ANALISIS PENGARUH PROFITABILITAS INDUSTRI, RASIO LEVERAGE KEUANGAN TERTIMBANG, RASIO INTENSITAS MODAL TERTIMBANG DAN PANGSA PASAR TERHADAP ROA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2013-2015

  

ANALISIS PENGARUH PROFITABILITAS INDUSTRI,

RASIO LEVERAGE KEUANGAN TERTIMBANG,

RASIO INTENSITAS MODAL TERTIMBANG

DAN PANGSA PASAR TERHADAP ROA

PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR

DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2013-2015

  

SKRIPSI

SEPTIANI WIDI PANGESTU

1302010027

  

PROGRAM STUDI MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PURWOKERTO

2017

ANALISIS PENGARUH PROFITABILITAS INDUSTRI,

  

RASIO LEVERAGE KEUANGAN TERTIMBANG,

RASIO INTENSITAS MODAL TERTIMBANG

DAN PANGSA PASAR TERHADAP ROA

PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR

DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2013-2015

  SKRIPSI

  Diajukan sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi

SEPTIANI WIDI PANGESTU 1302010027 PROGRAM STUDI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PURWOKERTO 2017

  HALAMAN PERSETUJUAN ANALISIS PENGARUH PROFITABILITAS INDUSTRI, RASIO LEVERAGE KEUANGAN TERTIMBANG, RASIO INTENSITAS MODAL TERTIMBANG DAN PANGSA PASAR TERHADAP ROA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2013-2015 SKRIPSI Oleh : SEPTIANI WIDI PANGESTU 1302010027 Diperiksa dan disetujui oleh : Wida Purwidianti, S.E.,M.Sc NIK. 2160230

  

HALAMAN PENGESAHA N

  Skripsi yang diajukan oleh; Nama : Septiani Widi Pangestu NIM : 1302010027 Program Studi : Manajemen Fakultas : Ekonomi dan Bisnis Perguruan Tinggi : Universitas Muhammadiyah Purwokerto

  Analisis Pengaruh Profitabilitas Industri, Rasio Leverage Keuangan Tertimbang, Rasio Intensitas Modal Tertimbang, dan Pangsa

  Judul :

  Pasar Terhadap ROA Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2015

  telah berhasil mempertahankan di hadapan Dewan Penguji dan diterima sebagai bagian persyaratan yang diperlukan untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi (S.E.) pada Program Studi Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Muhammadiyah Purwokerto.

DEWAN PENGUJI

  Ketua : Wida Purwidianti, SE, M.Sc. ( ) Anggota 1 : Akmad Darmawan, SE, M.Si. ( ) Anggota 2 : Hermin Endratno, SE, M.Si. ( ) Ditetapkan di : Purwokerto Tanggal : 27 Januari 2017

  Mengetahui; Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Akhmad Darmawan, S.E., M.Si.

  

NIK. 2160148

HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS

  Saya yang bertandatangan di bawah ini: Nama : Septiani Widi Pangestu NIM : 1302010027 Program Studi : Manajemen Fakultas : Ekonomi dan Bisnis

  Perguruan Tinggi : Universitas Muhammadiyah Purwokerto, menyatakan dengan sebenar-benarnya bahwa skripsi ini adalah hasil karya saya dan semua sumber baik yang dikutip maupun dirujuk telah saya nyatakan dengan benar serta bukan hasil dari penjiplakan dari karya orang lain.

  Demikian pernyataan ini saya buat dan apabila kelak dikemudian hari terbukti ada unsur penjiplakan, saya bersedia mempertanggungjawabkan sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

  Purwokerto, 27 Januari 2017 Yang membuat pernyataan Septiani Widi Pangestu

  MOTTO

  “Orang-orang yang sukses telah belajar membuat diri mereka melakukan hal yang harus dikerjakan ketika hal itu memang harus dikerjakan, entah mereka menyukainya atau tidak” (Aldus Huxley)

  “Allah akan meninggikan derajat orang-orang yang beriman diantara kamu dan orang-orang yang memiliki ilmu pengetahuan ” (Al-Mujadallah: 11)

  PERSEMBAHAN Skripsi ini dipersembahkan untuk: Ibu dan ayah yang saya cintai serta

  Keluarga yang saya sayangi

KATA PENGANTAR

  Puji syukur saya panjatkan kepada Allah SWT, karena atas berkah dan rahmat-Nya, saya dapat menyelesaikan skripsi ini. Penulisan skripsi ini dilakukan dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk mencapai gelar Sarjana Ekonomi pada Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Purwokerto. Saya menyadari bahwa tanpa bantuan dan bimbingan dari berbagai pihak, dari masa perkuliahan sampai pada penyusunan skripsi ini, sangatlah sulit bagi saya untuk menyelesaikan skripsi ini. Oleh karena itu, saya mengucapkan terima kasih banyak kepada :

  1. Dr. H. Syamsuhadi Irsyad SH., M.H. selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Purwokerto.

  2. Akhmad Darmawan, SE, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis.

  3. Hermin Endratno, SE, M.Si., selaku Ketua Program Studi Pendidikan Manajemen S1 Universitas Muhammadiyah Purwokerto.

  4. Wida Purwidianti, SE, M.Sc, selaku dosen pembimbing yang telah meluangkan waktu untuk membimbing, memberikan arahan dan memberikan masukan sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan tepat pada waktunya.

  5. Akhmad Darmawan, SE, M.Si, selaku dosen penguji I yang telah memeberikan banyak masukan dan arahan yang membangun kepada penulis guna menyempurnakan skripsi ini.

  6. Hermin Endratno, SE, M.Si., selaku dosen penguji II yang telah memeberikan banyak masukan dan arahan yang membangun kepada penulis guna menyempurnakan skripsi ini.

  7. Bapak, ibu dosen dan seluruh staf Tata Usaha Fakultas Ekonomi dan bisnis yang telah memberikan belak ilmu pengetetahuan selama ini dan segala bantuan serta fasilitas yang diberikan.

  8. Kedua orang tua bapak Tarsito dan ibu sutrimah yang telah memberikan dukungan baik materiil maupun moral serta doa'a, nasihat dan motivasi yang tidak terbatas kepada penulis sehingga penulis selalu optimis dalam menghadapi setiap masalah dalam penyusunan skripsi ini.

  9. Keluarga besar saya yang terus memberikan dukungan, motivasi dan nasihat yang membangun.

  10. Teman-teman Manajemen A angkatan 2013 yang terus semangat dalam mengikuti kuliah sampai menyelesaikan skripsi ini.

  11. Sahabat saya Putri, Icha, Vanny,Vina, Novi, Desty, Nia, Usy dan teman- teman dari kosentrasi Manajemen Keuangan yang telah banyak membantu saya dalam menyelesaikan skripsi ini.

  Akhir kata, saya berharap Allah SWT berkenan membalas segala kebaikan semua pihakyang telah membantu. Semoga skripsi ini membawa manfaat bagi pengembangan ilmu.

  Purwokerto, 27 Januari 2017 Penulis

  Septiani Widi Pangestu

  

HALAMAN PERNYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI

SKRIPSI UNTUK KEPENTINGAN AKADEMIS

  Sebagai sivitas akademik Universitas Muhammadiyah Purwokerto dan demi pengembangan ilmu pengetahuan, saya yang bertanda tangan di bawah ini: Nama : Septiani Widi Pangestu NIM : 1302010027 Program Studi : Manajemen Fakultas : Ekonomi dan Bisnis Perguruan Tinggi : Universitas Muhammadiyah Purwokerto Jenis Karya : Skripsi

  Menyetujui untuk memberikan Hak Bebas Royaliti Nonekslusif (Non-exclusive

  Rolaylty-Free Right) kepada Universitas Muhammadiyah Purwokerto atas karya

  ilmiah saya yang berjudul :

ANALISIS PENGARUH PROFITABILITAS INDUSTRI,

  

INTENSITAS MODAL TERTIMBANG, DAN PANGSA PASAR

TERHADAP ROA PERUSAHAAN MANUFAKTUR

YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2013-2015.

  beserta perangkat yang ada (jika diperlukan). Dengan Hak Bebas Royalti Nonekslusif ini Universitas Muhammadiyah purwokerto berhak menyimpan, mengalihmedia/mengalihformatkan, mengelola dalam bentuk pangkalan data (database), merawat, dan mempublikasikan tugas akhir saya sebagai pemilik Hak Cipta.

  Penyertaan ini saya buat dengan sebenarnya.

  Dibuat di : Purwokerto Pada tanggal : 27 Januari 2017 Yang menyatakan, Septiani Widi Pangestu

  

ANALISIS PENGARUH PROFITABILITAS INDUSTRI,

RASIO LEVERAGE KEUNGAN TERTIMBANG,

INTENSITAS MODAL TERTIMBANG, DAN PANGSA PASAR

  

TERHADAP ROA PERUSAHAAAN MANUFAKTUR

YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2013-2015

  

1

  2 Septiani Widi Pangestu , Wida Purwidianti

ABSTRAK

  Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh profitabilitas industri, leverage keuangan tertimbang, intensitas modal tertimbang dan pangsa pasar. Variabel independen dalam penelitian ini adalah profitabilitas industri, rasio

  leverage keuangan tertimbang, intensitas modal tertimbang dan pangsa pasar,

  sedangkan variabel dependennya adalah ROA Perusahaan. Objek penelitian ini adalah peusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2013-2015, penelitian ini menggunakan 207 sampel perusahaan manufaktur. Teknik pengumpulan data yang digunakan adalah purposive sampling sementara teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini yaitu statistik deskriptif, regresi berganda, uji asumsi klasik, uji kecocokan model dan uji hipotesis. Hasil analisis menunjukan bahwa secara parsial profitabilitas industri berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA Perusahaan, rasio leverage keuangan tertimbang secara parsial berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA Perusahaan, kemudian intensitas modal tertimbang secara parsial berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA Perusahaan , dan secara parsial pangsa pasar berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA Perusahaan.

  Kata Kunci : ROA Perusahaan, Profitabilitas Industri, Rasio Leverage Keuangan Tertimbang, Rasio Intensitas Modal Tertimbang, Pangsa Pasar.

  

ANALYSIS ON THE EFFECT OF PROFITABILITY OF INDUSTRY,

WEIGHTED FINANCIAL LEVERAGE RATIO,

WEIGHTED CAPITAL INTENSITY RATIO, AND MARKET SHARE

ON ROA OF MANUFACTURING COMPANIES

LISTED IN INDONESIA STOCK EXCHANGE IN 2013-2015

  

1

  2 Septiani Widi Pangestu , Wida Purwidianti ABSTRACT

  

This research aimed to know the effect of profitability of industry, weighted

financial leverage ratio, weighted capital intensity ratio, and market share. The independent variables of this research were profitability of industry, weighted financial leverage ratio, weighted capital intensity ratio, and market share. Meanwhile, the dependent variable was ROA of the company. The object of this research were manufacturing companies listed in Indonesia Stock Exchange in 2013-2015. The samples of this research were 207 manufacturing companies. The technique used in this research was statistic descriptive, multiple regression, classical assumption test, goodness of fit and hypothesis testing. The analysis result showed that profitability industry partially had effect positive and significant on ROA of companies. Weighted financial leverage ratio partially had effect negative and significant on ROA of companies. In addition, weighted capital intensity ratio partially had effect negative and significant in ROA of companies and partially market share had effect positive and significant on ROA of companies. Keywoards : ROA of companies, profitability of industry, weighted financial leverage ratio, weighted capital intensity ratio and market share.

  DAFTAR ISI

  HALAMAN JUDUL ..................................................................................... ii HALAMAN PERSETUJUAN ...................................................................... iii LEMBAR PENGESAHAN .......................................................................... iv HALAMAN PENYERTAAN ORISINALITAS .......................................... v MOTTO ........................................................................................................ vi PERSEMBAHAN ......................................................................................... vii KATA PENGANTAR .................................................................................. viii HALAMAN PENYERTAAN PUBLIKASI KARYA ILMIAH .................. x ABSTRAK .................................................................................................... xi

  ABSTRACT .................................................................................................... xii

  DAFTAR ISI ................................................................................................. xiii DAFTAR TABEL ......................................................................................... xvi DAFTAR GAMBAR .................................................................................... xvii DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................. xviii

  BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang .................................................................................. 1 B. Perumusan Masalah .......................................................................... 7 C. Tujuan Penelitian dan Manfaat Penelitian ........................................ 8 BAB II TINJAUAN PUSTAKA A. Landasan Teori .................................................................................. 10

  1. Pecking Order Theory .................................................................. 10

  2. Profitabiity (ROA) ........................................................................ 11

  3. Profitabilitas Industri .................................................................... 17

  4. Rasio Leverage Keuangan Tertimbang ....................................... 18

  5. Rasio Intensitas Modal Tertimbang .............................................. 23

  6. Pangsa Pasar ................................................................................. 25

  B. Hasil Penelitian Terdahulu ................................................................ 26

  C. Kerangka Pemikiran .......................................................................... 28

  1. Pengaruh Profitabilitas Industri Terhadap ROA Perusahaan ....... 29

  2. Pengaruh Rasio Leverage Keuangan Tertimbang Terhadap ROA Perusahaan........................................................................... 29

  3. Pengaruh Rasio Intensitas Modal Tertimbang Terhadap ROA Perusahaan........................................................................... 30

  4. Pengaruh Pangsa Pasar Terhadap ROA Perusahaan .................... 31

  D. Hipotesis ............................................................................................ 32

  BAB III METODE PENELITIAN A. Jenis Penelitian .................................................................................. 33 B. Populasi Dan Sampel ........................................................................ 33 C. Metode Pengumpulan Data ............................................................... 34 D. Variabel Penelitian ............................................................................ 35 E. Definisi Operasional.......................................................................... 36

  1. Variabel Dependen ....................................................................... 36

  2. Variabel Independen ..................................................................... 36

  F. Metode Analisis Data ........................................................................ 42

  1. Statistik Deskriptif ........................................................................ 42

  2. Analisis Regresi Berganda ............................................................ 42

  3. Uji Asumsi Klasik ........................................................................ 43

  4. Uji Kecocokan Model ................................................................... 46

  5. Pengujian Hipotesis ...................................................................... 48

  BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN A. Hasil Penelitian ................................................................................. 53

  1. Deskripsi Populasi dan Sampel .................................................... 53

  2. Analisis Statistik Deskriptif .......................................................... 55

  3. Analisis Regresi Berganda ............................................................ 57

  4. Pengujian Asumsi Klasik.............................................................. 59

  5. Uji Kecocokan Model ................................................................... 63

  6. Pengujian Hipotesis ...................................................................... 65

  B. Pembahasan ....................................................................................... 71

  1. Pengaruh Profitabilitas Industri Terhadap ROA Perusahaan ....... 71

  2. Pengaruh Rasio Leverage Keuangan Tertimbang Terhadap ROA Perusahaan........................................................................... 71

  3. Pengaruh Rasio Intensitas Modal Tertimbang Terhadap ROA Perusahaan ......................................................................... 75

  4. Pengaruh Pangsa Pasar Tertimbang Terhadap ROA Perusahaan . 77

  BAB V SIMPULAN DAN SARAN A. Simpulan ........................................................................................... 79 B. Saran Dan Keterbatasan .................................................................... 79 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN

  

DAFTAR TABEL

Judul Tabel Hal.

Tabel 2.1 Ringkasan Penelitian Terdahulu27 .......................................... 27Tabel 4.1 Prosedur Pemilihan sampel ..................................................... 53Tabel 4.2 Identifikasi Sampel Penelitian ................................................. 54Tabel 4.3 Hasil Statistik Deskriptif ......................................................... 55Tabel 4.4 Hasil Uji Regresi Berganda ..................................................... 58Tabel 4.5 Hasil Uji Normalitas Uji Kolmogorov Smirnov ................... 60Tabel 4.6 Hasil Uji Multikolonieritas ...................................................... 61Tabel 4.7 Hasil Uji Heteroskedastisitas ................................................... 62Tabel 4.8 Hasil Uji Autokorelasi ............................................................. 63Tabel 4.9 Hasil Uji Adjusted R-Square ................................................... 64Tabel 4.10 Hasil Uji Simultan (Uji F) ....................................................... 65Tabel 4.11 Hasil Uji Parsial (Uji t) ............................................................ 66Tabel 4.12 Hasil Pengujian Hipotesis ........................................................ 71

  

DAFTAR GAMBAR

Judul Gambar Hal.