PENGARUH INTEREST RATE BI, SPREAD OF INTEREST RATE, FLUKTUASI NILAI TUKAR RUPIAH DAN KREDIT BERMASALAH TERHADAP PROFITABILITAS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) TAHUN 2011-2015 SKRIPSI Diajukan Untuk Memenuhi Sebagaian

  

PENGARUH INTEREST RATE BI, SPREAD OF INTEREST RATE,

FLUKTUASI NILAI TUKAR RUPIAH DAN KREDIT BERMASALAH

TERHADAP PROFITABILITAS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN

YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)

  

TAHUN 2011-2015

SKRIPSI

  Diajukan Untuk Memenuhi Sebagaian Persyaratan Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi

  Peminatan: Akuntansi Keuangan

  

Disusun oleh:

EVA WAHYU UTAMI

NIM: 1322100747

FAKULTAS EKONOMI

  

UNIVERSITAS WIDYA DHARMA

KLATEN

2017

  HALAMAN PERSETUJUAN PENGARUH INTEREST RATE BI, SPREAD OF INTEREST RATE, FLUKTUASI NILAI TUKAR RUPIAH DAN KREDIT BERMASALAH TERHADAP PROFITABILITAS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) TAHUN 2011-2015 Diajukan oleh: EVA WAHYU UTAMI NIM. 1322100747

  Telah Disetujui Pembimbing Pada tanggal: .......................

  Pembimbing I Pembimbing II

Agung N Jati, S.E., M.Si., M.Pd., Ak., CA. Oki Kuntaryanto, S.E., M.Si., Ak., CA.

  NIK. 690 402 264 NIP. 19791018 200501 1 001

  Mengetahui, Ketua Jurusan Akuntansi

Agung N Jati, S.E., M.Si., M.Pd., Ak., CA.

  

NIK. 690 402 264

  

HALAMAN PENGESAHAN

PENGARUH INTEREST RATE BI, SPREAD OF INTEREST RATE,

FLUKTUASI NILAI TUKAR RUPIAH DAN KREDIT BERMASALAH

TERHADAP PROFITABILITAS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN

  

YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)

TAHUN 2011-2015

Diajukan oleh:

EVA WAHYU UTAMI

  

NIM. 1322100747

  Telah dipertahankan dihadapan Dewan Penguji Skripsi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Widya Dharma dan untuk Memenuhi Sebagai Pernyataan

  Memeroleh Gelas Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Pada tanggal: .......................

  

Ketua Sekretaris

  

H. Arif Julianto SN, S.E., M.Si. Dandang Setyawanti, S.E., M.Si., Ak., CA

NIK. 690 301 250 NIK. 690 994 142 Mengetahui,

  

Anggota Anggota

Agung N Jati, S.E., M.Si., M.Pd .,Ak., CA. Oki Kuntaryanto, S.E., M.Si., Ak.,CA

NIK. 690 402 264 NIP. 19791018 200501 1 001

  PERNYATAAN

  Yang bertanda tangan di bawah ini: Nama : Eva Wahyu Utami NIM : 1322100747 Jurusan : Akuntansi Fakultas : Ekonomi Dengan ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa penelitian yang berjudul, “Pengaruh Interest Rate BI, Spread of Interest Rate, Fluktuasi Nilai Tukar Rupiah dan Kredit Bermasalah Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2011-

  2015” adalah benar-benar karya sendiri dan bebas dari plagiat. Hal-hal yang bukan merupakan karya saya dalam penelitian ini telah diberi tanda sitasi dan ditunjukkan dalam daftar pustaka. Apabila di lain waktu terbukti ada penyimpangan dalam karya ini, maka tanggung jawab sepenuhnya ada pada penulis.

  Demikian surat penyartaan ini saya buat agar dapat dimaklumi dan digunakan sebagaimana perlunya, Klaten, April 2017

  Yang menyatakan Eva Wahyu Utami

  NIM. 1322100747

  MOTTO

  Ketika engkau berpikir untuk menyerah ditengah-tengah perjuanganmu, ingatlah orang yang ingin engkau bahagiakan.

  (Gisthi Gandari) Sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan. Maka apabila engkau telah selesai dari suatu urusan, tetaplah bekerja keras.

  (Q.S. Al-Insyirah 6-7)

  Hidup harus terus berlanjut, tidak peduli seberapa menyakitkan atau membahagiakan, biar waktu yang menjadi obat.

  (Tere Liye)

  Rasa sabar tidak bisa menjanjikan bahwa kita akan memiliki seseorang atau sesuatu pada akhirnya. Tidak bisa. Tapi rasa sabar, bisa menjanjkan apa yang terjadi —termasuk jika kita gagal memiliki semuanya. Dan sungguh, itulah hakikat sabar.

  (Tere Liye)

HALAMAN PERSEMBAHAN

  Skripsi ini saya persembahkan untuk :  Kedua orangtua saya tercinta, Bapak Maryanto dan Ibu Heni Maryanti terimakasih untuk setiap doa yang selalu kalian panjatkan dan setiap usaha terbaik yang selalu kalian berikan untuk saya.  Adik saya Wulan Dwi Nugraheni terimakasih untuk setiap doa dan dukungannya untuk saya.

   Teman-teman seperjuanganku Akuntansi Angkatan 2013 Phepe, Pera, Merry, Pepi, Ciprut, Kak Niko, Ayu, Fitri, Napar dan Rombongan Besanku Akuntansi Angkatan 2013 terimakasi untuk Support dan bantuannya.

   Sahabat baikku Yollanda Riska Agustina, Terimakasih ya ndut karena sudah ada untuk tidak mematahkan semangat saya dalam menyelesaikan perjuangan akhir di Bangku Kuliah.  Almamaterku tercinta

KATA PENGANTAR

  Puji Syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT karena atas rahmat dan karunia- Nya, sehingga penulis dapat menyusun skripsi dengan judul “Pengaruh

  

Interest rate BI, Spread of Interest rate, Fluktuasi nilai tukar rupiah dan Kredit

  bermasalah terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan yang terdaftardi bursa efek indonesia (BEI) Tahun 2011- 2015”. Penyusunan skripsi ini dilakukan dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada

  Fakultas Ekonomi Universitas Widya Dharma Klaten.

  Pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada pihak-pihak yang telah membantu baik dikungan, doa, dan cinta baik secara langsung maupun tidak langsung hingga selesainya skripsi ini.

  Untuk itu penulis mengucapkan terima kasih kepada : 1. Allah SWT atas segala kelimpahan rahmat, nikmat, kemudahan, dan hidayah-Nya yang telah diberikan kepadaku.

2. Bapak Prof. Dr. H. Triyono, M.Pd. selaku Rektor Universitas Widya Dharma

  Klaten 3. Bapak Arif Julianto Sri Nugroho, SE., M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi

  Universitas Widya Dharma Klaten 4. Bapak Agung Nugroho Jati, SE., M.Si., M.Pd., Ak., CA., selaku ketua Jurusan

  Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Widya Dharma Klaten dan selaku pembimbing I yang telah berkenan memberi bimbingan dan pengarahan kepada penulis, sehingga skripsi ini dapat selesai dengat baik dan pada waktu yang tepat

  5. Bapak Oki Kuntaryanto, SE., M.Si., Ak., CA., selaku pembimbing II yang dengan bijaksana dan sabar meluangkan waktunya untuk membimbing dan mengarahkan penulis 6. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Widya Dharma Klaten, terima kasih atas materi-materi perkuliahan yang telah diberikan kepada penulis selama ini 7. Bapak dan Ibu staf Fakultas Ekonomi Universitas Widya Dharma khususnya Ibu

  Tri Nuryani terima kasih telah membantu kelancaran dalam penulisan skripsi ini 8. Kedua orang tua saya tercinta, Bapak Maryanto dan Ibu Heni Maryanti terimakasih untuk setiap doa yang selalu kalian panjatkan dan setiap usaha terbaik yang selalu kalian berikan untuk saya. Adik saya Wulan Dwi Nugraheni terimakasih untuk setiap doa dan dukungannya untuk saya. Kalian adalah pendukung utama saya dan cinta sejati saya .

9. Teman-teman baikku seperjuangan Akuntansi 2013 Phepe, Pera, Merry, Pepi,

  Ciprut, Kak Niko, Fitri, Ayu, dan Napar terima kasih sudah hadir untuk membantu meringankan beban saya dan mendukung saya dan Rombongan Besan saya terimakasih untuk dukungan dan bantuannya.

  10. Sahabat baikku Yollanda Riska Agustina terimakasih karena sudah ada untuk tidak mematahkan semangat saya dalam menyelesaikan perjuangan akhir di Bangku Kuliah..

11. Semua pihak yang ikut berpartisipasi dalam penyusunan skripsi ini, yang tidak dapat disebutkan satu persatu.

  Penulis menyadari skripsi ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu seluruh kritik dan saran yang bersifat membangun sangat penulis harapkan untuk penyusunan penelitian selanjutnya. Akhir kata semoga skripsi ini nantinya dapat bermanfaat bagi pihak-pihak yang membacanya.

  Klaten, April 2017 Penulis

  Eva Wahyu Utami

  

DAFTAR ISI

  HALAMAN JUDUL ............................................................................................... i HALAMAN PERSETUJUAN ................................................................................. ii HALAMAN PENGESAHAN ................................................................................. iii SURAT PERNYATAAN ........................................................................................ iv MOTTO ................................................................................................................... v PERSEMBAHAN .................................................................................................... vi KATA PENGANTAR ............................................................................................. vii DAFTAR ISI ............................................................................................................ ix DAFTAR TABEL .................................................................................................... xi ABSTRAK ............................................................................................................... xii

  BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang .............................................................................. 1 B. Rumusan Masalah ......................................................................... 7 C. Batasan Masalah ........................................................................... 8 D. Tujuan Penelitian .......................................................................... 8 E. Manfaat Penelitian ........................................................................ 9 BAB II TINJAUAN PUSTAKA ..................................................................... 11 A. Gambaran Umum Perbankan ........................................................ 11 B. Laporan Keuangan Perusahaan Perbankan ................................... 11 C. Manajemen Keuangan................................................................... 12 D. Profitabilitas .................................................................................. 13 E. Rasio Profitabilitas ........................................................................ 14 F. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas ......................... 17 G. Interest Rate BI ............................................................................. 19 H. Spread of Interest Rate .................................................................. 20 I. Fluktuasi Nilai Tukar Rupiah ........................................................ 21 J. Kredit Bermasalah......................................................................... 22 K. Penelitian Terdahulu ..................................................................... 23 L. Rerangka Penelitian ...................................................................... 24

  M.

  Hipotesis ....................................................................................... 27

  BAB III METODE PENELITIAN .................................................................... 28 A. Ruang Lingkup Penelitian ............................................................. 28 B. Populasi, Sampel dan Teknik Pengambilan Sampel ..................... 28 C. Jenis dan Sumber Data .................................................................. 29 D. Metode Pengumpulan Data ........................................................... 30 E. Variable Penelitian dan Pengukuran ............................................. 30 F. Metode Analisis Data .................................................................... 33 BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ........................................................... 38 A. Deskripsi Data ............................................................................... 38 B. Uji Asumsi Klasik ......................................................................... 40 C. Analisis Regresi Berganda ............................................................ 47 D. Uji Hipotesis secara Simultan ....................................................... 48 E. Uji Hipotesis secara Parsial........................................................... 49 F. Uji Koefisien Determinasi ............................................................ 50 G. Pembahasan ................................................................................... 51 BAB V PENUTUP A. Simpulan ....................................................................................... 57 B. Keterbatasan Penelitian ................................................................. 58 C. Saran ............................................................................................. 58 DAFTAR PUSTAKA .............................................................................................. 60

  

DAFTAR TABEL

Table 4.1 Daftar Sample Perusahaan Penelitian ................................................. 39Tabel 4.2 Hasil Uji Normalitas ........................................................................... 40Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas Transformasi ..................................................... 41Tabel 4.4 Uji Glejser ........................................................................................... 42Tabel 4.5 Uji Multikolinieritas ............................................................................ 43Tabel 4.6 Uji Normalitas ..................................................................................... 44Tabel 4.7 Analisis Regresi .................................................................................. 45Tabel 4.8 Pengujian secara Simultan-Uji F ........................................................ 46Tabel 4.9 Pengujian Parsial-Uji t ........................................................................ 47Tabel 4.10 Koefisien Determinasi......................................................................... 47Tabel 4.11 Analisis Regresi ................................................................................. 48Tabel 4.12. Pengujian secara Simultan Uji F ........................................................ 49Tabel 4.13. Pengujian Parsial Uji t ........................................................................ 51Tabel 4.14. Hasil Uji Determinasi ........................................................................ 54

  

DAFTAR LAMIRAN

Lampiran 1 Daftar Sample Perusahaan Penelitian .................................................

  1 Lampiran 2 Data Perusahaan Tahun 2011 ..............................................................

  1 Lampiran 3 Data Perusahaan Tahun 2012 ..............................................................

  1 Lampiran 4 Dat Perusahaan Tahun 2013 ...............................................................

  1 Lampiran 5 Data Perusahaan Tahun 2014 ..............................................................

  1 Lampiran 6 Data Perusahan Tahun 2015 ...............................................................

  1 Lampiran 7 Data Di Olah Spss Tidak Normal .......................................................

  1 Lampiran 8 Transformasi Data ...............................................................................

  1 Lampiran 4 Dat Perusahaan Tahun 2013 ...............................................................

  1 Lampiran 5 Daftar Perusahaan Tahun 2014 ...........................................................

  1

  

ABSTRAKSI

Eva Wahyu Utami, 1322100747, 2017. “Pengaruh Interest Rate BI,

Spread of Interest Rate, Fluktuasi Nilai Tukar Rupiah dan Kredit Bermasalah

Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek

Indonesia Tahun 2011-2015.

  Profitabilitas atau kemampuan memperoleh laba adalah suatu ukuran dalam presentase yang digunakan untuk menilai sejauh mana perusahaan mampu menghasilkan laba pada tingkat pendapatan yang diterima. Angka profitabilitas dinyatakan antara lain dalam angka laba sebelum pajak, laba investasi, pendapatan per saham, dan laba perusahaan. Nilai profitabilitas ini menjadi ukuran bagi kesehatan perusahaan dan menunjukan efisiensi perusahaan. Tujuan dari penelitian ini untuk mengatahui apakah Interest Rate BI, Spread of Interest Rate, Fluktuasi Nilai Tukar Rupiah dan Kredit Bermasalah Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015.

  Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011-2015 dengan jumlah populasi 43. Pemilihan sampel dengan menggunakan purposive sampling. Berdasarkan sampel, diperoleh 20 perusahaan yang menjadi sampel dalam penelitian ini. Alat analisis data yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan regresi berganda.

  Hasil penelitian ini menyimpulkan bahwa Interest Rate BI, Spread of

  

Interest Rate dan Kredit Bermasalah berpengaruh terhadap profitabilitas. Sedangkan

Fluktuasi Nilai Tukar Rupiah tidak berppengaruh terhadap profitabilitas.

  Kata Kunci : Interest Rate BI, Spread of Interest Rate, Fluktuasi Nilai Tukar Rupiah, Kredit Bermasalah, Profitabilitas.

BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Bank merupakan badan usaha yang dikenal masyarakat dengan istilah

  perantara keuangan (financial intermediary), yang memiliki tujuan untuk menunjang pelaksanaan perantara keuangan, maka bank memiliki kegiatan usaha sebagai pihak yang menghimpun dana dari masyarakat (to receive

  deposit/funding) dalam bentuk tabungan dan deposito, yang kemudian dana tersebut disalurkan kembali kepada masyarakat dalam bentuk penyaluran kredit.

  Sektor perbankan sangat berperan penting dalam perekonomian seperti sekarang ini, dimana pesaing usaha semakin ketat, setiap perusahaan dituntut untuk bekerja secara efektif dan efisien. Hal ini ditujukan agar perusahaan-perusahaan tersebut dapat mencapai tujuannya.

  Pada umumnya tujuan utama setiap perusahan adalah menghasilkan keuntungan atau laba bersih semaksimal mungkin melalui pemenuhan kepuasan pelanggan atas produk atau jasa yang diberikan. Semakin maju suatu negara, maka semakin besar peranan perbankan dalam mengendalikan negara tersebut. Artinya keberadaan dunia perbankan semakin dibutuhkan pemerintah dan masyarakat. Pada dasarnya bank mempunyai peranan dua sisi, yaitu menghimpun dana dari masyarakat yang sedang kelebihan dana, dan menyalurkan dana kepada masyarakat yang membutuhkan dana untuk memenuhi kebutuhannya. Manajemen bank selalu memperhatikan keuntungan banknya, sebagaimana perusahaan lain non-bank, karena bank saling bersaing di pasar modal, dan persentase laba yang tinggi merupakan kunci untuk menarik investor, dan membuat pemegang saham senang. Oleh karena itu, untuk mengetahui persentase laba bank yang tinggi invsetor perlu mengetahui tingkat profitabilitas yang dihasilkan oleh bank tersebut.

  Profitabilitas yang dicapai oleh perusahaan menjadi sebuah tolak ukur untuk kinerja perusahaan. Profitabilitas dapat dilihat dari segi keuangan perusahaan. Kondisi keuangan perusahaan dapat disajikan dalam laporan keuangan perusahaan.

  Laporan keuangan, salah satu arsip keuangan yang menajadi sumber keuangan dasar suatu perusahaan. Laporan keuangan di buat secara periodik tertentu (bulanan, triwulanan, semester dan tahunan). Laporan keuangan adalah hasil dari proses akuntansi yang disebut siklus akuntansi (Darsono & Ashari, 2005) dalam Ulfa, M (2015). Dalam laporan keuangan memuat informasi yang menunjukkan kinerja perusahaan dengan kemampuan dalam menghasilkan pendapatan. Laporan keuangan disajikan untuk pihak internal dan eksternal. Laporan untuk pihak eksternal dipublikasikan secara umum. Laporan keuangan yang disajikan secara umum harus sesuai standar akuntansi. Laporan keuangan yang dipublikasikan akan menjadi alat komunikasi bisnis antar perusahaan, pemegang saham, investor, stakeholder, maupun bagi orang umum. Laporan keuangan perusahaan tersebut bisa diperoleh di Bursa Efek Indonesia (BEI).

  Kinerja perusahaan adalah suatu hasil akhir yang dicapai oleh perusahaan secara kualitas maupun kuantitas yang dicapai oleh perusahaan. Untuk menilai kinerja perusahaan perlu melibatkan analisis keuangan dan ekonomi dari keputusan dan mempertimbangkannya. Ukuran kinerja keuangan menurut bidang dan sudut pandang pemilik adalah profitabilitas. Profitabilitas adalah hasil akhir yang akan didapatkan oleh perusahaan. Profitabilitas perusahaan mencakup pendapatan dan biaya yang dikeluarkan perusahaan untuk operasional bisnisnya. Profitabilitas digunakan oleh pemegang saham dalam melihat keuntungan yang benar-benar diterima dalam bentuk deviden. Profitabilitas merupakan indikator paling tepat untuk meningkatkan kinerja perusahaan (Mariana, 2014). Pengukuran profitabilitas untuk meningkatkan kinerja perusahaan dapat ditentukan dengan beberapa rasio antara lain: Return on Equity (ROE), Return on Assets (ROA), Net

  

Profit Margin (NPM), Gross Profit Margin (GPM), Payout Ratio (PR), Retation

Ratio (RR), Earning per share of Common Stock, dan Productiviyu Ratio (PR).

  Dalam kinerja perusahaan terdapat faktor internal yang mempengaruhi profitabilitas perusahaan. Faktor internal merupakan faktor mikro atau makro spesifik yang mempengaruhi perusahaan. Sedangkan faktor eksternal merupakan variabel-variabel yang tidak memiliki hubungan langsung dengan manajemen perusahaan, tetapi secara tidak langsung faktor tersebut memberikan efek bagi perekonomian dan hukum yang akan berdampak pada kinerja perusahaan. Faktor ekstenal yang mempengaruhi profitabilitas adalah inflasi, suku bunga, nilai tukar serta variabel yang mempresentasikan karakteristik pasar (Dwijayanti, Febrin & P.

  Naomi, 2009).

  Interest Rate BI (tingkat suku bunga dari BI) adalah suku bunga yang

  ditetapkan oleh Bank Indonesia, dimana suku bunga ini juga akan menjadi patokan bagi Perbankan di Indonesia untuk menetapkan besarnya bunga simpanan dan bunga kredit. Menurut Kasmir (2012), sebagai perantara keuangan bank akan memperoleh keuntungan dari selisih bunga yang diberikan kepada penyimpan

  (bunga simpanan) dengan bunga yang diterima dari peminjam (bunga kredit). Keuntungan ini dikenal dengan istilah spread based. Menurut Ismail (2011), pendapatan bunga yang diterima dari nasabah peminjam lebih rendah daripada biaya bunga yang dibayar oleh bank kepada nasabah disebut negative spread. Sebaliknya, apabila bunga yang dari nasabah yang memperoleh pinjaman dari bank lebih besar dibanding bunga yang dibayar oleh bank kepada nasabah disebut dengan positive spread. Negative spread umumnya terjadi pada saat perekonomian negara tidak stabil dan terjadi krisis keuangan. Fluktuasi nilai mata uang adalah hasil alami dari sistem nilai tukar yang berubah-ubah yang merupakan norma dari sebagian besar perekonomian utama. Walaupun tingkat mata uang sebagian besar seharusnya ditentukan oleh ekonomi yang mendasarinya, hal ini sering berubah-ubah karena gerakan besar dalam mata uang juga bisa mendikte nasib perekonomian suatu negara. Nilai mata uang suatu negara bisa berubah (fluktuasi) karena dipengaruhi beberapa faktor seperti kebijakan pemerintah, kondisi ekonomi, dan faktor tak terduga. Mata uang akan cenderung menjadi lebih berharga setiap kali permintaan melebihi pasokan yang tersedia. Dan akan menjadi kurang berharga setiap kali permintaan kurang dari stok yang tersedia. Peningkatan permintaan terhadap mata uang adalah yang terbaik karena meningkatnya permintaan untuk transaksi, atau mungkin adanya peningkatan permintaan uang yang spekulatif menjadikan mata uang memiliki harga. Kredit Bermasalah merupakan kredit yang telah disalurkan oleh bank, dan nasabah tidak dapat melakukan pembayaran atau melakukan angsuran sesuai dengan perjanjian yang telah ditandatangani oleh bank dan nasabah (Ismail, 2011). Kredit bermasalah akan berakibat pada kerugian bank, yaitu kerugian karena tidak diterimanya kembali dana yang telah disalurkan, maupun pendapatan bunga yang tidak dapat diterima. Artinnya bank kehilangan kesempatan mendapatkan bunga, yang berakibat pada penurunan pendapatan secara total.

  Penelitian mengenai Pengaruh Interest rate BI, Spread of interest rate dan Fluktuasi nilai tukar rupiah antara lain di lakukan oleh Kiptiyah, M (2007) dengan melakukan penelitian mengenai pengaruh suku bungadan nilai tukar rupiah terhadap profitabilitas bank syariah di wilayah Malang. Hasil penelitian menunjukkan bahwa sepanjang tahun 2004-2006 nilai tukar rupiah terhadap profitabilitas bank syariah bergerak fluktuatif, sementara untuk tingkat suku bunga bergerak meningkat, suku bungadan nilai tukar rupiah secara simultan berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank syariah di wilayah Malang. Suku bunga berpengaruh secara signifikan terhadap profitabilitas bank syariah di wilayah Malang dan nilai tukar rupiah tidak berpengaruh secara signifikan terhadap profitabilitas bank syariah di wilayah Malang.

  Tasman, A. H & Rahmiati (2015) melakukan penelitian dengan judul “Pengaruh Spread of interest rate dan Kredit bermasalah Terhadap Profitabilitas.

  Hasil penelitian diketahui bahwa spread of interest rate berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2009-2013 kredit bermasalah berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2009-2013.

  Alfariji, B (2015) melakukan penelitian mengenai kredit bermasalah terhadap laba. Hasil dari penelitian menunjukkan kredit bermasalah memiliki pengaruh terhadap laba namun tidak signifikan pada perusahaan perbankan BUSN yang terdaftar di bursa efek, dimana kredit bermasalah dengan laba memiliki arah hubungan negatif artinya bahwa apabila kredit bermasalah meningkat maka laba yang dihasilkan perusahaan akan berkurang namun perusahaan masih tetap mendapatkan laba.

  Dwijaksono, J (2009) melakukan penelitian mengenai pengaruh suku bunga terhadap profitabilitas, menunjukan hasil suku bunga secara parsial maupun secara simultan tidak berpengaruh terhadap ROI maupun ROE.

  Sa’diyah, I (2014) dalam penelitiannya menunjukkan bahwa variabel

  spread memiliki hubungan tidak searah dan sangat kuat terhadap ROA sebesar

  (0.90602). Variabel Spread memiliki hubungan yang tidak searah dan sangat lemah terhadap ROE sebesar (0.17483).

  Dengan adanya perbedaan hasil penelitian yang dilakukan peneliti terdahulu, maka peneliti akan meneliti kembali dengan melakukan pengembangan penelitian dengan menggabungkan masing-masing variabel yang sudah diteliti sebelumnya.

  Berdasarkan uraian diatas maka penulis memilih judul penelitian:

  PENGARUHINTEREST RATE BI, SPREAD OF INTEREST RATE, FLUKTUASI NILAI TUKAR RUPIAH DAN KREDIT BERMASALAH TERHADAP PROFITABILITAS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) TAHUN 2011- 2015.

B. Rumusan Masalah

  Berdasarkan uraian latar belakang di atas maka penulis merumuskan permasalahan sebagai berikut ini.

  1. Apakah interest rate BI, spread of interest rate, fluktuasi nilai tukar rupiah, dan kredit bermasalah secara simultan berpengaruh terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di BursaEfek Indonesia (BEI)? 2. Apakah interest rate BI memiliki pengaruh terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)?

  3. Apakah spread of interest rate berpengaruh terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)?

  4. Apakah fluktuasi nilai tukar rupiah berpengaruh terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)?

  5. Apakah kredit bermasalah berpengaruh terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)?

C. Batasan Masalah

  Atas beberapa pertimbangan, penulis melakukan beberapa batasan konsep terhadap penelitian yang dilakukan sebagai berikut ini.

  1. Periode penelitian yang diamati adalah tahun 2011-2015 dengan laporan keuangan triwulanan.

  2. Variabel independen yang dipergunakan dalam penelitian terbatas pada

  interestrate BI, spread of interest rate, fluktuasi nilai tukar rupiah dan kredit bermasalah.

  3. Variabel dependen yang dipergunakan dalam penelitian terbatas pada profitabilitas.

  4. Penelitian mengambil sampel dari perusahaan-perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang mempublikasikan laporan keuangan secara lengkap.

D. Tujuan Penelitian

  Berdasarkan rumusan masalah yang dijelaskan diatas, maka tujuan dalam penelitian adalah sebagai berikut ini.

  1. Untuk menguji pengaruh interest rate BI, spread of interest rate, fluktuasi nilai tukar rupiah, dan kredit bermasalah secara simultan(bersama-sama) terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursaa Efek Indonesia (BEI) 2. Untuk menguji pengaruh interest rate BI terhadap profitabilitas perusahan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).

  3. Untuk menguji pengaruh spread of interest rate terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).

  4. Untuk menguji pengaruh fluktuasi nilai rupiah terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).

  5. Untuk menguji pengaruh kredit bermasalah terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).

E. Manfaat Penelitian

  Kegunaan penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi pihak-pihak yang berkepentingan sebagai berikut ini.

  1. Manfat Teoritis Secara teoritis penelitian ini bermanfaat sebagai bahan kajian dalam menambah ilmu pengetahuan di bidang akuntansi terutama mengenai profitabilitas dalam perusahaan perbankan.

  2. Manfaat Praktis

  a) Bagi Perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

  Dapat digunakan untuk menilai kinerja keuangan dan kemungkinan pertumbuhan laba di masa yang akan datang sehingga berguna sebagai bahan masukan bagi manajemen dalam mengambil kebijakan.

  b) Bagi Investor dan Kreditur

  Dari hasil penelitian ini diharapkan bisa dijadikan informasi bagi investor sebelum melakukan penanaman modal dan sebelum memberikan kredit.

  c) Bagi Penulis

  Dapat menerapkan pengetahuan yang berupa teori-teori yang di dapat di bangku perkuliahan ke dalam praktek nyata.

  d) Bagi Akademisi

  Penelitian ini diharapkan mampu menciptakan kemampuan dalam menganalisis laporan keuangan sehingga dapat meningkatkan pengetahuan para civitas akademika khususnya dalam hal yang berkitan dengan profitabilitas. bank yang memiliki kredit bermasalah yang semakin besar akan mengurangi pendapatan bunga yang akan diterima atas pinjaman yang diberikan kepada nasabah dan dana yang telah diberikan untuk kredit tersebut tidak dapat kembali lagi sehingga mengakibatkan keuntungan bank akan mengalami penurunan. Demikian sebaliknya, bank yang memiliki kredit bermasalah yang semakin rendah akan meningkatkan pendapatan bunga yang akan diterima atas pinjaman yang diberikan kepada nasabah dan dana yang telah diberikan untuk kredit tersebut dapat kembali lagi sehingga mengakibatkan keuntungan bank akan mengalami peningkatan.

BAB V SIMPULAN DAN SARAN

A. Simpulan

  Penelitian ini dilakukan untuk menguji faktor-faktor yang dapat mempengaruhi profitabilitas yaitu interest rate BI, spread of interest

  rate, fluktuasi nilai tukar rupiah dan kredit bermasalah. Untuk menentukan

  profitabilitas perusahaan digunakan rasio profitabilitas Return On Equity (ROE). Dan perusahaan yang dijadikan sampel dalam penelitia ini adalah sebesar 20 perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2011- 2015.

  Setelah menganalisis dan melakukan pembahasan dapat diambil kesimpulan sebagai berikut ini.

  1. Adanya pengaruh interset rate BI, spread of interest rate, fluktuasi nilai tukar rupiah dan kredit Bermasalah secara simultan (bersama-sama) terhadap profitabilitas perusahaan.

  2. Adanya pengaruh interest rate BI terhadap profitabilitas perusahaan.

  3. Adanya pengaruh spread of interest rate terhadap profitabilitas perusahaan.

  4. Adanya pengaruh fluktuasi nilai tukar rupiah terhadap profitabilitas perusahaan.

  5. Adanya pengaruh kredit bermasalah terhadap profitabilitas perusahaan.

B. Keterbatasan Penelitian

  54 Penlitian ini memiliki keterbatasan-keterbatasan yang memerlukan perbaikan dan pengembangan dalam penlitian-penelitian selanjutnya.

  Keterbatasan-keterbatasan penelitian ini adalah sebagai berikut ini.

  1. Penelitian ini hanya mengidentifikasi 4 faktor yang mempengaruhi profitabilitas perusahaan dalam laporan keuangan triwulanan.

  2. Periode pengamatan yang relatif pendek yaitu lima periode (tahun 2011- 2015).

C. Saran

  Berdasarkan kesimpulan keterbatasan diatas maka dapat memberikan saran sebagai berikut ini.

  1. Bagi perusahaan di sarankan untuk memperhatikan variabel interest rate BI, spread of interest rate, fluktuasi nilai tukar rupiah dan kredit bermasalah karena dalam penelitian ini terbukti bahwa keempat variabel berpengaruh terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

  2. Bagi investor disarankan untuk lebih memperhatikan variabel interest rate BI, spread of interest rate, fluktuasi nilai tukar rupiah dan kredit bermasalah dalam melihat Profitabilitas Perusahaan karena dalam penelitian keempat variabel berpengaruh terhadap profitabilitas.

  2 3.

  masih rendah. Dengan demikian Dari hasil penelitian terlihat bahwa R bagi peneliti selanjutnya diharapkan periode pengamatan pada penelitian hendaknya lebih diperpanjang dan menambahkan variabel independen lain seperti inflasi yang diduga berpengaruh terhadap profitabilitas perusahaan sehingga hasil penelitian mencerminkan keadaan yang sesungguhnya.

DAFTAR PUSTAKA

  Alfariji, B. 2015.Pengaruh Penyaluran Kredit dan Kredit Bermasalah Terhadap Laba (Studi Kasus pada Perusahaan Perbankan BUSN yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011-2014). Skripsi. UNIKOM.

  Algifari. 2000. Analisis Regresi: Teori, Kasus, dan Solusi Edisi 2. Yogyakarta: BPFE. Almilia, L. S. &A. W. Utomo.2006. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka pada Bank Umum Di Indonesia. Jurnal.

  Ekonomi dan Bisnis Antisipasi. Arikunto, S. 2002. Prosedur Penelitian Suatu Pendekatan Praktek. Jakarta: Rineka Cipta.

  Bank Indonesia. 2016. BI-Rate-Penjelasan. www.bi.go.id. Diakses pada tanggal 10 Desember 2016. Bursa Efek Indonesia. 2017. Laporan Keuangaiakses pada tanggal 30 Januari 2017. Brealey, Myers, & Marcus. 2007.Dasar-dasar Manajemen Keuangan Perusahaan Jilid 2. Jakarta: Erlangga dalam Ulfa, M. 2016. Darmawi, H. 2012. Manajemen Perbankan. Jakarta: PT Bumi Aksara. Darsono & Ashari.2005. Pedoman Praktis Memahami Laporan Keuangan.

  Yogyakarta: Andi dalam Ulfa, M. 2016. Dwijaksono, J. 2009. Pengaruh Eksposur Nilai Tukar, Inflasi, dan Suku Bunga

  Terhadap Profitabilitas. Jurnal. Fakultas Ekonomi: Universitas Negeri Malang. Dwijayanti, Febrin & P. Naomi. 2009. Analisis Pengaruh Inflasi, BI Rate, dan Nilai Tukar Mata Uang terhadap Profitabilitas Bank Periode 2003-2007. Jurnal.

  Karisma. Vol.3 (2): 87-89. Ghozali, I. 2015. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS. Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Semarang.

  Husnan, S &E. Pudjiastuti. 1994. Dasar-dasar Manajemen Keuangan Edisi Pertama.

  Yogyakarta: UPP AMP YKPN dalam Ulfa, M. 2016. Iba, Z & A. Wardhana. 2012. Pengaruh Inflasi, Suku Bunga SBI, Nilai Tukar Rupiah terhadap USD, Profitabilitas dan Pertumbuhan Aktiva Terhadap Harga Saham

  Perusahaan Pembiayaan di Bursa Efek Indonesia. Jurnal. Aceh. Ikatan Akuntansi Indonesia. 2002. Standar Akuntansi Indonesia. Jakarta: Salemba Empat. Ismail. 2011. Manajemen Perbankan. Jakarta: Kencana Mandiri Prenada Media Group. Kamaludin & I. Rini. 2012. Manajemen Keuangan: Konsep Dasar dan Penerapannya edisi Revisi. Bandung: CV Mandar Maju dalam Ulfa, M. 2016. Karim, A. A. 2008. Ekonomi Makro Islam.Jakarta : Rajawali Pers dalam Rahman.

  2015. Kasmir. 2005. Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta: PT Raja Grafindo

  Persada . 2010. Pengantar Manajemen Keuangan. Jakarta: Kencana Predana Media Group.

  . 2012. Dasar-Dasar Perbankan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada. Kiptiyah, M. 2007. Pengaruh Tingkat Inflasi, Suku Bunga, dan Nilai Tukar Rupiah

  Terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Wilayah Malang. Skripsi. Fakultas Ekonomi: Universitas Negeri Malang. Loen, B. & Ericson.2008. . Manajemen Aktiva Pasiva Bank Devisa. Jakarta: Grasindo. Mariana.2014. Analisis Pengaruh Perubahan Kurs dan BI Rate Terhadap Profitabilitas Perbankan di BEI tahun 2004-2013. Jurnal. Palembang: STIE MDP. Maulana. 2015.Analisis Pengaruh Inflasi, Nilai Tukar Rupiah, Capital Adequacy

  Ratio , Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional Terhadap Profitabilitas

  pada Perbankan Syariah periode 2010-2014. Skripsi. Fakultas Ekonomi: UIN Syarif Hidayatullah Jakarta Mendeteksi Uji Autokorelasi. Transformasi LN.www.statistikceria.blogspot.com .

  Diakses Pada Tanggal 20 Maret 2017.

  Moeljadi.2005. Manajemen Keuangan : Pendekatan Kuantitatif dan Kualtatif Jilid 1.

  Malang: Bayumedia Publishing dalam Ulfa, M.2016. Murni, A. 2009. Ekonomi Makro. Bandung: Refika Adi Utama dalam Ulfa, M. 2016.

  Ningsih, D. S. 2014. Efektifitas Perputaran Aset dan Rasio Lancar untuk meningkatkan profitabilitas Perusahaan. Skripsi. Universitas Jember: Jember. Nuryazini.2008. Mengenal BI Rate Lebih Dalam. Edukasi Perbankan.

  am Dwijayanti, Febrin & P. Naomi. 2009. Pohan, A. 2008. Potret Kebijakan Moneter Indonesia: Seberapa Jauh Kebijakan Moneter Mewarnai Perekonomian Indonesia. Jakarta: Raja Grafindo Persada dalam Dwijayanti, Febrin & P. Naomi. 2009.

  Rahman. 2015. Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, BI Rate dan Kurs Rupiah terhadap Profitabilitas (ROA) pada Bank Persero di Indonesia periode 2008- 2014. Skripsi. Fakultas Ekonomi: UIN Syarif Hidayatullah Jakarta. Sa’diyah, I. 2014. Analisis Hubungan Spread, Fee Based Income dan Financing to

  Deposit Ratio Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah Di Indonesia: UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.

  Sugiyono. 2009. Metode Penelitian Administratif. Bandung: Alf. Tasman, A. H & Rahmiati. 2015. Pengaruh Spread of Interest Rate dan Kredit

  Bermasalah Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan yang terdaftar Di Bursa Efek Indonesia.Seminar Nasional Ekonomi Manajemen dan Akuntansi (SNEMA). Fakultas Ekonomi: Universitas Negeri Padang.

  

Transformasi Data. Penjelasan Transformasi Data. Diakses

Pada Tanggal 20 Maret 2017.

Uji Park. Penjelasan Uji PaDiakses pada tanggal 20

Maret 2017.

  Ulfa, M. 2016. Pengaruh Fluktuasi Nilai Tukar Rupiah Mata Uang Rupiah-Dolar Terhadap Profitabilitas Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI Periode 2010-2014. Skripsi. Universitas Jember.

  Wahyudiono, B. 2014. Mudah Membaca Laporan Keuangan. Jakarta Timur : Raih Asa Sukses dalam Ulfa, M. 2016. Wulandari, P. 2008. Dampak kenaikan BI Rate terhadap Sektor Perbankan. Diakses di dalam Dwijayanti, Febrin & P. Naomi. 2009.