Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Early Warning System Perusahaan Asuransi Umum PMDN dan PMA di Indonesia
SKRIPSI
ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN EARLY WARNING
SYSTEM PERUSAHAAN ASURANSI UMUM PMDN DAN PMA
DI INDONESIA
OLEH
LITA PURNAMA SARI
140521089
PROGRAM STUDI STRATA 1 MANAJEMEN
DEPARTEMEN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2016
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK
ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN EARLY WARNING
SYSTEM PERUSAHAAN ASURANSI UMUM PMDN DAN PMA
DI INDONESIA
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbandingan kinerja
keuangan Early Warning System perusahaan asuransi umum PMDN dan
PMA di Indonesia. Populasi penelitian ini adalah semua perusahaan
asuransi umum PMDN dan PMA yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan
tahun 2012-2015 yang berjumlah 76 perusahaan dan 26 perusahaan asuransi
umum PMDN dan PMA sebagai sampel penelitian. Teknis analisis yang
digunakan
adalah
Uji
Beda
Independent
Sample
T-test
dengan
menggunakan SPSS. Berdasarkan hasil penelitian, menunjukkan bahwa
terdapat perbedaan yang signifikan pada perusahaan PMDN dan PMA jika
dilihat dari 9 (sembilan) rasio Early Warning System yang terdiri dari rasio
Solvency
Margin,
Tingkat
Kecukupan
Dana,
Perubahan
Surplus,
Underwriting Ratio, Rasio Biaya Manajemen, Pengembalian Investasi,
Likuiditas, Agent’s Ballance to Surplus, Pertumbuhan Premi, dan Rasio
Retensi Sendiri. Dan tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada
perusahaan PMDN dan PMA jika dilihat dari 4 (empat) rasio Early Warning
System yang terdiri dari Rasio Piutang Premi, Rasio Beban Klaim, Rasio
Komisi, dan Rasio Cadangan Teknis.
Kata Kunci: kinerja keuangan Early Warning System
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
ANALYSIS COMPARATIVE OF FINANCIAL PERFORMANCE EARLY
WARNING SYSTEM DOMESTIC AND FOREIGN GENERAL INSURANCE
IN INDONESIA
This study aimed to analyze the comparison of the financial performance of the
Early Warning System general insurer domestic and foreign investments in
Indonesia. The study population was all general insurance companies registered
domestic and foreign investments in the Financial Services Authority in 20122015, amounting to 76 companies and 26 general insurance companies domestic
and foreign investments as samples. Technical analysis is different test
independent sample T-test using SPSS. Based on the results of the study showed
that there are significant differences in the company's domestic and foreign
investments when viewed from nine (9) ratio of the Early Warning System which
consists of solvency margin ratio, adequacy of capital fund, change in surplus,
underwriting ratio, ratio of management fees, investment yield ratio, liquidity
ratio, agent’s ballance to surplus, Premiums Growth ratio, and retention ratio.
And there are no significant differences in domestic and foreign companies when
viewed from four (4) ratio of the Early Warning System which consists of
receivables ratio of premiums to surplus, incurred loss ratio, commission rate,
and technical reserve ratio.
Keywords: Financial Performance Early Warning System
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr.Wb.
Syukur alhamdulillah Penulis ucapkan kehadirat Allah SWT, yang telah
melimpahkan rahmat, karunia, dan kemudahan sehingga Penulis dapat
menyelesaikan skripsi ini. Salawat beriring salam penulis sampaikan kepada
junjungan besar Nabi Muhammad SAW beserta keluarga dan para sahabatnya,
karena dengan syafaatnyalah kita dapat keluar dari alam kegelapan ke alam yang
terang benderang, kemudian dari awal yang tidak mengetahui menjadi
mengetahui. Adapun tujuan penulisan skripsi ini adalah sebagai salah satu syarat
guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen pada Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. Didalam penyelesaian skripsi
ini, Penulis telah banyak menerima bimbingan, saran, motivasi, do’a dan
dukungan baik moril maupun materil dari berbagai pihak. Maka dalam
kesempatan ini, dengan rasa kerendahan hati ijinkanlah penulis menyampaikan
ucapan terima kasih yang sebesar – besarnya kepada yang terhormat:
1. Bapak Prof. Dr. Ramli, SE, MS, sebagai Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sumatera Utara.
2. Ibu Dr. Isfenti Sadalia, SE, M.Si, sebagai Ketua Departemen Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
3. Ibu Dra. Marhayanie, SE, M.Si, sebagai Sekretaris Departemen Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Universitas Sumatera Utara
4. Ibu Dr. Endang Sulistyarini, SE, M.Si sebagai Ketua Program Studi S1
Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
5. Ibu Dra. Friska Sipayung, M.Si, sebagai Sekretaris Program Studi S1
Manajemen Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
6. Ibu Dr. Isfenti Sadalia, SE, M.Si, sebagai Dosen Pembimbing yang telah
meluangkan waktu, tenaga dan pikiran untuk memberikan bimbingan, arahan
dan perbaikan dalam proses penyelesaian skripsi ini.
7. Ibu Beby Kendida Hasibuan, SE, M.Si, sebagai Dosen Penguji I yang telah
memberikan penyempurnaan dan penilaian dalam penulisan skripsi ini.
8. Ibu Dra. Friska Sipayung, M.Si, sebagai Dosen Penguji II yang telah
memberikan penyempurnaan dan penilaian dalam penulisan skripsi ini.
9. Seluruh staf pengajar atau dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sumatera Utara khususnya pada Departemen Manajemen.
10. Seluruh staf Pegawai Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera
Utara khususnya pada Departemen Manajemen.
11. Kepada orang yang paling istimewa, kagumi dan hormati dalam kehidupan
penulis yang sangat berjasa dalam membesarkan dan membimbing penulis
serta selalu sabar mendidik penulis menjadi anak yang berguna dan saleha,
buat kedua orang tua penulis B.Irawan dan Ibunda tersayang L.Hanum Purba,
serta kakek tercinta S.Purba dan adik-adik tersayang Nuraisyah Irawan, Diana
Tifani, Sintia Putri penulis ucapkan banyak terima kasih atas dukungannya
selama ini.
Universitas Sumatera Utara
12. Rekan-rekan mahasiswa manajemen stambuk 2014 Program S-1 Manajemen
Ekstensi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara khususnya
Endang, Tata, Rina, Wenni, Yuni, Linda, Nita, Dian, Qonitha, Dina, Udin,
Ari, Rista, dan juga teman-teman kos penulis Aisyah dan Suci saya ucapkan
terima kasih atas canda tawa yang telah diberi dan dukungan dari kalian
semua.
13. Kawan-kawan HMI Komisariat Pendidikan Ahli Administrasi Perusahaan dan
kawan-kawan unit SAHIVA Universitas Sumatera Utara, terimakasih atas
pengalaman dan dukungan yang telah diberikan.
Semoga Allah SWT dapat memberikan balasan atas kebaikan-kebaikan
yang telah diberikan kepada penulis baik di dunia maupun di akhirat kelak.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan, oleh
karena itu penulis mengharapkan saran dan kritik yang membangun dari
pembaca untuk perbaikan-perbaikan di masa yang akan datang.
Wassalam.
Medan,
Penulis
Agustus 2016
Lita Purnama Sari
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
Halaman
DAFTAR ISI ...................................................................................................
DAFTAR TABEL ..........................................................................................
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................
BAB I
i
ii
iii
iv
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang .........................................................................
1.2 Rumusan Masalah ....................................................................
1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian .................................................
1.3.1 Tujuan Penelitian ..........................................................
1.3.2 Manfaat Penelitian ........................................................
1
5
5
5
5
TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Landasan Teori ........................................................................
2.1.1 Pengertian Asuransi ......................................................
2.1.2 Jenis-jenis Asuransi ......................................................
2.1.3 Kinerja Keuangan .........................................................
2.1.4 Early Warning System ..................................................
2.2 Penelitian Terdahulu .................................................................
2.3 Kerangka Konseptual ...............................................................
2.4 Hipotesis ...................................................................................
7
7
11
13
15
21
25
26
BAB III METODOLOGI PENELITIAN
3.1 Jenis Penelitian .........................................................................
3.2 Tempat dan Waktu Penelitian ..................................................
3.3 Batasan Operasional .................................................................
3.4 Definisi Operasional .................................................................
3.5 Populasi dan Sampel Penelitian................................................
3.6 Jenis Data..................................................................................
3.7 Metode Pengumpulan Data ......................................................
3.8 Teknik Analisis Data ................................................................
3.9 Uji Hipotesis .............................................................................
28
28
28
29
37
38
38
38
39
BAB II
DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 41
LAMPIRAN
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran
Judul
Lampiran 1
Daftar Perusahaan Yang Menjadi Sample
Lampiran 2
Hasil Perhitungan Rasio Early Warning System
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR GAMBAR
Gambar
Gambar 2.1
Judul
Halaman
Kerangka Konseptual ....................................................... 26
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
Tabel
Judul
Halaman
Tabel 1.1 Pertumbuhan Premi Bruto Asuransi Umum Tahun 2012-2015 .... 3
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ..................................................................... 21
Tabel 3.1 Operasionalisasi Variabel .............................................................. 35
Tabel 3.2 Proses Pengambilan Sampel.......................................................... 37
Universitas Sumatera Utara
ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN EARLY WARNING
SYSTEM PERUSAHAAN ASURANSI UMUM PMDN DAN PMA
DI INDONESIA
OLEH
LITA PURNAMA SARI
140521089
PROGRAM STUDI STRATA 1 MANAJEMEN
DEPARTEMEN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2016
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK
ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN EARLY WARNING
SYSTEM PERUSAHAAN ASURANSI UMUM PMDN DAN PMA
DI INDONESIA
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbandingan kinerja
keuangan Early Warning System perusahaan asuransi umum PMDN dan
PMA di Indonesia. Populasi penelitian ini adalah semua perusahaan
asuransi umum PMDN dan PMA yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan
tahun 2012-2015 yang berjumlah 76 perusahaan dan 26 perusahaan asuransi
umum PMDN dan PMA sebagai sampel penelitian. Teknis analisis yang
digunakan
adalah
Uji
Beda
Independent
Sample
T-test
dengan
menggunakan SPSS. Berdasarkan hasil penelitian, menunjukkan bahwa
terdapat perbedaan yang signifikan pada perusahaan PMDN dan PMA jika
dilihat dari 9 (sembilan) rasio Early Warning System yang terdiri dari rasio
Solvency
Margin,
Tingkat
Kecukupan
Dana,
Perubahan
Surplus,
Underwriting Ratio, Rasio Biaya Manajemen, Pengembalian Investasi,
Likuiditas, Agent’s Ballance to Surplus, Pertumbuhan Premi, dan Rasio
Retensi Sendiri. Dan tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada
perusahaan PMDN dan PMA jika dilihat dari 4 (empat) rasio Early Warning
System yang terdiri dari Rasio Piutang Premi, Rasio Beban Klaim, Rasio
Komisi, dan Rasio Cadangan Teknis.
Kata Kunci: kinerja keuangan Early Warning System
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
ANALYSIS COMPARATIVE OF FINANCIAL PERFORMANCE EARLY
WARNING SYSTEM DOMESTIC AND FOREIGN GENERAL INSURANCE
IN INDONESIA
This study aimed to analyze the comparison of the financial performance of the
Early Warning System general insurer domestic and foreign investments in
Indonesia. The study population was all general insurance companies registered
domestic and foreign investments in the Financial Services Authority in 20122015, amounting to 76 companies and 26 general insurance companies domestic
and foreign investments as samples. Technical analysis is different test
independent sample T-test using SPSS. Based on the results of the study showed
that there are significant differences in the company's domestic and foreign
investments when viewed from nine (9) ratio of the Early Warning System which
consists of solvency margin ratio, adequacy of capital fund, change in surplus,
underwriting ratio, ratio of management fees, investment yield ratio, liquidity
ratio, agent’s ballance to surplus, Premiums Growth ratio, and retention ratio.
And there are no significant differences in domestic and foreign companies when
viewed from four (4) ratio of the Early Warning System which consists of
receivables ratio of premiums to surplus, incurred loss ratio, commission rate,
and technical reserve ratio.
Keywords: Financial Performance Early Warning System
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr.Wb.
Syukur alhamdulillah Penulis ucapkan kehadirat Allah SWT, yang telah
melimpahkan rahmat, karunia, dan kemudahan sehingga Penulis dapat
menyelesaikan skripsi ini. Salawat beriring salam penulis sampaikan kepada
junjungan besar Nabi Muhammad SAW beserta keluarga dan para sahabatnya,
karena dengan syafaatnyalah kita dapat keluar dari alam kegelapan ke alam yang
terang benderang, kemudian dari awal yang tidak mengetahui menjadi
mengetahui. Adapun tujuan penulisan skripsi ini adalah sebagai salah satu syarat
guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen pada Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. Didalam penyelesaian skripsi
ini, Penulis telah banyak menerima bimbingan, saran, motivasi, do’a dan
dukungan baik moril maupun materil dari berbagai pihak. Maka dalam
kesempatan ini, dengan rasa kerendahan hati ijinkanlah penulis menyampaikan
ucapan terima kasih yang sebesar – besarnya kepada yang terhormat:
1. Bapak Prof. Dr. Ramli, SE, MS, sebagai Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sumatera Utara.
2. Ibu Dr. Isfenti Sadalia, SE, M.Si, sebagai Ketua Departemen Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
3. Ibu Dra. Marhayanie, SE, M.Si, sebagai Sekretaris Departemen Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Universitas Sumatera Utara
4. Ibu Dr. Endang Sulistyarini, SE, M.Si sebagai Ketua Program Studi S1
Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
5. Ibu Dra. Friska Sipayung, M.Si, sebagai Sekretaris Program Studi S1
Manajemen Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
6. Ibu Dr. Isfenti Sadalia, SE, M.Si, sebagai Dosen Pembimbing yang telah
meluangkan waktu, tenaga dan pikiran untuk memberikan bimbingan, arahan
dan perbaikan dalam proses penyelesaian skripsi ini.
7. Ibu Beby Kendida Hasibuan, SE, M.Si, sebagai Dosen Penguji I yang telah
memberikan penyempurnaan dan penilaian dalam penulisan skripsi ini.
8. Ibu Dra. Friska Sipayung, M.Si, sebagai Dosen Penguji II yang telah
memberikan penyempurnaan dan penilaian dalam penulisan skripsi ini.
9. Seluruh staf pengajar atau dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sumatera Utara khususnya pada Departemen Manajemen.
10. Seluruh staf Pegawai Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera
Utara khususnya pada Departemen Manajemen.
11. Kepada orang yang paling istimewa, kagumi dan hormati dalam kehidupan
penulis yang sangat berjasa dalam membesarkan dan membimbing penulis
serta selalu sabar mendidik penulis menjadi anak yang berguna dan saleha,
buat kedua orang tua penulis B.Irawan dan Ibunda tersayang L.Hanum Purba,
serta kakek tercinta S.Purba dan adik-adik tersayang Nuraisyah Irawan, Diana
Tifani, Sintia Putri penulis ucapkan banyak terima kasih atas dukungannya
selama ini.
Universitas Sumatera Utara
12. Rekan-rekan mahasiswa manajemen stambuk 2014 Program S-1 Manajemen
Ekstensi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara khususnya
Endang, Tata, Rina, Wenni, Yuni, Linda, Nita, Dian, Qonitha, Dina, Udin,
Ari, Rista, dan juga teman-teman kos penulis Aisyah dan Suci saya ucapkan
terima kasih atas canda tawa yang telah diberi dan dukungan dari kalian
semua.
13. Kawan-kawan HMI Komisariat Pendidikan Ahli Administrasi Perusahaan dan
kawan-kawan unit SAHIVA Universitas Sumatera Utara, terimakasih atas
pengalaman dan dukungan yang telah diberikan.
Semoga Allah SWT dapat memberikan balasan atas kebaikan-kebaikan
yang telah diberikan kepada penulis baik di dunia maupun di akhirat kelak.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan, oleh
karena itu penulis mengharapkan saran dan kritik yang membangun dari
pembaca untuk perbaikan-perbaikan di masa yang akan datang.
Wassalam.
Medan,
Penulis
Agustus 2016
Lita Purnama Sari
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
Halaman
DAFTAR ISI ...................................................................................................
DAFTAR TABEL ..........................................................................................
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................
BAB I
i
ii
iii
iv
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang .........................................................................
1.2 Rumusan Masalah ....................................................................
1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian .................................................
1.3.1 Tujuan Penelitian ..........................................................
1.3.2 Manfaat Penelitian ........................................................
1
5
5
5
5
TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Landasan Teori ........................................................................
2.1.1 Pengertian Asuransi ......................................................
2.1.2 Jenis-jenis Asuransi ......................................................
2.1.3 Kinerja Keuangan .........................................................
2.1.4 Early Warning System ..................................................
2.2 Penelitian Terdahulu .................................................................
2.3 Kerangka Konseptual ...............................................................
2.4 Hipotesis ...................................................................................
7
7
11
13
15
21
25
26
BAB III METODOLOGI PENELITIAN
3.1 Jenis Penelitian .........................................................................
3.2 Tempat dan Waktu Penelitian ..................................................
3.3 Batasan Operasional .................................................................
3.4 Definisi Operasional .................................................................
3.5 Populasi dan Sampel Penelitian................................................
3.6 Jenis Data..................................................................................
3.7 Metode Pengumpulan Data ......................................................
3.8 Teknik Analisis Data ................................................................
3.9 Uji Hipotesis .............................................................................
28
28
28
29
37
38
38
38
39
BAB II
DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 41
LAMPIRAN
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran
Judul
Lampiran 1
Daftar Perusahaan Yang Menjadi Sample
Lampiran 2
Hasil Perhitungan Rasio Early Warning System
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR GAMBAR
Gambar
Gambar 2.1
Judul
Halaman
Kerangka Konseptual ....................................................... 26
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
Tabel
Judul
Halaman
Tabel 1.1 Pertumbuhan Premi Bruto Asuransi Umum Tahun 2012-2015 .... 3
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ..................................................................... 21
Tabel 3.1 Operasionalisasi Variabel .............................................................. 35
Tabel 3.2 Proses Pengambilan Sampel.......................................................... 37
Universitas Sumatera Utara