ANALISIS RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN Analisis Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Telekomunikasi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (2011-2013).
ANALISIS RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI
PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN
TELEKOMUNIKASI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA (2011-2013)
SKRIPSI
Diajukan Untuk memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna Memperoleh
Gelar Sarjana program studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta
Oleh :
NARA INDRI ASTUTI
B 100 100 120
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
JURUSAN MANAJEMEN
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2014
i
ii
iii
MOTTO
Sesungguhnya sesudah ada kesulitan ada kemudahan, maka apabila kamu telah selesai
(dari suatu urusan) kerjakan dengan sesungguhnya (urusan) yang lain dan hanya kepada
Tuhanmulah kamu berharap.
(Al‐Insyiroh : 6‐8)
Masalah atau persoalan apapun yang terjadi, anda selalu bisa melihatnya dari
dua sisi yang berbeda. “TERTEKAN” atau “TERTANTANG”, Make a choice.
(Penulis)
Ketika tuhan mengijinkanmu berada di ujung tebing, jangan takut. Hanya ada dua hal
yang akan terjadi. Dia akan menangkapmu saat kau jatuh atau dia akan
mengajarkanmu terbang.
(penulis)
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN
Dengan segala kerendahan hati penulis mempersembahkan
karya kecil ini untuk :
1. Keagungan Allah SWT yang telah memberikan segala
anugrahnya kepada saya sampai saat ini
2. Papa dan Mama tercinta, terima kasih atas kasih sayang, doa,
bimbingan, dan perhatian yang tak pernah berhenti yang
akan selalu terabadikan selama hidup.
3. Adik‐adikku tersayang yang selalu memberikan semangat
untukku.
4. Untuk seseorang yang masih dipersiapkan allah untukku.
5. Sahabat‐sahabatku dan teman‐temanku, terima kasih atas
support dan kebersamaannya.
6. Rekan‐rekan manajemen 2010.
7. Almameter tercinta.
v
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Syukur Alhamdulillah penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yang telah
melimpahkan rahmat dan hidayah‐Nya kepada penulis, sehingga skripsi dengan judul:
“ANALISIS RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA PADA
PERUSAHAAN TELEKOMUNIKASI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (2011‐
2013)” ini dapat terselesaikan dengan lancar. Skripsi ini disusun sebagai salah satu
syarat memperoleh gelar sarjana strata‐1 pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta. Penulis menyadari bahwa skripsi ini tidak akan terselesaikan
tanpa bantuan dan bimbingan serta pengarahan dari berbagai pihak. Oleh karena itu
dengan segala kerendahan hati penulis tidak lupa mengucapkan terima kasih yang
setulus‐tulusnya kepada:
1. Bapak Drs. H. Triyono, SE, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Drs. Agus Muqorobin, MM., selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Ibu Dra. W. Mukharomah, MM selaku Pembimbing Utama yang telah dengan ikhlas
memberikan bimbingan dan pengarahan dalam penyusunan skripsi ini.
4. Bapak Drs. Kusdianto, MSi selaku pembimbing akademik yang slama ini memberikan
arahan kepada penulis slama menempuh perkuliahan.
vi
5. Bapak dan Ibu Dosen Jurusan Manajemen FEB UMS yang telah memberikan bekal
ilmu kepada penulis.
6. Bapak Sunarto dan ibu Rara tercinta yang telah memberikan dorongan baik moril
maupun materil. Terimakasih atas semangat, doa dan semua kerja keras kalian
slama ini.
7. Seluruh keluarga besar dari papa dan mama penulis dimanapun mereka berada
dengan ini penulis membuktikan bahwa penulis mampu menyelesaikan studinya.
Terimakasih untuk semua dorongan spiritual yang telah di berikan kepada penulis.
8. Adik‐adikku Dwi Yudha Kurniawan dan Nazwa Febrilian Azahra yang telah
memberikan smangat dan keceriaan kepada penulis.
9. Untuk seseorang yang masih dipersiapkan allah kepadaku, jangan pernah lelah
untuk memantaskan diri sampai saat tiba waktunya nanti dipertemukan denganku.
10. Sahabat‐sahabatku tercinta Any (pesek), cak Andri, febrianto (memet), Ike, Sacarina
(saprol), Leli (dungjeng), tyan, listy, Della, Oky, Mada, Ica, Ratna. Terimakasih
sahabat‐sahabatku kalian akan selalu ada dalam cerita kita.
Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih banyak
terdapat kekurangan dan jauh dari sempurna. Oleh karena itu kritik dan saran yang
membangun dari pembaca akan penulis terima dengan senang hati demi
kesempurnaan skripsi ini. Penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat
bagi penulis dan pembaca semua.
Wassalamu’alaikum Wr. Wb.
vii
Surakarta, 7 November 2014
Penulis
viii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL .......................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN ......................................................................... ii
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI .......................................................... iii
HALAMAN MOTTO ..................................................................................... iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ...................................................................... v
KATA PENGANTAR .................................................................................... vi
DAFTAR ISI ................................................................................................... ix
DAFTAR TABEL ............................................................................................ xii
DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... xiii
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xiv
ABSTRAK ...................................................................................................... xv
BAB I. PENDAHULUAN .............................................................................. 1
A. Latar Belakang Masalah ............................................................................ 1
B. Perumusan Masalah .................................................................................. 4
C. Pembatasan Masalah ................................................................................. 4
D. Tujuan Penelitian ...................................................................................... 5
E. Manfaat Penelitian ................................................................................... 5
F. Sistematika Penyusunan Skripsi ............................................................... 6
BAB II. TINJAUAN PUSTAKA .................................................................... 8
A. Laporan Keuangan .................................................................................... 8
1. Neraca ................................................................................................ 9
2. Laporan Laba/ Rugi ............................................................................. 11
ix
3. Laporan Komitmen dan Kontinjensi .................................................... 12
4. Laporan Arus Kas ................................................................................ 14
5. Laporan Keuangan .............................................................................. 15
B. Laba ........................................................................................................... 15
1. Pengertian Laba ................................................................................... 15
2. Manfaat Laba ...................................................................................... 17
3. Tujuan pelaporan laba ......................................................................... 18
4. Hubungan Rasio Keuangan Dengan Perubahan Laba ........................ 18
5. Kemampuan Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Laba .................. 20
C. Rasio Keuangan ........................................................................................ 20
1. Rasio Keuangan .................................................................................. 20
2. Keunggulan Rasio Keuangan .............................................................. 25
3. Keterbatasan Analisis Rasio Keuangan .............................................. 25
4. Penelitian Terdahulu ........................................................................... 26
BAB III. METODOLOGI PENELITIAN ....................................................... 28
A. Kerangka Pemikiran ................................................................................... 28
B. Definisi Operasional................................................................................... 30
1. Variabel Dependen ............................................................................... 30
2. Variabel Independen ........................................................................... 30
C. Populasi, Sampel, dan Pengambilan Sampel ............................................ 32
D. Data dan Sumber data ............................................................................... 33
E. Teknik pengumpulan data .......................................................................... 33
F. Metode Analisis data .................................................................................. 34
1. Pengujian Asumsi Klasik ..................................................................... 34
x
a. Uji Normalitas ................................................................................ 34
b. Uji multikolinearitas....................................................................... 35
c. Uji Heteroskeditas .......................................................................... 35
d. Uji Autokorelasi ............................................................................. 36
2. Pengujian Hipotesis.............................................................................. 37
1. Analisis Regresi Berganda ............................................................ 37
2. Uji t ................................................................................................. 38
3. Uji F (Uji Ketepatan Model) .......................................................... 39
4. Koefisien determinasi (R2) .............................................................. 41
BAB IV. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ..................................... 42
A. Uji Asumsi Klasik ..................................................................................... 42
B. Pengujian Hipotesis ................................................................................... 45
1. Uji Regresi Linear Berganda ............................................................... 45
2. Uji Statistik t ....................................................................................... 48
3. Uji Statistik F ...................................................................................... 50
4. Uji Koefisien Determinasi (R2) ........................................................... 51
BAB V PENUTUP .......................................................................................... 52
A. Kesimpulan .............................................................................................. 52
B. Keterbatasan Penelitian ............................................................................. 54
C. Saran .......................................................................................................... 55
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xi
DAFTAR TABEL
Tabel IV.1 hasil Uji t........................................................................................
xii
48
DAFTAR GAMBAR
Gambar
Halaman
Gambar Kerangka Pemikiran ....................... ............................................... 28
Gambar uji statistik t................................................................................
38
Gambar uji ................................................................................................... 40
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1.
Hasil uji normalitas
Lampiran 2.
Hasil uji hiteroskedastisitas
Lampiran 3.
Hasil uji multikolinearitas
Lampiran 4.
Hasil uji autokorelasi
Lampiran 5.
Hasil uji regresi linear berganda, uji t, uji f, dan koefisien
determinasi (ࡾ ሻ
xiv
ABSTRAKSI
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh variabel Current
Ratio, Debt to Equity Ratio, Total Asset Turnover, Inventory Turnover, Return on
Equity dan Return on Inventory secara parsial terhadap pertumbuhan laba
perusahaan telekomunikasi yang terdaftar di BEI tahun 2011-2013 dan untuk
mengetahui pengaruh variabel Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Total Asset
Turnover, Inventory Turnover, Return on Equity dan Return on Inventory secara
silmutan terhadap pertumbuhan laba pada perusahaan telekomunikasi yang
terdaftar di BEI tahun 2011-2013.
Berdasarkan hasil analisis uji t di peroleh bahwa Current Ratio, Debt to
Equity Ratio, Total Asset Turnover, Inventory Turnover, Return on Equity
berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap pertumbuhan laba. Sedangkan
dan Return on Inventory berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba. Hasil
analisis uji F diperoleh hasil bahwa variabel Current Ratio, Debt to Equity Ratio,
Total Asset Turnover, Inventory Turnover, Return on Equity dan Return on
Inventory berpengaruh secara signifikan terhadap pertumbuhan laba.
Kata kunci : Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Total Asset Turnover,
Inventory
Turnover, Return on Equity dan Return on Inventory dan
pertumbuhan laba.
xv
PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN
TELEKOMUNIKASI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA (2011-2013)
SKRIPSI
Diajukan Untuk memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna Memperoleh
Gelar Sarjana program studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta
Oleh :
NARA INDRI ASTUTI
B 100 100 120
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
JURUSAN MANAJEMEN
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2014
i
ii
iii
MOTTO
Sesungguhnya sesudah ada kesulitan ada kemudahan, maka apabila kamu telah selesai
(dari suatu urusan) kerjakan dengan sesungguhnya (urusan) yang lain dan hanya kepada
Tuhanmulah kamu berharap.
(Al‐Insyiroh : 6‐8)
Masalah atau persoalan apapun yang terjadi, anda selalu bisa melihatnya dari
dua sisi yang berbeda. “TERTEKAN” atau “TERTANTANG”, Make a choice.
(Penulis)
Ketika tuhan mengijinkanmu berada di ujung tebing, jangan takut. Hanya ada dua hal
yang akan terjadi. Dia akan menangkapmu saat kau jatuh atau dia akan
mengajarkanmu terbang.
(penulis)
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN
Dengan segala kerendahan hati penulis mempersembahkan
karya kecil ini untuk :
1. Keagungan Allah SWT yang telah memberikan segala
anugrahnya kepada saya sampai saat ini
2. Papa dan Mama tercinta, terima kasih atas kasih sayang, doa,
bimbingan, dan perhatian yang tak pernah berhenti yang
akan selalu terabadikan selama hidup.
3. Adik‐adikku tersayang yang selalu memberikan semangat
untukku.
4. Untuk seseorang yang masih dipersiapkan allah untukku.
5. Sahabat‐sahabatku dan teman‐temanku, terima kasih atas
support dan kebersamaannya.
6. Rekan‐rekan manajemen 2010.
7. Almameter tercinta.
v
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Syukur Alhamdulillah penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yang telah
melimpahkan rahmat dan hidayah‐Nya kepada penulis, sehingga skripsi dengan judul:
“ANALISIS RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA PADA
PERUSAHAAN TELEKOMUNIKASI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (2011‐
2013)” ini dapat terselesaikan dengan lancar. Skripsi ini disusun sebagai salah satu
syarat memperoleh gelar sarjana strata‐1 pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta. Penulis menyadari bahwa skripsi ini tidak akan terselesaikan
tanpa bantuan dan bimbingan serta pengarahan dari berbagai pihak. Oleh karena itu
dengan segala kerendahan hati penulis tidak lupa mengucapkan terima kasih yang
setulus‐tulusnya kepada:
1. Bapak Drs. H. Triyono, SE, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Drs. Agus Muqorobin, MM., selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Ibu Dra. W. Mukharomah, MM selaku Pembimbing Utama yang telah dengan ikhlas
memberikan bimbingan dan pengarahan dalam penyusunan skripsi ini.
4. Bapak Drs. Kusdianto, MSi selaku pembimbing akademik yang slama ini memberikan
arahan kepada penulis slama menempuh perkuliahan.
vi
5. Bapak dan Ibu Dosen Jurusan Manajemen FEB UMS yang telah memberikan bekal
ilmu kepada penulis.
6. Bapak Sunarto dan ibu Rara tercinta yang telah memberikan dorongan baik moril
maupun materil. Terimakasih atas semangat, doa dan semua kerja keras kalian
slama ini.
7. Seluruh keluarga besar dari papa dan mama penulis dimanapun mereka berada
dengan ini penulis membuktikan bahwa penulis mampu menyelesaikan studinya.
Terimakasih untuk semua dorongan spiritual yang telah di berikan kepada penulis.
8. Adik‐adikku Dwi Yudha Kurniawan dan Nazwa Febrilian Azahra yang telah
memberikan smangat dan keceriaan kepada penulis.
9. Untuk seseorang yang masih dipersiapkan allah kepadaku, jangan pernah lelah
untuk memantaskan diri sampai saat tiba waktunya nanti dipertemukan denganku.
10. Sahabat‐sahabatku tercinta Any (pesek), cak Andri, febrianto (memet), Ike, Sacarina
(saprol), Leli (dungjeng), tyan, listy, Della, Oky, Mada, Ica, Ratna. Terimakasih
sahabat‐sahabatku kalian akan selalu ada dalam cerita kita.
Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih banyak
terdapat kekurangan dan jauh dari sempurna. Oleh karena itu kritik dan saran yang
membangun dari pembaca akan penulis terima dengan senang hati demi
kesempurnaan skripsi ini. Penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat
bagi penulis dan pembaca semua.
Wassalamu’alaikum Wr. Wb.
vii
Surakarta, 7 November 2014
Penulis
viii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL .......................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN ......................................................................... ii
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI .......................................................... iii
HALAMAN MOTTO ..................................................................................... iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ...................................................................... v
KATA PENGANTAR .................................................................................... vi
DAFTAR ISI ................................................................................................... ix
DAFTAR TABEL ............................................................................................ xii
DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... xiii
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xiv
ABSTRAK ...................................................................................................... xv
BAB I. PENDAHULUAN .............................................................................. 1
A. Latar Belakang Masalah ............................................................................ 1
B. Perumusan Masalah .................................................................................. 4
C. Pembatasan Masalah ................................................................................. 4
D. Tujuan Penelitian ...................................................................................... 5
E. Manfaat Penelitian ................................................................................... 5
F. Sistematika Penyusunan Skripsi ............................................................... 6
BAB II. TINJAUAN PUSTAKA .................................................................... 8
A. Laporan Keuangan .................................................................................... 8
1. Neraca ................................................................................................ 9
2. Laporan Laba/ Rugi ............................................................................. 11
ix
3. Laporan Komitmen dan Kontinjensi .................................................... 12
4. Laporan Arus Kas ................................................................................ 14
5. Laporan Keuangan .............................................................................. 15
B. Laba ........................................................................................................... 15
1. Pengertian Laba ................................................................................... 15
2. Manfaat Laba ...................................................................................... 17
3. Tujuan pelaporan laba ......................................................................... 18
4. Hubungan Rasio Keuangan Dengan Perubahan Laba ........................ 18
5. Kemampuan Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Laba .................. 20
C. Rasio Keuangan ........................................................................................ 20
1. Rasio Keuangan .................................................................................. 20
2. Keunggulan Rasio Keuangan .............................................................. 25
3. Keterbatasan Analisis Rasio Keuangan .............................................. 25
4. Penelitian Terdahulu ........................................................................... 26
BAB III. METODOLOGI PENELITIAN ....................................................... 28
A. Kerangka Pemikiran ................................................................................... 28
B. Definisi Operasional................................................................................... 30
1. Variabel Dependen ............................................................................... 30
2. Variabel Independen ........................................................................... 30
C. Populasi, Sampel, dan Pengambilan Sampel ............................................ 32
D. Data dan Sumber data ............................................................................... 33
E. Teknik pengumpulan data .......................................................................... 33
F. Metode Analisis data .................................................................................. 34
1. Pengujian Asumsi Klasik ..................................................................... 34
x
a. Uji Normalitas ................................................................................ 34
b. Uji multikolinearitas....................................................................... 35
c. Uji Heteroskeditas .......................................................................... 35
d. Uji Autokorelasi ............................................................................. 36
2. Pengujian Hipotesis.............................................................................. 37
1. Analisis Regresi Berganda ............................................................ 37
2. Uji t ................................................................................................. 38
3. Uji F (Uji Ketepatan Model) .......................................................... 39
4. Koefisien determinasi (R2) .............................................................. 41
BAB IV. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ..................................... 42
A. Uji Asumsi Klasik ..................................................................................... 42
B. Pengujian Hipotesis ................................................................................... 45
1. Uji Regresi Linear Berganda ............................................................... 45
2. Uji Statistik t ....................................................................................... 48
3. Uji Statistik F ...................................................................................... 50
4. Uji Koefisien Determinasi (R2) ........................................................... 51
BAB V PENUTUP .......................................................................................... 52
A. Kesimpulan .............................................................................................. 52
B. Keterbatasan Penelitian ............................................................................. 54
C. Saran .......................................................................................................... 55
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xi
DAFTAR TABEL
Tabel IV.1 hasil Uji t........................................................................................
xii
48
DAFTAR GAMBAR
Gambar
Halaman
Gambar Kerangka Pemikiran ....................... ............................................... 28
Gambar uji statistik t................................................................................
38
Gambar uji ................................................................................................... 40
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1.
Hasil uji normalitas
Lampiran 2.
Hasil uji hiteroskedastisitas
Lampiran 3.
Hasil uji multikolinearitas
Lampiran 4.
Hasil uji autokorelasi
Lampiran 5.
Hasil uji regresi linear berganda, uji t, uji f, dan koefisien
determinasi (ࡾ ሻ
xiv
ABSTRAKSI
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh variabel Current
Ratio, Debt to Equity Ratio, Total Asset Turnover, Inventory Turnover, Return on
Equity dan Return on Inventory secara parsial terhadap pertumbuhan laba
perusahaan telekomunikasi yang terdaftar di BEI tahun 2011-2013 dan untuk
mengetahui pengaruh variabel Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Total Asset
Turnover, Inventory Turnover, Return on Equity dan Return on Inventory secara
silmutan terhadap pertumbuhan laba pada perusahaan telekomunikasi yang
terdaftar di BEI tahun 2011-2013.
Berdasarkan hasil analisis uji t di peroleh bahwa Current Ratio, Debt to
Equity Ratio, Total Asset Turnover, Inventory Turnover, Return on Equity
berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap pertumbuhan laba. Sedangkan
dan Return on Inventory berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba. Hasil
analisis uji F diperoleh hasil bahwa variabel Current Ratio, Debt to Equity Ratio,
Total Asset Turnover, Inventory Turnover, Return on Equity dan Return on
Inventory berpengaruh secara signifikan terhadap pertumbuhan laba.
Kata kunci : Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Total Asset Turnover,
Inventory
Turnover, Return on Equity dan Return on Inventory dan
pertumbuhan laba.
xv