perusahaan
Lampiran 12 Leverage
Lampiran 13 Ukuran Perusahaan
Lampiran 14 Market to Book Value
Lampiran 15 Regresi Linear Berganda
xiii
PENGARUH LUAS PENGUNGKAPAN SUKARELA
PADA MANAJEMEN LABA PERUSAHAAN PERBANKAN
DI INDONESIA
Disusun oleh:
Lorita Young
NPM: 06 04 15982
Pembimbing
DR. I Putu Sugiartha Sanjaya, SE., M.Si.
Intisari
Informasi yang diungkapkan dalam laporan tahunan meliputi pengungkapan
wajib (mandatory disclosure) dan pengungkapan sukarela (voluntary disclosure).
Manajemen laba merupakan suatu proses melaporan laba pada tingkat tertentu tanpa
menyalahi batasan Standar Akuntansi Keuangan. Perusahaan perbankan diatur oleh
berbagai regulasi yang diberlakukan oleh Bank Indonesia. Regulasi-regulasi tersebut
menyebabkan perusahaan perbankan wajib mengungkap informasi lebih banyak jika
dibandingkan dengan perusahaan nonbank. Tujuan penelitian ini adalah
mengevaluasi apakah terdapat bukti empiris atas dugaan bahwa luas pengungkapan
sukarela berpengaruh negatif pada manajemen laba perusahaan perbankan di
Indonesia.
Analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi linear
berganda untuk menguji pengaruh luas pengungkpan sukarela (variabel independen)
pada praktik manajeman laba (variabel dependen).
Temuan yang diperoleh dalam penelitian ini adalah luas pengungkapan
sukarela berpengaruh secara negatif signifikan pada manajeman laba perusahaan
perbankan di Indonesia. Arah negatif tersebut berarti apabila luas pengungkapan
sukarela perusahaan tinggi, maka manajemen laba perusahaan tersebut rendah.
Kata kunci: manajemen laba, luas pengungkapan sukarela, perusahaan perbankan
xiv