PENGARUH HARGA MINYAK MENTAH DUNIA DAN INDEKS DOW JONES TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN ( Studi kasus pada IHSG di BEI selama periode 2008 – 2010 ) - Repository Fakultas Ekonomi UNJ
PENGARUH HARGA MINYAK MENTAH DUNIA DAN INDEKS
DOW JONES TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM
GABUNGAN
( Studi kasus pada IHSG di BEI selama periode 2008 – 2010 )
TUBAGUS MULYANA
8125072722
Skripsi ini Disusun Sebagai Salah Satu Persyaratan Untuk Memenuhi Gelar
Sarjana
PROGRAM STUDI PENDIDIKAN EKONOMI
KONSENTRASI PENDIDIKAN EKONOMI KOPERASI
JURUSAN EKONOMI DAN ADMINISTRASI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS NEGERI JAKARTA
2012
EFFECT WORLD CRUDE OIL PRICE AND DOW JONES
INDEX WITH JAKARTA COMPOSITE INDEX AT INDONESIA
STOCK EXCAHGE
(Case studies on the JKSE on the Indonesia Stock Exchange during the period 2008 to 2010)
TUBAGUS MULYANA
8125072722
This Thesis Is proposed to Fulfill a Part Of Reguirement To Achieve Bachelor
Of Education Degree
ECONOMIC EDUCATION STUDY PROGRAM
CONCENTRATION OF ECONOMIC COOPERATIVE EDUCATION
ECONOMIC AND ADMINISTRATION DEPARTMENT
ECONOMICS FACULTY
STATE UNIVERSITY OF JAKARTA
2012
ABSTRAK
Tubagus Mulyana : Pengaruh Harga Minyak Dunia Dan Indeks Dow
Jones Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan ( Studi kasus pada IHSG di
BEI selama periode 2008-2010) . Skripsi, Jakarta. Konsentrasi Pendidikan
Ekonomi Koperasi, Program Studi Ekonomi, Jurusan Ekonomi dan Adminstrasi,
Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Jakarta, Desember 2011.
Penelitian ini bertujuan untuk menjelaskan tentang pengaruh harga minyak
dunia (X1) dan indeks Dow Jones (X2) terhadap indeks harga saham gabungan
(Y).
Penelitian Penelitian ini dilaksanakan pada bulan Juni 2011 di Bursa Efek
Indonesia. Metode penelitian yang digunakan expos facto. Data yang digunakan
data sekunder selama 156 minggu atau dari Januari 2008 sampai Desember
2010. diperoleh dari Bursa Efek Indonesia, New York Merchatile Exchange
(NYME) dan www.finance.yahoo.com.
Uji persyaratan analisis yaitu normalitas. Nilai Asymp. Sig. (2-tailed)
X1 = 0.055 dan nilai Asymp. Sig. (2-tailed) X2 = 0.355, sedangkan nilai Asymp.
Sig. (2-tailed ) Y = 0.302, karena nilai Asymp. Sig. (2-tailed ) > 0.05 maka data
variabel yang digunakan berdistribusi normal. Uji Linieritas antara Y dan X1 nilai
F Deviation from Linearity = 1.141 dengan tingkat signifikan 0.317. Sedangkan
uji linieritas antara Y dan X2 nilai F Deviation from Linearity = 1.013 dengan
tingkat signifikan 0.542. Karena nilai Sig > 0,05 maka memiliki data yang linier.
Persamaan regresi yang di hasilkan adalah Yt = 6.895 + 5.171 X1t + 0.156 X2t + et
korelasi secara parsial antara harga minyak dunia dengan indeks Harga Saham
Gabungan sebesar 0.262. Sedangkan nilai korelasi parsial antara indeks Dow
Jones dengan indeks Harga Saham Gabungan. Korelasi Simultan dengan nilai R
sebesar 0.614. Dari Uji F menghasilkan nilai Fhitung sebesar 45.992 > Ftabel 3.06
dengan signifikansi 0,000, sehingga dapat di simpulkan persamaan regresi
berpengaruh signifikan terhadap indeks Harga Saham Gabungan. Uji T atas
variabel harga minyak dunia menghasilkan thitung 3.350 > ttabel 1.654, dengan
tingkat signifikansi sebesar 0.001. sehingga dapat di simpulkan harga minyak
dunia berpengaruh signifikan terhadap IHSG. Uji t atas Variabel Indeks Dow
Jones menghasilkan thitung 7.338 > ttabel 1.654. tingkat signifikansi sebesar 0.000
sehingga dapat disimpulkan indeks Dow Jones berpengaruh signifikan terhadap
IHSG. Koefisien derterminasi nilai Adjusted R square sebesar 36,9 %
menunjukan bahwa 36,9 % variasi IHSG dipengaruh harga minyak dunia dan
indeks Dow Jones. Hasil uji asumsi klasik menunjukan model persamaan regresi
ini terbebas dari masalah autokorelasi, multikolinearitas, heterokesdatisitas.
Hasil perhitungan menyimpulkan terdapat pengaruh positif antara harga
minyak dunia, indeks Dow Jones terhadap indeks harga saham gabungan.
i
ABSTRACT
Tubagus Mulyana: The Correlation Between World’s Oil Price And Dow Jones’s
Index With Jakarta Composite Index in the Indonesia Stock Exchange. Thesis,
Jakarta. Concentration of Cooperative Economic Education, Economic Studies
Program, Department of Economics and Administration, Faculty of Economics,
State University of Jakarta, December 2011.
This study aimed to get valid empirical data, and trustworthy (reliable) about The
Correlation Between World’s Oil Price And Dow Jones’s Index With Jakarta
Composite Index in the Indonesia Stock Exchange.
This research was conducted on June 2011 in the Indonesia Stock Exchange. The
research method used expos facto. The data used secondary data for 156 weeks,
or from January 2008 until December 2010. obtained from the Indonesia Stock
Exchange, New York Merchatile Exchange (NYME) and www.finance.yahoo.com.
Test requirements analysis is normality. Asymp value. Sig. (2-tailed) X1 =
0055 and Asymp value. Sig. (2-tailed) X2 = 0355, while the value Asymp. Sig. (2tailed) Y = 0302, because the value Asymp. Sig. (2-tailed)> 0.05 then the variable
data used normal distribution. Linearity test between Y and X1 F Deviation value
from Linearity = 1141 with a significant level of 0317. While the linearity test
between Y and X2 F Deviation value from Linearity = 1013 with a significant
level of 0542. Because the Sig value> 0.05 then it has a linear data. Which is
derived regression equation is Yt = 6895 + 5171 + 0156 X1t X2t + et
partial correlation between world’s oil price with the Composite Stock Price
index for 0262. While the value of the partial correlation between the Dow
Jones’s index with the Composite Stock Price Index. Simultaneous correlation
with the R value of 0614. From the F test result the value of Fcalculate 45.992 >
Ftable 3.06 with a significance of 0.000, so it can be concluded regression
equation significantly influence the Composite Stock Price Index. T test for
world’s oil price variable produces tcalculate 3350> ttable 1654, with a significance
level of 0.001. so it can be summed up that world’s oil price have a significant
effect on Composite Stock Price index. T test for Dow Jones’s index variables
produces tcalculate 7338> ttable 1654 with a significance level for 0000 so it can be
concluded that Dow Jones’s index have a significant effect with Composite Stock
Price index. Determination Coefficient value Adjusted R square is about 36.9%
shows that 36.9% variation of Composite Stock Price index influences world’s oil
price and Dow Jones’s index. The results of classical assumption indicate
regression equation model is free from autocorrelation, multicollinearity,
heterocesdaticity.
Calculation results concluded there is a positive influence between world’s oil
price, the Dow Jones’s index with Composite Stock Price index.
ii
LEMBAR MOTO DAN PERSEMBAHAN
“Kegagalan juga menyenangkan, hidup dengan kepercayaan bahwa cobaan itu
berguna untuk menempa dir i sendiri, Penderitaan membuatku semakin kuat dan
berkembang. Seseorang akan menjadi kuat apabila melindungi seseorang yang
dicintainya, Saat kau mengenal Cinta , kau juga menanggung r esiko kebencian.
Manusia takkan pernah bisa menang dar i r asa kesepian”
Untuk mencapai tujuan akhirmu, kamu harus bersabar. Tidak Semua Mimpi dan
harapan akan terwujud sesuai dengan keinginan kita. Jika kamu percaya dengan
impianmu aku akan membuktikan padamu bahwa kamu bisa meraih impianmu
hanya dengan bekerja keras, Untuk mendapatkan sesuatu, kau har us r ela
mengor bankan sesuatu y g lain.
“ Yang di Per lukan oleh seseorang bukanlah Jumlah gelar yang diper olehny a,
tetapi yang diper lukan adalah tekat pantang menyerah...”
'TEMAN ADALAH KEKUATAN'
v
KATA PENGANTAR
Puji syukur peneliti panjatkan kehadirat Allah SWT atas berkat rahmat dan hidayahnya
serta izin-Nya lah maka skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik dan tepat pada
waktunya.
Skripsi ini disusun sebagai bagian dalam persyaratan untuk mendapatkan gelar sarjana
pendidikan di Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Jakarta. Dalam
menyelesaikan
skripsi ini peneliti mendapatkan bimbingan, bantuan dan saran dari berbagai pihak. Pada
kesempatan ini peneliti ingin menyampaikan rasa terima kasih kepada :
1. Dra Rd Tuty Sariwulan, Msi selaku dosen pembimbing I
2. Dicky Iranto, SE, MSi selaku dosen pembimbing II.
3. Dra. Nurahma Hajat,M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Negeri
Jakarta.
4. Ari Saptono, S.E, M.Pd selaku Ketua Jurusan Ekonomi dan Adminstrasi Fakultas
Ekonomi Universitas Negeri Jakarta.
5.
Dr. Saparuddin, SE, M.Si selaku Ketua Program Studi Pendidikan Ekonomi, Jurusan
Ekonomi dan Administrasi Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Jakarta.
6. Dr. Siti Nurjana, SE, M.Si Selaku Ketua konsentrasi Pendidikan Ekonomi Koperasi,
Program Studi Pendidikan Ekonomi, Jurusan Ekonomi dan Administrasi Fakultas
Ekonomi Universitas Negeri Jakarta.
7. Orangtua dan adik – adiku
tercinta yang selalu memberikan dukungan dalam
penulisan skripsi ini.
vi
8. Teman-teman Online (Kaskusker, Facebook, Forum Statistik, Forum saham ) yang
selalu setia membantu, serta My Smart Lepi yang selalu siap untuk Online. Arigatou.
9. Teman-teman Pendidikan Ekonomi koperasi Reguler dan Non Reguler 2007.
Peneliti menyadari sepenuhnya bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna.
Sehubungan dengan itu, peneliti sangat mengharapkan kritik, saran dan masukan dari
pembaca seklian.
Jakarta,Desember 2011
Penulis
vii
DOW JONES TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM
GABUNGAN
( Studi kasus pada IHSG di BEI selama periode 2008 – 2010 )
TUBAGUS MULYANA
8125072722
Skripsi ini Disusun Sebagai Salah Satu Persyaratan Untuk Memenuhi Gelar
Sarjana
PROGRAM STUDI PENDIDIKAN EKONOMI
KONSENTRASI PENDIDIKAN EKONOMI KOPERASI
JURUSAN EKONOMI DAN ADMINISTRASI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS NEGERI JAKARTA
2012
EFFECT WORLD CRUDE OIL PRICE AND DOW JONES
INDEX WITH JAKARTA COMPOSITE INDEX AT INDONESIA
STOCK EXCAHGE
(Case studies on the JKSE on the Indonesia Stock Exchange during the period 2008 to 2010)
TUBAGUS MULYANA
8125072722
This Thesis Is proposed to Fulfill a Part Of Reguirement To Achieve Bachelor
Of Education Degree
ECONOMIC EDUCATION STUDY PROGRAM
CONCENTRATION OF ECONOMIC COOPERATIVE EDUCATION
ECONOMIC AND ADMINISTRATION DEPARTMENT
ECONOMICS FACULTY
STATE UNIVERSITY OF JAKARTA
2012
ABSTRAK
Tubagus Mulyana : Pengaruh Harga Minyak Dunia Dan Indeks Dow
Jones Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan ( Studi kasus pada IHSG di
BEI selama periode 2008-2010) . Skripsi, Jakarta. Konsentrasi Pendidikan
Ekonomi Koperasi, Program Studi Ekonomi, Jurusan Ekonomi dan Adminstrasi,
Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Jakarta, Desember 2011.
Penelitian ini bertujuan untuk menjelaskan tentang pengaruh harga minyak
dunia (X1) dan indeks Dow Jones (X2) terhadap indeks harga saham gabungan
(Y).
Penelitian Penelitian ini dilaksanakan pada bulan Juni 2011 di Bursa Efek
Indonesia. Metode penelitian yang digunakan expos facto. Data yang digunakan
data sekunder selama 156 minggu atau dari Januari 2008 sampai Desember
2010. diperoleh dari Bursa Efek Indonesia, New York Merchatile Exchange
(NYME) dan www.finance.yahoo.com.
Uji persyaratan analisis yaitu normalitas. Nilai Asymp. Sig. (2-tailed)
X1 = 0.055 dan nilai Asymp. Sig. (2-tailed) X2 = 0.355, sedangkan nilai Asymp.
Sig. (2-tailed ) Y = 0.302, karena nilai Asymp. Sig. (2-tailed ) > 0.05 maka data
variabel yang digunakan berdistribusi normal. Uji Linieritas antara Y dan X1 nilai
F Deviation from Linearity = 1.141 dengan tingkat signifikan 0.317. Sedangkan
uji linieritas antara Y dan X2 nilai F Deviation from Linearity = 1.013 dengan
tingkat signifikan 0.542. Karena nilai Sig > 0,05 maka memiliki data yang linier.
Persamaan regresi yang di hasilkan adalah Yt = 6.895 + 5.171 X1t + 0.156 X2t + et
korelasi secara parsial antara harga minyak dunia dengan indeks Harga Saham
Gabungan sebesar 0.262. Sedangkan nilai korelasi parsial antara indeks Dow
Jones dengan indeks Harga Saham Gabungan. Korelasi Simultan dengan nilai R
sebesar 0.614. Dari Uji F menghasilkan nilai Fhitung sebesar 45.992 > Ftabel 3.06
dengan signifikansi 0,000, sehingga dapat di simpulkan persamaan regresi
berpengaruh signifikan terhadap indeks Harga Saham Gabungan. Uji T atas
variabel harga minyak dunia menghasilkan thitung 3.350 > ttabel 1.654, dengan
tingkat signifikansi sebesar 0.001. sehingga dapat di simpulkan harga minyak
dunia berpengaruh signifikan terhadap IHSG. Uji t atas Variabel Indeks Dow
Jones menghasilkan thitung 7.338 > ttabel 1.654. tingkat signifikansi sebesar 0.000
sehingga dapat disimpulkan indeks Dow Jones berpengaruh signifikan terhadap
IHSG. Koefisien derterminasi nilai Adjusted R square sebesar 36,9 %
menunjukan bahwa 36,9 % variasi IHSG dipengaruh harga minyak dunia dan
indeks Dow Jones. Hasil uji asumsi klasik menunjukan model persamaan regresi
ini terbebas dari masalah autokorelasi, multikolinearitas, heterokesdatisitas.
Hasil perhitungan menyimpulkan terdapat pengaruh positif antara harga
minyak dunia, indeks Dow Jones terhadap indeks harga saham gabungan.
i
ABSTRACT
Tubagus Mulyana: The Correlation Between World’s Oil Price And Dow Jones’s
Index With Jakarta Composite Index in the Indonesia Stock Exchange. Thesis,
Jakarta. Concentration of Cooperative Economic Education, Economic Studies
Program, Department of Economics and Administration, Faculty of Economics,
State University of Jakarta, December 2011.
This study aimed to get valid empirical data, and trustworthy (reliable) about The
Correlation Between World’s Oil Price And Dow Jones’s Index With Jakarta
Composite Index in the Indonesia Stock Exchange.
This research was conducted on June 2011 in the Indonesia Stock Exchange. The
research method used expos facto. The data used secondary data for 156 weeks,
or from January 2008 until December 2010. obtained from the Indonesia Stock
Exchange, New York Merchatile Exchange (NYME) and www.finance.yahoo.com.
Test requirements analysis is normality. Asymp value. Sig. (2-tailed) X1 =
0055 and Asymp value. Sig. (2-tailed) X2 = 0355, while the value Asymp. Sig. (2tailed) Y = 0302, because the value Asymp. Sig. (2-tailed)> 0.05 then the variable
data used normal distribution. Linearity test between Y and X1 F Deviation value
from Linearity = 1141 with a significant level of 0317. While the linearity test
between Y and X2 F Deviation value from Linearity = 1013 with a significant
level of 0542. Because the Sig value> 0.05 then it has a linear data. Which is
derived regression equation is Yt = 6895 + 5171 + 0156 X1t X2t + et
partial correlation between world’s oil price with the Composite Stock Price
index for 0262. While the value of the partial correlation between the Dow
Jones’s index with the Composite Stock Price Index. Simultaneous correlation
with the R value of 0614. From the F test result the value of Fcalculate 45.992 >
Ftable 3.06 with a significance of 0.000, so it can be concluded regression
equation significantly influence the Composite Stock Price Index. T test for
world’s oil price variable produces tcalculate 3350> ttable 1654, with a significance
level of 0.001. so it can be summed up that world’s oil price have a significant
effect on Composite Stock Price index. T test for Dow Jones’s index variables
produces tcalculate 7338> ttable 1654 with a significance level for 0000 so it can be
concluded that Dow Jones’s index have a significant effect with Composite Stock
Price index. Determination Coefficient value Adjusted R square is about 36.9%
shows that 36.9% variation of Composite Stock Price index influences world’s oil
price and Dow Jones’s index. The results of classical assumption indicate
regression equation model is free from autocorrelation, multicollinearity,
heterocesdaticity.
Calculation results concluded there is a positive influence between world’s oil
price, the Dow Jones’s index with Composite Stock Price index.
ii
LEMBAR MOTO DAN PERSEMBAHAN
“Kegagalan juga menyenangkan, hidup dengan kepercayaan bahwa cobaan itu
berguna untuk menempa dir i sendiri, Penderitaan membuatku semakin kuat dan
berkembang. Seseorang akan menjadi kuat apabila melindungi seseorang yang
dicintainya, Saat kau mengenal Cinta , kau juga menanggung r esiko kebencian.
Manusia takkan pernah bisa menang dar i r asa kesepian”
Untuk mencapai tujuan akhirmu, kamu harus bersabar. Tidak Semua Mimpi dan
harapan akan terwujud sesuai dengan keinginan kita. Jika kamu percaya dengan
impianmu aku akan membuktikan padamu bahwa kamu bisa meraih impianmu
hanya dengan bekerja keras, Untuk mendapatkan sesuatu, kau har us r ela
mengor bankan sesuatu y g lain.
“ Yang di Per lukan oleh seseorang bukanlah Jumlah gelar yang diper olehny a,
tetapi yang diper lukan adalah tekat pantang menyerah...”
'TEMAN ADALAH KEKUATAN'
v
KATA PENGANTAR
Puji syukur peneliti panjatkan kehadirat Allah SWT atas berkat rahmat dan hidayahnya
serta izin-Nya lah maka skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik dan tepat pada
waktunya.
Skripsi ini disusun sebagai bagian dalam persyaratan untuk mendapatkan gelar sarjana
pendidikan di Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Jakarta. Dalam
menyelesaikan
skripsi ini peneliti mendapatkan bimbingan, bantuan dan saran dari berbagai pihak. Pada
kesempatan ini peneliti ingin menyampaikan rasa terima kasih kepada :
1. Dra Rd Tuty Sariwulan, Msi selaku dosen pembimbing I
2. Dicky Iranto, SE, MSi selaku dosen pembimbing II.
3. Dra. Nurahma Hajat,M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Negeri
Jakarta.
4. Ari Saptono, S.E, M.Pd selaku Ketua Jurusan Ekonomi dan Adminstrasi Fakultas
Ekonomi Universitas Negeri Jakarta.
5.
Dr. Saparuddin, SE, M.Si selaku Ketua Program Studi Pendidikan Ekonomi, Jurusan
Ekonomi dan Administrasi Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Jakarta.
6. Dr. Siti Nurjana, SE, M.Si Selaku Ketua konsentrasi Pendidikan Ekonomi Koperasi,
Program Studi Pendidikan Ekonomi, Jurusan Ekonomi dan Administrasi Fakultas
Ekonomi Universitas Negeri Jakarta.
7. Orangtua dan adik – adiku
tercinta yang selalu memberikan dukungan dalam
penulisan skripsi ini.
vi
8. Teman-teman Online (Kaskusker, Facebook, Forum Statistik, Forum saham ) yang
selalu setia membantu, serta My Smart Lepi yang selalu siap untuk Online. Arigatou.
9. Teman-teman Pendidikan Ekonomi koperasi Reguler dan Non Reguler 2007.
Peneliti menyadari sepenuhnya bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna.
Sehubungan dengan itu, peneliti sangat mengharapkan kritik, saran dan masukan dari
pembaca seklian.
Jakarta,Desember 2011
Penulis
vii