PERHITUNGAN COST OF FUND

PERHITUNGAN
COST OF FUND
Keuangan Perusahaan

FAKTOR YG MEMPENGARUHI BESARNYA COF

KONSEP
PRICING
PADA
PERBANKAN
PADA
UMUMNYA
DIDASARKAN ATAS KONSEP PEHITUNGAN BIAYA DANA ATAU
COST OF FUND (COF), terdapat 3 METODE
“COF” sbb :

PERHITUNGAN

JENIS DANA
 
 

 
 
1 DANA BERBIAYA

JML DANA
Rp. 1 JT

NO

TGK JML BIAYA
BG
DANA
 
Rp.1 JT

 

 

 

1.1.

GIRO

250.000

1

2.500

1.2.

TABUNGAN

350.000

3

10.500

1.3.

DEPOSITO

400.000

5

20.000

1.4.

SERTIFIKAT DEPOSITO

75.000

5

3.750

1.5.

DEPOSITS ON CALL

50.000

7

3.500

N
O
 
 

JENIS DANA
 
 

JML DANA
Rp. 1 JT

DANA TIDAK
2 BERBIAYA
2.1 SETORAN
. LC

JAMINAN &

2.2 DEPOSITO
. WAKTU

JATUH

2.3
. TRANSFER
2.4
. TITIPAN

LAINNYA

 

TGK
BG
 

JML
BIAYA
DANA
Rp.1 JT

 

 

40.000

-

-

25.000

-

-

30.000

-

-

5.000

-

-

Metode biaya dana rata-rata historis
BIAYA DANA RATA-RATA HISTORIS DARI
SUMBER DANA BERBIAYA ADALAH

97.500

X

100%

=

5,57%

Metode biaya dana rata-rata historis

DARI PERHITUNGAN DIATAS
DIDAPAT ANGKA "COF" UNTUK :
1. DANA BERBIAYA 5,57%

2. KESELURUHAN
DANA
5,27%

Metode biaya dana rata-rata historis
BIAYA DANA RATA-RATA
HISTORIS DARI
SELURUH SUMBER DANA
ADALAH

X
97.500 100%

=

5,27
%

Metode biaya dana rata-rata historis

Angka
tsb
belum
termasuk
perhitungan cadangan Likuiditas wajib
minimum (reserve requirement) Yang
harus dipelihara dengan persentase
tertentu untuk masing-masing sumber
dana sesuai ketentuan Bank Indonesia

Metode biaya dana rata-rata historis
Perhitungan
“COF”
yang
telah
memasukan
Cadangan likuiditas wajib minimum
disebut
“COST

OF LOANABLE FUND”
(COLF)
COLF ADALAH
BIAYA DANA YANG
SIAP UNTUK DIPINJAMKAN
COLF = 100% - Reserve

Metode biaya dana rata-rata historis
Sedangkan untuk menghitung besar bunga
kredit
(Base Lending Rate/BLR)
Atau
harga
jual
yang
merupakan
pendapatan bank maka COLF harus
ditambah dengan biaya-biaya lain yang
tidak berhubungan dengan bunga dana
(non-Interest funding cost)

R = COLF + NON INTEREST FUNDING CO

N
O
 

JENIS DANA
 

1

JML DANA
Rp. 1 JT

2

1 DANA

BERBIAYA

3
 

1.1. GIRO

250.000

1.2. TABUNGAN

350.000

1.3. DEPOSITO

400.000

1.4. SERTIFIKAT

1.5. DEPOSITS

DEPOSITO

ON CALL

75.000
50.000

1.6. OBLIGASI

250.000

1.7. MEDIUM

TERM NOTE

100.000

LIKUIDITAS BI

125.000

1.8. KREDIT

PINJAMAN DARI BANK

kom
po

i
%

4
 

CO
RR LF
% %

5
 

14,29
%1
20,00
%3
22,86
%5
4,29
%5
2,86
%7
14,29
% 10
5,71
% 10
7,14
%7
8,57

kontri
bi dana%

8=5X10
0/7
7

6
 

i
efek %

 

 

9=8X4
 

7 93 1,08

0,15

5 95 3,16

0,63

5 95 5,26

1,20

5 95 5,26

0,23

5 95 7,37

0,21

3 97 10,31

1,47

5 95 10,53

0,60

5 95 7,37

0,53

Selanjutnya menentukan tingkat
bunga
kredit (base Lending Rate (BLR)
1 COLF
= 5,84
2 Spread (proft margin)
=
2
3 Pajak atas spread (35%)
= 0,7
4 Cad. Akt Prod yg diklasifkasikan =
2

Metode biaya dana rata-rata
tertimbang
BLR = COLF + PM + T + CP + OC +
SCATAU
= Base Lending Rate,

= Rate Of Loan = BLR
F = Cost Of Loanable Fund
= Proft Margin
= Tax (Pajak atas Proft Margin)
= Credit Premium untuk menutup cadangan
iva yang diklasifkasikan/ risiko kredit bermasa
= Overhead Cost
= Service Cost (Termasuk Biaya Tenaga Ke

Didefnisikan sebagai biaya yang harus
dikeluarkan untuk menambah dana bar
Didalam port polio sumber/jenis dana
Yang telah ada.
Metode ini merupakan kebalikan dari
Metode biaya dana historis yang
menitikberatkan pada biaya-biaya yang
Dikeluarkan pada masa lampau , yg
dijadikan acuan untuk rencana berikutn

Metode Biaya
Dana Marginal

Single Source Rate (satu
sumber dana)
nk membutuhkan dana memenuhi permintaan kred
ri nasabahnya sebesar Rp. 50 milyar dan manajeme
nk memutuskan untuk mencari sumber dananya da
sar uang saja. Jadi sumber dananya hanya satu dan
nganya pun hanya satu macam. Misalnya tingkat su
nga untuk memperoleh dana di pasar uang tersebu
alah 14% p.a.

Single Source Rate (satu
sumber dana)
Sehingga bank harus mengeluarkan biaya
bunga sebesar:
Rp.50 milyar x 14% = Rp.7 Milyar per tahun
Dan diasumsikan biaya dana non bunga (Non
Interest
Funding Cost/ NIFC) sebesar 10% biaya bunga,
maka
Marginal Cost of Fund (MCOF) sebesar :
Rp.7 milyar + (10% x Rp.7 milyar)
= Rp.
7,7 milyar

Single Source Rate
(satu sumber dana)
MCOF = Interest Cost + Non Interest Funding
Cost x 100%
Total Fund
MCOF = 7 milyar + 0,7 milyar
15,4%
50 milyar

x 100%

=

Untuk menentukan tingkat suku bunga kredit
masih
harus
ditambahkan
:
Proft
margin/spread yang dikehendaki asumsi 1,5%,
pajak atas spread asumsi 35% dan cadangan

Single Source
Rate
(satu sumber
LR/ Lending Rate = MCOF + PM + Tdana)
+ CP + MU
LR = 15,40% + 1,5% + (35% x 1,5%) + 1%
+ 1%
LR = 15,40% + 1,5% + 0,525 + 1 % + 1%
LR = 19,425%
LR = Lending Rate
PM = Proft Margin/ Spread (keuntungan yang
hendak
dicapai )
T
= Tax, Pajak atas keuntungan
CP = Credit Premium untuk cadangan kredit
ber-

Multi Source Based Weighted Average
Cost of Fund
(lebih dari satu sumber dana)
Sumber dananya lebih dari satu sumber dana,
contoh :
Kebutuhan dana untuk memenuhi permintaan
seorang nasabah sebesar Rp.100 milyar.
Jumlah tersebut dipenuhi melalui :
1.Pasar uang Rp. 50 milyar
2.Menerbitkan sertifkat deposito (CD) ,
dengan asumsi tingkat suku bunga sebesar
15% p.a.

Multi Source Based Weighted Average Cost
of Fund
(lebih dari satu sumber dana)

Non-interest funding cost (termasuk
biaya per
olehan CD tsb) sebesar 10%, maka
MCOF = 15% + (10% x 15%) = 16,50%
Sedangkan MCOF untuk dana pasar uang
adalah
Sebesar 15,40%, maka setelah dihitung
secara rata-rata tertimbang akan didapat
MCOF untuk kedua jenis dana tsb

Multi Source Based Weighted Average
Cost of Fund
(lebih dari satu sumber dana)

15,40% + 16,50% = 15,95%
2
LR
= MCOF + PM + T + CP + MU
LR
= 15,95% + 1,5% + (35% x 1,5%)
+ 1% + 1%
LR
= 15,95% + 1,5% + 0,252% + 1%
+ 1%
LR
= 19,975%