PENGARUH BIAYA PERDAGANGAN MITRA DAN PRODUKDOMESTIK BRUTO MITRA TERHADAP FOREIGN DIRECT PENGARUH BIAYA PERDAGANGAN MITRA DAN PRODUK DOMESTIK BRUTO MITRA TERHADAP FOREIGN DIRECT INVESTMENT NEGARA-NEGARA ASIA, EROPA DAN AMERIKA DI INDONESIA DENGAN TAX TREAT
PENGARUH BIAYA PERDAGANGAN MITRA DAN PRODUK
DOMESTIK BRUTO MITRA TERHADAP FOREIGN DIRECT
INVESTMENT NEGARA-NEGARA ASIA, EROPA DAN AMERIKA DI
INDONESIA DENGAN TAX TREATY SEBAGAI VARIABEL MODERASI
Skripsi
Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana
Ekonomi (S1)
Pada Program Studi Akuntansi
Fakultas Ekonomi Universitas Atma Jaya Yogyakarta
Disusun oleh:
Cosmas Nico Sanjaya
NPM: 10 04 18133
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ATMA JAYA YOGYAKARTA
YOGYAKARTA,
AGUSTUS 2014
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis haturkan kepada Yesus Kristus, Sang Creator
Abadi atas terselesaikannya skripsi ini dengan judul “Pengaruh Biaya
Perdagangan Mitra dan Produk Domestik Bruto Mitra Terhadap Foreign Direct
Investment Negara-Negara Asia, Eropa dan Amerika di Indonesia dengan Tax
Treaty Sebagai Variabel Moderasi”. Skripsi ini disusun sebagai salah satu syarat
untuk menyelesaikan Program Sarjana (S1) Program Studi Akuntansi Fakultas
Ekonomi Universitas Atma Jaya Yogyakarta.
Penulis menyadari bahwa ada banyak pihak yang berperan dengan
memberikan saran, dukungan dan doa selama proses penyelesaian skripsi ini.
Pada kesempatan ini dengan segala kerendahan hati penulis menghaturkan terima
kasih sebesar-besarnya kepada:
1. Ibu Anna Purwaningsih, SE., M.Si., CA., Ak., selaku dosen pembimbing
skripsi yang telah berkenan memberikan ide topik, bimbingan, waktu dan
tenaga selama penulisan skripsi ini.
2. Keluargaku tercinta di Gunung Kencur, Bapak Ignatius Maryono, Ibu Theresia
Marmi dan Dhek Pius Puput Yesaya yang tiada hentinya memberikan doa,
dukungan, kasih sayang dan semangat hingga skripsi ini dapat terselesaikan.
3. Keluarga Bapak Yulius Sukarjo, Ibu Caecilia Ambar Krismoyo, Dhek Brama,
Dhek Bintang, Dhek Chatrin dan Mas Yudha yang senantiasa memberikan
sapaan, doa dan keceriaan bagi penulis.
v
4. Bernadeta Ardhana Bhakti Iswari, partner seperjuangan yang setia
mendengarkan keluh kesah penulis. Terima kasih atas canda tawa, doa dan
saling berbagi dukungan sampai saat ini.
5. Keluargaku di Gang Pisang, Vincentius Gilang Putra Pradana dan Yohanes
Marino yang telah menemani di mengisi hidup penulis selama 8 semester di
Jogja dan memberikan refresh setiap harinya.
6. Teman-teman seperjuangan Grup WhatsApp Bimbingan Bu Anna 2010.
Perjuangan dan kesabaran kita pasti membuahkan hasil yang manis temanteman.
7. Teman-teman KKN 64 kelompok 33 Laskar Bedug, Bang John, Bang Chan,
Mia, Pici, Juenk Ve, Dedi, dan Juenk Winda.
Penulis menyadari bahwa di dalam penelitian ini tentunya masih banyak
kekurangan yang disebabkan keterbatasan penulis. Dari sebab itulah dengan
kerendahan hati penulis mohon segala kritik dan saran yang bersifat membangun
serta semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi pembaca dan ilmu pengetahuan.
Yogyakarta, Juli 2014
Penulis
Cosmas Nico Sanjaya
vi
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ……………………………………………………..
i
HALAMAN PERSETUJUAN …………………………………………...
ii
HALAMAN PENGESAHAN …………………………………………..
iii
HALAMAN PERNYATAAN …………………………………………...
iv
KATA PENGANTAR …………………………………………………...
v
DAFTAR ISI ……………………………………………………………..
vii
DAFTAR TABEL ………………………………………………………..
x
DAFTAR GAMBAR …………………………………………………….
xi
DAFTAR LAMPIRAN …………………………………………………..
xii
ABSTRAK ……………………………………………………………….
xiii
BAB I : PENDAHULUAN ………………………………………………
1
1.1 Latar Belakang ………………………………………………..
1
1.2 Rumusan Masalah …………………………………………….
4
1.3 Tujuan Penelitian ……………………………………………..
5
1.4 Manfaat Penelitian ……………………………………………
5
1.5 Sistematika Penulisan ………………………………………...
6
BAB II : TAX TREATY, PDBM, BPM DAN FDI …………………...…. ..
7
2.1 Dasar Perpajakan ……………………………………………...
7
2.2 Subyek Pajak Luar Negeri …………………………………….
9
2.3 Penghindaran Pajak Berganda Internasional secara Unilateral ..
11
2.4 Tax Treaty atau Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda …..
13
vii
2.5 Wajib Pajak Bentuk Usaha Tetap (BUT) ……………………...
17
2.6 Produk Domestik Bruto Mitra (PDBM) ………………………
19
2.7 Biaya Perdagangan Mitra (BPM) ……………………………..
21
2.8 Teori Investasi (Penanaman Modal) …………………………..
22
2.9 Foreign Direct Investment (FDI) atau Investasi Asing Langsung .. 24
2.10 Penelitian Terdahulu …………………………………………
27
2.11 Pengembangan Hipotesis …………………………………….
29
BAB III : METODE PENELITIAN ……………………………………….
32
3.1 Jenis Penelitian ………………………………………………...
32
3.2 Obyek, Populasi, Metode Pengambilan Sampel Penelitian ……
32
3.3 Operasionalisasi Variabel ……………………………………...
33
3.4 Model Penelitian ……………………………………………….
36
3.5 Jenis dan Teknik Pengumpulan Data …………………………..
37
3.6 Uji Normalitas dan Uji Asumsi Klasik ….……………………..
38
3.7 Uji Hipotesis ……….…………………………………………..
41
3.8 Kriteria Pengujian ……………………………………………...
42
BAB IV: ANALISIS DAN PEMBAHASAN …………………………...
43
4.1 Analisis Nilai Investasi Asing ………………………………….
43
4.2 Hasil Uji Normalitas dan Uji Asumsi Klasik …………………..
45
4.2.1 Uji Normalitas …………………………………………….
45
4.2.2 Uji Multikolienaritas ……………………………………...
46
4.2.3 Uji Autokorelasi …………………………………………..
47
4.2.4 Uji Heteroskedastisitas ……………………………………
48
viii
4.3 Hasil Pengujian Hipotesis dan Pembahasan ……………………
49
4.3.1 Pengaruh Tax Treaty Dalam Hubungan Antara BPM dan FDI...
49
4.3.2 Pengaruh Tax Treaty Dalam Hubungan Antara PDBM dan FDI.. 51
BAB V : PENUTUP …………………………………………………………
53
5.1 Kesimpulan ………………………………………………………
53
5.2 Keterbatasan Penelitian …………………………………………..
54
5.3 Saran ……………………………………………………………...
54
REFERENSI ………………..………………………………………………..
56
LAMPIRAN ………………………………………………………………….
58
ix
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 2.1 Perhitungan Tarif Pajak Penghasilan BUT Jepang di
Indonesia ................................................................................
16
Tabel 2.2 Perhitungan Tarif Pajak Penghasilan BUT Singapura di
Indonesia ................................................................................
16
Tabel 3.1 Operasionalisasi Variabel ……………………………............
33
Tabel 4.1 FDI negara-negara Investor Asia, Eropa dan Amerika
di Indonesia (dalam satuan ribuan US$) ..................................
43
Tabel 4.2 Hasil Uji Normalitas Awal …………………………………...
45
Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas Akhir ………………..………………….
46
Tabel 4.4 Hasil Uji Multikolinearitas ……………………….………......
47
Tabel 4.5 Hasil Uji Autokorelasi ………………………………..……...
47
Tabel 4.6 Hasil Uji Heteroskedastisitas …………………………………
48
Tabel 4.7 Tax Treaty Memoderasi BPM dan FDI ……...……………….
49
Tabel 4.8 Tax Treaty Memoderasi PDBM dan FDI …………………....
51
x
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 3.1 Model Penelitian Hipotesa 1a dan 1b ……............................
36
Gambar 3.1 Model Penelitian Hipotesa 2a dan 2b ……............................
37
xi
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
Hasil Analisa Regresi 2010 - 2013
Lampiran 2
Data Foreign Direct Investment, PDBM, ekspor dan impor serta
tax treaty negara-negara Asia, Eropa dan Amerika
xii
ABSTRAK
Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk mengkaji dan memperoleh
bukti empiris mengenai pengaruh biaya perdagangan mitra (BPM) dan produk
domestik bruto mitra (PDBM) terhadap foreign direct investment (FDI) negaranegara Asia, Eropa dan Amerika di Indonesia dengan tax treaty sebagai variabel
moderasi. Biaya perdagangan mitra dan produk domestik bruto mitra merupakan 2
faktor yang dapat mempengaruhi besaran aliran FDI ke Indonesia. Selain itu, tax
treaty memainkan peran penting karena dapat mengatur bagian pemajakan yang
harus dibayar oleh negara investor sesuai dengan peraturan yang telah disetujui
bersama dan lebih rendah daripada undang-undang domestik. Hal ini diharapkan
dapat meningkatkan aliran masuk FDI ke Indonesia.
Penelitian ini menggunakan sampel 65 negara-negara di benua Asia, Eropa
dan Amerika yang memiliki investasi di Indonesia antara tahun 2010 hingga 2013.
Data yang digunakan adalah data arsip sekunder yang diperoleh dari data website
resmi Badan Koordinasi dan Penanaman Modal (BKPM) yaitu www.bkpm.go.id,
web www.ortax.org, www.pajak.go.id serta www.cia.gov. Penelitian ini
menggunakan model regresi berganda dengan variabel MRA.
Hasil analisis dalam penelitian ini menunjukkan bahwa tax treaty tidak
dapat memoderasi hubungan antara BPM dan FDI serta tax treaty dapat
memoderasi namun memperlemah hubungan antara PDBM dan FDI.
Kata Kunci: biaya perdagangan mitra, produk domestik bruto mitra, tax treaty,
foreign direct investment
xiii
DOMESTIK BRUTO MITRA TERHADAP FOREIGN DIRECT
INVESTMENT NEGARA-NEGARA ASIA, EROPA DAN AMERIKA DI
INDONESIA DENGAN TAX TREATY SEBAGAI VARIABEL MODERASI
Skripsi
Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana
Ekonomi (S1)
Pada Program Studi Akuntansi
Fakultas Ekonomi Universitas Atma Jaya Yogyakarta
Disusun oleh:
Cosmas Nico Sanjaya
NPM: 10 04 18133
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ATMA JAYA YOGYAKARTA
YOGYAKARTA,
AGUSTUS 2014
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis haturkan kepada Yesus Kristus, Sang Creator
Abadi atas terselesaikannya skripsi ini dengan judul “Pengaruh Biaya
Perdagangan Mitra dan Produk Domestik Bruto Mitra Terhadap Foreign Direct
Investment Negara-Negara Asia, Eropa dan Amerika di Indonesia dengan Tax
Treaty Sebagai Variabel Moderasi”. Skripsi ini disusun sebagai salah satu syarat
untuk menyelesaikan Program Sarjana (S1) Program Studi Akuntansi Fakultas
Ekonomi Universitas Atma Jaya Yogyakarta.
Penulis menyadari bahwa ada banyak pihak yang berperan dengan
memberikan saran, dukungan dan doa selama proses penyelesaian skripsi ini.
Pada kesempatan ini dengan segala kerendahan hati penulis menghaturkan terima
kasih sebesar-besarnya kepada:
1. Ibu Anna Purwaningsih, SE., M.Si., CA., Ak., selaku dosen pembimbing
skripsi yang telah berkenan memberikan ide topik, bimbingan, waktu dan
tenaga selama penulisan skripsi ini.
2. Keluargaku tercinta di Gunung Kencur, Bapak Ignatius Maryono, Ibu Theresia
Marmi dan Dhek Pius Puput Yesaya yang tiada hentinya memberikan doa,
dukungan, kasih sayang dan semangat hingga skripsi ini dapat terselesaikan.
3. Keluarga Bapak Yulius Sukarjo, Ibu Caecilia Ambar Krismoyo, Dhek Brama,
Dhek Bintang, Dhek Chatrin dan Mas Yudha yang senantiasa memberikan
sapaan, doa dan keceriaan bagi penulis.
v
4. Bernadeta Ardhana Bhakti Iswari, partner seperjuangan yang setia
mendengarkan keluh kesah penulis. Terima kasih atas canda tawa, doa dan
saling berbagi dukungan sampai saat ini.
5. Keluargaku di Gang Pisang, Vincentius Gilang Putra Pradana dan Yohanes
Marino yang telah menemani di mengisi hidup penulis selama 8 semester di
Jogja dan memberikan refresh setiap harinya.
6. Teman-teman seperjuangan Grup WhatsApp Bimbingan Bu Anna 2010.
Perjuangan dan kesabaran kita pasti membuahkan hasil yang manis temanteman.
7. Teman-teman KKN 64 kelompok 33 Laskar Bedug, Bang John, Bang Chan,
Mia, Pici, Juenk Ve, Dedi, dan Juenk Winda.
Penulis menyadari bahwa di dalam penelitian ini tentunya masih banyak
kekurangan yang disebabkan keterbatasan penulis. Dari sebab itulah dengan
kerendahan hati penulis mohon segala kritik dan saran yang bersifat membangun
serta semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi pembaca dan ilmu pengetahuan.
Yogyakarta, Juli 2014
Penulis
Cosmas Nico Sanjaya
vi
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ……………………………………………………..
i
HALAMAN PERSETUJUAN …………………………………………...
ii
HALAMAN PENGESAHAN …………………………………………..
iii
HALAMAN PERNYATAAN …………………………………………...
iv
KATA PENGANTAR …………………………………………………...
v
DAFTAR ISI ……………………………………………………………..
vii
DAFTAR TABEL ………………………………………………………..
x
DAFTAR GAMBAR …………………………………………………….
xi
DAFTAR LAMPIRAN …………………………………………………..
xii
ABSTRAK ……………………………………………………………….
xiii
BAB I : PENDAHULUAN ………………………………………………
1
1.1 Latar Belakang ………………………………………………..
1
1.2 Rumusan Masalah …………………………………………….
4
1.3 Tujuan Penelitian ……………………………………………..
5
1.4 Manfaat Penelitian ……………………………………………
5
1.5 Sistematika Penulisan ………………………………………...
6
BAB II : TAX TREATY, PDBM, BPM DAN FDI …………………...…. ..
7
2.1 Dasar Perpajakan ……………………………………………...
7
2.2 Subyek Pajak Luar Negeri …………………………………….
9
2.3 Penghindaran Pajak Berganda Internasional secara Unilateral ..
11
2.4 Tax Treaty atau Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda …..
13
vii
2.5 Wajib Pajak Bentuk Usaha Tetap (BUT) ……………………...
17
2.6 Produk Domestik Bruto Mitra (PDBM) ………………………
19
2.7 Biaya Perdagangan Mitra (BPM) ……………………………..
21
2.8 Teori Investasi (Penanaman Modal) …………………………..
22
2.9 Foreign Direct Investment (FDI) atau Investasi Asing Langsung .. 24
2.10 Penelitian Terdahulu …………………………………………
27
2.11 Pengembangan Hipotesis …………………………………….
29
BAB III : METODE PENELITIAN ……………………………………….
32
3.1 Jenis Penelitian ………………………………………………...
32
3.2 Obyek, Populasi, Metode Pengambilan Sampel Penelitian ……
32
3.3 Operasionalisasi Variabel ……………………………………...
33
3.4 Model Penelitian ……………………………………………….
36
3.5 Jenis dan Teknik Pengumpulan Data …………………………..
37
3.6 Uji Normalitas dan Uji Asumsi Klasik ….……………………..
38
3.7 Uji Hipotesis ……….…………………………………………..
41
3.8 Kriteria Pengujian ……………………………………………...
42
BAB IV: ANALISIS DAN PEMBAHASAN …………………………...
43
4.1 Analisis Nilai Investasi Asing ………………………………….
43
4.2 Hasil Uji Normalitas dan Uji Asumsi Klasik …………………..
45
4.2.1 Uji Normalitas …………………………………………….
45
4.2.2 Uji Multikolienaritas ……………………………………...
46
4.2.3 Uji Autokorelasi …………………………………………..
47
4.2.4 Uji Heteroskedastisitas ……………………………………
48
viii
4.3 Hasil Pengujian Hipotesis dan Pembahasan ……………………
49
4.3.1 Pengaruh Tax Treaty Dalam Hubungan Antara BPM dan FDI...
49
4.3.2 Pengaruh Tax Treaty Dalam Hubungan Antara PDBM dan FDI.. 51
BAB V : PENUTUP …………………………………………………………
53
5.1 Kesimpulan ………………………………………………………
53
5.2 Keterbatasan Penelitian …………………………………………..
54
5.3 Saran ……………………………………………………………...
54
REFERENSI ………………..………………………………………………..
56
LAMPIRAN ………………………………………………………………….
58
ix
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 2.1 Perhitungan Tarif Pajak Penghasilan BUT Jepang di
Indonesia ................................................................................
16
Tabel 2.2 Perhitungan Tarif Pajak Penghasilan BUT Singapura di
Indonesia ................................................................................
16
Tabel 3.1 Operasionalisasi Variabel ……………………………............
33
Tabel 4.1 FDI negara-negara Investor Asia, Eropa dan Amerika
di Indonesia (dalam satuan ribuan US$) ..................................
43
Tabel 4.2 Hasil Uji Normalitas Awal …………………………………...
45
Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas Akhir ………………..………………….
46
Tabel 4.4 Hasil Uji Multikolinearitas ……………………….………......
47
Tabel 4.5 Hasil Uji Autokorelasi ………………………………..……...
47
Tabel 4.6 Hasil Uji Heteroskedastisitas …………………………………
48
Tabel 4.7 Tax Treaty Memoderasi BPM dan FDI ……...……………….
49
Tabel 4.8 Tax Treaty Memoderasi PDBM dan FDI …………………....
51
x
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 3.1 Model Penelitian Hipotesa 1a dan 1b ……............................
36
Gambar 3.1 Model Penelitian Hipotesa 2a dan 2b ……............................
37
xi
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
Hasil Analisa Regresi 2010 - 2013
Lampiran 2
Data Foreign Direct Investment, PDBM, ekspor dan impor serta
tax treaty negara-negara Asia, Eropa dan Amerika
xii
ABSTRAK
Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk mengkaji dan memperoleh
bukti empiris mengenai pengaruh biaya perdagangan mitra (BPM) dan produk
domestik bruto mitra (PDBM) terhadap foreign direct investment (FDI) negaranegara Asia, Eropa dan Amerika di Indonesia dengan tax treaty sebagai variabel
moderasi. Biaya perdagangan mitra dan produk domestik bruto mitra merupakan 2
faktor yang dapat mempengaruhi besaran aliran FDI ke Indonesia. Selain itu, tax
treaty memainkan peran penting karena dapat mengatur bagian pemajakan yang
harus dibayar oleh negara investor sesuai dengan peraturan yang telah disetujui
bersama dan lebih rendah daripada undang-undang domestik. Hal ini diharapkan
dapat meningkatkan aliran masuk FDI ke Indonesia.
Penelitian ini menggunakan sampel 65 negara-negara di benua Asia, Eropa
dan Amerika yang memiliki investasi di Indonesia antara tahun 2010 hingga 2013.
Data yang digunakan adalah data arsip sekunder yang diperoleh dari data website
resmi Badan Koordinasi dan Penanaman Modal (BKPM) yaitu www.bkpm.go.id,
web www.ortax.org, www.pajak.go.id serta www.cia.gov. Penelitian ini
menggunakan model regresi berganda dengan variabel MRA.
Hasil analisis dalam penelitian ini menunjukkan bahwa tax treaty tidak
dapat memoderasi hubungan antara BPM dan FDI serta tax treaty dapat
memoderasi namun memperlemah hubungan antara PDBM dan FDI.
Kata Kunci: biaya perdagangan mitra, produk domestik bruto mitra, tax treaty,
foreign direct investment
xiii