KINERJA KEUANGAN BANK SEBELUM DAN SESUDAH IPO BERDASARKAN INFORMASI KEUANGAN PERIODE 2012-2015
KINERJA KEUANGAN BANK SEBELUM DAN SESUDAH IPO
BERDASARKAN INFORMASI KEUANGAN
PERIODE 2012-2015
DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN PERSYARATAN
DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA AKUNTANSI
DEPARTEMEN AKUNTANSI
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
DIAJUKAN OLEH
REDHO MAHENDRA
NIM: 041211333165
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS AIRLANGGA
SURABAYA
2016
KATA PENGANTAR
Puji syukur Alhamdulillah penulis panjatkan atas ke hadirat Allah SWT atas limpahan rahmat dan hidayahNya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “KINERJA KEUANGAN BANK SEBELUM DAN
SESUDAH IPO BERDASARKAN INFORMASI KEUANGAN PERIODE
2012-2015” dengan sebaik-baiknya. Penulis menyadari sepenuhnya bahwa dalam proses penyusunan skripsi ini tidak lepas dari kesulitan dan hambatan yang sering dihadapi. Oleh karena itu, melalui tulisan ini, penulis ingin mengucapkan terima kasih atas bimbingan, dukungan dan kepercayaan dari beberapa pihak selama ini, khususnya kami tujukan kepada: 1.
Prof. Dr. Dian Agustia, SE.,M.Si.,Ak., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.
2. Ade Palupi, SE., MPPM., Ph.D, Ak., selaku Ketua Program Studi S1 Akuntansi Universitas Airlangga.
3. Dr. Mohamad Suyunus, SE., MAFIS., Ak., CA., selaku dosen pembimbing skripsi yang telah memberikan dukungan dan bimbingannya selama penyelesian skripsi ini.
4. Bapak Ridwan dan Ibu Kustiah, selaku orang tua penulis yang selalu sabar dan mengarahkan penulis untuk menjadi pribadi yang lebih baik.
5. Teman-teman AkS1, Beswan Djarum, KKN, IPA 7 SMABOY, dan semuanya yang telah membantu dalam proses penyelesaian skripsi ini.
6. Serta pihak-pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu yang telah membantu penyelesaian skripsi ini.
Penulis sangat sadar atas keterbatasan dan kekurangan yang ada, sehingga paper ini masih jauh dari sempurna. Penulis berharap skripsi ini dapat bermanfaat bagi siapa saja yang membacanya.
Surabaya, 27 Januari 2016 Penulis
ABSTRAK
Initial Public Offering merupakan salah satu cara bagi suatu bank untukmendapatkan tambahan modal untuk pertumbuhan perusahaaan. Sedangkan saat ini perbankan memiliki peran penting dalam pertumbuhan ekonomi dalam suatu negara. Peningkatan jumlah kredit yang diberikan bank setiap tahunnya menjadikan bank melakukan IPO untuk mendapatkan tambahan modal untuk ekspansi kreditnya.
Penelitian ini menganalisis perbedaan kinerja bank satu tahun sebelum dan satu tahun sesudah melakukan IPO dengan berdasarkan Net Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), Return On Asset (ROA), Net Interest
Margin (NIM), dan Capital Adequacy Ratio (CAR). Teknik sampling yang
digunakan adalah purposive sampling dan mendapatkan sembilan sampel bank yang melakukan IPO pada periode 2012-2015 dengan kategori Bank Umum berdasarkan Kegiatan Usaha (BUKU) satu, dua, dan tiga yaitu, Bank Agris, Bank Mestika, Bank Ina Perdana, Bank Jatim, Bank Maspion, Bank Dinar, Bank Mitraniaga, Bank Nationalnobu, dan Bank Pan Indonesia Syariah.
Hasil penelitian dengan menggunakan Uji t Berpasangan menunjukkan bahwa sebagian besar rasio kinerja bank menunjukkan tidak ada perbedaan yang signifikan antara kinerja sebelum dan sesudah IPO.
Kata Kunci: Initial Public Offering, Kinerja Bank, Uji T Berpasangan
ABSTRACT
Initial Public Offering is one of another way to gain additional capital forcompany’s growth. While today bank has important role in econimic growth for a country. Bank’s loan increase in every year makes bank perform IPO to get additional capital for it loan exspansion.
This study analyze the difference of bank performance one year before
IPO and one year after IPO using Net Performing Loan (NPL), Loan to Deposit
Ratio (LDR), Return On Asset (ROA), Net Interest Margin (NIM), dan Capital
Adequacy Ratio (CAR). Sampling technique this study uses purposive sampling
and get nine sample bank that perform IPO in 2012-2015 period, there are Agris Bank, Mestika Bank, Ina Perdana Bank, Jatim Bank, Maspion Bank, Dinar Bank, Mitraniaga Bank, Nationalnobu Bank, and Pan Indonesia Sharia Bank.
The result of this study uses paired t test that all of the ratio ba nk’s performance show that most of bank performance ratio shows no significant difference between bank’s performance before and after IPO.
Keywords: Initial Public Offering, Bank Performance, Paired T Test
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL
i LEMBAR PERSETUJUAN iii PERNYATAAN ORISINALITAS iv KATA PENGANTAR v ABSTRAK vii ABSTRACT viii DAFTAR ISI ix DAFTAR TABEL xiii DAFTAR GAMBAR xiv DAFTAR LAMPIRAN xv
BAB 1 PENDAHULUAN
1
1.1. Latar Belakang
1
1.2. Rumusan Masalah
6
1.3. Tujuan Penelitian
6
1.4. Manfaat Penelitian
7
1.5. Sistematika Skripsi
7 BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA
9
2.1. Landasan Teori
9
2.1.1. Definisi Initial Public Offering
9
2.1.1.1. Manfaat Initial Public Offering
9
2.1.1.2. Proses Initial Public Offering
10
2.1.2. Pengertian Bank
12
2.1.2.1. Jenis-Jenis Bank
12
2.1.2.2. Bank Umum Berdasarkan Kegiatan Usaha
14
2.1.3. Rasio-Rasio Penilaian Kinerja Bank
15
2.1.3.1. Profil Risiko (Risk Profile)
15
2.1.3.2. Rentabilitas (Earning)
18
2.1.3.3. Permodalan (Capital)
20
2.2. Penelitian Sebelumnya
22
2.3. Hipotesis
24
2.4. Kerangka Berpikir
26 BAB 3 METODE PENELITIAN
27
3.1. Pendekatan Penelitian
27
3.2. Jenis dan Sumber Data
27
3.2.1. Jenis Data
27
3.2.2. Sumber Data
27
3.3. Populasi dan Sampel
28
3.4. Metode Pengumpulan Data
39
3.5. Definisi Operasional
29
3.6. Teknik Analisis Data
31
3.6.1. Uji t Berpasangan
31 BAB 4 HASIL DAN PEMBAHASAN
32
4.1. Diskripsi Objek Penelitian
32
4.1.1. Gambaran Umum dan Sejarah Berdirinya Perusahaan
36
4.1.2.3. Visi dan Misi Bank Ina Perdana
39
4.1.2.2. Visi dan Misi Bank Mestika Dharma
38
4.1.2.1. Visi dan Misi Bank Agris
38
4.1.2. Visi dan Misi Perusahaan
38
4.1.1.9. Gambaran Umum dan Sejarah Berdirinya Bank Pan Indonesia Syariah
37
4.1.1.8. Gambaran Umum dan Sejarah Berdirinya Bank Nationalnobu
4.1.1.7. Gambaran Umum dan Sejarah Berdirinya Bank Mitraniaga
32
36
4.1.1.6. Gambaran Umum dan Sejarah Berdirinya Bank Dinar Indonesia
35
4.1.1.5. Gambaran Umum dan Sejarah Berdirinya Bank Maspion Indonesia
34
4.1.1.4. Gambaran Umum dan Sejarah Berdirinya Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur
34
4.1.1.3. Gambaran Umum dan Sejarah Berdirinya Bank Ina Perdana
33
4.1.1.2. Gambaran Umum dan Sejarah Berdirinya Bank Mestika Dharma
32
4.1.1.1. Gambaran Umum dan Sejarah Berdirinya Bank Agris
39
4.1.2.4. Visi dan Misi Bank Pembangunan daerah Jawa Timur
39
4.1.2.5. Visi dan Misi Bank Maspion Indonesia
40
4.1.2.6. Visi dan Misi Bank Dinar Indonesia
40
4.1.2.7. Visi dan Misi Bank Mitraniaga
40
4.1.2.8. Visi dan Misi Bank Nationalnobu
41
4.1.2.9. Visi dan Misi Bank Pan Indonesia Syariah
41
4.2. Pembahasan
42
4.2.1. Risiko Kredit
42
4.2.2. Risiko Likuiditas
44
4.2.3. Rentabilitas (Earning)
48
4.2.4. Permodalan (Capital)
54
4.3. Analisis
57 BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN
65
5.1 Simpulan
65
5.2 Saran
66 DAFTAR PUSTAKA
67
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 1.1 Perkembangan Perbankan Indonesia2 Tabel 1.2 Daftar IPO bank yang terdaftar di BEI periode 2012-2015
3 Tabel 2.1 Penelitian Sebelumnya
23 Tabel 4.1 Rasio NPL dari tahun 2011-2015
43 Tabel 4.2 Rasio LDR dari tahun 2011-2015
46 Tabel 4.3 Rasio ROA dari tahun 2011-2015
49 Tabel 4.4 Rasio NIM dari tahun 2011-2015
52 Tabel 4.5 Rasio CAR dari tahun 2011-2015
55 Tabel 4.6 Hasil Uji T Berpasangan
58 Tabel 4.7 Hasil Uji T Berpasangan
59 Tabel 4.8 Hasil Uji T Berpasangan
60
DAFTRAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Kerangka Berpikir27