Analisis Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Perubahan Laba dengan Net Interest Margin Sebagai Variabel Moderating pada Bank Umum di Indonesia yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PERUBAHAN LABA
DENGAN NET INTEREST MARGIN SEBAGAI VARIABEL MODERATING
PADA BANK UMUM DI INDONESIA YANG TERDAFTAR DI
BURSA EFEK INDONESIA
TESIS
Oleh
ELFIRA FARMI SIREGAR
127017047 / Akt
MAGISTER AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2017
i
Universitas Sumatera Utara
ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PERUBAHAN LABA
DENGAN NET INTEREST MARGIN SEBAGAI VARIABEL MODERATING
PADA BANK UMUM DI INDONESIA YANG TERDAFTAR DI
BURSA EFEK INDONESIA
TESIS
Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat untuk Memperoleh Gelar Magister
Sains dalam Program Studi Akuntansi pada Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Sumatera Utara
Oleh
ELFIRA FARMI SIREGAR
127017047 / Akt
MAGISTER AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2017
ii
Universitas Sumatera Utara
Judul Tesis
Nama Mahasiswa
Nomor Pokok
Program Studi
: ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN
TERHADAP PERUBAHAN LABA DENGAN NET
INTEREST MARGIN SEBAGAI VARIABEL
MODERATING PADA BANK UMUM DI
INDONESIA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA
: Elfira Farmi Siregar
: 127017047
: Akuntansi
Menyetujui,
Komisi Pembimbing,
(Prof.Dr.Ade Fatma Lubis,MAFIS,MBA,CPA)
Ketua
Ketua Program Studi,
(Ady Syahputra,SE,MM, Ak)
Anggota
Dekan,
(Prof.Dr.Ade Fatma Lubis,MAFIS,MBA,CPA)
(Prof.Dr. Ramli, SE, MS)
iii
Universitas Sumatera Utara
Tanggal Lulus :
Telah diuji pada
Tanggal : 04 Agustus 2016
PANITIA PENGUJI TESIS :
Ketua
Anggota
: Prof.Dr.Ade Fatma Lubis,MAFIS,MBA,CPA
: 1. Ady Syahputra, SE, MM, Ak
2. Drs. Zainul Bahri Torong, M.Si, Ak
3. Dr. Murni Daulay, M.Si
4. Dra. Tapi Anda Sari Lubis, M.Si, Ak, CA
iv
Universitas Sumatera Utara
PERNYATAAN
Dengan ini penulis menyatakan bahwa tesis dengan judul “Analisis pengaruh rasio
keuangan terhadap perubahan laba dengan Net Interest Margin sebagai variabel moderating
pada bank umum yang terdaftar di bursa efek indonesia” ini disusun sebagai syarat untuk
memperoleh Gelar Magister Sains dalam Program Studi Akuntansi pada Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Sumatera Utara adalah benar merupakan hasil karya penulis sendiri.
Adapun pengutipan-pengutipan yang penulis lakukan pada bagian-bagian tertentu
dari hasil karya orang lain dalam penulisan tesis ini telah penulis cantumkan sumbernya
secara jelas sesuai dengan norma, kaidah, dan etika penulisan ilmiah.
Apabila di kemudian hari ternyata ditemukan seluruh atau sebagian tesis ini bukan
hasil karya penulis sendiri atau adanya plagiat dalam bagian-bagian tertentu, penulis bersedia
menerima sanksi pencabutan gelar akademik yang penulis sandang dan sanksi-sanksi lainnya
dengan peraturan perundangan yang berlaku.
Medan, Agustus 2016
Penulis,
Elfira Farmi Siregar
v
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK
Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji dan menganalisis rasio keuangan Net
Profit Margin, Non Performing Loan, Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan
Operasional, Credit Risk Ratio, Return On Asset, Return On Equity dan Gross Profit Margin
terhadap perubahan laba pada bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jenis
penelitian adalah penelitian kausal. Populasi penelitian adalah bank umum di Indonesia yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2010 ‐ 2014 dengan jumlah 42 bank. Teknik
pengambilan sampel dengan menggunakan probability sampling, sehingga jumlah sampel
sebanyak 26 bank. Metode analisis data yang digunakan adalah model regresi linear
berganda. Hasil pengujian menunjukkan bahwa secara simultan Net Profit Margin, Non
Performing Loan, Biaya Operasional/ Pendapatan Operasional, Credit Risk Ratio, Return On
Asset, Return On Equity dan Gross Profit Margin berpengaruh terhadap perubahan laba pada
Bank Umum di Indonesia Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Secara parsial Net Profit
Margin tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap perubahan laba, Non Performing
Loan tidak berpengaruh terhadap perubahan laba, Biaya Operasional/Pendapatan Operasional
tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap perubahan laba, Credit Risk Ratio tidak
berpengaruh dan tidak signifikan terhadap perubahan laba, Return On Asset tidak
berpengaruh tetapi signifikan terhadap perubahan laba, Return On Equity berpengaruh dan
signifikan terhadap perubahan laba dan Gross Profit Margin berpengaruh dan signifikan
terhadap perubahan laba. Net Interest Margin bukan sebagai variabel moderasi yang
memperkuat terhadap perubahan laba pada bank umum yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia.
Kata Kunci : net profit margin, non performing loan, biaya operasional/pendapatan
operasional, credit risk ratio, return on asset, return on equity, gross
profit margin, net interest margin dan perubahan laba.
i
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
The purpose of the research was to examine and to analyze the influence of financial
ratio, Net Profit Margin, Non Performing Loan, Operational Cost Ratio on Operational
Income, Credit Risk Ratio, Return on Asset, Return on Equity, and Gross Profit Margin on
Profit Changes in 42 commercial banks listed in BEI (the Indonesian Stock Exchange) in the
period of 2010-2014. The research used probability sampling technique so that the samples
became 26 banks. The data were analyzed by using multiple linear regression analysis. The
result of the research showed that, simultaneously, Net Profit Margin, Net Profit Loan,
Operational Cost/Operational Income, Credit Risk Ratio, Return on Asset, Return on Equity,
and Gross Profit Margin had significant influence on profit changes in commercial banks
listed in BEI. Partially, Net Profit Margin, Net Profit Loan, and Operational
Cost/Operational Income did not have any significant influence on profit changes. Return on
Asset had negative and significant influence on profit changes. Return on Equity and Gross
Profit Margin had significant influence on profit changes in commercial banks listed in BEI.
Net Interest Margin was not moderating variable which strengthened the influence of Net
Profit Margin, Non Performing Loan, Operational Cost Ratio/Operational Income, Credit
Risk Ratio, Return on Asset, Return on Equity, and Gross Profit Margin influenced Profit
Changes in commercial banks listed in BEI.
Keywords: net profit margin, non performing loan, operational cost ratio/operational
income, credit risk ratio, return on asset, return on equity, gross profit margin,
net interest margin, profit changes
ii
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Segala puji syukur dipanjatkan kehadirat Allah SWT atas berkah dan ridha-Nya
sehingga peneliti dapat menyelesaikan penyusunan tesis dengan judul “Analisis Pengaruh
Rasio Keuangan terhadap Perubahan Laba dengan Net Interest Margin sebagai
Variabel Moderating pada Bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia”.
Dalam penulisan tesis ini, peneliti banyak menerima bimbingan, saran, motivasi, dan
doa dari berbagai pihak. Oleh karena itu, dalam kesempatan ini peneliti menyampaikan
terima kasih kepada :
1.
Bapak Prof. Dr. Runtung Sitepu, SH, M.Hum selaku Pejabat Rektor Universitas
Sumatera Utara.
2.
Bapak Prof. Dr. Ramli, SE, MS selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera
Utara.
3.
Ibu Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, CPA, CA selaku Ketua Program Studi
Magister Akuntansi Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara sekaligus dosen
pembimbing I yang telah banyak meluangkan banyak waktu untuk memberikan saran,
bimbingan, dan pengarahan dalam penyusunan tesis.
4.
Ibu Dra. Tapi Anda Sari Lubis, M.Si. Ak, CA selaku Sekretaris Program Studi Magister
Akuntansi Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara sekaligus dosen
pembanding yang telah banyak memberikan kritik dan saran untuk perbaikan tesis.
5.
Bapak Ady Syahputra, SE, MM, Ak selaku dosen pembimbing II yang telah
meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, saran dan pengarahan dalam
penyusunan tesis.
6.
Bapak Drs. Zainul Bahri Torong, M.Si, Ak selaku dosen pembanding yang telah
banyak membantu memberikan saran,kritik serta pengarahan dalam penyusunan dan
perbaikan tesis.
7.
Ibu Dr. Murni Daulay, M.Si selaku dosen pembanding yang telah memberikan saran
dan kritik untuk perbaikan tesis.
8.
Segenap Bapak / Ibu dosen serta Staf Sekretariat Program Studi Magister Akuntansi
Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara.
9.
Kedua orang tua, Ayahanda Drs. Emir Syarief Siregar, SE (Alm) dan Ibunda Dra.
Yusnimar Nasution, Apt, kedua kakak dan kedua adik penulis Eni Febrianty, SH, dan
dr. Effie Masyitha, SPOG, dr. Elfrida Putri, SPKK, dan Yurifa Achmadsyah, SE yang
iii
Universitas Sumatera Utara
telah memberikan do’a, semangat dan bantuan baik moril maupun materil kepada
penulis dalam menyelesaikan tesis dan pendidikan pascasarjana ini.
10.
Suami tercinta Endi Adriansyah, S.Sos yang telah banyak memberikan semangat,
dukungan dan segala do’anya kepada penulis dalam menyelesaikan program
pascasarjana ini.
11.
Teman-teman pascasarjana Magister Akuntansi USU angkatan 2012 khususnya Yunita
Sari Rioni, Jaka Prasetya dan Ricky Pardamaian dan semua teman-teman yang tidak
dapat disebutkan nama nya satu per satu yang telah banyak membantu dan memberikan
motivasi.
12.
Semua pihak yang telah membantu, memberikan semangat serta do’anya kepada
penulis, yang tidak dapat penulis sampaikan satu persatu.
Hanya do’a dan ucapan syukur yang dapat penulis panjatkan, semoga Allah SWT
berkenan membalas semua kebaikan Bapak, ibu, saudara, dan teman-teman sekalian. Akhir
kata, semoga tesis ini dapat bermanfaat bagi banyak pihak.
Medan,
Agustus 2016
Peneliti,
Elfira Farmi Siregar
iv
Universitas Sumatera Utara
RIWAYAT HIDUP
DATA PRIBADI
Nama
: Elfira Farmi Siregar
Alamat
: Komplek TASBI Blok MM No.14 Medan
Tempat / Tanggal Lahir
: Medan, 29 April 1984
Agama
: Islam
Status Perkawinan
: Menikah
RIWAYAT PENDIDIKAN
Tahun 2012 – 2016
: Program Magister Akuntansi (S2) Universitas
Sumatera Utara, Medan
Tahun 2002 – 2008
: Program Sarjana Akuntansi (S1) Universitas
Sumatera Utara, Medan
Tahun 1999 – 2002
: Sekolah Menengah Umum (SMU) YKPP 1 Plaju,
Palembang
Tahun 1996 – 1999
: Sekolah Menengah Pertama (SMP) YKPP 1 Plaju,
Palembang
Tahun 1990 – 1996
: Sekolah Dasar (SD) Patra Dharma 3, Balikpapan
PENGALAMAN KERJA
Tahun 2009 – 2010
: KAP Johan, Malonda, Astika & Rekan, Medan
Tahun 2010 – 2015
: PT. Indosat Mega Media, Medan
v
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
Halaman
ABSTRAK ....................................................................................................... … i
ABSTRACT.......................................................................................................... ii
KATA PENGANTAR ..................................................................................... … iii
DAFTAR ISI....................................................................................................... vii
DAFTAR TABEL ............................................................................................... ix
DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... x
DAFTAR LAMPIRAN ....................................................................................... xi
BAB I PENDAHULUAN ....................................................................................
1.1 Latar Belakang ....................................................................................
1.2 Rumusan Masalah ...............................................................................
1.3 TujuanPenelitian .................................................................................
1.4 ManfaatPenelitian ...............................................................................
1.5 Originalitas ..........................................................................................
1
1
9
10
10
11
BAB II TINJAUAN PUSTAKA .......................................................................
2.1 LandasanTeori .....................................................................................
2.1.1 Kinerja Keuangan Perbankan....................................................
2.1.2 Perubahan Laba .........................................................................
2.1.3 Net Profit Margin (NPM) .........................................................
2.1.4 Non Performing Loan (NPL) ....................................................
2.1.5 Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional
(BOPO) ..............................................................................................
2.1.6 Credit Risk Ratio (CRR) ...........................................................
2.1.7 Return On Asset (ROA) ............................................................
2.1.8 Return On Equity (ROE) ...........................................................
2.1.9 Gross Profit Margin (GPM) .....................................................
2.1.10 Net Interest Margin (NIM) .....................................................
2.2 Review PenelitianTerdahulu (Theoritical Mapping) ........................
13
13
15
15
18
19
20
20
21
22
22
23
23
BAB III KERANGKA KONSEP DAN HIPOTESIS ..................................... 29
3.1 KerangkaKonsep ................................................................................. 29
3.1.1 Hubungan Net Profit Margin Terhadap Perubahan Laba .........30
3.1.2 Hubungan Non Performing Loan terhadap Perubahan Laba …31
3.1.3 Hubungan Biaya Operasional / Pendapatan Operasional
Terhadap Perubahan Laba ........................................................ 31
3.1.4 Hubungan Credit Risk Ratio Terhadap Perubahan Laba ..........32
3.1.5 Hubungan Return On Asset Terhadap Perubahan Laba ............32
3.1.6 Hubungan Return On Equity Terhadap Perubahan Laba ..........33
3.1.7 Hubungan Gross Profit Margin Terhadap Perubahan Laba .....35
3.1.8 Hubungan Net Interest Margin Terhadap Perubahan Laba ......35
3.2 Hipotesis .............................................................................................. 36
BAB IV METODE PENELITIAN ................................................................... 38
4.1 Jenis Penelitian .................................................................................... 38
4.2 Lokasi dan WaktuPenelitian ............................................................... 38
4.3 Populasi dan Sampel ........................................................................... 38
4.3.1 Populasi Penelitian .................................................................... 38
vi
Universitas Sumatera Utara
4.3.2 Sampel....................................................................................... 39
4.4 Metode Pengumpulan Data ................................................................. 41
4.5 Defenisi Operasional dan Metode Pengukuran Variabel .................... 41
4.6 Metode Analisa Data ........................................................................... 42
4.6.1 Uji Faktor .................................................................................. 43
4.6.2 Uji Statistik Deskriptif .............................................................. 43
4.6.3 Pengujian Asumsi Klasik……………………………………...44
4.6.4 Pengujian Hipotesis……………………………………………47
4.6.4.1 Uji Koefisien Determinasi…………………………….48
4.6.4.2 Uji F-statistik………………………………………….49
4.6.4.3 Uji t-statistik…………………………………………..51
4.6.4.4 Uji Variabel Moderating……………………………...52
BAB V HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ...................................
5.1 Deskriptif Data ....................................................................................
5.1.1 Deskripsi Data Penelitian ..........................................................
5.1.2 Hasil Uji Faktor .........................................................................
5.2 Analisis Data .......................................................................................
5.2.1 Uji Asumsi Klasik .....................................................................
5.2.1.1 Uji Normalitas ..............................................................
5.2.1.2 Uji Multikolonieritas ....................................................
5.2.1.3 Uji Heteroskedastisitas .................................................
5.2.1.4 Uji Autokorelasi ...........................................................
5.3 Pengujian Hipotesis .............................................................................
5.3.1 Analisis Persamaan Regresi Linear Berganda ..........................
5.3.2 Koefisien Determinasi (R²) .......................................................
5.3.3 Hasil Pengujian Hipotesis Secara Simultan ..............................
5.3.4 Hasil Pengujian Hipotesis Secara Parsial..................................
5.3.5 Uji Moderating ..........................................................................
5.4 Pembahasan .........................................................................................
5.4.1 Pengaruh Secara Simultan (Uji F) ...............................................
5.4.2 Pengaruh Secara Parsial (Uji t) ...................................................
54
54
53
57
58
58
58
60
62
63
64
64
67
68
69
71
74
74
77
BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN ........................................................... 81
6.1 Kesimpulan ......................................................................................... 81
6.2 Keterbatasan dan Saran ....................................................................... 83
6.2.1 Keterbatasan Penelitian ............................................................ 83
6.2.2 Saran ......................................................................................... 83
DAFTAR PUSTAKA .......................................................................................... 85
LAMPIRAN……………………………………………………………………..87
vii
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
Tabel
1.1
2.1
4.1
4.2
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
5.6
5.7
5.8
5.9
5.10
5.11
5.12
Judul
Halaman
Originalitas Penelitian………………………………………………
Review Peneliti Terdahulu (Theoritical Mapping) ..........................
Daftar Populasi dan Sampel Perusahaan Perbankan ……………. ..
Definisi Operasional Variabel ..........................................................
Deskriptif Data Penelitian ................................................................
KMO and Bartlett’s Test ..................................................................
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test ...........................................
Hasil Uji Multikolinieritas................................................................
Hasil Uji Glejser ...............................................................................
Hasil Uji Autokorelasi ......................................................................
Hasil Uji Regresi Linier Berganda ...................................................
Nilai Koefisien Determinasi .............................................................
Hasil Pengujian Hipotesis Secara Simultan / Uji F ..........................
Hasil Uji Hipotesis Secara Parsial / Uji t..........................................
Uji Residual ......................................................................................
Uji Residual………………………………………………………...
12
26
39
42
55
57
59
61
63
64
64
67
68
69
72
72
viii
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR GAMBAR
Gambar
3.1
3.2
5.1
5.2
5.3
Judul
Halaman
Kerangka Konsep Penelitian Sebelum Uji Faktor ...............…..
Kerangka Konsep Penelitian Setelah Uji Faktor ..................….
Diagram Pencar Hasil SPSS .................................................….
Grafik Histogram ..................................................................….
Uji Heteroskedastisitas .........................................................….
29
30
59
59
62
ix
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR LAMPIRAN
No.
Lampiran 1
Lampiran 3
Judul
Halaman
Data Keuangan Bank Umum .............................................. .87
Hasil Output SPSS............................................................... 96
x
Universitas Sumatera Utara
DENGAN NET INTEREST MARGIN SEBAGAI VARIABEL MODERATING
PADA BANK UMUM DI INDONESIA YANG TERDAFTAR DI
BURSA EFEK INDONESIA
TESIS
Oleh
ELFIRA FARMI SIREGAR
127017047 / Akt
MAGISTER AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2017
i
Universitas Sumatera Utara
ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PERUBAHAN LABA
DENGAN NET INTEREST MARGIN SEBAGAI VARIABEL MODERATING
PADA BANK UMUM DI INDONESIA YANG TERDAFTAR DI
BURSA EFEK INDONESIA
TESIS
Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat untuk Memperoleh Gelar Magister
Sains dalam Program Studi Akuntansi pada Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Sumatera Utara
Oleh
ELFIRA FARMI SIREGAR
127017047 / Akt
MAGISTER AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2017
ii
Universitas Sumatera Utara
Judul Tesis
Nama Mahasiswa
Nomor Pokok
Program Studi
: ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN
TERHADAP PERUBAHAN LABA DENGAN NET
INTEREST MARGIN SEBAGAI VARIABEL
MODERATING PADA BANK UMUM DI
INDONESIA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA
: Elfira Farmi Siregar
: 127017047
: Akuntansi
Menyetujui,
Komisi Pembimbing,
(Prof.Dr.Ade Fatma Lubis,MAFIS,MBA,CPA)
Ketua
Ketua Program Studi,
(Ady Syahputra,SE,MM, Ak)
Anggota
Dekan,
(Prof.Dr.Ade Fatma Lubis,MAFIS,MBA,CPA)
(Prof.Dr. Ramli, SE, MS)
iii
Universitas Sumatera Utara
Tanggal Lulus :
Telah diuji pada
Tanggal : 04 Agustus 2016
PANITIA PENGUJI TESIS :
Ketua
Anggota
: Prof.Dr.Ade Fatma Lubis,MAFIS,MBA,CPA
: 1. Ady Syahputra, SE, MM, Ak
2. Drs. Zainul Bahri Torong, M.Si, Ak
3. Dr. Murni Daulay, M.Si
4. Dra. Tapi Anda Sari Lubis, M.Si, Ak, CA
iv
Universitas Sumatera Utara
PERNYATAAN
Dengan ini penulis menyatakan bahwa tesis dengan judul “Analisis pengaruh rasio
keuangan terhadap perubahan laba dengan Net Interest Margin sebagai variabel moderating
pada bank umum yang terdaftar di bursa efek indonesia” ini disusun sebagai syarat untuk
memperoleh Gelar Magister Sains dalam Program Studi Akuntansi pada Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Sumatera Utara adalah benar merupakan hasil karya penulis sendiri.
Adapun pengutipan-pengutipan yang penulis lakukan pada bagian-bagian tertentu
dari hasil karya orang lain dalam penulisan tesis ini telah penulis cantumkan sumbernya
secara jelas sesuai dengan norma, kaidah, dan etika penulisan ilmiah.
Apabila di kemudian hari ternyata ditemukan seluruh atau sebagian tesis ini bukan
hasil karya penulis sendiri atau adanya plagiat dalam bagian-bagian tertentu, penulis bersedia
menerima sanksi pencabutan gelar akademik yang penulis sandang dan sanksi-sanksi lainnya
dengan peraturan perundangan yang berlaku.
Medan, Agustus 2016
Penulis,
Elfira Farmi Siregar
v
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK
Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji dan menganalisis rasio keuangan Net
Profit Margin, Non Performing Loan, Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan
Operasional, Credit Risk Ratio, Return On Asset, Return On Equity dan Gross Profit Margin
terhadap perubahan laba pada bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jenis
penelitian adalah penelitian kausal. Populasi penelitian adalah bank umum di Indonesia yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2010 ‐ 2014 dengan jumlah 42 bank. Teknik
pengambilan sampel dengan menggunakan probability sampling, sehingga jumlah sampel
sebanyak 26 bank. Metode analisis data yang digunakan adalah model regresi linear
berganda. Hasil pengujian menunjukkan bahwa secara simultan Net Profit Margin, Non
Performing Loan, Biaya Operasional/ Pendapatan Operasional, Credit Risk Ratio, Return On
Asset, Return On Equity dan Gross Profit Margin berpengaruh terhadap perubahan laba pada
Bank Umum di Indonesia Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Secara parsial Net Profit
Margin tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap perubahan laba, Non Performing
Loan tidak berpengaruh terhadap perubahan laba, Biaya Operasional/Pendapatan Operasional
tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap perubahan laba, Credit Risk Ratio tidak
berpengaruh dan tidak signifikan terhadap perubahan laba, Return On Asset tidak
berpengaruh tetapi signifikan terhadap perubahan laba, Return On Equity berpengaruh dan
signifikan terhadap perubahan laba dan Gross Profit Margin berpengaruh dan signifikan
terhadap perubahan laba. Net Interest Margin bukan sebagai variabel moderasi yang
memperkuat terhadap perubahan laba pada bank umum yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia.
Kata Kunci : net profit margin, non performing loan, biaya operasional/pendapatan
operasional, credit risk ratio, return on asset, return on equity, gross
profit margin, net interest margin dan perubahan laba.
i
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
The purpose of the research was to examine and to analyze the influence of financial
ratio, Net Profit Margin, Non Performing Loan, Operational Cost Ratio on Operational
Income, Credit Risk Ratio, Return on Asset, Return on Equity, and Gross Profit Margin on
Profit Changes in 42 commercial banks listed in BEI (the Indonesian Stock Exchange) in the
period of 2010-2014. The research used probability sampling technique so that the samples
became 26 banks. The data were analyzed by using multiple linear regression analysis. The
result of the research showed that, simultaneously, Net Profit Margin, Net Profit Loan,
Operational Cost/Operational Income, Credit Risk Ratio, Return on Asset, Return on Equity,
and Gross Profit Margin had significant influence on profit changes in commercial banks
listed in BEI. Partially, Net Profit Margin, Net Profit Loan, and Operational
Cost/Operational Income did not have any significant influence on profit changes. Return on
Asset had negative and significant influence on profit changes. Return on Equity and Gross
Profit Margin had significant influence on profit changes in commercial banks listed in BEI.
Net Interest Margin was not moderating variable which strengthened the influence of Net
Profit Margin, Non Performing Loan, Operational Cost Ratio/Operational Income, Credit
Risk Ratio, Return on Asset, Return on Equity, and Gross Profit Margin influenced Profit
Changes in commercial banks listed in BEI.
Keywords: net profit margin, non performing loan, operational cost ratio/operational
income, credit risk ratio, return on asset, return on equity, gross profit margin,
net interest margin, profit changes
ii
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Segala puji syukur dipanjatkan kehadirat Allah SWT atas berkah dan ridha-Nya
sehingga peneliti dapat menyelesaikan penyusunan tesis dengan judul “Analisis Pengaruh
Rasio Keuangan terhadap Perubahan Laba dengan Net Interest Margin sebagai
Variabel Moderating pada Bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia”.
Dalam penulisan tesis ini, peneliti banyak menerima bimbingan, saran, motivasi, dan
doa dari berbagai pihak. Oleh karena itu, dalam kesempatan ini peneliti menyampaikan
terima kasih kepada :
1.
Bapak Prof. Dr. Runtung Sitepu, SH, M.Hum selaku Pejabat Rektor Universitas
Sumatera Utara.
2.
Bapak Prof. Dr. Ramli, SE, MS selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera
Utara.
3.
Ibu Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, CPA, CA selaku Ketua Program Studi
Magister Akuntansi Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara sekaligus dosen
pembimbing I yang telah banyak meluangkan banyak waktu untuk memberikan saran,
bimbingan, dan pengarahan dalam penyusunan tesis.
4.
Ibu Dra. Tapi Anda Sari Lubis, M.Si. Ak, CA selaku Sekretaris Program Studi Magister
Akuntansi Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara sekaligus dosen
pembanding yang telah banyak memberikan kritik dan saran untuk perbaikan tesis.
5.
Bapak Ady Syahputra, SE, MM, Ak selaku dosen pembimbing II yang telah
meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, saran dan pengarahan dalam
penyusunan tesis.
6.
Bapak Drs. Zainul Bahri Torong, M.Si, Ak selaku dosen pembanding yang telah
banyak membantu memberikan saran,kritik serta pengarahan dalam penyusunan dan
perbaikan tesis.
7.
Ibu Dr. Murni Daulay, M.Si selaku dosen pembanding yang telah memberikan saran
dan kritik untuk perbaikan tesis.
8.
Segenap Bapak / Ibu dosen serta Staf Sekretariat Program Studi Magister Akuntansi
Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara.
9.
Kedua orang tua, Ayahanda Drs. Emir Syarief Siregar, SE (Alm) dan Ibunda Dra.
Yusnimar Nasution, Apt, kedua kakak dan kedua adik penulis Eni Febrianty, SH, dan
dr. Effie Masyitha, SPOG, dr. Elfrida Putri, SPKK, dan Yurifa Achmadsyah, SE yang
iii
Universitas Sumatera Utara
telah memberikan do’a, semangat dan bantuan baik moril maupun materil kepada
penulis dalam menyelesaikan tesis dan pendidikan pascasarjana ini.
10.
Suami tercinta Endi Adriansyah, S.Sos yang telah banyak memberikan semangat,
dukungan dan segala do’anya kepada penulis dalam menyelesaikan program
pascasarjana ini.
11.
Teman-teman pascasarjana Magister Akuntansi USU angkatan 2012 khususnya Yunita
Sari Rioni, Jaka Prasetya dan Ricky Pardamaian dan semua teman-teman yang tidak
dapat disebutkan nama nya satu per satu yang telah banyak membantu dan memberikan
motivasi.
12.
Semua pihak yang telah membantu, memberikan semangat serta do’anya kepada
penulis, yang tidak dapat penulis sampaikan satu persatu.
Hanya do’a dan ucapan syukur yang dapat penulis panjatkan, semoga Allah SWT
berkenan membalas semua kebaikan Bapak, ibu, saudara, dan teman-teman sekalian. Akhir
kata, semoga tesis ini dapat bermanfaat bagi banyak pihak.
Medan,
Agustus 2016
Peneliti,
Elfira Farmi Siregar
iv
Universitas Sumatera Utara
RIWAYAT HIDUP
DATA PRIBADI
Nama
: Elfira Farmi Siregar
Alamat
: Komplek TASBI Blok MM No.14 Medan
Tempat / Tanggal Lahir
: Medan, 29 April 1984
Agama
: Islam
Status Perkawinan
: Menikah
RIWAYAT PENDIDIKAN
Tahun 2012 – 2016
: Program Magister Akuntansi (S2) Universitas
Sumatera Utara, Medan
Tahun 2002 – 2008
: Program Sarjana Akuntansi (S1) Universitas
Sumatera Utara, Medan
Tahun 1999 – 2002
: Sekolah Menengah Umum (SMU) YKPP 1 Plaju,
Palembang
Tahun 1996 – 1999
: Sekolah Menengah Pertama (SMP) YKPP 1 Plaju,
Palembang
Tahun 1990 – 1996
: Sekolah Dasar (SD) Patra Dharma 3, Balikpapan
PENGALAMAN KERJA
Tahun 2009 – 2010
: KAP Johan, Malonda, Astika & Rekan, Medan
Tahun 2010 – 2015
: PT. Indosat Mega Media, Medan
v
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
Halaman
ABSTRAK ....................................................................................................... … i
ABSTRACT.......................................................................................................... ii
KATA PENGANTAR ..................................................................................... … iii
DAFTAR ISI....................................................................................................... vii
DAFTAR TABEL ............................................................................................... ix
DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... x
DAFTAR LAMPIRAN ....................................................................................... xi
BAB I PENDAHULUAN ....................................................................................
1.1 Latar Belakang ....................................................................................
1.2 Rumusan Masalah ...............................................................................
1.3 TujuanPenelitian .................................................................................
1.4 ManfaatPenelitian ...............................................................................
1.5 Originalitas ..........................................................................................
1
1
9
10
10
11
BAB II TINJAUAN PUSTAKA .......................................................................
2.1 LandasanTeori .....................................................................................
2.1.1 Kinerja Keuangan Perbankan....................................................
2.1.2 Perubahan Laba .........................................................................
2.1.3 Net Profit Margin (NPM) .........................................................
2.1.4 Non Performing Loan (NPL) ....................................................
2.1.5 Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional
(BOPO) ..............................................................................................
2.1.6 Credit Risk Ratio (CRR) ...........................................................
2.1.7 Return On Asset (ROA) ............................................................
2.1.8 Return On Equity (ROE) ...........................................................
2.1.9 Gross Profit Margin (GPM) .....................................................
2.1.10 Net Interest Margin (NIM) .....................................................
2.2 Review PenelitianTerdahulu (Theoritical Mapping) ........................
13
13
15
15
18
19
20
20
21
22
22
23
23
BAB III KERANGKA KONSEP DAN HIPOTESIS ..................................... 29
3.1 KerangkaKonsep ................................................................................. 29
3.1.1 Hubungan Net Profit Margin Terhadap Perubahan Laba .........30
3.1.2 Hubungan Non Performing Loan terhadap Perubahan Laba …31
3.1.3 Hubungan Biaya Operasional / Pendapatan Operasional
Terhadap Perubahan Laba ........................................................ 31
3.1.4 Hubungan Credit Risk Ratio Terhadap Perubahan Laba ..........32
3.1.5 Hubungan Return On Asset Terhadap Perubahan Laba ............32
3.1.6 Hubungan Return On Equity Terhadap Perubahan Laba ..........33
3.1.7 Hubungan Gross Profit Margin Terhadap Perubahan Laba .....35
3.1.8 Hubungan Net Interest Margin Terhadap Perubahan Laba ......35
3.2 Hipotesis .............................................................................................. 36
BAB IV METODE PENELITIAN ................................................................... 38
4.1 Jenis Penelitian .................................................................................... 38
4.2 Lokasi dan WaktuPenelitian ............................................................... 38
4.3 Populasi dan Sampel ........................................................................... 38
4.3.1 Populasi Penelitian .................................................................... 38
vi
Universitas Sumatera Utara
4.3.2 Sampel....................................................................................... 39
4.4 Metode Pengumpulan Data ................................................................. 41
4.5 Defenisi Operasional dan Metode Pengukuran Variabel .................... 41
4.6 Metode Analisa Data ........................................................................... 42
4.6.1 Uji Faktor .................................................................................. 43
4.6.2 Uji Statistik Deskriptif .............................................................. 43
4.6.3 Pengujian Asumsi Klasik……………………………………...44
4.6.4 Pengujian Hipotesis……………………………………………47
4.6.4.1 Uji Koefisien Determinasi…………………………….48
4.6.4.2 Uji F-statistik………………………………………….49
4.6.4.3 Uji t-statistik…………………………………………..51
4.6.4.4 Uji Variabel Moderating……………………………...52
BAB V HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ...................................
5.1 Deskriptif Data ....................................................................................
5.1.1 Deskripsi Data Penelitian ..........................................................
5.1.2 Hasil Uji Faktor .........................................................................
5.2 Analisis Data .......................................................................................
5.2.1 Uji Asumsi Klasik .....................................................................
5.2.1.1 Uji Normalitas ..............................................................
5.2.1.2 Uji Multikolonieritas ....................................................
5.2.1.3 Uji Heteroskedastisitas .................................................
5.2.1.4 Uji Autokorelasi ...........................................................
5.3 Pengujian Hipotesis .............................................................................
5.3.1 Analisis Persamaan Regresi Linear Berganda ..........................
5.3.2 Koefisien Determinasi (R²) .......................................................
5.3.3 Hasil Pengujian Hipotesis Secara Simultan ..............................
5.3.4 Hasil Pengujian Hipotesis Secara Parsial..................................
5.3.5 Uji Moderating ..........................................................................
5.4 Pembahasan .........................................................................................
5.4.1 Pengaruh Secara Simultan (Uji F) ...............................................
5.4.2 Pengaruh Secara Parsial (Uji t) ...................................................
54
54
53
57
58
58
58
60
62
63
64
64
67
68
69
71
74
74
77
BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN ........................................................... 81
6.1 Kesimpulan ......................................................................................... 81
6.2 Keterbatasan dan Saran ....................................................................... 83
6.2.1 Keterbatasan Penelitian ............................................................ 83
6.2.2 Saran ......................................................................................... 83
DAFTAR PUSTAKA .......................................................................................... 85
LAMPIRAN……………………………………………………………………..87
vii
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
Tabel
1.1
2.1
4.1
4.2
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
5.6
5.7
5.8
5.9
5.10
5.11
5.12
Judul
Halaman
Originalitas Penelitian………………………………………………
Review Peneliti Terdahulu (Theoritical Mapping) ..........................
Daftar Populasi dan Sampel Perusahaan Perbankan ……………. ..
Definisi Operasional Variabel ..........................................................
Deskriptif Data Penelitian ................................................................
KMO and Bartlett’s Test ..................................................................
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test ...........................................
Hasil Uji Multikolinieritas................................................................
Hasil Uji Glejser ...............................................................................
Hasil Uji Autokorelasi ......................................................................
Hasil Uji Regresi Linier Berganda ...................................................
Nilai Koefisien Determinasi .............................................................
Hasil Pengujian Hipotesis Secara Simultan / Uji F ..........................
Hasil Uji Hipotesis Secara Parsial / Uji t..........................................
Uji Residual ......................................................................................
Uji Residual………………………………………………………...
12
26
39
42
55
57
59
61
63
64
64
67
68
69
72
72
viii
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR GAMBAR
Gambar
3.1
3.2
5.1
5.2
5.3
Judul
Halaman
Kerangka Konsep Penelitian Sebelum Uji Faktor ...............…..
Kerangka Konsep Penelitian Setelah Uji Faktor ..................….
Diagram Pencar Hasil SPSS .................................................….
Grafik Histogram ..................................................................….
Uji Heteroskedastisitas .........................................................….
29
30
59
59
62
ix
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR LAMPIRAN
No.
Lampiran 1
Lampiran 3
Judul
Halaman
Data Keuangan Bank Umum .............................................. .87
Hasil Output SPSS............................................................... 96
x
Universitas Sumatera Utara