ANALISIS POTENSI KEBANGKRUTAN PADA PT. BANK NEGARA INDONESIA TBK DENGAN MENGGUNAKAN METODE ALTMAN Z- Analisis Potensi Kebangkrutan Pada Pt. Bank Negara Indonesia Tbk Dengan Menggunakan Metode Altman Z-Score.
ANALISIS POTENSI KEBANGKRUTAN PADA PT. BANK NEGARA
INDONESIA TBK DENGAN MENGGUNAKAN METODE ALTMAN ZSCORE
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar
Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusunoleh :
ADITYA ROFI RAHMAWAN
B100110202
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2015
ii
iii
MOTO
Orang yang berakal adalah orang yang selalu mengoreksi dirinya,dan
memperbanyak amalan untuk bekal matidan orang yang lemah adalah seorang
yangmengikuti hawa nafsunya,tetapi berkahayal pahala kepada Allah Ta’ala.
(H.R.Tirmidzi)
“Barangsiapa berjalan di suatu jalan untuk menuntut ilmu, maka Allah
akanmempermudah jalan ke Surga” (HR. Muslim)
Tuhanmenciptakankeduamatakitadi depankarenakitaharusterusmelihatkedepan,
bukankebelakangdanterpakupadamasalalu.
“Doa dan restu kedua orang tua merupakan bekal buat kita melangkah
meraihkesuksesan,Berusahalah selalu berikan yang terbaik buat kedua orang tua
kita”
iv
PERSEMBAHAN
Dengan segala kerendahan hati, karya sederhana ini kupersembahkan
untuk :
Allah SWT. Yang telah melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya.
Ibuku yang selalu memberikansemangat, kasih sayang, cinta,
pengorbanan, dukungan dan kebahagiaan serta selalu
menyebut namaku didalam doanya.
Keluargaku yang selalu memberikan motivasi serta doanya.
Semua sahabat dan teman-teman serta seseorang yang spesial
yang selalu bersedia membantuku, menyemangatiku, dan
mendukungku.
Almamater UMS tercinta.
v
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikumWr.Wb
Alhamdulillahirabbil’alamin, puji syukur kehadirat Allah SWT atas berkat,
rahmat dan hidayah-Nya dan karunia yang telah dilimpahkan penulis dapat
menyelesaikan tugas penyusunan skripsi ini guna memenuhi syarat untuk
mencapai
gelar
Sarjana
Ekonomi
pada
Fakultas
Ekonomi
Universitas
Muhammadiyah Surakarta. Adapun judul Skripsi yang penulis susun adalah:
“ANALISIS POTENSI KEBANGKRUTAN PADA PT. BANK NEGARA
INDONESIA TBK DENGAN MENGGUNAKAN METODE ALTMAN ZSCORE”.
Dalam penyusunan skripsi ini penulis menyadari sepenuhnya masih jauh
dari sempurna, mengingat keterbatasan penulis dalam pengumpulan data, waktu
dan pengalaman. Penulis tidak dapat menyelesaikan sendiri tanpa bantuan dari
berbagai pihak, baik bantuan secara langsung maupun tidak langsung tidak
mampu menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Oleh karena itu penulis mengharap
kritik dan saran dari para pembaca demi kesempurnaan skripsi ini.
Pada kesempatan yang baik ini, penulis mengucapkan terimakasih kepada:
1.
Bapak Dr. M. Triyono, SE, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
2.
Bapak Dr. Anton Agus Setyawan, SE.,M.Si. selaku ketua Jurusan Ekonomi
Manajemen Universitas Muhammadiyah Surakarta.
vi
3.
Ibu Sri Murwanti, S.E, M.M. selaku Pembimbing Utama
yang telah
memberikan pengarahan, bimbingan, nasihat dan dorongannya dengan penuh
kesabaran sampai terselesaikannya skripsi ini.
4.
Bapak Nur Achmad selaku Pembimbing Akademik yang telah mengarahkan
dan membimbing demi kelancaran selama menempuh studi.
5.
Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan bekal ilmu dan
pengetahuan yang dapat bermanfaat bagi penulis untuk menjalani kehidupan
dimasa mendatang.
6.
Segenap karyawan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta
yang telah membantu dalam memberikan pelayanan maupun informasi.
7.
Ibuku yang paling luar biasa serta keluargaku, terimakasih atas segala yang
kalian berikan untukku, semua pengorbanan dan dukungan tidak akan pernah
penulis lupakan hingga terselesaikannya skripsi ini.
8.
Seseorang yang selalu spesial dihatiku yang sebut saja “mawar”, terimakasih
sudah menjadi penyemangatku, serta bantuan, doa dan dukungannya. Sukses
untukmu.
9.
Teman-temanku sekampus dan seperjuangan seperti Syifa (Sapul), Muklis
(Mahmud), Menus, Faisal, Putra, dan duo N (Netty Dan Nurul) terima kasih
atas doanya dan sudah mau menjadi teman saya selama kuliah disini. Dan
terima kasih juga untuk contekan-contekannya. Semoga sukses untuk kita
semua.
10. Teman sekontrakan saya (madek dan adit “brewok”) yang sudah mau
menemani kehidupan saya selama saya kuliah di Solo.
11. Teman-teman saya yang ada di Bandar seperti uceng, panili, sutong, opik,
jembos, haqi dll. Terima kasih atas dukungannya.
12. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah
memberikan dukungan, doa, semangat serta membantu penulis sehingga
tersusunnya skripsi ini.
vii
Tidak adayang sempurna di dunia ini, begitu pula dengan skripsi ini
yangmasih jauh dari sempuma. Akhir kata, semoga skripsi ini dapat bermanfaat
bagi penulis khususnya, perusahaan dan semua pihak yang memerlukan.
Wassalamu’alaikumWr. Wb
Surakarta,30 Juni 2015
Penulis
Aditya Rofi Rahmawan
viii
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL..............................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN ................................................................................
ii
HALAMAN PERNYATAAN ............................................................................... iii
HALAMAN MOTTO ............................................................................................ iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ............................................................................
v
KATA PENGANTAR ........................................................................................... vi
DAFTAR ISI .......................................................................................................... ix
DAFTAR TABEL .................................................................................................. xii
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................. xiii
DAFTAR LAMPIRAN .......................................................................................... xiv
ABSTRAKS .......................................................................................................... xv
BAB I
BAB II
PENDAHULUAN
A. LatarBelakang Masalah ..................................................................
1
B. RumusanMasalah ...........................................................................
4
C. TujuanPenelitian ............................................................................
4
D. ManfaatPenelitian ..........................................................................
4
E. SistematikaPenulisan .....................................................................
5
LANDASAN TEORI
A. Bank ...............................................................................................
6
1. Pengertian Bank .......................................................................
7
2. Peran Penting Bank ..................................................................
8
3. Kegiatan Bank .......................................................................... 10
4. Fungsi Bank ............................................................................. 11
B. Resiko............................................................................................. 12
1. Pengertian Resiko .................................................................... 12
2. Tipe Resiko .............................................................................. 13
C. Laporan Keuangan ......................................................................... 14
1. Pengertian Laporan Keuangan ................................................. 14
ix
2. Tujuan Laporan Keuangan ....................................................... 15
3. Jenis-jenis Laporan Keuangan ................................................. 15
D. Analisis Laporan Keuangan ........................................................... 16
E. Metode Z-Score.............................................................................. 18
F. Penelitian Terdahulu ...................................................................... 19
G. Kerangka Pemikiran ....................................................................... 21
H. Hipotesis......................................................................................... 22
BAB III
METODOLOGI PENELITIAN
A. Jenis Penelitian ............................................................................... 23
B. Populasi dan Sampel ...................................................................... 23
C. Data dan Sumber Data ................................................................... 23
D. Metode Pengumpulan Data ............................................................ 24
E. Variabel Penelitian ......................................................................... 24
F. Metode Analisis Data ..................................................................... 26
BAB IV
ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN
A. SejarahdanPerkembangan PT. Bank Negara Indonesia Tbk. ........ 28
B. VisidanMisi PT. Bank Negara Indonesia Tbk ................................ 30
1. Visi Bank Negara Indonesia .................................................... 30
2. Misi Bank Negara Indonesia ................................................... 31
C. Produk-produk Bank Negara Indonesia ......................................... 31
D. Hasil Penelitian ............................................................................... 35
1. Working Capital To Total Asset (X1 ) ...................................... 35
2. Retained Earning to Total Asset (X2 ) ...................................... 36
3. EBIT to Total Asset (X3 ) ......................................................... 37
4. Market Value Equity to Book Value of Total Liabilities (X4 ) 38
5. Sales to Total Asset (X5 ) ......................................................... 39
6. Metode Z-Score ....................................................................... 40
E. Pembahasan .................................................................................... 41
BAB V
PENUTUP
A. Kesimpulan .................................................................................... 42
B. Keterbatasan Penelitian .................................................................. 43
x
C. Saran ............................................................................................... 43
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xi
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4.1 Working Capital To Total Asset (X1 ) ................................................... 36
Tabel 4.2 Retained Earning to Total Asset (X2 ) ................................................... 37
Tabel 4.3Earning Before Interest and Tax to Total Asset (X3 ) ............................. 38
Tabel 4.4Market Value Equity to Book Value of Total Liabilities (X4 ) ............... 39
Tabel 4.5Sales to Total Asset(X5 ) ......................................................................... 40
Tabel 4.6Z-Score .................................................................................................... 41
xii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
1. Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ...................................................................... 21
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Laporan Keuangan PT. Bank Negara Indonesia Tbk
xiv
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis PT. Bank Negara Indonesia
Tbk berada dalam potensi bangkrut atau tidak jika dinilai dengan menggunakan
metode analisis Altman Z-score. Metode yang digunakan yaitu metode Altman ZScore, karena metode tersebut dapat melihat seberapa besar resiko keuangan yang
ada pada BNI. Populasi yang digunakan dalam penelitianini yaitu perusahan PT.
Bank Negara Indonesia Tbk. Sedangkan Sampel dalam penelitian ini yaitu
laporan keuangan PT. Bank Negara Indonesia Tbk tahun 2011-2014.. Data yang
digunakan dalam penelitian ini yaitu laporan keuangan tahunan bank BNI. Teknik
analisis yang digunakan yaitu model prediksi kebangkrutan
Hasilanalisis Altman Z-Score untuk kinerja keuangan PT. Bank Negara
Indonesia Tbk memprediksi bahwa pada Bank Negara Indonesia berpotensi untuk
mengalami kebangkrutan. Rendahnya nilai Z-Score mengindikasikan bahwa PT.
Bank Negara Indonesia Tbk potensi kebangkrutannya dapat terjadi.
Kata kunci: Altman Z-Score, Potensi Kebangkrutan.
xv
INDONESIA TBK DENGAN MENGGUNAKAN METODE ALTMAN ZSCORE
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar
Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusunoleh :
ADITYA ROFI RAHMAWAN
B100110202
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2015
ii
iii
MOTO
Orang yang berakal adalah orang yang selalu mengoreksi dirinya,dan
memperbanyak amalan untuk bekal matidan orang yang lemah adalah seorang
yangmengikuti hawa nafsunya,tetapi berkahayal pahala kepada Allah Ta’ala.
(H.R.Tirmidzi)
“Barangsiapa berjalan di suatu jalan untuk menuntut ilmu, maka Allah
akanmempermudah jalan ke Surga” (HR. Muslim)
Tuhanmenciptakankeduamatakitadi depankarenakitaharusterusmelihatkedepan,
bukankebelakangdanterpakupadamasalalu.
“Doa dan restu kedua orang tua merupakan bekal buat kita melangkah
meraihkesuksesan,Berusahalah selalu berikan yang terbaik buat kedua orang tua
kita”
iv
PERSEMBAHAN
Dengan segala kerendahan hati, karya sederhana ini kupersembahkan
untuk :
Allah SWT. Yang telah melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya.
Ibuku yang selalu memberikansemangat, kasih sayang, cinta,
pengorbanan, dukungan dan kebahagiaan serta selalu
menyebut namaku didalam doanya.
Keluargaku yang selalu memberikan motivasi serta doanya.
Semua sahabat dan teman-teman serta seseorang yang spesial
yang selalu bersedia membantuku, menyemangatiku, dan
mendukungku.
Almamater UMS tercinta.
v
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikumWr.Wb
Alhamdulillahirabbil’alamin, puji syukur kehadirat Allah SWT atas berkat,
rahmat dan hidayah-Nya dan karunia yang telah dilimpahkan penulis dapat
menyelesaikan tugas penyusunan skripsi ini guna memenuhi syarat untuk
mencapai
gelar
Sarjana
Ekonomi
pada
Fakultas
Ekonomi
Universitas
Muhammadiyah Surakarta. Adapun judul Skripsi yang penulis susun adalah:
“ANALISIS POTENSI KEBANGKRUTAN PADA PT. BANK NEGARA
INDONESIA TBK DENGAN MENGGUNAKAN METODE ALTMAN ZSCORE”.
Dalam penyusunan skripsi ini penulis menyadari sepenuhnya masih jauh
dari sempurna, mengingat keterbatasan penulis dalam pengumpulan data, waktu
dan pengalaman. Penulis tidak dapat menyelesaikan sendiri tanpa bantuan dari
berbagai pihak, baik bantuan secara langsung maupun tidak langsung tidak
mampu menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Oleh karena itu penulis mengharap
kritik dan saran dari para pembaca demi kesempurnaan skripsi ini.
Pada kesempatan yang baik ini, penulis mengucapkan terimakasih kepada:
1.
Bapak Dr. M. Triyono, SE, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
2.
Bapak Dr. Anton Agus Setyawan, SE.,M.Si. selaku ketua Jurusan Ekonomi
Manajemen Universitas Muhammadiyah Surakarta.
vi
3.
Ibu Sri Murwanti, S.E, M.M. selaku Pembimbing Utama
yang telah
memberikan pengarahan, bimbingan, nasihat dan dorongannya dengan penuh
kesabaran sampai terselesaikannya skripsi ini.
4.
Bapak Nur Achmad selaku Pembimbing Akademik yang telah mengarahkan
dan membimbing demi kelancaran selama menempuh studi.
5.
Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan bekal ilmu dan
pengetahuan yang dapat bermanfaat bagi penulis untuk menjalani kehidupan
dimasa mendatang.
6.
Segenap karyawan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta
yang telah membantu dalam memberikan pelayanan maupun informasi.
7.
Ibuku yang paling luar biasa serta keluargaku, terimakasih atas segala yang
kalian berikan untukku, semua pengorbanan dan dukungan tidak akan pernah
penulis lupakan hingga terselesaikannya skripsi ini.
8.
Seseorang yang selalu spesial dihatiku yang sebut saja “mawar”, terimakasih
sudah menjadi penyemangatku, serta bantuan, doa dan dukungannya. Sukses
untukmu.
9.
Teman-temanku sekampus dan seperjuangan seperti Syifa (Sapul), Muklis
(Mahmud), Menus, Faisal, Putra, dan duo N (Netty Dan Nurul) terima kasih
atas doanya dan sudah mau menjadi teman saya selama kuliah disini. Dan
terima kasih juga untuk contekan-contekannya. Semoga sukses untuk kita
semua.
10. Teman sekontrakan saya (madek dan adit “brewok”) yang sudah mau
menemani kehidupan saya selama saya kuliah di Solo.
11. Teman-teman saya yang ada di Bandar seperti uceng, panili, sutong, opik,
jembos, haqi dll. Terima kasih atas dukungannya.
12. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah
memberikan dukungan, doa, semangat serta membantu penulis sehingga
tersusunnya skripsi ini.
vii
Tidak adayang sempurna di dunia ini, begitu pula dengan skripsi ini
yangmasih jauh dari sempuma. Akhir kata, semoga skripsi ini dapat bermanfaat
bagi penulis khususnya, perusahaan dan semua pihak yang memerlukan.
Wassalamu’alaikumWr. Wb
Surakarta,30 Juni 2015
Penulis
Aditya Rofi Rahmawan
viii
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL..............................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN ................................................................................
ii
HALAMAN PERNYATAAN ............................................................................... iii
HALAMAN MOTTO ............................................................................................ iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ............................................................................
v
KATA PENGANTAR ........................................................................................... vi
DAFTAR ISI .......................................................................................................... ix
DAFTAR TABEL .................................................................................................. xii
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................. xiii
DAFTAR LAMPIRAN .......................................................................................... xiv
ABSTRAKS .......................................................................................................... xv
BAB I
BAB II
PENDAHULUAN
A. LatarBelakang Masalah ..................................................................
1
B. RumusanMasalah ...........................................................................
4
C. TujuanPenelitian ............................................................................
4
D. ManfaatPenelitian ..........................................................................
4
E. SistematikaPenulisan .....................................................................
5
LANDASAN TEORI
A. Bank ...............................................................................................
6
1. Pengertian Bank .......................................................................
7
2. Peran Penting Bank ..................................................................
8
3. Kegiatan Bank .......................................................................... 10
4. Fungsi Bank ............................................................................. 11
B. Resiko............................................................................................. 12
1. Pengertian Resiko .................................................................... 12
2. Tipe Resiko .............................................................................. 13
C. Laporan Keuangan ......................................................................... 14
1. Pengertian Laporan Keuangan ................................................. 14
ix
2. Tujuan Laporan Keuangan ....................................................... 15
3. Jenis-jenis Laporan Keuangan ................................................. 15
D. Analisis Laporan Keuangan ........................................................... 16
E. Metode Z-Score.............................................................................. 18
F. Penelitian Terdahulu ...................................................................... 19
G. Kerangka Pemikiran ....................................................................... 21
H. Hipotesis......................................................................................... 22
BAB III
METODOLOGI PENELITIAN
A. Jenis Penelitian ............................................................................... 23
B. Populasi dan Sampel ...................................................................... 23
C. Data dan Sumber Data ................................................................... 23
D. Metode Pengumpulan Data ............................................................ 24
E. Variabel Penelitian ......................................................................... 24
F. Metode Analisis Data ..................................................................... 26
BAB IV
ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN
A. SejarahdanPerkembangan PT. Bank Negara Indonesia Tbk. ........ 28
B. VisidanMisi PT. Bank Negara Indonesia Tbk ................................ 30
1. Visi Bank Negara Indonesia .................................................... 30
2. Misi Bank Negara Indonesia ................................................... 31
C. Produk-produk Bank Negara Indonesia ......................................... 31
D. Hasil Penelitian ............................................................................... 35
1. Working Capital To Total Asset (X1 ) ...................................... 35
2. Retained Earning to Total Asset (X2 ) ...................................... 36
3. EBIT to Total Asset (X3 ) ......................................................... 37
4. Market Value Equity to Book Value of Total Liabilities (X4 ) 38
5. Sales to Total Asset (X5 ) ......................................................... 39
6. Metode Z-Score ....................................................................... 40
E. Pembahasan .................................................................................... 41
BAB V
PENUTUP
A. Kesimpulan .................................................................................... 42
B. Keterbatasan Penelitian .................................................................. 43
x
C. Saran ............................................................................................... 43
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xi
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4.1 Working Capital To Total Asset (X1 ) ................................................... 36
Tabel 4.2 Retained Earning to Total Asset (X2 ) ................................................... 37
Tabel 4.3Earning Before Interest and Tax to Total Asset (X3 ) ............................. 38
Tabel 4.4Market Value Equity to Book Value of Total Liabilities (X4 ) ............... 39
Tabel 4.5Sales to Total Asset(X5 ) ......................................................................... 40
Tabel 4.6Z-Score .................................................................................................... 41
xii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
1. Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ...................................................................... 21
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Laporan Keuangan PT. Bank Negara Indonesia Tbk
xiv
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis PT. Bank Negara Indonesia
Tbk berada dalam potensi bangkrut atau tidak jika dinilai dengan menggunakan
metode analisis Altman Z-score. Metode yang digunakan yaitu metode Altman ZScore, karena metode tersebut dapat melihat seberapa besar resiko keuangan yang
ada pada BNI. Populasi yang digunakan dalam penelitianini yaitu perusahan PT.
Bank Negara Indonesia Tbk. Sedangkan Sampel dalam penelitian ini yaitu
laporan keuangan PT. Bank Negara Indonesia Tbk tahun 2011-2014.. Data yang
digunakan dalam penelitian ini yaitu laporan keuangan tahunan bank BNI. Teknik
analisis yang digunakan yaitu model prediksi kebangkrutan
Hasilanalisis Altman Z-Score untuk kinerja keuangan PT. Bank Negara
Indonesia Tbk memprediksi bahwa pada Bank Negara Indonesia berpotensi untuk
mengalami kebangkrutan. Rendahnya nilai Z-Score mengindikasikan bahwa PT.
Bank Negara Indonesia Tbk potensi kebangkrutannya dapat terjadi.
Kata kunci: Altman Z-Score, Potensi Kebangkrutan.
xv