PENGARUH TOTAL ASSETS DAN HUTANG TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PERBANKAN DI INDONESIA PENGARUH TOTAL ASSETS DAN HUTANG TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PERBANKAN DI INDONESIA (Studi Kasus Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia Tahun 2006
PENGARUH TOTAL ASSETS DAN HUTANG TERHADAP KINERJA
KEUANGAN PERUSAHAAN PERBANKAN DI INDONESIA
(Studi Kasus Perusahaan Perbankan di Bursa Efek
Indonesia Tahun 2006-2008)
SKRIPSI
Disusun Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun oleh:
SRI HANDAYANI
B 100 070 128
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2011
HALAMAN PENGESAHAN
Yang bertanda tangan dibawah ini telah membaca skripsi dengan judul :
PENGARUH TOTAL ASSETS DAN HUTANG TERHADAP KINERJA
KEUANGAN PERUSAHAAN PERBANKAN DI INDONESIA (Studi Kasus
Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia Tahun 2006-2008)
Yang ditulis oleh:
SRI HANDAYANI
B 100 070 128
Penandatanganan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat
untuk diterima.
Surakarta, Februari 2011
Pembimbing
(Drs. Syamsudin, MM, Ak)
Mengetahui
Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
(Dr. Triyono, M.Si)
ii
SRI HANDAYANI
07.6.106.02016.50128
MANAJEMEN
PENGARUH TOTAL ASSETS DAN HUTANG
TERHADAP
KINERJA
KEUANGAN
PERUSAHAAN PERBANKAN DI INDONESIA
(Studi Kasus Perusahaan Perbankan di Bursa
Efek Indonesia Tahun 2006-2008)
FEBRUARI 2011
SRI HANDAYANI
iii
MOTTO
“Allah akan meninggikan derajat orang-orang yang beriman dan
berilmu”
(Q,S. AL Mujadillah: 11)
“Kerjakan pekerjaan yang membawa kebahagiaan bagimu dan
orang yang kamu cintai”
(motto-YANIE)
“Yang berlalu biarlah berlalu,yang sekarang jalani aja sesuai
alurnya”
(motto-YANIE)
“Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan”
(Q,S. Ath Thalaq: 7)
iv
PERSEMBAHAN
Karya ini dipersembahkan penulis
untuk:
Bapak dan Ibuku tercinta.
Saudaraku tersayang.
Tunanganku tercinta.
Sahabat-sahabatku.
v
ABSTRAKSI
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh total assets dan hutang
terhadap kinerja keuangan pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia tahun 2006-2008. Dengan adanya penelitian diharapkan dapat
dijadikan sebagai dasar pengambilan keputusan investasi karena kinerja keuangan
menggambarkan besarnya tingkat keuntungan yang akan diperoleh dalam
berinvestasi.
Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan alat analisis regresi
linier berganda dengan uji F, uji t dan koefisien determinasi (R2). Dalam
penelitian ini populasi diambil dari perusahaan-perusahaan perbankan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia antara tahun 2006 dan 2008. Sedangkan sampel
penelitian adalah 25 perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
antara tahun 2006 dan 2008 dengan purposive sampling sebagai teknik dalam
pengambilan sampel.
Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa Total assets (X1) diperoleh
nilai thitung = 2,406 > 1,993 (p= 0,019 < 0,05); sehingga berpengaruh signifikan
terhadap return on equity perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia. Hutang
(X2) diperoleh nilai thitung = 2,008 > 1,993; sehingga berpengaruh signifikan
terhadap return on equity perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia.
Berdasarkan hasil perhitungan diperoleh Fhitung = 25,576 > 3,15 (p= 0,000 < 0,05);
sehingga total assets dan hutang secara bersama-sama berpengaruh terhadap
return on equity perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia. Hasil
perhitungan diperoleh nilai koefisien determinasi (Adjusted R2) sebesar 0,399. Hal
ini berarti bahwa total assets dan hutang memberikan sumbangan sebesar 39,9%,
terhadap return on equity perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia tahun
2006-2008, sedangkan sisanya sebesar 60,1% dapat dijelaskan oleh variabel yang
lain di luar model. Hasil perhitungan menunjukkan bahwa total assets mempunyai
nilai koefieisen beta lebih besar dibandingkan dengan variabel-variabel lainnya
yaitu sebesar 0,369. Hal ini menunjukkan bahwa total assets merupakan variabel
yang paling dominan berpengaruh terhadap return on equity perusahaan
perbankan di Bursa Efek Indonesia tahun 2006-2008
Kata kunci: total assets, hutang, return on equity, kinerja perusahaan.
vi
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb
Segala puji syukur kehadirat Allah Swt atas segala nikmat dan karuniaNya yang telah dilimpahkan kepada penulis sehingga dapat membuat sebuah
karya yang berjudul “ PENGARUH TOTAL ASET DAN HUTANG
TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PERBANKAN DI
INDONESIA” sebagai salah satu syarat dalam memperolrh gelar kesarjanahan
pada Fakultas Ekonomi Jurusan Manajemen Universitas Muhammadiyah
Surakarta.
Selama mengadakan penelitian dan penyusunan Skripsi ini, penulis tidak
lepas dari bantuan dari semua pihak yang telah banyak memberikan dorongn
sehingga penelitian ini dapat terselesaikan oleh penulis. Pada kesempatan ini,
penulis ingin mengucapkan rasa terima kasih yang amat besar kepada:
1. Bapak Prof. DR. H. Bambang Setiaji, M.Si. selaku Rektor Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Drs. Agus Muqorobin, MM. selaku Kajur Fakultas Ekonomi Jurusan
Manajemen Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Bapak DR. Triyono, SE.,Ak., M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi Jurusan
Manajemen Universitas Muhammadiyah Surakarta.
4. Ibu Sri Murwanti SE, MM Selaku Pembimbing Akademik yang telah banyak
memberikan bimbingan dan pengarahan pada penulis.
5. Bapak Drs. Syamsudin, MM, Ak. selaku Pembimbing Skripsi yang telah
banyak memberikan pengarahan dan bimbingan kepada penulis.
6. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi Jurusan Manajemen Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
7. Bapak Ibuku tercinta yang telah banyak memberi dukungan moral maupun
material yang tak ternilai harganya.
vii
8. Saudaraku tersayang yang telah mendukung dan memberikan keceriaan
sehingga penulis marasa terhibur dan bersemangat lagi dalam menyelesaikan
skripsi ini.
9. Tunanganku yang terkasih Tri Utomo yang telah sabar dan penuh cinta
membantu memberikan semangat dukungan kepada penulis.
10. Sahabat-sahabatku, IWA serangkai (Iyan, Wahyu, Ayuk), Tri untoro, fauzy,
Yanu, Nina, Apin, Tegar, Rini, Tanti, Ceky, Ilham, Mas Syahrur dan semua
Angkatan 2007, terima kasih atas persahabatan yang indah selama ini.
11. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah
membantu baik secara langsung maupun tidak langsung dalam proses
penyusunan skripsi ini.
Dan hanya pada Allah Swt penulis mohon pertolongan dan memanjatkan
doa semoga kita selalu dalam ridho-Nya.
Walaupun sudah mengerahkan usaha yang maksimal, namun penulis
menyadari bahwa masih banyak kekurangan dan kesalahan dalam penyusunan
Skripsi ini. Maka dari itu Kritik dan Saran yang sifatnya membangun sangat
diharapkan oleh penulis.
Harapan penulis semoga Skripsi ini dapat bermamfaat bagi semua pihak.
Wassalamu’alaikum Wr. Wb.
Surakarta, Februari 2011
Penulis
(SRI HANDAYANI)
viii
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ..................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN ....................................................................
ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN ..............................................
iii
HALAMAN MOTTO ................................................................................
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ................................................................
v
ABSTRAKSI .............................................................................................
vi
KATA PENGANTAR ...............................................................................
vii
DAFTAR ISI ..............................................................................................
ix
DAFTAR TABEL ......................................................................................
xi
DAFTAR GAMBAR .................................................................................
xii
BAB I
PENDAHULUAN ...................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah .....................................................
1
B. Rumusan Masalah .............................................................
7
C. Tujuan Penelitian ................................................................
7
D. Manfaat Penelitian ..............................................................
7
E. Sistematika Penulisan Skripsi .............................................
8
TINJAUAN PUSTAKA ..........................................................
10
A. Laporan Keuangan .............................................................
10
B. Kinerja Keuangan .............................................................
25
C. Return on Equity ................................................................
28
D. Penelitian Terdahulu ..........................................................
29
E. Hipotesis .............................................................................
32
BAB II
ix
BAB III
BAB IV
BAB V
METODOLOGI PENELITIAN ...............................................
34
A. Kerangka Pemikiran ...........................................................
34
B. Populasi, Sampel dan Metode Pengambilan Sampel .........
35
C. Metode Pengumpulan Data ................................................
36
D. Identifikasi dan Pengukuran Variabel ...............................
36
E. Metode Analisis Data .........................................................
37
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN .......................
45
A. Analisis Statistik Diskriptif .................................................
47
B. Pengujian Hipotesis ............................................................
49
C. Pengujian Asumsi Klasik ...................................................
56
D. Pembahasan ........................................................................
60
PENUTUP ................................................................................
65
A. Kesimpulan .........................................................................
65
B. Keterbatasan Penelitian ......................................................
66
C. Saran ....................................................................................
66
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
x
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1.
Kriteria Sampel Penelitian ....................................................
45
Tabel 4.2.
Daftar Nama Perusahaan Sampel Penelitian .........................
46
Tabel 4.3.
Statistik Diskriptif .................................................................
47
Tabel 4.4.
Hasil Pengujian Regresi Linier Berganda ............................
49
Tabel 4.5.
Hasil Pengujian Normalitas ...................................................
56
Tabel 4.6.
Hasil Pengujian Multikolinearitas .........................................
57
Tabel 4.7.
Hasil Pengujian Heteroskedastisitas .....................................
58
Tabel 4.8.
Hasil Pengujian Autokorelasi ................................................
59
Tabel 4.9.
Hasil Pengujian Regresi Linier Berganda .............................
47
xi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 3.1 Kerangka Pemikiran Penelitian .............................................
xii
34
KEUANGAN PERUSAHAAN PERBANKAN DI INDONESIA
(Studi Kasus Perusahaan Perbankan di Bursa Efek
Indonesia Tahun 2006-2008)
SKRIPSI
Disusun Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun oleh:
SRI HANDAYANI
B 100 070 128
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2011
HALAMAN PENGESAHAN
Yang bertanda tangan dibawah ini telah membaca skripsi dengan judul :
PENGARUH TOTAL ASSETS DAN HUTANG TERHADAP KINERJA
KEUANGAN PERUSAHAAN PERBANKAN DI INDONESIA (Studi Kasus
Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia Tahun 2006-2008)
Yang ditulis oleh:
SRI HANDAYANI
B 100 070 128
Penandatanganan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat
untuk diterima.
Surakarta, Februari 2011
Pembimbing
(Drs. Syamsudin, MM, Ak)
Mengetahui
Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
(Dr. Triyono, M.Si)
ii
SRI HANDAYANI
07.6.106.02016.50128
MANAJEMEN
PENGARUH TOTAL ASSETS DAN HUTANG
TERHADAP
KINERJA
KEUANGAN
PERUSAHAAN PERBANKAN DI INDONESIA
(Studi Kasus Perusahaan Perbankan di Bursa
Efek Indonesia Tahun 2006-2008)
FEBRUARI 2011
SRI HANDAYANI
iii
MOTTO
“Allah akan meninggikan derajat orang-orang yang beriman dan
berilmu”
(Q,S. AL Mujadillah: 11)
“Kerjakan pekerjaan yang membawa kebahagiaan bagimu dan
orang yang kamu cintai”
(motto-YANIE)
“Yang berlalu biarlah berlalu,yang sekarang jalani aja sesuai
alurnya”
(motto-YANIE)
“Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan”
(Q,S. Ath Thalaq: 7)
iv
PERSEMBAHAN
Karya ini dipersembahkan penulis
untuk:
Bapak dan Ibuku tercinta.
Saudaraku tersayang.
Tunanganku tercinta.
Sahabat-sahabatku.
v
ABSTRAKSI
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh total assets dan hutang
terhadap kinerja keuangan pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia tahun 2006-2008. Dengan adanya penelitian diharapkan dapat
dijadikan sebagai dasar pengambilan keputusan investasi karena kinerja keuangan
menggambarkan besarnya tingkat keuntungan yang akan diperoleh dalam
berinvestasi.
Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan alat analisis regresi
linier berganda dengan uji F, uji t dan koefisien determinasi (R2). Dalam
penelitian ini populasi diambil dari perusahaan-perusahaan perbankan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia antara tahun 2006 dan 2008. Sedangkan sampel
penelitian adalah 25 perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
antara tahun 2006 dan 2008 dengan purposive sampling sebagai teknik dalam
pengambilan sampel.
Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa Total assets (X1) diperoleh
nilai thitung = 2,406 > 1,993 (p= 0,019 < 0,05); sehingga berpengaruh signifikan
terhadap return on equity perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia. Hutang
(X2) diperoleh nilai thitung = 2,008 > 1,993; sehingga berpengaruh signifikan
terhadap return on equity perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia.
Berdasarkan hasil perhitungan diperoleh Fhitung = 25,576 > 3,15 (p= 0,000 < 0,05);
sehingga total assets dan hutang secara bersama-sama berpengaruh terhadap
return on equity perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia. Hasil
perhitungan diperoleh nilai koefisien determinasi (Adjusted R2) sebesar 0,399. Hal
ini berarti bahwa total assets dan hutang memberikan sumbangan sebesar 39,9%,
terhadap return on equity perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia tahun
2006-2008, sedangkan sisanya sebesar 60,1% dapat dijelaskan oleh variabel yang
lain di luar model. Hasil perhitungan menunjukkan bahwa total assets mempunyai
nilai koefieisen beta lebih besar dibandingkan dengan variabel-variabel lainnya
yaitu sebesar 0,369. Hal ini menunjukkan bahwa total assets merupakan variabel
yang paling dominan berpengaruh terhadap return on equity perusahaan
perbankan di Bursa Efek Indonesia tahun 2006-2008
Kata kunci: total assets, hutang, return on equity, kinerja perusahaan.
vi
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb
Segala puji syukur kehadirat Allah Swt atas segala nikmat dan karuniaNya yang telah dilimpahkan kepada penulis sehingga dapat membuat sebuah
karya yang berjudul “ PENGARUH TOTAL ASET DAN HUTANG
TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PERBANKAN DI
INDONESIA” sebagai salah satu syarat dalam memperolrh gelar kesarjanahan
pada Fakultas Ekonomi Jurusan Manajemen Universitas Muhammadiyah
Surakarta.
Selama mengadakan penelitian dan penyusunan Skripsi ini, penulis tidak
lepas dari bantuan dari semua pihak yang telah banyak memberikan dorongn
sehingga penelitian ini dapat terselesaikan oleh penulis. Pada kesempatan ini,
penulis ingin mengucapkan rasa terima kasih yang amat besar kepada:
1. Bapak Prof. DR. H. Bambang Setiaji, M.Si. selaku Rektor Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Drs. Agus Muqorobin, MM. selaku Kajur Fakultas Ekonomi Jurusan
Manajemen Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Bapak DR. Triyono, SE.,Ak., M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi Jurusan
Manajemen Universitas Muhammadiyah Surakarta.
4. Ibu Sri Murwanti SE, MM Selaku Pembimbing Akademik yang telah banyak
memberikan bimbingan dan pengarahan pada penulis.
5. Bapak Drs. Syamsudin, MM, Ak. selaku Pembimbing Skripsi yang telah
banyak memberikan pengarahan dan bimbingan kepada penulis.
6. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi Jurusan Manajemen Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
7. Bapak Ibuku tercinta yang telah banyak memberi dukungan moral maupun
material yang tak ternilai harganya.
vii
8. Saudaraku tersayang yang telah mendukung dan memberikan keceriaan
sehingga penulis marasa terhibur dan bersemangat lagi dalam menyelesaikan
skripsi ini.
9. Tunanganku yang terkasih Tri Utomo yang telah sabar dan penuh cinta
membantu memberikan semangat dukungan kepada penulis.
10. Sahabat-sahabatku, IWA serangkai (Iyan, Wahyu, Ayuk), Tri untoro, fauzy,
Yanu, Nina, Apin, Tegar, Rini, Tanti, Ceky, Ilham, Mas Syahrur dan semua
Angkatan 2007, terima kasih atas persahabatan yang indah selama ini.
11. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah
membantu baik secara langsung maupun tidak langsung dalam proses
penyusunan skripsi ini.
Dan hanya pada Allah Swt penulis mohon pertolongan dan memanjatkan
doa semoga kita selalu dalam ridho-Nya.
Walaupun sudah mengerahkan usaha yang maksimal, namun penulis
menyadari bahwa masih banyak kekurangan dan kesalahan dalam penyusunan
Skripsi ini. Maka dari itu Kritik dan Saran yang sifatnya membangun sangat
diharapkan oleh penulis.
Harapan penulis semoga Skripsi ini dapat bermamfaat bagi semua pihak.
Wassalamu’alaikum Wr. Wb.
Surakarta, Februari 2011
Penulis
(SRI HANDAYANI)
viii
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ..................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN ....................................................................
ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN ..............................................
iii
HALAMAN MOTTO ................................................................................
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ................................................................
v
ABSTRAKSI .............................................................................................
vi
KATA PENGANTAR ...............................................................................
vii
DAFTAR ISI ..............................................................................................
ix
DAFTAR TABEL ......................................................................................
xi
DAFTAR GAMBAR .................................................................................
xii
BAB I
PENDAHULUAN ...................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah .....................................................
1
B. Rumusan Masalah .............................................................
7
C. Tujuan Penelitian ................................................................
7
D. Manfaat Penelitian ..............................................................
7
E. Sistematika Penulisan Skripsi .............................................
8
TINJAUAN PUSTAKA ..........................................................
10
A. Laporan Keuangan .............................................................
10
B. Kinerja Keuangan .............................................................
25
C. Return on Equity ................................................................
28
D. Penelitian Terdahulu ..........................................................
29
E. Hipotesis .............................................................................
32
BAB II
ix
BAB III
BAB IV
BAB V
METODOLOGI PENELITIAN ...............................................
34
A. Kerangka Pemikiran ...........................................................
34
B. Populasi, Sampel dan Metode Pengambilan Sampel .........
35
C. Metode Pengumpulan Data ................................................
36
D. Identifikasi dan Pengukuran Variabel ...............................
36
E. Metode Analisis Data .........................................................
37
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN .......................
45
A. Analisis Statistik Diskriptif .................................................
47
B. Pengujian Hipotesis ............................................................
49
C. Pengujian Asumsi Klasik ...................................................
56
D. Pembahasan ........................................................................
60
PENUTUP ................................................................................
65
A. Kesimpulan .........................................................................
65
B. Keterbatasan Penelitian ......................................................
66
C. Saran ....................................................................................
66
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
x
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1.
Kriteria Sampel Penelitian ....................................................
45
Tabel 4.2.
Daftar Nama Perusahaan Sampel Penelitian .........................
46
Tabel 4.3.
Statistik Diskriptif .................................................................
47
Tabel 4.4.
Hasil Pengujian Regresi Linier Berganda ............................
49
Tabel 4.5.
Hasil Pengujian Normalitas ...................................................
56
Tabel 4.6.
Hasil Pengujian Multikolinearitas .........................................
57
Tabel 4.7.
Hasil Pengujian Heteroskedastisitas .....................................
58
Tabel 4.8.
Hasil Pengujian Autokorelasi ................................................
59
Tabel 4.9.
Hasil Pengujian Regresi Linier Berganda .............................
47
xi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 3.1 Kerangka Pemikiran Penelitian .............................................
xii
34