DETERMINANTS PROFITABILITY PT BANK MUAMALAT INDONESIA TBK.
DETERMINANTS PROFITABILITY
PT. BANK MUAMALAT INDONESIA TBK
TESIS
Diajukan Untuk Memenuhi Persyaratan
Dalam Memperoleh Gelar Magister Sains
Program Study Ilmu Ekonomi
OLEH :
ANW AR SADAT
NIM. 8136162004
PROGRAM PASCA SARJANA
UNIVERSITAS NEGERI MEDAN
2016
ABSTRAK
Anwar Sadat, 8136162004, Determinants Profitability PT Bank Muamalat
Indonesia Tbk.
Perkembangan profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk dari tahun ke tahun
berfluktuatif, secara umum profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
menunjukan penurunan, berarti dalam menjalankan bisnis PT Bank Muamalat Indonesia
Tbk belum efisien. Permasalahan inilah yang melatar belakangi penelitian ini. Penelitian
ini bertujuan untuk mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas PT
Bank Muamalat Indonesia Tbk, yaitu faktor-faktor makro ekonomi (PDB, BI rate,
Kurs), dan pajak. Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data
sekunder yang diperoleh dari situs Bank Indonesia (BI), dan situs Badan Pusat Statistik
(BPS) Indonesia. Dengan banyaknya sampel adalah sebanyak 10 tahun dimulai dari
tahun 2005 -2014. Dalam penelitian ini menggunakan model regresi berganda, namun
sebelum melakukan estimasi data terlebih dahulu dilakukan pengujian data uji asumsi
klasik seperti ; uji normalitas, uji autokorelasi, dan uji multikolineritas, sebagai syarat
melanjutkan analisis dan estimasi. Persamaan model regresi berganda ini memilki satu
variabel yang mewakili variabel dependent dan empat variabel yang mewakili variabel
independent. Pengolahan data dilakukan dengan menggunakan program Eviews 6.0.
Persamaan regresi berganda dangan OLS sederhana ternyata memberikan hasil bahwa
keseluruhan variabel independent secara serempak (uji-f) berpengaruh signifikan
terhadap variabel dependent. Sedangkan secara parsial (uji-t) untuk variabel
independent Produk Domestik Bruto (PDB) berpengaruh signifikan positif terhadap
variabel dependent (profitabilitas), variabel independent BI rate berpengaruh signifikan
positif terhadap variabel dependent (profitabilitas), variabel independent kurs
berpengaruh tidak signifikan positif terhadap variabel dependent (profitabilitas),
sedangkan variabel pajak berpengaruh signifikan negatif terhadap variabel dependent
(profitabilitas). Dengan nilai R-squared variabel dependent adalah sebesar 90,71 persen.
Kata Kunci :
Profitabilitas, Produk Domestik Bruto (PDB), BI rate, Nilai Tukar
Rupiah (kurs) terhadap US$, Pajak, OLS
ABSTRACT
Anwar Sadat, 8136162004, Profitability Determinants PT Bank Muamalat Indonesia
Tbk.
The development of the profitability of PT Bank Muamalat Indonesia Tbk fluctuated
from year to year, the general profitability of PT Bank Muamalat Indonesia Tbk showed
a decrease, meaning preformance run business PT Bank Muamalat Indonesia Tbk has
not been efficient. The problem is what lies behind this research. This study aims to
determine the factors that affect the profitability of PT Bank Muamalat Indonesia Tbk,
namely macro economic factors (GDP, BI rate, exchange rate), and taxes. The data
used in this research is secondary data obtained from the website of Bank Indonesia
(BI), and the site of the Central Statistics Agency (BPS), Indonesia. With the number of
samples is as much as 10 years starting from 2005-2014. In this study using multiple
regression model, but prior to data estimation test is conducted prior assumptions such
classic test data; normality test, autocorrelation test, and test multicolinearity, as a
condition of continued analysis and estimation. The multiple regression model
equations have the one variable that represents the dependent variable and variables
representing four independent variables. Data processing was performed using the
program Eviews 6.0. The equation is simple OLS regression invitation turned out to
provide results that overall the independent variables simultaneously (test-f) significant
effect the dependent variable. While partially (t-test) for independent variable Gross
Domestic Product (GDP) positive significant effect on the dependent variable
(profitability), the independent variable BI positive significant effect on the dependent
variable (profitability), the independent variable exchange rate effect is not a significant
positive variable dependent (profitability), while the variable tax significant negative
effect on the dependent variable (profitability). With the R-squared value of the
dependent variable is equal to 90.71 percent.
Keywords: Profitability, Gross Domestic Product (GDP), BI Rate, Exchange Rate,
Taxes, OLS
DAFTAR ISI
Halaman
LEMBAR PERSETUJUAN DEWAN PENGUJI
LEMBAR PENGESAHAN
ABSTRAK ............................................................................................
ABSTRAC .............................................................................................
KATA PENGANTAR ..........................................................................
DAFTAR ISI ........................................................................................
DAFTAR TABEL ................................................................................
DAFTAR GAMBAR ...........................................................................
DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................
i
iii
iii
v
vii
viii
ix
BAB I
PENDAHULUAN ...............................................................
1.1. Latar Belakang Masalah ...............................................
1.2. Rumusan Masalah .........................................................
1.3. Tujuan Penelitian ..........................................................
1.4. Manfaat Penelitian ........................................................
1
1
11
11
11
BAB II
KAJIAN PUSTAKA............................................................
2.1. Landasan .......................................................................
2.1.1. Bank Umum Syariah ............................................
2.1.2. Profitabilitas Bank ...............................................
2.1.3. Pendapatan Nasional ............................................
2.1.4. Tingkat Suku Bunga ............................................
2.1.5. NilaiTukar ...........................................................
2.1.6. Pajak....................................................................
2.2. Penelitian Terdahulu ......................................................
2.3. Kerangka Konseptual.....................................................
2.4. Hipotesis Penelitian .......................................................
13
13
13
16
22
24
25
27
28
31
32
BAB III METODELOGI PENELITIAN ...........................................
3.1. Ruang Lingkup Penelitian ...............................................
3.2. Jenis dan Sumber Data ....................................................
3.3. Teknik Pengumpulan Data ..............................................
3.4. Model Analisis Data ........................................................
3.5. Metode Analisis Data ......................................................
3.6. Uji Penyimpangan Asumsi Klasik ..................................
3.6.1. Uji Autokorelasi ....................................................
3.6.2. Uji Multikolineritas ...............................................
3.6.3. Uji Normalitas .......................................................
3.7. Uji Statistik .....................................................................
3.7.1. Uji Statistik F ........................................................
3.7.2. Uji Signifikansi Individual (Uji-t) ..........................
3.7.3. Uji Koefisien Determinan (R2) ...............................
3.8. Defenisi dan Batasan Operasional ...................................
33
33
33
33
34
35
35
35
37
39
39
39
40
40
41
BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN.......................................
4.1. Sejarah Singkat PT Bank Muamalat Indonesia Tbk ........
4.2. Gambaran Umum Variabel Yang Diteliti ........................
4.2.1. Perkembangan Profitabilitas .................................
4.2.2. Perkembangan GDP Indonesia ..............................
4.2.3. Perkembangan BI rate ..........................................
4.2.4. Perkembangan Nilai Tukar Rupiah (kurs) .............
4.2.5. Perkembangan Pajak Penghasilan (PPh) ...............
4.3. Hasil Uji Asumsi Klasik .................................................
4.3.1. Hasil Estimasi Model dan Analisis .........................
4.3.2. Hasil Uji Statistik ..................................................
4.4. Interpretasi Ekonomi .......................................................
42
42
45
45
48
50
52
55
57
60
62
65
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN .............................................
5.1. Kesimpulan .....................................................................
5.2. Saran ...............................................................................
74
74
75
DAFTAR PUSTAKA ...........................................................................
76
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel
Tabel
Tabel
Tabel
1.1.
3.1.
4.1.
4.2.
Perbedaan Bunga dan Bagi Hasil ………………………....
Kaidah Keputusan Durbin Watson Test .............................
Nilai Matrik Korelasi Variabel Bebas ................................
Hasil Estimasi Model.........................................................
1
36
59
61
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 1.1. Perkembangan Profitabilitas PT Bank Muamalat
Indonesia TbK Tahun 2005–2009 .................................
5
Gambar 1.2. Perkembangan PDB Indonesia Tahun 2005–2009 .......
7
Gambar 1.3. Perkembangan BI rate Tahun 2005–2009 .....................
8
Gambar 1.4. Perkembangan Kurs Rupiah Terhadap US$ Tahun
2005-2009.....................................................................
9
Gambar 1.5. Perkembangan Pajak Penghasilan (PPh) PT Bank
Muamalat Indonesia Tbk Tahun 2005–2009..................
10
Gambar 2.1. Kerangka Konseptual ...................................................
32
Gambar 4.1. Perkembangan Profitabilitas PT Bank Muamalat
Indonesia Tbk Tahun 2005-2014 ..................................
46
Gambar 4.2. Perkembangan PDB Indonesia Tahun 2005–2014 ........
49
Gambar 4.3. Perkembangan BI rate Tahun 2005–2014 .....................
51
Gambar 4.4. Perkembangan Kurs Rupiah Terhadap US$ Tahun
2005-2014.....................................................................
52
Gambar 4.5. Perkembangan Pajak Penghasilan (PPh) PT Bank
Muamalat Indonesia Tbk Tahun 2005–2014..................
56
Gambar 4.6. Hasil Estimasi JB Test ..................................................
58
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1. Data Penelitian ................................................................
78
2. Hasil Estimasi Model ......................................................
79
3. Hasil Uji Normalitas........................................................
80
4. Hasil Uji Multikolineritas ................................................
81
1
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN
1.1. Kesimpulan
1. Dari nilai koefisien determinasi pada hasil estimasi variabel-variabel pada
model, maka profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk mampu
dijelaskan oleh variabel-variabel Produk domestik Bruto (PDB), nilai tukar
rupiah (KURS) terhadap terhadap US$, tingkat suku bunga (BI rate), dan
Pajak.
2. Variabel-variabel yang digunakan menjelaskan bahwa variable-variabel
profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk menunjukan arah pengaruh
secara umum sesuai dengan hipotesis penelitian dan penelitian terdahulu.
Produk domestik Bruto (PDB) berpengaruh positif signifikan terhadap
Profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, tingkat suku Bungan (BI
rate) berpengaruh positif signifikan terhadap Profitabilitas PT Bank Muamalat
Indonesia Tbk, nilai tukar rupiah (KURS) berpengaruh positif tidak signifikan
terhadap Profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, dan Pajak
berpengaruh negatif signifikan terhadap Profitabilitas PT Bank Muamalat
Indonesia Tbk .
3. Besarnya nilai koefisien variabel-variabel yang menjelaskan variable
Profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, adalah variabel Produk
Domestik Bruto (PDB), diikuti berturut-turut oleh variabel tingkat suku bunga
(BI rate), variable nilai tukar (KURS), dan variabel pajak.
74
2
1.2. Saran-saran
1. Untuk meningkatkan daya saing dan profitabilitas, maka PT Bank Muamalat
Indonesia Tbk harus melakukan perencanaan
pajak dengan tujuan untuk
menekan beban pajak penghasilan bank. Dengan melakukan perencanaan
pajak yang tepat dan legal, bank akan mendapatkan laba bersih yang
rasional dan lebih besar apabila dibandingkan jika bank tidak melakukan
perencanaan pajak.
2. PT Bank Muamalat Indonesia Tbk harus berupaya meningkatkan jasa jual beli
valuta asing. Dalam situasi normal memperdagangkan valas pada dasarnya
sangat menguntungkan karena dari transaksi ini menghasilkan keuntungan
berupa selisih kurs, keuntungan dari selisih kurs akan meningkatkan
profitabilitas bank.
3. PT Bank Muamalat Indonesia Tbk harus berhati-hati dalam menentukan
besarnya bunga yang ditawarkan kepada masyarkat, karena tingkat suku bunga
mempengaruhi jumlah dana yang ingin dipinjamkan dan jumlah dana yang
akan dipinjamkan oleh pemilik dana.
4. Bagi para peneliti yang berminat untuk mengkaji persoalan profitabilitas bank
maka sebaiknya mempertimbangkan unsur pengaruh inflasi.
PT. BANK MUAMALAT INDONESIA TBK
TESIS
Diajukan Untuk Memenuhi Persyaratan
Dalam Memperoleh Gelar Magister Sains
Program Study Ilmu Ekonomi
OLEH :
ANW AR SADAT
NIM. 8136162004
PROGRAM PASCA SARJANA
UNIVERSITAS NEGERI MEDAN
2016
ABSTRAK
Anwar Sadat, 8136162004, Determinants Profitability PT Bank Muamalat
Indonesia Tbk.
Perkembangan profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk dari tahun ke tahun
berfluktuatif, secara umum profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
menunjukan penurunan, berarti dalam menjalankan bisnis PT Bank Muamalat Indonesia
Tbk belum efisien. Permasalahan inilah yang melatar belakangi penelitian ini. Penelitian
ini bertujuan untuk mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas PT
Bank Muamalat Indonesia Tbk, yaitu faktor-faktor makro ekonomi (PDB, BI rate,
Kurs), dan pajak. Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data
sekunder yang diperoleh dari situs Bank Indonesia (BI), dan situs Badan Pusat Statistik
(BPS) Indonesia. Dengan banyaknya sampel adalah sebanyak 10 tahun dimulai dari
tahun 2005 -2014. Dalam penelitian ini menggunakan model regresi berganda, namun
sebelum melakukan estimasi data terlebih dahulu dilakukan pengujian data uji asumsi
klasik seperti ; uji normalitas, uji autokorelasi, dan uji multikolineritas, sebagai syarat
melanjutkan analisis dan estimasi. Persamaan model regresi berganda ini memilki satu
variabel yang mewakili variabel dependent dan empat variabel yang mewakili variabel
independent. Pengolahan data dilakukan dengan menggunakan program Eviews 6.0.
Persamaan regresi berganda dangan OLS sederhana ternyata memberikan hasil bahwa
keseluruhan variabel independent secara serempak (uji-f) berpengaruh signifikan
terhadap variabel dependent. Sedangkan secara parsial (uji-t) untuk variabel
independent Produk Domestik Bruto (PDB) berpengaruh signifikan positif terhadap
variabel dependent (profitabilitas), variabel independent BI rate berpengaruh signifikan
positif terhadap variabel dependent (profitabilitas), variabel independent kurs
berpengaruh tidak signifikan positif terhadap variabel dependent (profitabilitas),
sedangkan variabel pajak berpengaruh signifikan negatif terhadap variabel dependent
(profitabilitas). Dengan nilai R-squared variabel dependent adalah sebesar 90,71 persen.
Kata Kunci :
Profitabilitas, Produk Domestik Bruto (PDB), BI rate, Nilai Tukar
Rupiah (kurs) terhadap US$, Pajak, OLS
ABSTRACT
Anwar Sadat, 8136162004, Profitability Determinants PT Bank Muamalat Indonesia
Tbk.
The development of the profitability of PT Bank Muamalat Indonesia Tbk fluctuated
from year to year, the general profitability of PT Bank Muamalat Indonesia Tbk showed
a decrease, meaning preformance run business PT Bank Muamalat Indonesia Tbk has
not been efficient. The problem is what lies behind this research. This study aims to
determine the factors that affect the profitability of PT Bank Muamalat Indonesia Tbk,
namely macro economic factors (GDP, BI rate, exchange rate), and taxes. The data
used in this research is secondary data obtained from the website of Bank Indonesia
(BI), and the site of the Central Statistics Agency (BPS), Indonesia. With the number of
samples is as much as 10 years starting from 2005-2014. In this study using multiple
regression model, but prior to data estimation test is conducted prior assumptions such
classic test data; normality test, autocorrelation test, and test multicolinearity, as a
condition of continued analysis and estimation. The multiple regression model
equations have the one variable that represents the dependent variable and variables
representing four independent variables. Data processing was performed using the
program Eviews 6.0. The equation is simple OLS regression invitation turned out to
provide results that overall the independent variables simultaneously (test-f) significant
effect the dependent variable. While partially (t-test) for independent variable Gross
Domestic Product (GDP) positive significant effect on the dependent variable
(profitability), the independent variable BI positive significant effect on the dependent
variable (profitability), the independent variable exchange rate effect is not a significant
positive variable dependent (profitability), while the variable tax significant negative
effect on the dependent variable (profitability). With the R-squared value of the
dependent variable is equal to 90.71 percent.
Keywords: Profitability, Gross Domestic Product (GDP), BI Rate, Exchange Rate,
Taxes, OLS
DAFTAR ISI
Halaman
LEMBAR PERSETUJUAN DEWAN PENGUJI
LEMBAR PENGESAHAN
ABSTRAK ............................................................................................
ABSTRAC .............................................................................................
KATA PENGANTAR ..........................................................................
DAFTAR ISI ........................................................................................
DAFTAR TABEL ................................................................................
DAFTAR GAMBAR ...........................................................................
DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................
i
iii
iii
v
vii
viii
ix
BAB I
PENDAHULUAN ...............................................................
1.1. Latar Belakang Masalah ...............................................
1.2. Rumusan Masalah .........................................................
1.3. Tujuan Penelitian ..........................................................
1.4. Manfaat Penelitian ........................................................
1
1
11
11
11
BAB II
KAJIAN PUSTAKA............................................................
2.1. Landasan .......................................................................
2.1.1. Bank Umum Syariah ............................................
2.1.2. Profitabilitas Bank ...............................................
2.1.3. Pendapatan Nasional ............................................
2.1.4. Tingkat Suku Bunga ............................................
2.1.5. NilaiTukar ...........................................................
2.1.6. Pajak....................................................................
2.2. Penelitian Terdahulu ......................................................
2.3. Kerangka Konseptual.....................................................
2.4. Hipotesis Penelitian .......................................................
13
13
13
16
22
24
25
27
28
31
32
BAB III METODELOGI PENELITIAN ...........................................
3.1. Ruang Lingkup Penelitian ...............................................
3.2. Jenis dan Sumber Data ....................................................
3.3. Teknik Pengumpulan Data ..............................................
3.4. Model Analisis Data ........................................................
3.5. Metode Analisis Data ......................................................
3.6. Uji Penyimpangan Asumsi Klasik ..................................
3.6.1. Uji Autokorelasi ....................................................
3.6.2. Uji Multikolineritas ...............................................
3.6.3. Uji Normalitas .......................................................
3.7. Uji Statistik .....................................................................
3.7.1. Uji Statistik F ........................................................
3.7.2. Uji Signifikansi Individual (Uji-t) ..........................
3.7.3. Uji Koefisien Determinan (R2) ...............................
3.8. Defenisi dan Batasan Operasional ...................................
33
33
33
33
34
35
35
35
37
39
39
39
40
40
41
BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN.......................................
4.1. Sejarah Singkat PT Bank Muamalat Indonesia Tbk ........
4.2. Gambaran Umum Variabel Yang Diteliti ........................
4.2.1. Perkembangan Profitabilitas .................................
4.2.2. Perkembangan GDP Indonesia ..............................
4.2.3. Perkembangan BI rate ..........................................
4.2.4. Perkembangan Nilai Tukar Rupiah (kurs) .............
4.2.5. Perkembangan Pajak Penghasilan (PPh) ...............
4.3. Hasil Uji Asumsi Klasik .................................................
4.3.1. Hasil Estimasi Model dan Analisis .........................
4.3.2. Hasil Uji Statistik ..................................................
4.4. Interpretasi Ekonomi .......................................................
42
42
45
45
48
50
52
55
57
60
62
65
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN .............................................
5.1. Kesimpulan .....................................................................
5.2. Saran ...............................................................................
74
74
75
DAFTAR PUSTAKA ...........................................................................
76
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel
Tabel
Tabel
Tabel
1.1.
3.1.
4.1.
4.2.
Perbedaan Bunga dan Bagi Hasil ………………………....
Kaidah Keputusan Durbin Watson Test .............................
Nilai Matrik Korelasi Variabel Bebas ................................
Hasil Estimasi Model.........................................................
1
36
59
61
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 1.1. Perkembangan Profitabilitas PT Bank Muamalat
Indonesia TbK Tahun 2005–2009 .................................
5
Gambar 1.2. Perkembangan PDB Indonesia Tahun 2005–2009 .......
7
Gambar 1.3. Perkembangan BI rate Tahun 2005–2009 .....................
8
Gambar 1.4. Perkembangan Kurs Rupiah Terhadap US$ Tahun
2005-2009.....................................................................
9
Gambar 1.5. Perkembangan Pajak Penghasilan (PPh) PT Bank
Muamalat Indonesia Tbk Tahun 2005–2009..................
10
Gambar 2.1. Kerangka Konseptual ...................................................
32
Gambar 4.1. Perkembangan Profitabilitas PT Bank Muamalat
Indonesia Tbk Tahun 2005-2014 ..................................
46
Gambar 4.2. Perkembangan PDB Indonesia Tahun 2005–2014 ........
49
Gambar 4.3. Perkembangan BI rate Tahun 2005–2014 .....................
51
Gambar 4.4. Perkembangan Kurs Rupiah Terhadap US$ Tahun
2005-2014.....................................................................
52
Gambar 4.5. Perkembangan Pajak Penghasilan (PPh) PT Bank
Muamalat Indonesia Tbk Tahun 2005–2014..................
56
Gambar 4.6. Hasil Estimasi JB Test ..................................................
58
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1. Data Penelitian ................................................................
78
2. Hasil Estimasi Model ......................................................
79
3. Hasil Uji Normalitas........................................................
80
4. Hasil Uji Multikolineritas ................................................
81
1
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN
1.1. Kesimpulan
1. Dari nilai koefisien determinasi pada hasil estimasi variabel-variabel pada
model, maka profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk mampu
dijelaskan oleh variabel-variabel Produk domestik Bruto (PDB), nilai tukar
rupiah (KURS) terhadap terhadap US$, tingkat suku bunga (BI rate), dan
Pajak.
2. Variabel-variabel yang digunakan menjelaskan bahwa variable-variabel
profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk menunjukan arah pengaruh
secara umum sesuai dengan hipotesis penelitian dan penelitian terdahulu.
Produk domestik Bruto (PDB) berpengaruh positif signifikan terhadap
Profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, tingkat suku Bungan (BI
rate) berpengaruh positif signifikan terhadap Profitabilitas PT Bank Muamalat
Indonesia Tbk, nilai tukar rupiah (KURS) berpengaruh positif tidak signifikan
terhadap Profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, dan Pajak
berpengaruh negatif signifikan terhadap Profitabilitas PT Bank Muamalat
Indonesia Tbk .
3. Besarnya nilai koefisien variabel-variabel yang menjelaskan variable
Profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, adalah variabel Produk
Domestik Bruto (PDB), diikuti berturut-turut oleh variabel tingkat suku bunga
(BI rate), variable nilai tukar (KURS), dan variabel pajak.
74
2
1.2. Saran-saran
1. Untuk meningkatkan daya saing dan profitabilitas, maka PT Bank Muamalat
Indonesia Tbk harus melakukan perencanaan
pajak dengan tujuan untuk
menekan beban pajak penghasilan bank. Dengan melakukan perencanaan
pajak yang tepat dan legal, bank akan mendapatkan laba bersih yang
rasional dan lebih besar apabila dibandingkan jika bank tidak melakukan
perencanaan pajak.
2. PT Bank Muamalat Indonesia Tbk harus berupaya meningkatkan jasa jual beli
valuta asing. Dalam situasi normal memperdagangkan valas pada dasarnya
sangat menguntungkan karena dari transaksi ini menghasilkan keuntungan
berupa selisih kurs, keuntungan dari selisih kurs akan meningkatkan
profitabilitas bank.
3. PT Bank Muamalat Indonesia Tbk harus berhati-hati dalam menentukan
besarnya bunga yang ditawarkan kepada masyarkat, karena tingkat suku bunga
mempengaruhi jumlah dana yang ingin dipinjamkan dan jumlah dana yang
akan dipinjamkan oleh pemilik dana.
4. Bagi para peneliti yang berminat untuk mengkaji persoalan profitabilitas bank
maka sebaiknya mempertimbangkan unsur pengaruh inflasi.