Pengaruh tingkat inflasi, suku bunga dan minat investasi terhadap kinerja keuangan Bank Sumsel Babel periode 2008-2015 - Repository Universitas Bangka Belitung
PENGARUH TINGKAT I NFLASI, SUKU BUNGA DAN
MINAT INVESTASI TERHADAP KINERJA
KEUANGAN BANK SUMSEL BABEL
PERIODE 2008-2015
SKRIPSI
Diajukan Oleh :
NAMA : AYU LESTARI
NIM : 302 12 11 014Diajukan untuk Memenuhi Sebagian Prasyarat
Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi
JURUSAN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS BANGKA BELITUNG
2016
MOTTO ﻚﻧﺄﻛ ﻚﺗﺮﺧﻵ ﻞﻤﻋا و ، ً◌اﺪﺑﺃ ﺶﻴﻌﺗ ﻚﻧﺄﻛ ﻙﺎﻴﻧﺪﻟ ﻞﻤﻋا {ﺔﺒﻴﺘﻗ ﺑﻦ ا ه روا }ًاﺪﻏ ﺕﻮﲤ
Bekerjalah Untuk Duniamu Seakan Engkau Hidup Selamanya, Dan Beramallah Untuk Akhiratmu Seakan Kamu Meninggal Esok (Hadist riwayat Ibnu Qutaibah)
PERSEMBAHAN Skripsi ini saya persembahkan untuk:
Allah SWT yang telah memberikan kesempatan dan kemudahan kepada penulis dalam
menyelesaikan skripsi ini, Ayahanda dan ibunda tercinta,yang telah berjuang sekuat
tenaga dan tak kenal lelah demi mendididik anak-anaknyauntuk terus berjuang mencapai kesuksesan. Kedua adikkuyang kehadirannya selalu memberi tawa dan hiburan untukku. Khusus untuk Alm. Kakekku,yang selalu ingin melihatku menjadi sarjana. Saudara-saudaraku yang selalu memberikan motivasi dan semangat untukku, dan untuk orang-orang hebat dalam hidupku yang selalu memberiku pelajaran hidup, dan untuk Almamaterku tercinta, Universitas Bangka Belitung.Juga untuk kamu, iya kamu. Kamu yang haus akan ilmu pengetahuan.
The Effects of Inflation Rate, Interest Rate, and Interest on Investment on The
Financial Performance of Bank Sumsel Babel periode 2008-2015
ABSTRACT
Ayu Lestari. 3021211014
The high rate of inflation show that the risk in investing is quite high since a high
inflation will decrease the rate of return by investors. Therefore, Bank Indonesia
as the monetary authority should set an approriate BI rate as the basis for
commercial banks and private banks to set their own interest ratescso that they
can attract investors. A decrease in investment interest will affect the financial
performance of banks. This will also affect the stability of general economy
activities. The purpose of this research is to have a depiction of inflation in
Bangka Belitung, BIrates, interest in investment of Bangka Belitung, and the
financial performance of Bank Sumsel Babel based on its return on asset and to
determine and analyze the effect of inflation, interest rates, and interest on
investment on Bank Sumsel Babel’s return on asset, both partially and
simultaneously. The research method used in this study is the descriptive
quantitative approach. This study covers 31 samples. The data used is secondary
data. The data analysis technique used in this study is multiple linear regression.
The result suggest that (1) the 2008-2015 rate of inflation in Bangka Belitung was
low, but it was high compared national inflation; the 2008-2015 interest rate in
Bangka Belitung was low; interest on the investment was also low in that period,
but it is high compared to national investment; the 2008-2015 return on asset in
Bank Sumsel Babelwas high but low compared to national return on asset, (2) the
inflation had a positive but insignificant effect on the bank’s return on asset, (3)
the interest rate had a negative but significant effect on the bank’s return on asset,
(4) interest on investment had a positive but insignificant effect on return on asset,
(5) inflation, interest rate, and interest on investment had a positive but
insignificant effecton return on asset.Key words: inflation, interest rate, investment, and return on asset.
INVESTASI TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK SUMSEL
BABEL PERIODE 2008-2015
ABSTRAK
Ayu Lestari. 3021211014.
Tingginya inflasi menunjukkan bahwa risiko untuk berinvestasi cukup besar sebab inflasi yang tinggi akan mengurangi tingkat pengembalian (rate of
return) dariinvestor. Oleh karena itu Bank Indonesia selaku otoritas moneter perlu
untuk menetapkan suku bunga (BI Rate) yang sesuai sebagai dasar bank umum dan swasta untuk menentukan suku bunga agar dapat menarik minat investor.Jika minat investasi semakin berkurang tentu akan mempengaruhi kinerja keuangan perbankan. Hal ini juga akan mempengaruhi kestabilan kegiatan perekonomian.
Tujuan penelitian adalahuntuk mengetahui gambaran inflasi Bangka Belitung, suku bunga Bank Indonesia, minat investasi di Bangka Belitung dan kinerja keuangan berdasarkan return on assetBank Sumsel Babel serta untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh inflasi, suku bunga, dan minat investasi terhadap return on asset Bank Sumsel Babel baik secara parsial maupun simultan.
Metode penelitian yang digunakan adalah pendekatan asosiatif dengan hubungan kausal. Sampel dalam penelitian ini berjumlah 31 sampel. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder. Teknik analisis data menggunakan uji regresi linear berganda.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa (1) inflasi Bangka Belitung periode 2008-2015 adalah rendah tapi jika dibandingkan dengan inflasi nasional maka inflasi Bangka Belitung adalah tinggi, suku bunga Bank Indonesia periode 2008- 2015 adalah rendah, minat investasi di Bangka Belitung periode 2008-2015 adalah rendah tapi jika dibandingkan dengan investasi nasional adalah tinggi,
return on asset Bank Sumsel Babel periode 2008-2015 adalah tinggi tapi jika
dibandingkan dengan return on assetperbankan secara nasional adalah rendah, (2)inflasi berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap return on asset, (3) suku bunga berpengaruh negatif dan signifikan terhadap return on asset, (4)minat investasi berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap return on asset, (5) inflasi, suku bunga, dan minat investasi berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap returnon asset.
Kata kunci : inflasi, suku bunga, investasi, dan return on asset
KATA P ENGANTAR
Assalamualaikum Warahmatullahi Wabarakatuh Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yangMaha
Mengetahui, Mana Adil, lagi Maha Penyayang atas limpahanrahmat, taufik dan hidayah-Nya sehinga penulisdapat meyelesaikan penulisan skripsi ini guna melengkapi persyaratan menyelesaikan studi di Fakultas Ekonomi Universitas Bangka Belitung. Shalawat serta salam saya haturkan kepada Nabi Muhammad SAW yang telah memberikan pegangan hidup bagi setiap makhluk untuk sadar dengan ketidak sempurnannnya, dan berusaha untuk berbuat baik bagi sesama. Semoga kita termasuk orang-orang yang mendapatkan syafaatnya di hari akhir.
Bukan tanpa aral rintangan, banyak proses yang harus dilewati, banyak pula pihak yang turut membantu kelancaran penulisan skripsiini, saya telah berusaha dengan segala daya dan upaya guna menyelesaikannya. Namun tanpa bantuan dari berbagai pihak lain yang dengan keikhlasan hati tentunya skripsi ini tidak mungkin dapat terwujud. Untuk itu penulis mengucapkan banyak terimakasih yang sebesar-besarnya kepada Ibu Dr. Reniati, S.E.,M.Si. sebagai dosen pembimbing utama dan Bapak Dony Yanuar, S.E., M.M. sebagai dosen pembimbing pendamping, atas kesabaran dalam bimbingan dan arahannya selama masa penyusunan skripsi.
Selain itu penulis juga ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada mereka yang telah banyak memberi sumbangan kepada penulis dalam rangka menyelesaikan karya ini, mereka adalah :
1. Bapak Dr. Ir. Muh. Yusuf, M.Si. selaku Rektor Universitas Bangka Belitung
2. Ibu Dr. Reniati, S.E.,M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Bangka Belitung
3. Bapak Khairiyansyah, S.E.,M.M selaku Wakil Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Bangka Belitung
4. Ibu Maya Yusnita, S.E. M.Si. selaku Ketua Jurusan Manajemen
5. Seluruh Bapak/Ibu Dosen beserta staf di lingkungan Universitas Bangka Belitung terutama Fakultas Ekonomi
6. Kedua Orang Tuaku tercinta yang senantiasa memberikan kasih sayang dan pengorbanan serta doanya untuk keberhasilanku
7. Sahabatku Abu, Nurul, Carli, Tama, Neli, Diyah, Nita, Lina, Lingga, Aji, Neya, Ardi, Deby, Nasir, Bang Sobri, Riko, dan Riska yang senantiasa memberi semangat, pelajaran hidup, suka duka dan selalu ada untukku dan menjadi inspirasiku
8. Teman-temanku di Fakultas Ekonomi khususnya Manajemen 2 Tahun 2012, empat tahun kita lalu bersama menjalani kuliah, suka duka, tawa dan marah kita jalani bersama. Pererat hubungan ini dan jangan lelah berjuang bersama menuntut ilmu dan juga membuat sejarah baru di hidup kita
9. Teman-temanku “anak kolong” KKN PPM UBB Tahun 2015 yang telah memberiku keluarga baru
10. Senior-seniorku,terima kasih atas pendampingan dan diskusinya.
Tiada manusia yang sempurna, jauh sebelumnya penulis meminta maaf setulus hati kepada semua pihak atas kesalahan yang penulis pernah lakukan. Serta penulis harapkan kritik yang arif serta saran yang konstruktif. Tidak lain supaya di waktu yang akan datang kami dapat menyajikan karyai lmiyah yang lebih baik dari sebelumnya. Akhir kata, semoga skripsi ini bermanfaat bagi masyarakat pada umumnya, pihak-pihak yang berkepentingan, serta bagi peneliti khususnya.
Sungailiat, Juli 2016 Penulis Ayu Lestari
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL .............................................................................................. iLEMBAR PERSETUJUAN SKRIPSI................................................................ ii
LEMBAR PENGESAHAN S KRIPSI.................................................................. iii
SURAT PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ................................................ iv
MOTTO DAN PERSEMBAHAN ........................................................................ v
ABSTRACT ........................................................................................................... vi
ABSTRAK .............................................................................................................. vii
KATA PENGANTAR ........................................................................................... viii
DAFTAR ISI .......................................................................................................... x
DAFTAR TABEL .................................................................................................. xiv
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................. xv
DAFTAR LAMPIRAN ......................................................................................... xvi
BAB I PENDAHULUAN .................................................................................. 1
1.1 Latar Belakang.................................................................................... 1
1.2 Rumusan Masalah .............................................................................. 8
1.3 Batasan Masalah ................................................................................. 9
1.4 Tujuan Penelitian ............................................................................... 9
1.5 Manfaat Penelitian ............................................................................. 10
1.6 Sistematika Penulisan ......................................................................... 11
BAB II LANDASAN TEORI ............................................................................. 13
2.1 Konsepsi Manajemen Keuangan ....................................................... 13
2.1.2 Ruang Lingkup Manajemen Keuangan ..................................... 14
2.1.3 Tujuan Manajemen Keuangan .................................................. 15
2.2 Konsepsi Inflasi ................................................................................. 16
2.2.1 Pengertian Inflasi ...................................................................... 16
2.2.2 Bentuk-Bentuk Inflasi ............................................................... 17
2.2.3 Skala Penilaian Inflasi ............................................................... 17
2.2.4 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Timbulnya Inflasi ............. 18
2.3 Konsepsi Suku Bunga/ BI ................................................................ 19
2.3.1 Bank Indonesia .......................................................................... 19
2.3.2 Tujuan dan Tugas Bank Indonesia ............................................ 20
2.3.3 Pengertian Suku Bunga ............................................................. 21
2.3.4 Jenis-Jenis dan Fungsi Suku Bunga .......................................... 22
2.3.5 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tingkat Suku Bunga ........ 23
2.4 Konsepsi Minat Investasi ................................................................... 26
2.4.1 Pengertian Minat Investasi ........................................................ 26
2.4.2 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Minat Investasi ................. 27
2.4.3 Jenis-Jenis Investasi .................................................................. 28
2.4.4 Kebijaksanaan Deregulasi Investasi .......................................... 31
2.5 Konsepsi Kinerja Keuangan .............................................................. 33
2.5.1 Pengertian Kinerja Keuangan ................................................... 33
2.5.2 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan ............ 34
2.5.3 Return On Asset ........................................................................ 35
2.6 Penelitian Terdahulu .......................................................................... 36
2.7 Kerangka Berpikir ............................................................................. 38
2.7.1 Hubungan Tingkat Inflasi, Suku Bunga, Minat Investasi Dan Kinerja Keuangan ..................................................................... 39
2.7.2 Hubungan Tingkat Inflasi Dengan Kinerja Keuangan .............. 40
2.7.3 Hubungan Tingkat Suku Bunga Dengan Kinerja Keuangan .... 41
2.7.4 Hubungan Minat Investasi Dengan Kinerja Keuangan ............. 41
2.7.5 Hubungan Tingkat Inflasi, Suku Bunga Dan Minat Investasi Dengan Kinerja Keuangan .......................................................
42
2.8 Hipotesis ............................................................................................. 43
BAB III METODE PENELITIAN ..................................................................... 44
3.1 Pendekatan Penelitian ......................................................................... 44
3.2 Tempat dan Waktu Penelitian ............................................................. 44
3.3 Populasi dan Sampel ........................................................................... 44
3.3.1 Populasi ..................................................................................... 44
3.3.2 Sampel ....................................................................................... 45
3.4 Teknik Pengumpulan Data ................................................................ 45
3.4.1 Jenis Data .................................................................................. 45
3.4.2 Teknik Pengumpulan Data ........................................................ 45
3.5 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ................................ 46
3.5.1 Definisi Operasional Variabel ................................................... 46
3.5.2 Pengukuran Variabel ................................................................. 47
3.6 Teknik Analisis Data ......................................................................... 49
3.6.1 Analisis Statistik Deskriptif ...................................................... 49
3.6.2 Analisis Regresi Linear Berganda ............................................. 49
3.6.2.1 Uji Normalitas.............................................................. 50
3.6.2.2 Uji Multikolonieritas .................................................... 51
3.6.2.3 Uji Heteroskedastisitas ................................................ 52
3.6.2.4 Uji Autokolerasi ............................................................ 52
3.6.3 Uji Signifikasn Parsial (Uji t) .................................................... 53
3.6.4 Uji Simultan (Uji F) .................................................................. 53
3.6.5 Analisis Koefisien Determinasi ................................................. 54
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ..................................... 55
4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian ...................................................55
4.1.1 Profil Singkat Bank Sumsel Babel ............................................ 55
4.1.2 Visi dan Misi Perusahaan .......................................................... 56
4.1.3 Tujuan dan Strategi Perusahaan ................................................ 57
4.1.4 Arti dan Makna Logo ................................................................ 58
4.1.5 Dewan Komisaris dan Direksi Utama ....................................... 59
4.1.6 Struktur Organisasi Bank Sumsel Babel ................................... 59
4.1.7 Produk Layanan Jasa Bank Sumsel Babel ................................ 60
4.2 Analisis dan Interpretasi Data ................................................................ 65
4.2.1 Variabel Penelitian .................................................................... 65
4.2.1.1 Perkembangan Tingkat Inflasi ...................................... 65
4.2.1.2 Perkembangan Tingkat Suku Bunga ............................ 72
4.2.1.3 Perkembangan Minat Investasi ..................................... 78
4.2.1.4 Perkembangan Kinerja Keuangan Bank Sumsel Babel 84
4.2.2 Analisis Statistik Deskriptif ....................................................
90
4.2.3 Analisis Regresi Berganda ...................................................... 92
4.2.4 Uji Normalitas ......................................................................... 96
4.2.5 Uji Heteroskedastisitas ............................................................ 100
4.2.6 Uji Multikolonieritas ............................................................... 101
4.2.7 Uji Autokolerasi ...................................................................... 102
4.2.8 Uji Signifikansi Parsial (Uji t) ................................................. 103
4.2.9Uji Signifikansi (Uji F) ........................................................... 106
4.2.10 Analisis Koefisien Determinasi ............................................... 107
4.3 Pembahasan Hipotesis ........................................................................... 109
4.3.1 Perkembangan Tingkat Inflasi Bangka Belitung, Suku Bunga Bank Indonesia,, Minat Investasi di Bangka Belitung dan Kinerja Keuangan Bank Sumsel Babel periode 2008-2015 ..... 109
4.3.2 Pengaruh Tingkat Inflasi terhadap Kinerja Keuangan Bank Sumsel Babel periode 2008-2015 ............................................. 113
4.3.3 Pengaruh Tingkat Inflasi terhadap Kinerja Keuangan Bank Sumsel Babel periode 2008-2015 ............................................. 111
4.3.4 Pengaruh Tingkat Inflasi terhadap Kinerja Keuangan Bank Sumsel Babel periode 2008-2015 ............................................. 116
4.3.5 Pengaruh Tingkat Inflasi,Suku Bunga dan Minat Investasi terhadap Kinerja Keuangan Bank Sumsel Babel periode 2008-2015 ................................................................................. 117
BAB V PENUTUP ................................................................................................. 119
5.1 Kesimpulan ............................................................................................ 119
5.2 Saran ...................................................................................................... 120
DAFTAR PUSTAKA ............................................................................................ 123
LAMPIRAN
DAFTAR TABEL
Tabel 4.3 Penilaian Inflasi Bangka Belitung dan Realisasi InflasiTabel 4.8 Realisasi Kinerja Keuangan Berdasarkan ROA ...................... 84Investasi Nasional .................................................................... 80
Tabel 4.7 Penilaian Minat Investasi di Bangka Belitung dan RealisasiTabel 4.6 Realisasi Minat Investasi di Bangka Belitung ......................... 79Tabel 4.5 Penilaian Suku Bunga BI ......................................................... 74Tabel 4.4 Realisasi Tingkat Suku Bunga BI............................................. 73Nasional ................................................................................... 67
Tabel 4.2 Realisasi Tingkat Inflasi Bangka Belitung .............................. 66Tabel 2.1 Skala Penilaian Inflasi dan Definisinya ................................... 18Babel ........................................................................................ 59
Tabel 4.1 Nama-Nama Dewan Komisaris dan Direksi Bank SumselTabel 3.5 Penilaian ROA ......................................................................... 49Tabel 3.4 Penilaian Investasi ................................................................... 48Tabel 3.3 Penilaian Suku Bunga ............................................................. 48Tabel 3.2 Skala Penilaian Inflasi ............................................................. 47Tabel 3.1 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ...................... 46Tabel 2.2 Penelitian Terdahulu ............................................................... 36Tabel 4.9 Penilaian ROA Bank Sumsel Babel dan Realisasi ROA 86Perbankan secara Nasional ......................................................
Tabel 4.10 Hasil Perhitungan Deskriptive Statistics ................................. 91Tabel 4.11 Hasil Analisis Regresi ............................................................. 93Tabel 4.12 Uji Normalitas dengan Kolmogorov-Smirnov......................... 97Tabel 4.13 Hasil Uji Multikolonieritas ...................................................... 101Tabel 4.14 Koefisien Antar Variabel ......................................................... 102Tabel 4.15 Hasil Uji Autokolerasi ............................................................. 103Tabel 4.16 Uji Statistik t ............................................................................ 104Tabel 4.17 Hasil Uji F ............................................................................... 106Tabel 4.18 Uji Koefisien Determinasi ....................................................... 108
DAFTAR GAMBAR
Nasional ............................................................................... 67
Gambar 4.8 Uji Normalitas Dengan Grafik Histogram ........................... 99Gambar 4.7 Uji Normalitas Dengan Grafik P-P Plot .............................. 98ROA perbankan secara Nasional ......................................... 86
Gambar 4.6 Perbandingan Realisasi ROA Bank Sumsel Babel danInvestasi Nasional ................................................................ 80
Gambar 4.5 Perbandingan Realisasi Investasi di Bangka Belitung danGambar 4.4 Harga Timah Duni per metrik ton ....................................... 72Gambar 4.3 Perbandingan Realisasi Inflasi Bangka Belitung dan InflasiGambar 1.1 Data Perkembangan ROA Bank Sumsel Babel PeriodeGambar 4.2 Struktur Organisasi Bank Sumsel Babel .............................. 60Gambar 4.1 Logo Bank Sumsel Babel .................................................... 586 Gambar 2.1 Kerangka Berpikir ............................................................... 38
Gambar 1.4 Data Perkembangan Jumlah Minat Investasi di Bangka Belitung periode 2008-2015 ................................................Gambar 1.3 Data Perkembangan Tingkat Suku Bunga BI selama periode 2008-2015 ............................................................... 5Selama Periode 2008-2015 .................................................. 4
Gambar 1.2 Data Perkembangan Tingkat Inflasi Bangka Belitung2008-2015 ............................................................................ 3