Pasar Uang dan Valuta Asing

PASAR UANG DAN VALUTA ASING
PASAR UANG VS PASAR MODAL
1.
Instrumen yang diperjualbelikan
2.
Tempat transaksi
3.
Tujuan mengeluarkan surat berharga
Tujuan Pasar Uang
1.
Pihak yang terlibat
a.
Pihak yang membutuhkan dana
b.
Pihak yang menanamkan dana
2.
Tujuan Pencari Dana
a.
Memenuhi kebutuhan dana jangka pendek
b.
Memenuhi kebutuhan likuidasi

c.
Memenuhi kebutuhn modal kerja
d.
Mengalami kalah kliring

3.

Tujuan Penanaman Dana
a.
Mendapatkan penghasilan dengan perbedaan tingkat suku
bunga
b.
Membantu pihak yang kekurangan dana
c.
Motivasi spekulasi

Instrumen Pasar Uang
1.
Interbank Call Money
a.

One day call money (overnigh)
b.
Two day call money
Dengan ketentuan :
a.
Diberikan di lembaga kliring
b.
Tidak boleh melebihi kalah kliring pada hari itu
c.
Instrumen pinjaman dapat berupa promes
d.
Maksimal 7 hari

2.

Sertifikat Bank Indonesia
Surat berharga yang
dikeluarkan oleh Bank Indonesia dengan nilai nominal
tertentu, sedangkan pencairan dilakukan pada saat terjadi
kebutuhan yang mendesak


3.

Sertifikat Deposito
Diterbitkan oleh Lembaga Keuangan
(bank) atas unjuk, dengan nilai nominal tertentu dan dapat
diperjualkan dengan tingkat bunga ditarik di muka

4.

Surat Berharga Pasar Uang
Diterbitkan untuk
memperoleh dana jangka pendek, dan dapat diperjualbelikan
dengan Bank Indonesia atau pihak lainnya

5.

Banker’s Acceptence
Merupakan wesel bank yang
diberikan cap “accepted” dan dapat diperjualbelikan


6.

Commercial Paper
Surat berharga yang dapat
diperjualbelikan dengan jangka waktu maksimal 1 tahun
dengan menggunakan diskonto, dan diterbitkan tanpa ada
jaminan

7.

Treasury Bills
Diterbitkan oleh Bank Sentral dengan
jangka waktu 1 tahun atas unjuk dan dengan nominal
tertentu

8.

Repurchase Agreement
Surat berharga yang

diperjualbelikan dengan surat perjanjian tertulis, dengan
nilai nominal dan tanggal jatuh tempo yang ditentukan

Pasar Valuta Asing
Foreign Exchange Market
merupakan tempat melakukan
transaksi valuta asing baik dilakukan antar negara atau
dalam suatu negara
disebut dealing room
Kategori Valuta Asing
a.

Hard Currency
mata uang yang sering digunakan sebagai
alat pembayaran dalam transaksi, dengan nilai yang relatif
kuat dibandingkan mata uang lainnya

b.

Soft Currency

mata uang yang lemah dan jarang
digunakan sebagai alat pembayaran karena nilainya relatif
tidak stabil dan sering mengalami depresiasi dibandingkan
mata uang lainnya

Tujuan Melakukan Transaksi Valas
a.

Transaksi pembayaran

b.

Mempertahankan daya beli

c.

Mengirim uang ke luar negeri

d.


Mencari keuntungan

e.

Pemagaran risiko (hedging)

f.

Kemudahan berbelanja

Jenis Transaksi Valuta Asing
a.

Transaksi Tunai (spot transaction)
• Value today (cash settlement)

• Value tommorow (one day settlement)
• Value spot
penyerahan dilakukan 2 hari setelah
transaksi

b. Transaksi Tunggak (Forward Transaction)
• Penyerahan dapat dilakukan beberapa hari atau
beberapa minggu setelah dilakukan transaksi
• Dilakukan untuk pemagaran risiko
c. Transaksi Barter (Swap Transaction)
Merupakan kombinasi antara pembelian dan penjualan untuk
dua mata uang asing secara tunai yang diikuti dengan membeli
atau menjual kembali mata uang yang sama secara tunai dan
tunggak secara simultan dengan batas waktu yang berbeda.
Transaksi ini dilakukan dengan tujuan untuk menjaga kerugian
karena perubahan kurs

Margin Trading
Merupakan pembelian valuta asing secara terus-menerus
dalam pasar untuk dijual kembali dengan segera di pasar
valuta asing dengan harga yang lebih tinggi
Ketentuan Margin Trading


Berdasarkan kebijakan direksi




Setinggi-tingginya 10% dari modal bank



Maksimal 10 hari dari margin deposit nasabah



Jika rugi 5% dari modal, maka harus transaksi harus
dihentikan



Margin deposit nasabah harus dilaporkan

INSRTUMEN KEBIJAKAN MONETER
a.


Cash Ratio
perbandingan antara alat likuid yang dikuasai
dengan kewajiban financial yang segera harus dibayar
(minimal 5%)

b.

Discount Rate
tingkat bunga simpanan maupun tingkat
bunga pinjaman diarahkan untuk mendorong masyarakat
untuk menabung ke bank

c.

Open Market Operation dilakukan berkaitan dengan
peredaran jumlah uang yangberedar, khususnya uang kartal
dan uang giral

d.


Refinancing
bentuk uang yang diberikan oleh Bank
Indonesia kepada bank- bank lain

e.

Credit Allocation
pengaruh pemberian kredit dengan
memperhatikan prioritas pembangunan maupun total
pemberian kredit menurut sektor ekonomi yang perlu dibantu

f.

Foreign Exchange Rate

INSTRUMEN PASAR UANG



Pemilihan dana oleh investor di dalam pasar uang tentu
dengan berbagai pertimbangan. Investor dapat memilih salah
satu dari sekian banyak surat-surat berharga yang
ditawarkan sesuai dengan tujuan masing-masing. Surat-surat
berharga yang ditawarkan di pasar uang kita sebut dngan
instrumen pasar uang.
Adapun jenis-jenis instrumen pasar uang yang ditawarkan
antara lain :
1.

Interbank Call Money

2.

Sertifikat Bank Indonesia (SBI)

3.

Sertifikat Deposito

4.

Surat Berharga Pasar Uang (SBPU)

5.

Banker’s Acceptance

6.

Commercial Paper

7.

Treasury Bills

Reourchase Agreement
Foreign Exchange Market

8.
9.

Untuk lebih jelasnya pengertian, tujuan, dan perbedaanperbedaan antara instrumen pasar uang tersebut di atas
akan dibahas berikut ini.
Ada beberapa tujuan dalam melakukan transaksi valas baik
yang dilakukan oleh perusahaan / badan maupun individu
yaitu :
1.

Untuk transaksi pembayaran

2.

Mempertahankan daya beli

3.

Pengiriman uang ke luar negeri

4.

Mencari keuntungan

5.

Pemagaran risiko

6.

Kemudahan berbelanja

MATA UANG ASING
(Beberapa Mata Uang dengan Kode ISO)

US DOLLAR

USD

HONGKONG DOLLAR

HKD

JAPANESE YEN

JPY

MALAYSIAN RINGGIT

MYR

SINGAPORE DOLLAR

SGD

AUSTRALIAN DOLLAR

AUD

NEDERLANDS GUILDER

NLG

POUNDSTERLING

GBP

ITALIAN LIRE

ITL

DEUTSCHE MARK

DEM

SWISS FRANC

CHF

RUPIAH INDONESIA

IDR

Lampiran 1
ISO CURRENCY CODES
An alphabetical list of codes for the representation of currencies
and funds based on international standard ISO 4217 follows :
Code
AED
AFA
ALL
ANG
AOK
ARS
ATS
AUD

Currency
UAE Dirham
Afghani
Lek
Netherlands Antilian
Guilder
Kwanza Angola
Peso Argentina
Schilling
Australian Dollar

Country
United Arab Emirates
Afghanistan
Albania
Netherlands Antilles
Angola
Argentina
Australia
Australia
Christmas Island

Cocos (Keeling)
Island
Gilbert Island
Hear and McDonald
Island
Kiribati
Nauru
Norfolk Island
Tuvalu
AWG

Aruban Guilder

Aruba

BBD

Barbados Dollar

Barbados

BDT

Taka

Bangladesh

BEF

Common Belgian Franc

Belgium

BEC

Convertible Belgian Franc

Luxembourg

BGL

Lev

Bulgaria

BHD

Bahraini dinar

Bahrania

BIF

Burundi Franc

Burundi

BMD

Bermudan Dollar

Bermuda

BND

Brunei Dollar

Brunei

BOB

Boliviano

Bolivia

BRE

Cruzeiro

Brazil

BSD

Bahamian Dollar

Bahamas

BTN

Ngultrum

Bhutan

BUK

Kyat

Burma

BWP

Pula

Bostwana

BZD

Belize Dollar

Belize

CAD

Canadian Dollar

Canada

CHF

Swiss Franc

Liechtenstein
Switzerland

CLF

Unidades de formanto

Chile

CLP

Chilean Peso

Chile

CNY

Yuan Renminbi

China

COP

Colombian Peso

Colombia

CRC

Costa Rican Colon

Costa Rica

CSK

Koruna

Czechoslovakia

CUP

Kuban Peso

Cuba

CVR

Cape Verde Escude

Cape Verde

CYP

Cyprus Pound

Cyprus

DDM

Mark der DDR

German Democratic
Republic

DEM

Deutsche Mark

Germany, Federal
Republic of

DJF

Djibouti Franc

Djiobouti
Denmark
Faeroe Island

Greenland
DOP

Dominican Peso

Dominican Republic

DZD

Algerian Dinar

Algeria

ECS

Sucre

Ecuador

EGP

Egyptian Pound

Egypt

ESP

Spanish Peseta

Andorra
Spain

ETB

Ethiopian Birr

Ethiopia

FTM

Markka

Finland

FJD

Fiji Dollar

Fiji

FKP

Falkland Island Pound

Falkland Island

FPF

French Franc

Andorra
France
French Guiana

French sourthern
Territories
Guadeloupe
Martinique
Monaco
Reunion
St. Pierre and
Miquelon
GBP

Pound Sterling

United Kingdom

GHC

Cedi

Ghana

GIP

Gibraltar Pound

Gibraltar

GMD

Dalasi

Gambia

GNF

Guinea Franc

Guinea

GRD

Drachma

Greece

GTQ

Quetzal

Guetemala

GWP

Guinea-Bissau Peso

Guinea-Bissau

GYD

Guyan Dollar

Guyana

HKD

Hong Kong Dollar

Hong Kong

HNL

Lempira

Honduras

HTG

Gourde

Haiti

HUF

Forint

Hungary

IDR

Rupiah

Indonesia

IEP

Irish Pound

Ireland

ILS

Israeli Shekel

Israel

INR

Indian Rupee

Bhutan
India

IQD

Iraqi Dinar

Iraq
Netral Zone
(between Saudi
Arabia and Iraq)

IRR

Iranian Rial

Iran

ISK

Iceland Krona

Iceland

ITL

Lira

Italy
San Marino
Vatican City State
(Holy See)

JMD

Jamaican Dollar

Jamaica

JOD

Jordanian Dinar

Jordan

JPY

Yen

Japan

KES

Kenyan Shilling

Kenya

KHR

Riel

Kampuchea,
Democratic

KMF

Comoros Franc

Comoros

KPW

North Korean Won

Korea, Democratic
Peope’s Republic of

KRW

Won

Korea, Republic of

KWD

Kuwaiti Dinar

Kuwait
Neutral Zone
(between Saudi
Arabia and Iraq)

KYD

Cayman Island Dollar

Cayman Island

LAK

Kip

Lao People’s
Democratic Republic

LBP

Lebanese Pound

Lebanon

LKR

Sri Lanka Rupee

Sri Lanka

LRD

Liberian Dollar

Liberia

LSL

Lotl

Lesotho

LUF

Luxembourg Franc

Luxembourg

LYD

Libyan Dinar

Libyan Arab
Jamahiriya

MAD

Moroccan Dirhan

Morocco
Western Sahara

MGF

Malagasy Franc

Madagascar

MMK

Kyat

Myanmar

MNT

Tugrik

Mongolia

MOP

Pataca

Macasi

MRO

Ouguiya

Mauritania
Western Sahara

MTL

Matese Lira

Malta

MUR

Mauritius Rupee

British Indian Ocean
Territory
Mauritius

MVR

Rufiyaa

Maldives

MWK

Malawi Kwacha

Malawi

MXP

Mexican Peso

Mexico

MYR

Malaysian Ringgit

Malaysia

MZM

Metical

Mozambique

NGN

Naira

Nigeria

NHF

New Hebrides Franc

New Herbrides

NIO

Cordoba Oro

Nicaragua

NLG

Netherlands Guilder

Netherlands

NOK

Norwegian Krone

Antartica
Bouvet Island
Dronning Maud Land
Norway
Svalbard and Jan
Mayen Island

NPR

Nepalese Rupee

Nepal

NZD

New Zealand Dollar

Cook Island
Niue Island
New Zealand
Pitcairn Island

Tokelau
OMR

Rial Omani

Oman

PAB

Balboa

Panama

PEN

Nuevo Sol

Peru

PGK

Kina

Papua New Guinea

PHP

Philippine Peso

Philippines

PKR

Pakistan Rupee

Pakistan

PLZ

Zloty

Poland

PTE

Portuguese Escudo

Portugal

PYG

Guarani

Paraguay

QAR

Qatari Rial

Qatar

ROL

Leu

Romania

RWF

Rwanda Franc

Rwanda

SAR

Saudi Riyal

Neutral Zone
(between Saudi
Arabia and Iraq)

Saudi Arabia
SBD

Solomon Island Dollar

Solomon Island

SCR

Seychelles Rupee

British Indiana
Ocean Territory

SDP

Sudanese Pound

Sudan

SEK

Swedish Krona

Sweden

SGB

Singapore Dollar

Singapore

SHP

St. Helena Pound

St. Helena

SLL

Leone

Sierra Leone

SOS

Somali Shilling

Somalia

SRG

Surinam Guilder

Surinam

STD

Dobra

Sao Tome and
Principe
Byelorussian SSR
Ukrainian SSR
Russia

SVC

El Savador Colon

El Savador

SYP

Syrian Pound

Syrian Arab
Republic

SZL

Lilangeni

Swaziland

THB

Baht

Thailand

TND

Tunisian Dinar

Tunisia

TOP

Pa’anga

Tonga

TPE

Timor Escudo

East Timor

TRL

Turkish Lira

Turkey

TTD

Trinidad and Tobago Dollar

Trinidad and Tobago

TWD

New Taiwan Dollar

Taiwan, Privince of

TZS

Tanzanian Shilling

Tanzania, United
Republic of

UGX

Uganda Shillling

USD

US Dollar next Common

USN

US Dollar Next Day Funds

United States

USD

US Dollar

American Samoa
British Virgin Island
British Indian Ocean
Territory
Guam
Haiti
Johnston Island
Midway Island
Pasific Island (Trust
Territory)
Panama
Panama Canal Zone
Puerto Rico
Turks and Caicos Island
United States Miscellaneous

Pasific Island
United States Virgin

Island

Wake Island
UYP

Uruguayan Peso

VEB

Bolivar Venezuela

VND

Dong Vietnam

VUV

Vatu

Vanuatu

WST

Tala

Samoa

XAF

CFA Franc

Central African
Chad
Congo
Equatorial Guinea
Gabon

Uruguay

Cameroon
Republic

XCD East Caribbean Dollar Anguilla
Antigua and
Barbuda
Dominica
Grenada
Montserra
St. Kitts-Nevis
St Lucia
St. Vincent and the Grenadines
XEU
European Currency Unit (ECU)
XOF
CFA
Benin
Ivory Coast
Niger
Senegal
Togo
Upper Volta

XPF

CEP France

French Polynesia
New Caledonia
Walls and Futuna Island

YER

Yemeni Rial

Yemen, Republic of

YUN

Yugoslavian Dinar

Yugoslavia

ZAR

Rand

Lesotho
Namibia
South Africa

ZMK

Zambian Kwacha

Zambia

ZRZ

Zimbabwe Dollar

Zimbabwe