Kepemilikan Tidak Langsung dan Mutual Ho (1)

KEPEMILIKAN TIDAK LANGSUNG
DAN MUTUAL HOLDING

Tugas Mata Kuliah
Akuntansi Keuangan Lanjutan II

Disusun Oleh :
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

Putri Pertiwi
Siti Musrifah
Haris Hargo Hutomo
Aulia Rezy Fani
Drajat Priyo Triatmojo
Putut Subiantoro

Venna Melinda

(120810301020)
(120810301064)
(120810301087)
(120810301098)
(120810301164)
(120810301166)
(120810301167)

PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS JEMBER
2015

KATA PENGANTAR

Puji syukur kami panjatkan ke hadirat Tuhan Yang Maha Esa, karena berkat
rahmat dan karunia-Nya kami dapat menyelesaikan tugas makalah ini dengan tepat
waktu. Dalam makalah ini kami menjelaskan mengenai “Analisis Kinerja

Perusahaan yang Ditinjau dari Segi Pendapatan, Laba/rugi Bersih, dan Volume
Perdagangan Saham PT Budi Starch & Sweetener, Tbk. (Berserta Perusahaan
Kompetitor PT Intanwijaya Internasional, Tbk. dan PT Duta Pertiwi Nusantara, Tbk.).
Makalah yang kami buat ini guna untuk memenuhi tugas mata kuliah Komunikasi
BIsnis.
Kami menyadari, dalam makalah ini masih banyak kesalahan dan kekurangan.
Hal ini disebabkan terbatasnya kemampuan pengetahuan dan pengalaman yang kami
miliki. Oleh karena itu, kami mengharapkan kritik dan saran dari pembaca, demi
perbaikan dan kesempurnaan makalah di waktu yang akan datang. Dan kami berharap
semoga makalah ini dapat bagi para pembaca.

2

DAFTAR ISI

Halaman Judul .................................................................................................

1

Kata Pengantar ................................................................................................

2

Daftar Isi .........................................................................................................

3

Bab I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah ...........................................................................
1.2 Rumusan Masalah .....................................................................................
1.3 Tujuan Pembahasan Masalah ....................................................................
1.4 Manfaat Pembahasan Masalah ..................................................................

4
8
8
9

Bab II PEMBAHASAN
2.1 Kepemilikan Tidak Langsung - Struktur Ayah-Anak-Cucu ...................

10

2.2 Kepemilikan Tidak Langsung – Struktur Afiliasi Terkait .......................

15

2.3 Mutual Holding-Saham Perusahaan Induk
Dimiliki Perusahaan Anak

.....................................................................

22

2.4 Konversi Menjadi Metode Ekuitas
Pada Pembukuan Perusahaan Terpisah ...................................................

36

2.5 Saham Perusahaan Anak Yang Dimiliki Secara Mutual ..........................

39

Bab III KESIMPULAN ..................................................................................

45

DAFTAR PUSTAKA

3

BAB I
PENDAHULUAN

1.1

Latar Belakang

KEPEMILIKAN TIDAK LANGSUNG DAN MUTUAL HOLDING
Bab – bab sebelumnya telah membahas situasi kepemilikan saham di mana

investor atau perusahaan induk seceara langsung memiliki beberapa atau semua
saham berhak suara (voting stock) investee. Metode akuntansi ekuitas sangat cocok
untuk situasi tersebut dan dalam kasus dimana investor memiliki secara tidak
langsung 20% atau lebih saham berhak suara investee. Konsolidasi harus dilakukan
jikan suatu perusahaan, baik secara langsung maupun tidak langsung, memiliki
mayoritas saham berhak suara yang beredar perusahaan lain.
Bab ini akan membahas akuntansi perusahaan induk dan prosedur konsolidasi
untuk situasi "Kepemilikan Tidak Langsung”. Disini akan membahas kompleksitas
tambahan yang timbul jika perusahaan afiliasi memiliki saham berhak suara satu
sama lain. Struktur afiliasi jenis ini dibahas dengan judul “Mutual Holding”.
Pembahasan mengenai hubungan mutual holding akan ditempatkan setelah
pembahasan tentang kepemilikan tidak langsung – jenis di mana perusahaan afiliasi
secara tidak langsung memiliki perusahaannya sendiri.
Walaupun prosedur konsolidasi untuk kepemilikan tidak langsung dan mutual
holding lebih kompleks dibandingkan kepemilikan langsung, tujuan utama
konsolidasi tetap sama. Sebagian besar masalah yang dihadapi berkaitan dengan
pengukuran laba yang direalisasi oleh entitas yang terpisah perusahaan dan
pengalokasiannya di antara kepemilikan minoritas dan mayoritas.
STRUKTUR AFILIASI
Pada Bab 8 telah dibahas PepsiCo’s mendirikan Pepsi Bottling Group (PBG).

Catatan 8 atas laporan tahunan PepsiCo’s tahun 2003, memberikan informasi
tambahan mengenai status kepemilikan PBG, serta Pepsi Americas, yaitu perusahaan
afiliasi pembotolan utama lainnya :
4

Selain sekitar 41% saham biasa yang beredar PBG yang telah dimiliki pada
akhir tahun 2003, kami juga memiliki 100% saham biasa kelas B PBG dan
hamper sekitar 7% ekuitas Bottling Group, LLC, yaitu perusahaan anak
utama PBG yang sedang beroperasi. Hal ini memberikan kepemilikan
ekonomi sekitar 45% operasi gabungan PBG. … Pada akhir 2003, kami
memiliki hampir sekitar 40% Pepsi Americas.
Catatan 8 juga mengindikasikan bahwa laporan keuangan konsolidasi PepsiCo
mencerminkan pendapatan bersih dari transaksi pihak terkait dengan perusahaan
afiliasi pembotolan tersebut sejumlah $3,699 miliar selama tahun 2003.
Laporan tahunan SBC Communications tahun 2003 mengikhtisarkan beberapa
investasinya dalam perusahaan afiliasi sebagai berikut :
Catatan 6: Investasi dengan Metode Ekuitas
Kami memperhitungkan 60% kepemilikan ekonomi kami dalam Cingular
menurut metode akuntansi ekuitas pada laporan keuangan konsolidasi karena
kami membagi rata pengendalian (50/50) dengan rekan kami yang memiliki

40% kepemilikan ekonomi dalam joint venture. Kami memiliki hak suara dan
perwakilan di dewan direksi yang sama untuk mengendalikan Cingular. ...
Pada tanggal 31 Desember 2003, investasi kami dalam ekuitas perusahaan
afiliasi termasuk 8% kepemilikan dalam Telmex, yaitu perusahaan
telekomunikasi nasional Meksiko; 7,6% kepemilikan dalam America Movil,
provider nirkabel terkemuka di Meksiko dengan investasi telekomunikasi di
Amerika Serikat dan Amerika Latin; 41,6% kepemilikan dalam TDC, provider
komunikasi nasional di Denmark; 16,9% kepemilikan Belgacom, provider
komunikasi nasional di Belgia; dan18% kepemilikan dalam Telkom,
perusahaan telekomunikasi di Afrika Selatan. TDC juga memiliki 15,9%
kepemilikan dalam Belgacom, yang menyebabkan kepemilikan efektif kami
menjadi 23,5%.
Kerumitan potensial atas struktur afiliasi perusahaan tidak hanya terbatas pada
satu imajinasi saja. Karena itu, jenis umum struktur afiliasi tidak sulit untuk
diidentifikasi. Peraga 9-1 mengilustrasikan jenis struktur afiliasi yang paling
mendasar.
Meskipun peraga 9-1 mengilustrasikan struktur afiliasi bagi perusaahan induk
dan perusahaan anak, diagram tersebut juga dapat diterapkan pada perusahaan
investor dan investee yang terkait melalui kepemilikan langsung atau tidak langsung
sebesar 20% atau lebih saham berhak suara perusahaan investee. Direct holding

(kepemilikan langsung) berasal dari investasi langsung dalam saham berhak suara
5

dari satu atau lebih investee. Sedangkan indirect holding (kepemilikan tidak
langsung) adalah investasi yang memungkinkan investor mengendalikan atau
mempengaruhi secara signifikan keputusan investee yang tidak dimiliki secara
langsung melalui investee yang dimiliki secara langsung. Ada dua jenis struktur
kepemilikan tidak langsung yang diilustrasikan pada peraga 9-1 hubungan ayah-anakcucu (father-son-grandson relationship) dan hubungan afiliasi terkait (connecting
affiliates relationship).
Dalam diagram ayah-anak-cucu, perusahaan induk secara langsung memiliki
80% kepemilikan dalam Perusahaan anak A dan secara tidak langsung memiliki 56%
kepemilikan (80% × 70%) dalam perusahaan anak B. Pemegang saham minioritas
memiliki 44% lainnya dalam Perusahaan Anak B 30% yang dimiliki langsung oleh
pemegang minioritas saham Perusahaan Anak B ditambah 14% yang dimiliki oleh
20% pemegang minioritas saham Perusahaan Anak A (20% × 70%). Perusahaan
induk memiliki secara tidak langsung 56% saham Perusahaan Anak B, Sehingga
konsolidasi dengan Perusahaan ank B dapat dilakukan. Akan tetapi bukan
kepemilikan langsung atau tidak langsung perusahaan induk yang menentukan
apakah sebuah afiliasi harus dikonsilidasikan atau tidak. Keputusan untuk
mengkonsolidasi didasarkan pada apakah mayoritas saham perusahaan afiliasi berada

dalam struktur afiliasi, sehingga memberikan perusahaan induk kemampuan untuk
mengendalikan operasi perusahaan afiliasi.
Jika Perusahaan Anak A dalam diagram ayah-anak-cucu pada Peraga 9-1
memiliki 60% saham Perusahaan Anak B, kepemilikan tidak langsung perusahaan
induk atas saham perusahaan Anak B hanya 48% (80% × 60%), dan kepemilikan
pemegang saham minoritas akan menjadi 52% [40% + (20% × 60%)]. Konsolidasi
dengan Perusahaan Anak B masih tetap diperbolehkan, karena 60% saham
Perusahaan Anak B berada dalam struktur afiliasi.
Dalam ilustrasi mengenai afiliasi terkait, perusahaan induk memiliki 20%
saham Perusahaan Anak B secara langsung dan 32% (80% × 40%) secara tidak
langsung, sehingga total kepemilikan langsung dan tidak langsung mencapai 52%.
Sementara, 48% saham Perusahaan Anak B lainnya dimiliki oleh pemegang saham

6

minoritas Perusahaan Anak B sebesar 40% dan 8% (20% × 40%) secara tidak
langsung oleh pemegang saham minoritas Perusahaan Anak A.
Pada diagram afiliasi pertama untuk mutual holding, perusahaan induk memiki
80% saham Perusahaan Anak A dan Anak Perusahaan A memiliki 10% saham
perusahaan induk. Jadi, 10% saham perusahaan induk berada dalam struktur afiliasi,

dan yang 90% beredar di pasar. Dalam diagram untuk mutual holding, perusahaan
induk bukan merupakan pihak yang mempunyai hubungan mutual holding, tetapi
Perusahaan Anak A memiliki 40% Perusahaan Anak B dan Perusahaan Anak B
memiliki 20% Perusahaan Anak A. Kompleksitas yang dihadapi dalam kasus terakhir
ini mengharuskan penggunaan persamaan simultan atau prosedur matematis yang
tepat lainnya untuk mengalokasikan pendapatan dan ekuitas di antara perusahaan
afiliasi. Peraga 9–1

7

1.2

Rumusan Masalah

1.2.1 Bagaimana gambaran struktur afiliasi pada suatu perusahaan?
1.2.2 Bagaimana transaksi yang terjadi dalam perusahaan terkait kepemilikan tidak
langsung menggunakan struktur ayah-anak-cucu?
1.2.3 Bagaimana transaksi yang terjadi dalam perusahaan terkait kepemilikan tidak
langsung menggunakan struktur afiliasi terkait?
1.3

Tujuan Pembahasan Masalah
Tujuan dari penulisan makalah ini adalah untuk :

1.3.1

Mengetahui gambaran struktur afiliasi pada suatu perusahaan

8

1.3.2 Mengetahui transaksi yang terjadi dalam perusahaan terkait kepemilikan tidak
langsung menggunakan struktur ayah – anak – cucu
1.3.3 Mengetahui transaksi yang terjadi dalam perusahaan terkait kepemilikan tidak
langsung menggunakan struktur afiliasi terkait
1.4

Manfaat Pembahasan Masalah
Manfaat dari penulisan makalah ini adalah untuk :

1.4.1 Menambah pengetahuan mahasiswa tentang Kepemilikan Tidak Langsung dan
Mutual Holding dalam suatu perusahaan
1.4.2

Memenuhi tugas mata kuliah Akuntansi Keuangan Lanjutan II

9

BAB II
PEMBAHASAN

2.1 KEPEMILIKAN TIDAK LANGSUNG - STRUKTUR AYAH – ANAK –
CUCU
Masalah utama yang dihadapi dalam kaitannya dengan situasi pengendalian
tidak langsung meliputi penentuan pendapatan dan ekuitas perusahaan afiliasi
disesuaikan dengan dasar ekuitas, prosedur konsolidasi tetap sama, baik untuk
kepemilikan langsung maupun tidak langsung. Akan tetapi, mekanisme yang terlibat
dalam proses konsolidasi mungkin akan lebih rumit karena diperlukan rincian
tambahan untuk mengkonsolidasi operasi berbagai entitas.
Diasumsikan bahwa Poe Corporation memperoleh 80% saham Shaw
Corporation pada tanggal 1 Januari 2007, dan Shaw memperoleh 70% saham Turk
Corporation pada tanggal 1 Januari 2007. Baik Investasi Poe dalam Shaw maupun
Investasi Shaw dalam Turk dilakukan pada nilai buku. Neraca saldo untuk ketiga
perusahaan itu per1 Januari 2007, sesaat setelah Shaw memperoleh 70% kepemilikan
dalam Turk adalah sebagai berikut (dalam ribuan) :
Aktiva lainnya
Investasi dalam Shaw
(80%)
Investasi dalam Turk
(70%)
Kewajiban
Modal Saham
Laba Ditahan

Poe
$400

Shaw
$195

Turk
$190

200

-

-

$600
$100
400
100
$600

105
$300
$50
200
50
$300

$190
$40
100
50
$190

Laba terpisah (yaitu, laba di luar laba investasi) dan dividen dari ketiga
perusahaan itu untuk tahun 2007 adalah sebagai berikut (dalam ribuan) :
Laba Terpisah

Poe
$100

Shaw
$50

Turk
$40
10

Deviden

60

30

20

Metode Akuntansi Ekuitas untuk Afiliasi Ayah-Anak-Cucu
Dalam akuntansi untuk laba investasi tahun 2007 atas dasar ekuitas, Shaw
menentukan laba investasinya dari Turk sebelum Poe menentukan laba investasinya
dari Shaw. Shaw memperhitungkan investasinya dalam Turk pada tahun 2007 dengan
ayat jurnal berikut :
PEMBUKUAN SHAW
Kas (+A)

14.00
0
14.00
0

Investasi dalam Turk (-A)
Untuk mencatat Deviden yang diterima dari Turk
($20.000 × 70%)
Investasi dalam Turk (+A)

28.00
0
28.00
0

Laba dari Turk (R, + SE)
Untuk mencatat laba dari Turk ($40.000 × 70%)

Laba bersih Shaw untuk tahun 2007 adalah $78.000 (laba terpisah $50.000
ditambah laba dari Turk $28.000) dan saldo akun Investasi dalam Turk per 31
Desember 2007 adalah $119.000 (saldo awal $105.000 ditambah laba $28.000
dikurangi Dividen $14.000).
Ayat jurnal yang dibuat Poe untuk memperhitungkan Investasinya dalam Shaw
pada tahun 2007 adalah sebagai berikut :
PEMBUKUAN POE
Kas (+A)

24.00
0
24.00
0

Investasi dalam Shaw (-A)
Untuk mencatat dividen yang diterima dari Shaw
($30.000 × 80%)
Investasi dalam Shaw (-A)
Laba dari Shaw (R, + SE)

62.40
0
62.40
11

0
Untuk mencatat laba dari Shaw ($78.000 × 80%)
Laba bersih Poe untuk tahun 2007 adalah $162.400 (laba terpisah $100.000
ditambah laba dari Shaw $62.400) dan saldo akun Investasinya dalam Shaw per 31
Desember 2007 adalah $238.400 (saldo awal $200.000 ditambah laba $62.400
dikurangi dividen $24.000). Laba bersih konsolidasi Poe Corporation dan Perusahaan
Anak untuk tahun 2007 adalah $162.400, yang sama dengan laba bersih Poe atas
dasar ekuitas.
Pendekatan Perhitungan Laba Bersih Konsolidasi
Laba Poe dan laba bersih konsolidasi dapat ditentukan secara independen
dengan metode alternatif. Perhiutungan yang sesuai dengandefinisi laba bersih
konsolidasi adalah :
Laba terpisah Poe

$100.000

Ditambah: Bagian Poe atas laba terpisah Shaw
($50.000 x 80%)

40.000

Ditambah: Bagian Poe atas laba terpisah Turk
($40.000 x 80% x 70%)
Laba bersih Poe dan laba bersih konsolidasi

22.400
$162.400

Kita akan menghitung laba bersih perusahaan induk dan laba bersih konsolidasi
menurut laba rugi konsolidasi dengan mengurangkan pendapatan hak minoritas dari
laba terpisah gabungan :
Laba terpisah gabungan :
Poe
$100.000
Shaw
50.000
Turk
40.000
Dikurangi: Beban hak minoritas
Hak minoritas langsung laba Turk
($40.000 x 30%)
$12.000
Hak minoritas tidak langsung dalam laba Turk

$190.000

12

($40.000 x 70% x 20%)
Hak minoritas langsung dalam laba
Shaw ($50.000 x 20%)
Laba bersih Poe dan laba bersih konsolidasi

5.600
10.000

27.600
$162.400

13

Pendekatan perhitungan lainnya masih menggunakan skedul seperti berikut ini :
Poe

Shaw

Turk

$100.000

$50.000

$40.000

-

+28.000

-28.000

($78.000 x 80%)

+62.400

-62.400

-

Laba bersih konsolidasi

$162.400
$15.600

$12.00

Laba terpisah
Alokasi Laba Turk ke Shaw:
($40.000 x 70%)
Alokasi Laba Shaw ke Poe

Beban hak minoritas

Skedul tersebut sering kali berguna dalam mengalokasikan struktir afiliasi
kompleks. Hal ini berlaku apabila ada laba antar perusahaan jika metode ekuitas tidak
digunakan atau diterapkan secara salah. Skedul tersebut menunjukkan laba bersih
perusahaan induk dan konsolidasi, serta beban hak minoritas. Skedul itu juga
menunjukkan laba investasi Shaw dari Turk ($28.000) dan laba investasi Poe dari
Shaw ($62.400).
Kertas Kerja Konsolidasi – Metode Ekuitas
Peraga 9-2 mengilustrasikan kertas kerja konsolidasi Poe Corporation dan Perusahaan
Anak untuk tahun 2007. Kertas kerja tersebut memperlihatkan bahwa tidak ada
prosedur konsolidasi baru yang diperkenalkan. Ayat jurnal kertas kerja konsolidasi a
dan b mengeliminasi saldo laba investasi, dividen, dan investasi secara ekuitas untuk
investasi Poe dalam Shaw. Ayat jurnal e mencatat hak minoritas dalam laba dan
dividen Turk dan Shaw.
e

Beban hak minoritas-Shaw (E, -SE)
15.600
Beban hak minoritas-Turk (E, -SE)
12.000
Dividen (+SE)
12.000
Hak minoritas-Shaw (+L)
9.600
Hak minoritas-Turk (+L)
6.000
Untuk memasukkan bagian hak minoritas laba dan dividen perusahaan anak

14

KERTAS KERJA POE CORPORATION DAN PERUSAHAAN ANAK UNTUK TAHUN
YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2007 (DALAM RIBUAN)
Poe
80%
70%
Penyesuaian dan
Laporan
Shaw
Turk
Eliminasi
Konsolidasi
Debet
Kredit
Laporan Laba Rugi
$200
$140
$100
$440
Penjualan
Laba dari Shaw
62,4
c. 62,4
Laba dari Turk
28
a. 28
Beban termasuk harga (100)
(90)
(60)
(250)
pokok penjualan
Beban minoritas-Shaw
e. 15,6
(15,6)
Beban minoritas-Turk
e. 12
(12)
Laba bersih
$162,4
$78
$40
$162,4
Laba Ditahan
$100
$100
Laba Ditahan-Poe
Laba Ditahan-Shaw
$50
d. 50
Laba Ditahan-Turk
$50
b. 50
Dividen
(60)
(30)
(20)
a. 14
c. 24
e. 12
(60)
Laba bersih
162,4
78
40
162,4
Laba
Ditahan-31 $202,4
$98
$70
$202,4
Desember
Neraca
$461,4
$231
$200
$892,6
Aktiva lainnya
Investasi dalam Shaw
238,4
c. 38,4
d. 200
Investasi dalam Turk
119
a. 14
b. 105
$700
$350
$200
$892,6
Kewajiban
$97,6
$52
$30
$179,6
Modal saham-Poe
400
400
Modal saham-Shaw
200
d. 200
Modal saham-Turk
100
b. 100
Laba ditahan
$202,4
$98
$70
$202,4
$700
$350
$200
$892,6
Hak minoritas pada Turk, 1 Januari
b. 45
Hak minoritas pada Shaw, 1Januari
d. 50
e. 9,6
Total hak minoritas 31 Desember
e. 6
110,6
$892,6

15

Hak minoritas Turk sebesar $45.000 diperoleh dengan cara mengalikan 30%
hak minoritas langsung dengan ekuitas Turk pada awal tahun 2007 sebesar $150.000.
Beban hak minoritas Turk adalah 30% dari laba yang dilaporkan Turk sebesar
$40.000. Demikian pula, saldo awal hak minoritas awal Shaw sebesar $50.000 adalah
20% dari ekuitas Shaw per 1 Januari 2007 sebesar $250.000 dan beban hak minoritas
Shaw sebesar $15.600 masing – masing sebesar $162.400 dan $202.400 adalah sama
dengan laba bersih dan laba ditahan Poe.
2.2 KEPEMILIKAN TIDAK LANGSUNG – STRUKTUR AFILIASI TERKAIT
Pet Corporation memiliki 70% kepemilikan dalam Sal Corporation dan 60%
kepemilikan dalam Ty Corporation. Selain itu, Sal Corporation juga memiliki 20%
kepemilikan dalam Ty. Struktur afiliasi Pet Corporation dan Perusahaan Anak
diperagakan dalam diagram berikut :

Pet
70%

60%

Sal

Ty
20%

Tabel berikut mengikhtisarkan data yang relevan untuk investasi Pet dan Sal :

Biaya
Dikurangi: Nilai buku yang
diperoleh Goodwill
Saldo investasi, 31 Desember 2007
Biaya
Ditambah: Baian investasi atas laba
sebelum tahun 2007 dikurangi
deviden
Saldo 31 Desember, 2007

Investasi Pet
dalam Sal (70%)
Diperoleh
1 Januari 2007
$178.000
(168.000)

Investasi Pet
dalam Ty (60%)
Diperoleh
1 Januari 2006
$100.000
(90.000)

Investasi Sal
dalam Ty (20%)
Diperoleh
1 Januari 2003
$20.000
(20.000)

$10.000
$178.000

$10.000
$100.000

$20.000

7.000

18.000

16.000

$185.000

$118.000

$36.000
16

Selama tahun 2008, Pet, Sal, Ty masing – masing memperoleh laba dari
operasinya sebesar $70.000, $35.000, dan $20.000 serta mengumumkan deviden
masing – masing sebesar $40.000, $20.000, dan $10.000. laba terpisah Pet sebesar
$70.000 termasuk keuntungan yang belum direalisasi sebesar $10.000 dari penjualan
tanah kepada Sal selama tahun 2008. Laba terpisah Sal sebesar $35.000 termasuk
laba yang belum direalisasi sebesar $5.000 atas penjualan item persediaan Pet per 31
Desember 2008. Skedul perhitungan laba bersih konsolidasi dan beban hak minoritas
untuk afiliasi Pet-Sal-Ty tahun 2008 ditunjukkan Peraga 9-3.

Laba terpisah
Dikurangi: laba yang belum
direalisasi
Laba terpisah yang direalisasi
Alokasi laba Ty :
20% ke Sal
60% ke Pet
Alokasi laba Sal :
70% ke Pet
Laba bersih Pet dan laba
bersih konsolidasi
Beban hak minoritas

Pet
$70.000
-10.000

Sal
$35.000
-5.000

Ty
$20.000
-

60.000

30.000

20.000

+12.000

+4.000
-

-4.000
-12.000

+23.800
$95.800

-23.800

-

$10.200

$4.000

Metode Akuntansi Ekuitas untuk Afiliasi Terkait
Sebelum mengalokasikan laba terpisah Sal dan Ty ke Pet, semua laba yang belum
direalisasi yang termasuk dalam laba tersebut harus dieliminasi. Peraga 9-3
menunjukkan alokasi laba Ty sebesar 20% ke Sal dan 60% ke Pet. Alokasi ini harus
mendhului alokasi laba sal ke Pet karena laba Sal mencakup investasi dari Ty sebesr
$4.000.
Untuk memperhitungkan investasinyadalam Ty pada tahun 2008, Sal membuat
ayat jurnal berikut :
Kas (+A)
2.000
Investasi dalam Ty (-A)
2.000
Untuk mencatat dividen yang diterima dari Ty ($10.000 x 20%)
17

Investasi dalam Ty (+A)
Laba dari Ty (R, +SE)
Untuk mencatat laba dari Ty ($20.000 x 20%)

4.000
4.000

Akun investasi Sal dalam Ty per 31 Desember 2008 memiliki saldo sebesar
$38.000, saldo per 31 Desember 2007 sebesar $36.000 ditambah laba investasi
$4.000 dikurangi deviden $2.000. laba Sal dari Ty tidak dikurangi laba yang belum
direalisasi atas penjulanan antarperusahaan. Laba bersih Sal sebesar $39.000
mencakup laba yang belum direalisasi sebesar $5.000, yang akan dieliminasi ketika
mengalokasikan laba Sal yang direalisasi ke pemegang saham minoritas Pet dan Sal.
Pet membuat ayat jurnal berikut untuk memperhitungkan investasinya selama
2008 :
Investasi dalam Ty
Kas (+A)
Investasi dalam Ty (-A)
6.000
Untuk mencatat dividen yang diterima dari Ty ($10.000 x 60%)
Investasi dalam Ty (+A)
Laba dari Ty (R, +SE)
12.000
Untuk mencatat laba dari Ty.
Investasi dalam Sal
Kas (+A)
Investasi dalam Sal (-A)
14.000
Untuk mencatat dividen yang diterima dari Sal ($20.000 x 70%)
Investasi dalam Sal (+A)
Laba dari Sal (R, +SE)
13.800

6.000

12.000

14.000

13.800

Untuk mencatat laba dari Sal yang dihitung sebagai berikut :
70% laba Sal yang dilaporkan sebesar 39.000
Dikurangi: 70% laba persediaan yang belum direalisasiSal sebesar $5.000
Dikurangi: 100% keuntungan atas tanah yang belum direalisasi

$27.000
(3.500)
(10.000)
$13.800

18

Akun investasi Pet per 31 Desember 2008 memiliki saldo berikut:
Investasi dalam
Sal 70%
$185.000
13.800
-14.000
$184.800

Saldo, 31 Desember 2007
Ditambah: Laba investasi
Dikurangi: Dividen
Saldo, 31 Desember 2008

Investasi dalam
Ty (60%)
$118.000
12.000
-6.000
$124.000

Kertas Kerja Konsolidasi – Metode Ekuitas
Kertas kerja laporan konsolidasi untuk Pet Corporation dan Perusahaan Anak tahun
2008 disajikan dalam Peraga 9-4.
KERTAS KERJA KONSOLIDASI PET CORPORATION DAN ANAK PERUSAHAAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2008 (DALAM RIBUAN)
Penyesuaian dan
Laporan

Laporan laba rugi
Penjualan
Laba dari Sal
Laba dari Ty
Keuntungan atas tanah
Harga pokok penjualan
Beban lainnya
Beban hak minoritas-Sal

Pet

Sal

Ty

$200
13,8
12
10
(100)
(40)

$150

$100

4
(80)
(35)

(50)
(30)

[($39-$5)x30%]
Beban hak minoritas-Ty
($20x20%)
Laba bersih
Laba ditahan
Laba ditahan-Pet
Laba ditahan-Sal
Laba ditahan-Ty
Dividen

$95,8

$39

Eliminasi
Debet
Kredit
a 15
g 13,8
d 16
c 10
b5

$435

a 15

l 10,2

(220)
(105)
(10,2)

f4

(4)

$20

$95,8

$223

$223
$50

(40)

Konsolidasi

(20)

$80
(10)

h 50
e 80
d8
f2
g 14
i6

(40)
19

Laba bersih
Laba ditahan-31 Desember

95,8
$278,

39
$69

20
$90

95,8
$278,8

Neraca

8
$46,2

$22

$85

$153,2

Aktiva lainnya
Persediaan
Aktiva tetap-bersih
Investasi dalam Sal (70%)
Investasi dalam Ty (60%)

50
400
184,8
124

40
200

15
100

Investasi dalam Ty

g 0,2

b5
c 10
h 185
d6

100
690

e 118
d2

38

(20%)
Goodwill

e 36
e 10

20

h 10
Kewajiban
Modal saham-Pet
Modal saham-Sal
Modal saham-Ty
Labaditahan

$805
$126,

$300
$31

$200
$10

$963,2
$167,2

6
400

400
200

278,8
$805

69
$300

100
90
$200

h 200
e 100
278,8

Hak minoritas:

e 36

Hak minoritas pada Ty, 1

h 75

Jan

f2

Hak minoritas pada Sal, 1

l 4,2

117,2

Jan
$963,2

Untuk memudahkan, ayat jurnal penyesuaian dan eliminasi disusun kembali
dalambentuk jurnal.
a

b

Penjualan
HPP
(untuk mengeliminasi penjualan
dan HPP resiprokal)
HPP

15.000
15.000
5.000
20

c

d

e

f

g

h

Persediaan
(untuk mengeliminasi laba antar
perusahaan
yang
belum
direalisasi dari persediaan per
31 Desember 2008)
Keuntungan atas tanah
Aktiva tetap bersih
(untuk mengeliminasi laba yang
belum direalisasi atas penjualan
tanah antar perusahaan)
Laba dari Ty
Dividen Ty
Investasi dalam Ty (60%)
Investasi dalam Ty (20%)
(untuk mengeliminasi laba dan
dividen dari Ty serta untuk
menyesuaikan akun investasi
dalam TY)
Laba ditahan- Ty, 1 Jan 2008
Goodwill
Modal saham-Ty
Investasi dalam Ty (60%)
Investasidalam Ty (20%)
Hakminoritas Ty
(untuk mengeliminasi jumlah
investasi dan ekuitas resiprokal
Ty dan untuk menetapkan
goodwill serta hak minorita
spada 1 Jan 2008)
Beban hak minoritas Ty
Dividen
Hak minoritas Ty
(untuk memasukkan bagian hak
minoritas atas laba dan dividen
perusahaan anak)
Laba dari Sal
Investasi dalam Sal
Dividen Sal
(untuk mengeliminasi laba dan
deviden dari Sal serta untuk
menyesuaikan akun investasi
dalam Sal)
Laba ditahan Sal- 1 Jan 2008
Goodwill

5.000

10.000
10.000

16.000
8.000
6.000
2.000

80.000
10.000
100.000
118.000
36.000
36.000

4.000
2.000
2.000

13.800
200
14.000

50.000
10.000

21

i

Modal saham-Sal
Investasi dalam Sal
Hak minoritas Sal
(untuk mengeliminasi jumlah
investasi dan ekuitas resiprokal
dalam Sal dan menetapkan
goodwill serta hak minoritas
pada 1 Jan 2008)
Baban hak minoritas-Sal
Dividen
Hak minoritas-Sal
(untuk memasukkan bagian hak
minoritas atas laba dan dividen
perusahaan anak)

200.000
185.000
75.000

10.200
6.000
4.200

Pengecekan atas jumlah hak minoritas per 31 Desember 2008 sebesar $117.200
pada peraga berikut akan dapat membantu. Hak minoritas dapat dikonfirmasi sebagai
berikut:

Nilai buku per 31 Des
2008:
Sal (269.000x30%)
Ty (190.000x20%)
Dikurangi: laba belum
direalisasi Sal
(5.000x30%)
Hak minoritas 31 Des
2008

Hak minoritas
dalam Sal
(30%)

Hak minoritas
dalam Ty
(20%)

Total hak
minoritas

80.700
-

38.000

80.700
38.000

(1.500)

-

(1.500)

79.200

38.000

117.200

Kecuali untuk pengurangan sebesar 30% dari laba persediaan yang belum
direalisasi atas penjualan upstream Sal kepada Pet sejumlah 5.000, hak minoritas
dinyatakan sebesar nilai buku tercatat per 31 Desember 2008.
2.3 MUTUAL HOLDING – SAHAM PERUSAHAAN INDUK DIMILIKI
PERUSAHAAN ANAK
22

Apabila perusahaan afiliasi memiliki kepentingan kepemilikan satu sama lain,
terjadi situasi mutual holding. Saham perusahaan induk yang dimiliki oleh
perusahaan anak tidak beredar jika dilihat dari sudut pandang konsolidasi dan tidak
boleh dilaporkan sebagai saham yang beredar dalam neraca.
Sebagai contoh, jika Pace Corporation memiliki 90% kepemilikan dalam Salt
dan sebaliknya Salt memiliki 10% kepemilikan dalam Pace, maka 10% kepemilikan
yang dipunyai Salt bukan merupakan saham yang beredar untuk tujuan konsolidasi
dan 90% kepemilikan yang dimiliki oleh Pace dalam Salt. Praktik konsolidasi
mengharuskan dikeluarkannya baik kepemilikan sebesar 10% mampu 90% tersebut
dari laporan keuangan konsolidasi, pertanyaannya adalah bukan apakah 10%
kepemilikan

dalam

Pace

harus

dikeluarkan,

melainkan

bagaimana

harus

mengeliminasinya.
Ada 2 metode akuntansi yang diterima umum untuk perusahaan induk yang
sahamnya dimiliki oleh perusahaan anak - pendekatan saham treasuri dan
pendekatan konvensional. Pendekatan saham treasuri mempertimbangkan saham
perusahaan induk yang dimiliki oleh perusahaan anak sebagai saham treasuri entitas
konsolidasi. Karena itu, akun investasi pada pembukuan perusahaan anak tetap
menggunakan dasar biaya dan dikurangkan dari ekuitas pemegang saham dalam
neraca konsolidasi. Sedangkan pendekatan konvensional memperhitungkan investasi
perusahaan anak dalam saham perusahaan induk atas dasar ekuitas dan
mengeliminasi akun investasi perusahaan anak terhadap ekuitas perusahaan induk
dengan cara biasa. Meskipun kedua pendekatan dapat diterima, tetapi tidak
menghasilkan laporan keuangan konsolidasi yang sama. Secara khusus, jumlah laba
ditahan konsolidasi dan hak minoritas biasanya berbeda menurut kedua metode
tersebut.
Pendekatan Saham Treasuri
Asumsikan bahwa Pace Corporation memperoleh 90% kepemilikan dalam Salt
Corporation seharga $270.000 pada tanggal 1 Januari 2006, ketika modal saham Salt

23

adalah $200.000 dan laba ditahan sebesar $100.000. selain itu, Salt juga membeli
10% kepemilikan dalam Pace pada tanggal 5 Januari 2006 seharga $70.000, ketika
modal saham Pace adalah $500.000 dan laba ditahan $200.000. neraca saldo kedua
perusahaan per 31 Desember 2006 sebelum mencatat laba investsinya adalah sebagai
berikut (dalam ribuan):

Debet
Aktiva lainnya
Investasi dalam Salt (90%)
Investasi dalam Pace (10%)
Beban termasuk HPP
Kredit
Modal saham, nominal $10
Laba ditahan
Penjualan

Pace

Salt

$480
270
70
$820

$260
70
50
$380

$500
200
120
$820

$200
100
80
$380

Konsolidasi pada tahun akuisisi. Jika pendekatan saham treasuri yang digunakan,
Salt tidak memiliki laba investasi untuk tahun 2006 dan bagian Pace atas laba Salt
sebesar $30.000 ($80.000 penjualan - $50.000 beban) adalah $27.000 ($30.000 x
90%). Kertas kerja konsolidasi untuk Pace dan perusahaan anak untuk tahun 2006
dapat dilihat pada peraga 9-5 dibawah ini. Dalam memeriksa kertas kerja itu,
perhatikan bahwa investasi Salt dalam Pace diklasifikasikan kembali sebagai saham
treasuri dan dikurangkan dari ekuitas pemegang saham dalam neraca konsolidasi.
Konsolidasi tahun berikutnya. Selama tahun 2007 laba dan deviden terpisah Pace
serta Salt adalah sebagai berikut:

Laba terpisah
Dividen

Pace
$60.000
30.000

Salt
$40.000
20.000

24

Menurut pendekatan saham treasuri, Salt mencatat pendapatan dividen sebesar
$3.000 dari Pace (10% dari dividen Pace $30.000) dan melaporkan laba bersih untuk
tahun 2007 dengan metode biaya sebesar $43.000.
Pace memperhitungkan investasinya dalam Salt dengan metode ekuitas sebagai
berikut:
Kas

18.000

Investasi dalam Salt
(untuk mencatat 90% dari dividen yang dibayar
Salt tahun 2007 sebesar $20.000)
Investasi dalam Salt
Laba dari Salt
(untuk mencatat 90% laba Salt tahun 2007
sebesar $43.000)
Laba dari Salt
Dividen
(untuk mengeliminasi dividen antar perusahaan
sebesar $3.000 dan untuk menyesuaikan laba
investasi terhadap dividen Pace termasuk dalam
laba Salt)

18.000
38.700
38.700
3.000
3.000

Jadi, Pace mencatat laba investasi dari Salt sebesar $35.700 ($38.700-$3.000) dan
akun investasi meningkat sebesar $20.700 selama tahun 2007 ($38.700-$18.000).
Kenaikan dalam akun investasi Pace dalam Salt sebesar $20.700 sama dengan 90%
laba terpisah Salt sebesar $40.000. ditambah 90% dividen yang dibayarkan kepada
Salt sebesar $3.000, yang diakrualkan ke manfaat Pace, dikurangi 90% dividen Salt
sebesar $20.000. laba investasi Pace dari Salt terdiri dari 90% laba terpisah Salt
sebesar $40.000 dikurangi $300 (bagian dividen dari Pace sebesar $3.000 yang
diakrualkan ke manfaat pemegang saham minoritas Salt Corporation).
KERTAS KERJA KONSOLIDASI PACE CORPORATION DAN PERUSAHAAN ANAK
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2006 (DALAM RIBUAN)
Penyesuaian dan
Laporan
90%
Pace

Salt

Eliminasi
Debet
Kredit

Konsolidasi

25

Laporan laba rugi
Penjualan
Labainvestasi
Beban termasuk HPP
Beban hak minoritas
Laba bersih
Laba ditahan

$120
27
(70)

(50)

$77

$30

Laba ditahan Pace
Laba ditahan Salt
Laba bersih
Laba ditahan 31 Des
Neraca

$200

Aktiva lainnya
Investasi dalam Salt (90%)

$480
297

Saham treasuri
Hak minoritas

$200
a 27
(120)
(3)
$77

d3

77
$277

Investasi dalam Pace (10%)
Modal saham Pace
Modal saham Salt
Laba ditahan

$80

$777
$500
277
$777

$200
$100
30
$130

b 100
77
$277

$260

$740
a 27
b 270
c 70

70
$330
$200
130
$330

$740
$500
b 200
277
c 70

(70)
b 30
d3

33
$740

Kertas kerja konsolidasi Pace dan perusahaan anak untuk tahun 2007 disajikan
pada Peraga 9-6. Saldo akun investasi Pace dalam Salt sebesar $317.700 dihitung
sebagai berikut:
Investasi dalam Salt (90%) 31 Des 2007 $297.000
Ditambah: 90% laba Salt yang dilaporkan 38.700
Dikurangi: 90% dividen Salt (18.000)
Investasi dalam Salt (90%) 31 Des 2007 $317.700

26

Karena investasi Pace dalam Salt diperoleh pada nilai buku, saldo akun
investasi dalam Salt juga dapat dihitung sebagai 90% ekuitas Salt per 31 Des 2007
($353.000x90% = $317.700).
Ayat jurnal a dalam kertas kerja konsolidasi pada peraga 9-6 dipengaruhi oleh
penyesuaian dividen sebesar $3.000 menurut metode ekuitas dan disajikan kembali
berikut:
a. Laba dari Salt
Pendapatan deviden
Deviden
Investasi dalam Salt

35.700
3.000
18.000
20.700

27

Investasi dalam Salt (90%) 31 Desember, 2007

$297.000

Ditambah: 90% laba Salt yang dilaporkan

38.700

Dikurangi: 90% dividen Salt

(18.000)

Investasi dalam Salt (90%) 31 Desember, 2007

$317.700

KERTAS KERJA KONSOLIDASI DAN PERUSAHAAN ANAK UNTUK TAHUN
YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2007 (DALAM RIBUAN)
Pace
90% Penyesuaian

Laporan

Salt
Laporan Laba Rugi
Penjualan
Laba dari Salt
Pendapatan dividen
Beban termasuk

$140

dan Eliminasi
Konsolidasi
Debet Kredit
$100
$240

35,7
harga

penjualan
Beban hak minoritas
Laba bersih
Laba ditahan
Laba ditahan-Pace
Laba ditahan-Salt
Dividen

pokok (80)

3
(60)

a.35,7
a.3
(140)
d.4,3

$95,7

(4,3)
$95,7
$277

$43

$277
(27)

$130 b.130
(20)

a.18

(27)

d.2
Laba bersih
Laba ditahan-31 Desember
Neraca

95,7
$345,7
$528

Aktiva lainnya
Investasi dalam Salt (90%)

317,7

Investasi dalam Pace (10%)
Modal saham-Pace
Modal saham-Salt
Laba ditahan

$845,7
$500
345,7
$845,7

43
$153
$283

95,7
$345,7
$811
a.20,7

70
$353
$200 b.200
153
$353

b.297
c.70
$811
$500
345,7

28

Saham treasuri
Hak minoritas

c.70
b.30

(70)
35,3

e.2,3
$811

Ayat jurnal ini tidak umum karena baik pendapatan investasi Pace Corporation dari
Salt maupun pendapatan dividen Salt dari Pace, dieleminasi selama proses
penyesuaian akun Investasi dalam Salt dengan saldo awal periode sebesar $297.000.
penyesuaian kertas kerja lainnya sama dengan yang terdapat pada Peraga 9-5.
Meskipun Pace Corporation membayar deviden sebesar $30.000 selama tahun
2007, hanya $27.000 yang dibayarkan kepada pemegang saham luar. Dengan
demikian, laporan laba ditahan Pace dan lapran laba ditahan konsolidasi
memperlihatkan dividen sebesar $27.000 bukan $30.000. Neraca konsolidasi
memperlihatkan pengurangan ekuitas sebesar biaya Investasi Salt dalam Pace yaitu
$70.000. Jumlah ini sama dengan yang disajikan pada kertas kerja di Peraga 9-5.
Pendekatan Konvensional
Neraca konsolidasi pada Peraga 9-5 dan 9-6 menurut pendekatan saham treasuri
mengkonsolidasikan 100% modal saham dan laba ditahan Pace Corporation, serta
mengurangkan biaya investasi Salt dalam Pace sebesar 10% dari ekuitas pemegang
saham konsolidasi. Menurut pendekatan konvensional, saham perusahaan induk yang
dimiliki oleh perusahaan anak dianggap sebagai saham yang ditarik kembali secara
konstruktif (constructively retired), dan modal saham serta laba ditahan yang dapat
diberlakukan dalam kepemilikan yang dimiliki oleh perusahaan anak tidak disajikan
pada laporan keuangan konsolidasi.
Akuisi Salt atas saham Pace menurut pendekatan konvensional dianggap
sebagai penarikan konstruktif atas modal saham Pace sebesar 10%. Neraca
konsolidasi Pace dan Perusahaan Anak pada saat akuisisi menunjukkan modal saham
serta laba ditahan yang dapat diberlakukan pada ekuitas Pace Corporation yang

29

dimiliki oleh pihak luar dari entitas konsolidasi adalah sebagai berikut (dalam ribuan
rupiah).
1 Januari 2006
Pace

Konsolidasi

Modal saham

$500

$450

Laba ditahan

200

180

$700

$630

Total ekuitas pemegang saham

Secara umum akuntan sepakat bahwa neraca konsolidasi harus memperlihatkan
modal saham dan laba ditahan yang dimiliki pemegang saham mayoritas di luar
entitas konsolidasi. Akan tetapi, perlakuan ini menimbulkan pertanyaan menyangkut
aplikabilitas metode ekuitas pada mutual holding yang melibatkan saham perusahaan
induk. Secara khusus, apakah metode ekuitas dapat diterapkan pada struktur afiliasi
yang melibatkan investasi dalam perusahaan induk? Jika dapat, “laba bersih
perusahaan induk (investor) untuk periode berjalan dan ekuitas pemegang sahamnya
pada akhir periode akan sama, dengan mengabaikan apakah investasi dalam
perusahaan anak diperhitungkan menurut metode ekuitas atau mengkonsolidasikan
perusahaan anak.”
Di samping beberapa reservasi yang telah dijabarkan mengenai aplikabilitas
metode ekuitas pada kepemilikan saham perusahaan induk secara mutual, pandangan
yang diambil dalam buku ini adalah bahwa metode ekuitas dapat digunakan dan
dalam kenyataannya, diwajibkan oleh APB Opinion No.18. Paragraf 19e menyatakan
bahwa “transaksi yang berhubungan dengan modal investasi yang mempengaruhi
bagian investor atas ekuitas pemegang saham investee harus diperhitungkan seolaholah investee merupakan perusahaan anak konsolidasi”. Dalam akuntansi untuk
investee Pace pada Salt, persyaratan tersebut diterapkan sebagai berikut.
1 Januari 2006
Investasi dalam Salt (90%) (+A)
Kas (-A)

270.000
270.000

30

Untuk mencatat akuisisi 90% kepemilikan dalam Salt pada nilai buku
5 Januari 2006
Modal saham, nominal $10 (-SE)
50.000
Laba ditahan (-SE)
20.000
Investasi dalam Salt (-A)
70.000
Untuk mencatat penarikan konstruktif atas 10% saham yang beredar Pace
sebagai akibat pembelian saham Pace oleh Salt
Ayat jurnal tersebut mengurangi modal saham dan laba ditahan perusahaan
induk untuk menggambarkan jumlah yang dimiliki pemegang saham mayoritas di
luar entitas konsolidasi. Penurunan akun Investasi dalam Salt didasarkan pada teori
bahwa saham perusahaan induk yang dibeli oleh perusahaan anak pada akhirnya akan
kembali ke perusahaan induk dan ditarik secara konstruktif.
Dengan mencatat penarikan konstruktif saham perusahaan induk pada
pembukuan perusahaan induk, ekuitas perusahaan induk mencerminkan ekuitas
pemegang saham diluar entitas konsolidasi. Mereka adalah pemegang saham yang
akan dicantumkan dalam laporan konsolidasi. Selain itu, pencatatan penarikan
konstruktif seperti yang ditunjukkan juga menetapkan konsistensi antara modal
saham dan laba ditahan bagi pemegang saham luar perusahaan induk (90%) dan laba
bersih, deviden serta laba per saham perusahaan induk, yang juga berkaitan dengan
90% pemegang saham luar perusahaan induk. Catatan atas laporan keuangan harus
menjelaskan rincian penarikan konstruktif tersebut.
Alokasi Laba Mutual. Apabila kita menggunakan metode konvensional untuk
saham yang dimiliki secara manual, pendapatan atau laba perusahaan induk atas dasar
ekuitas tidak dapat ditentukan sampai laba perusahaan anak telah ditentukan atas
dasar ekuitas, begitu juga sebaliknya. Hal ini disebabkan karena laba tersebut
berkaitan secara mutual. Pemecahan atas masalah penentuan laba induk perusahaan
dan perusahaan anak terletak pada penggunaan beberapa prosedur matematis, dimana
yang paling umum digunakan adalah persamaan simultan dan substitusi. Alokasi laba
ke entitas afiliasi dan pemegang saham luar dilakukan dalam dua langkah. Pertama,
laba Pace dan Salt dihitung atas dasae konsolidasi yang mencakup laba mutual yang
dimiliki oleh perusahaan afiliasi. Kemudian, jumlah ini dikalikan dengan presentase
31

kepemilikan afiliasi dan hak minoritas untuk menentukan laba bersih konsolidasi atas
dasar ekuitas serta hak minoritas.
Pada langkah pertama, laba dari Pace dan Salt dari dasar konsolidasi pada tahun
2006 akan ditentukan secara matematis sebagai berikut:
P = Laba Pace atas dasar konsolidasi (mencakup laba mutual)
S = Laba Salt atas dasar konsolidasi (mencakup laba mutual)
Kemudian,

P = Laba terpisah Pace sebesar $50.000 + 90% S
S = Laba terpisah Salt sebesar $30.000 + 10% P

Dengan substitusi,

P = $50.000 + 0,9 ($30.000 + 0,1P)
P = $50.000 + $27.000 + 0,9P
P = $84.615
S = $30.000 + ($84.615 x 0,1)
S = $38.462

Hasil tersebut bukan merupakan solusi akhir karena sebagian laba (laba mutual)
telah dihitung dua kali. Laba terpisah gabungan Pace dan Salt hanya $80.000
($50.000 + $30.000), tetapi P ditambah S sama denga $123.007 ($84.615 + $38.462).
pada langkah selanjutnya, laba bersih Pace atas dasar ekuitas ditentukan dengan
mengalikan nilai P yang ditentukan pada persamaan dengan 90% dengan kepemilikan
yang beredar, dan beban hak minoritas ditentukan dengan mengaalikan nilai S yang
ditentukan dengan presentase kepemilikan minoritas. Dengan beban hak minoritas
adalah 10% dari $38.462 atau $3.846. laba bersih Pace (dan laba bersih konsolidasi)
sebesar $76.154, ditambah beban hak minoritas sebesar $3.846, sama dengan laba
terpisah dari Pace dan Salt sebesar $80.000.
Akuntansi Untuk Laba Mutual Menurut Metode Ekuitas Pace coorporation
mencatat pendapatan investasinya untuk tahun 2006 atas dasar ekuitas sebagai
berikut:
Investasi dalam Salt (+A)
Laba dari Salt (R,+SE)
(untuk mencatat laba dari Salt)

26.154
26.154

32

Laba sebesar $26.154 dari Salt sama dengan 90% laba Salt atas dasar konsolidasi
sebesar $38.462, dikurangi 10% laba dari Pace atas dasar konsolidasi sebesar
a481.615 [($38.462 x 90%) – ($84.615 x 10%)]. Ini menggambarkan 90%
kepemilikan Pace dalam laba Salt dikurangi 10% kepemilikan Salt dalam laba Pace.
Perhitungan alternatif yang memberikan hasil yang sama adalah mengurangkan laba
terpisah Pace dari laba bersihnya ($76.154 - $50.000).
Asumsikan bahwa Salt coorporation memperhitungkan investasinya dalam Pace
atas dasar biaya karena kepemilikan dalam Pace hanya 10%. Pace belum pernah
mengumumkan deviden selama tahun 2006, sehingga Salt tidak memperoleh
pendapatan investasi selama tahun tersebut, dan akun investasinya akan tetap sebesar
biaya awal 10% kepemilikan yang berjumlah $70.000.
Konsolidasi Menurut Metode Ekuitas Kertas kerja konsolidasi Pace Coorporation
dan perusahaan anak untuk tahun 2006 menurut prosedur konvensional dapat dilihat
pada peraga. Kertas kerja itu menunjukkan investasi dalam Salt (90%) sebesar
$226.154 (investasi awal $270.000, ditambah pendapatan investasi sebesar $26.154,
dikurangi penurun atas penarikan konstruktif saham Pace sebesar $70.000). Ayat
jurnal a pada kertas kerja itu mengeliminasi investasi dalam Pace menjadi $296.154.
Ayat jurnal ini mencerminkan penarikan konstruktif saham Pace yang dibebankan ke
akun investasi Pace dan Salt. Ayat jurnal b mengeliminasi pendapatan investasi
sebesar $26.154 dan mengurangi akun investasi menjadi biaya per 5 Januari 2006
sebesar $26.154. Ayat jurnal c mengeliminasi investasi resiprokal dalam Salt dan
ekuitas Salt serta menetapkan hak minoritas sebesar $30.000 (10% dari$300.000)
pada awal tahun 2006.
Saham perusahaan induk dimiliki oleh perusahaan anak. Pendekatan konvensional
(tahun akuisisi).
Peraga 9.7
KERTAS KERJA KONSOLIDASI PACE CORPORATION DAN PERUSAHAAN ANAK
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2006

33

Penyesuaian
dan Eliminasi
Pace
Laporan Keuangan
Penjualan
Pendapatan investasi
Beban termasuk harga
pokok penjualan
Beban hak minoritas
Laba bersih
Laba ditahan
Laba ditahan-Pace
Laba ditahan-Salt
Laba bersih
Laba ditahan - 31
Desember
Neraca
Aktiva lainya
Investasi dalam Salt
(90%)
Investasi dalam Pace
(10%)
Modal saham-Pace
Modal saham-Salt
Laba ditahan

90% Salt

$120.000
26.154

$80.000

(70.000)

(50.000)

Debet

Kredit

$200.000
(b) 26.154
(120.000)
(3.845)
$76.154

(d) 3.846
$76.454

$30.000

$180.000

$180.000
$100.000

76.154

Laporan
Konsolida
si

(c)
100.000

30.000

76.154

$256.154 $130.000

$256.154

$480.000 $260.000

$740.000

226.154
70.000
$756.154 $330.000
450.000
$200.000

(a) 70.000

(b) 26.154
(c) 270.000
(a) 70.000
$740.000
$450.000

(c)
200.000

256.154 130.000
$706.154 $330.000

Hak minoritas

256.154
(c) 30.000
(d) 3.846

33.846
$740.000

Dalam memeriksa kertas kerja pada peraga 9.7, perhatikan bahwa laba bersih, modal
saham, dan laba ditahan pada laporan terpisah Pace Coorporation sama dengan laba
bersih, modal saham, dan laba ditahan konsolidasi. Kesamaan ini tidak akan terjadi
jika tidak ada ayat jurnal yang mencatat penarikan konstruktif saham pada
pembukuan Pace Coorporation.
34

Konsolidasi pada tahun berikutnya Laba dan deviden terpisah dari Pace dan Salt
untuk tahun 2007 adalah sebagai berikut:
Pace
$60.000
30.000

Laba terpisah
Deviden

Salt
$40.000
20.000

Penerapan metode konvensional memerlukan perhitungan matematis untuk Pace dan
Salt pada tahun 2007:
P = laba Pace atas dasar konsolidasi (mencakup laba mutual)
S = laba Salt atas dasar konsolidasi (mencakup laba mutual)
Persamaan dasar:

P=
S=

$60.000 + 0,9S
$40.000 + 0,1P

Substitusi:

=
=
=
=
=

$60.000 + 0,9 ($40.000 + 0,1P)
$96.000
$105.495
$40.000 + 0,1 ($105.495)
$50.594

P
0,91P
P
S
S

Jurnal P dan S yang dihitung tersebut masih mencakup laba mutual yang kemudian
harus dieliminasi. Jumlah yang digunakan dalam menentukan laba bersih konsolidasi
dan beban hak minoritas itu adalah sebagai berikut:

Laba bersih Pace (dan laba bersih konsolidasi)
($105.495 x 90% kepemilikan luar)
Beban hak minoritas
Total laba terpisah dari Pace dan Salt

$94.945
5.055
100.000

Jika Salt memperhitungkan investasinya dalam Pace menurut metode biaya, Salt akan
mencatat pendapatan deviden dari Pace untuk tahun 2007 sebesar $3.000 (10% dari
deviden Pace). Atau Salt juga bisa mencatat laba dari Pace sebesar $10.550 ($105.495
X 10%) jika menggunakan metode ekuitas.

35

Pace memperhitungkan investasinya dalam Salt atas dasar ekuitas sebagai berikut:
Kas (+A)
Investasi dalam Salt (-A)

18.000
18.000

Untuk mencatat deviden Salt sebesar $20.000 pada tahun 2007
Investasi dalam Salt (+A)
Laba dari Salt (R, +SE)

34.945
34.945

Untuk mencatat pendapatan investasi yang dihitung sebagai berikut:
Laba bersih Pace $94.945 dikurangi laba terpisah pace $60.000 = $34.945. cara
perhitungan lainya: 90% laba Salt atas dasar konsolidasi ($50.549 x 90%),
dikurangi 10% laba Pace atas dasar konsolidasi ($105.495) x 10%) = $34.945
Investasi dalam Salt (+A)

3.000

Deviden

3.000

Untuk mengeliminasi deviden perusahaan induk yang dibayarkan kepada Salt
dan untuk menyesuaikan akun investasi dalam Salt
Akun investasi Pace dalam Salt pada tanggal 31 Desember 2007 akan memiliki
saldo sebesar $246.099 menurut metode ekuitas. Saldo ini dihitung sebagai berikut:
Investasi dalam Salt, 31 Desember, 2006
$226.154
Ditambah: Pendapatan investasi
34.945
Ditambah: Dividen dibayarkan kepada salt
3.000
Dikurangi dividen yang diterima dari salt
- 18.000
Investasi dalam Salt, 31 Desember 2006
$246.099
Kertas kerja konsolidasi Pace Corporation dan perusahaan anak untuk tahun
2007 disajikan pada paraga 9-8. Asumsikan bahwa salt memperhitungkan
investasinya dalam Pace menurut metode biaya. Karena metode akuntansi ekuitas
telah diterapkan oleh Pace, laba bersih perusahaan induk sebesar $94.945 sama
dengan laba bersih konsolidasi. Modal saham dan laba ditahan berusahaan induk juga
sama dengan jumlah laporan konsolidasi terkait. Penyesuaian kertas kerja pada
paraga 9-8 secara prosedur sama dengan yang diberikan pada bab – bab terdahulu.

36

2.4 KONVERSI MENJADI METODE EKUITAS PADA PEMBUKUAN
PERUSAHAAN TERPISAH
Pada titik ini kita harus pertimbangkan perhitungan yang akan diperlukan untuk
mengoreksi laba ditahan konsolidasi dan hak minoritas jika metode akuntansi ekuitas
tidak pernah dipakai Pace. Pertama, kita harus menentukan kenaikan aktiva bersih
terpisah suatu perusahaan dengan kepemilikan mutual. Kenaikan tersebut dihitung
untuk Pace dan Salt dari 1 Januari 2006 sampai 31 Desember 2007 sebagai berikut:
Pace

Salt

Total

Laba terpisah – 2006

$ 50.000

$30.000

$ 80.000

Laba terpisah – 2007

+ 60.000

+40.000

+100.000

Dikurangi: pengumuman dividen

- 30.000

-20.000

- 50.000

dari +18.000

+ 3.000

+ 21.000

$98.000

$53.000

$151.000

Ditambah: dividen yang diterima
perusahaan afiliasi
Kenaikan aktiva bersih

Setelah menentukan kenaikan aktiva bersih terpisah, persamaan simultan yang
digunakan sebelumnya untuk menentukan alokasi laba akan dipakai lagi untuk
mengalokasikan kenaikan aktiva bersih terpisah ke laba ditahan konsolidasi dan ke
hak minoritas. Perhitungan untuk Pace dan Salt adalah sebagai berikut:
P = Kenaikan aktiva bersih Pace atas dasar konsolidasi sejak akuisisi oleh Salt
L = Kenaikan aktiva bersih Salt atas dasar konsolidasi setelah akuisisi oleh Pace
Persamaan dasar:
P = $98.000 + 0,9S
S = $53.000 + 0,1P
Melalui substitusi:
P = $98.000 + 0,9($53.000 + 0,1P)
P = $98.000 + $47.700 + 0,09P
0,91P = $145.700

37

P = $160.110
S = $ 53.000 + (0,1 x $160.110)
S = $ 69.011
Perhitungan tersebut (yang masih mencangkup jumlah mutual) dapat digunakan
untuk mengalokasikan kenaikan aktiva bersih sebesar $151.000 ke laba ditahan
konsolidasi dan hak minoritas sebagai berikut:
Kenaikan laba ditahan Pace
(atau kenaikan laba ditahan konsolidasi)= $160.110 x 90%

$144.099

Kenaikan laba ditahan hak minoritas = $69.011 x 10%

6.901

Total kenaikan aktiva bersih

$151.000

KERTAS KERJA KONSOLIDASI PACE CORPORATION DAN PERUSAHAAN ANAK
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2007 (DALAM RIBUAN0
Pace

Laporan keuangan
penjualan
Laba dari Salt

$140.000

90%
Salt

kredit
$240.000

B 34.945
3.000

Beban termasuk harga ( 80.000)
pokok penjualan
Beban hak minoritas

( 60.000)

Laba bersih

$ 94.945

$ 43.000

Laba ditahan
Laba ditahan – Pace
Laba ditahan – Salt

$256.154

Dividen

( 27.000)

( 20.000)

94.945

43.000

Laba bersih

dan Laporan
Konsolidasi

$100.000

34.945

Pendapatan dividen

Penyesuaian
eliminasi
Debet

B

3.000
(140.000)

D

5.055

(

5.055)

$ 94.945
$256.154

$130.000

C 130.000
B 18.000
D
2.000

( 27.000)
94.945

38

Laba ditahan – 31
Desember
Neraca
Aktiva lainnya
Investasi dalam Salt
(90%)
Investasi dalam Pace
(10%)

$324.099

$153.000

$528.000
246.099

$283.000

$811.000
B 19.945
D 296.154
A 70.000

$353.000

$811.000

$450.000

Modal saham – Salt
Laba ditahan

A 70.000
70.000

$774.099
Modal saham – Pace

$324.099

$450.000
$200.000

324.099

153.000

$774099

$353.000

C 200.000

Hak minoritas

324.099

C 33.846
D
3.055

$ 36.901
$811.000

Pada saat akuisisi,laba ditahan Pace adalah $200.000 dan disesuaikan ke bawah
menjadi $180.000 untuk penarikan konstruktif 10% saham Pace. Jadi, jumlah laba
ditahan konsolidasi setelah dikoreksi pada tanggal 31 Desember 2007 dapat dihitung
sebagai $180.000+$144.099 atau $324.099. perhitungan ini bisa dilihat pada akun