ABSTRAK PENGARUH MEKANISME GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
SKRIPSI
PENGARUH MEKANISME GOOD CORPORATE GOVERNANCETERHADAP KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN
PERBANKAN YANG TERDAFTAR
DI BURSA EFEK INDONESIA
OLEH :
Yolanda Permatasari Nababan
080503132
PROGRAM STUDI S1 AKUNTANSI
DEPARTEMEN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN2012
PERNYATAAN
sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul “Pengaruh Mekanisme Good
Corporate Governance terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia” adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Program Studi S-1 Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga, dan/atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah, dan etika penulisan ilmiah.
Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku.
Medan, Juni 2012 Yang membuat pernyataan, Yolanda Permatasari Nababan NIM : 080503132
ABSTRAK
PENGARUH MEKANISME GOOD CORPORATE GOVERNANCETERHADAP KINERJA KEUANGAN PERBANKAN YANG
Corporate governance masih menjadi masalah besar selama pasca-periodekrisis keuangan di pasar yang berkembang Asia seperti Indonesia. Terutama, lembaga keuangan telah menerapkan reformasi tata kelola perusahaan untuk meningkatkan perlindungan kepentingan pemegang saham dan stakeholder. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengukur tata kelola perusahaan dan kinerja dalam sektor perbankan yang secara khusus menentukan mekanisme tata kelola perusahaan.
Penelitian ini merupakan replikasi dari penelitian yang dilakukan oleh peneliti terdahulu. Perbedaan penelitian terletak pada perubahan kerangka pemikiran teoritis. Variabel independen dari penelitian ini adalah good corporate
governance ( ukuran dewan direksi, ukuran dewan komisaris, dan komisaris
independen). Variabel dependen penelitian ini adalah kinerja keuangan (ROA).Sampel dari penelitian ini adalah perusahaan perbankan umum yang berada di Indonesia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2008-2010. Data penelitian ini berasal dari laporan tahunan bank (annual report) periode 2008- 2010 yang didapat dari website Bursa Efek Indonesia, Direktori Perbankan Indonesia, Indonesian Capital Market Directory (ICMD). Metode analisis yang digunakan adalah regresi linear berganda sesuai dengan tujuan penelitian yang menganalisis pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen. Metode purposive sampling digunakan untuk menentukan sampel pilihan. Dari metode ini, didapatkan 26 sampel bank umum dengan tahun pengamatan adalah tiga tahun berurut, sehingga diperoleh sampel sebanyak 78 sampel.
Hasil analisis menemukan bahwa ukuran dewan direksi dan juga ukuran dewan komisaris menunjukan hubungan yang positif tetapi tidak signifikan terhadap kinerja perbankan. Kedua, ukuran dewan komisaris independen menunjukan hubungan yang negatif dan tidak signifikan terhadap kinerja perbankan.
Kunci: corporate governance, kinerja perusahaan
ABSTRACT
THE EFFECT OF GOOD CORPORATE GOVERNANCE ON FINANCIAL
PERFORMANCE OF BANKING COMPANY LISTED ON THE
Corporate governance remains a major problem during the post-financial crisis period in the growing Asian markets like Indonesia. In particular, financial institutions have adopted corporate governance reforms to improve the protection of the interests of shareholders and stakeholders. The purpose of this study was tomeasure the corporate governance and performance in the banking sector which
specifically determine a mechanism of corporate governance.This research is replicated fram the prior researchs. The difference is solely on the theorical concept change. Independent variables used in this study is
the size of the board of director, the size of the board of commissioners, and
independent commissioner . Dependent variabel used in this study is banking
performance (ROA). Samples from this study is the general banking companylocated in Indonesia are listed in Indonesia Stock Exchange (BEI) in the period
2008-2010. This research data come from bank annual reports (annual report) inthe period 2008-2010 obtained from the Indonesian Stock Exchange website, the
Indonesian Banking Directory, Indonesian Capital Market Directory (ICMD).
The analytical method used is multiple linear regression in accordance with the
purpose of research which analyzes the influence of independent variables on thedependent variable. Purposive sampling method used to determine the sample
selection. From this method, obtained 26 samples of commercial banks. Total
observing period is three years, so total sample is 60 observation.The study shows that size of board of directors and size of the board of
commissioners is a positive but not significant to banking performance. Second,
the independen commissioners addressing negative and not significant to banking performance.Keywords: Corporate Governance, Corporate Performance
KATA PENGANTAR
Puji syukur kepada Tuhan Yesus yang telah memberikan berkat-Nya Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance terhadap Kinerja Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia”. Penulis telah banyak menerima bimbingan, saran, motivasi, dan doa dari berbagai pihak selama penuisan skripsi ini. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis menyampaikan terimakasih kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan dan bimbingan, yaitu kepada: 1.
Bapak Drs.Jhon Tafbu Ritonga, M.Ec. selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS., Ak., selaku Ketua Departemen S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara dan Bapak Drs. Hotmal Ja’far, MM., Ak., selaku sekretaris Departemen S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si., Ak., selaku Ketua Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara dan Ibu Dra.
Mutia Ismail, MM., Ak., selaku sekretaris Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
4. Bapak Prof. Dr. H. Azhar Maksum, MEc., Acc., Ak., selaku Dosen
Pembimbing penulis yang sangat banyak membantu dan membimbing dalam menyelesaikan skripsi ini.
5. Bapak Drs. Rasdianto, M.Si., Ak., selaku Dosen Pembaca Penilai penulis yang telah memberikan koreksi dan masukan dalam menyelesaikan skripsi ini.
6. Yang terkasih orangtua penulis, S.Nababan dan R.br Simamora, yang selalu memberikan segala kasih sayang, perhatian, nasihat, dukungan, bimbingan, dan doa yang diberikan hingga saat ini dan juga terima kasih untuk kakak Eva, abang Tumpal, dan adik Bastian, atas dukungan, perhatian, dan doanya.
Penulis menyadari bahwa setiap manusia tidak luput dari kesalahan dan mungkin skripsi ini memiliki banyak kekurangan dan kelemahan.penulis mengharapkan kritik dan saran yang bersifat membangun diri semua pihak. Semoga skripsi ini bermanfaat bagi pihak yang membaca.
DAFTAR ISI Halaman KATA PERNYATAAN ........................................................................ i ABSTRACT ........................................................................................... iii KATA PENGANTAR ........................................................................... iv DAFTAR ISI .......................................................................................... v DAFTAR TABEL ................................................................................. vii DAFTAR GAMBAR ............................................................................. viii DAFTAR LAMPIRAN ......................................................................... ix
BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang ..........................................................
1 1.2 Perumusan Masalah ……………………………... ..
10 1.3 Tujuan Penelitian ......................................................
10 1.3.1 Tujuan Penelitian...................................... ..
10 1.3.2 Manfaat Penelitian ………..……………. ..
11 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Tinjauan Teoritis…………………………………...
10 2.1.1 Pengertian Kinerja Keuangan Perusahaan.. .
10 2.1.1.1 Pengukuran Kinerja Bank ….....
11 2.1.2 Good Corporate Governance (GCG)….. .....
14 2.1.2.1 Defenisi GCG........................... ...
14 2.1.2.2 Prinsip-prinsip GCG..………... ..
17
2.1.2.3 Manfaat dan Tujuan Penerapan GCG......................................... ...
24
2.1.2.4 Pelaksanaan GCG bagi Bank Umum....................................... .
26 2.1.3 Mekanisme Corporate Governance ..........
27 2.1.3.1 Ukuran Dewan Direksi...……... ..
29 2.1.3.2 Ukuran Dewan Komisaris...…... .
31 2.1.3.3 Proporsi Komisaris Independen.. .
34
2.1.4 Pengaruh Mekanisme Corporate Governance terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan..... .
36 2.2 Tinjauan Penelitian Terdahulu……………………. .
37 2.3 Kerangka Konseptual…………………………...... ..
40 2.4 Hipotesis Penelitian …………………………….... ..
42 BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian .......................................................
43 3.2 Tempat dan Waktu Penelitian ………………....... ...
43 3.3 Batasan Operasional …………………………….. ...
44 3.4 Definisi Operasional …………………………….. ..
45 3.4.1 Variabel Bebas (Independent Variable)... ...
45
3.4.1.1 Ukuran Dewan Direksi (X 1 )....... ..
67
57 4.2.2.1 Uji Normalitas …………….. .....
57 4.2.2.2 Uji Multikolinearitas ……..... .....
61 4.2.2.3 Uji Autokorelasi …………….. ..
63 4.2.2.4 Uji Heteroskedastisitas ….... ......
64 4.2.3 Uji Hipotesis …………………………….. .
67
4.2.3.1 Uji Koefisien Determinasi (R
2 )..
4.2.3.2 Uji Signifikansi Simultan (F-test) ……………………… ...
56 4.2.1 Analisis Statistik Deskriptif..………….. .....
68
4.2.3.3 Uji Signifikansi Parsial (t-test) ………………………. ....
69 4.3 Pembahasan Hasil Penelitian……………………... .
73
4.3.1 Pengaruh Ukuran Dewan Direksi terhadap Kinerja Keuangan Perbankan... .....
74
4.3.2 Pengaruh Ukuran Dewan Komisaris terhadap Kinerja Keuangan Perbankan.. ......
75
4.3.3 Pengaruh Proporsi Dewan Komisaris Independen terhadap Kinerja Keuangan Perbankan.....................................................
56 4.2.2 Uji Asumsi Klasik................................... ....
55 4.2 Hasil Penelitian ……………………………….... ....
45
51 3.9.1.1 Uji Normalitas ……………... .....
3.4.1.2 Ukuran Dewan Komisaris (X 2 )... ..
45 3.4.1.3 Proporsi Komisaris Independen.. ..
46 3.4.2 Variabel Terikat (Dependent Variable) … ..
46 3.6 Populasi dan Sampel Penelitian …………………. ..
48 3.7 JenisData………………………….. .........................
49 3.8 Metode Pengumpulan Data ……………………... ...
50 3.9 Teknik Analisis ………………………………….. ..
50 3.9.1 Pengujian Asumsi Klasik ………………. ...
51 3.9.1.2 Uji Multikolinearitas ……....... ...
55 4.1.1 Data Penelitian ………………………... .....
51
3.9.1.3 Uji Autokorelasi …………….. ... 52 3.9.1.4 Uji Heteroskedastisitas …....... ....
52 3.9.2 Pengujian Hipotesis …………………….. ..
53 3.9.2.1 Adjusted R²............................. ....
53
3.9.2.2 Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F).…………..... ......
54
3.9.2.3 Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t)...... .....
54 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Umum............................................... .......
76
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan …………………………………… ......
79 5.2 Keterbatasan Penelitian………………………... ......
81 5.3 Saran................................................................ ..........
82 DAFTAR PUSTAKA ………………………………… .......................
83 LAMPIRAN …………………………………………………… ..........
86
DAFTAR TABEL
No. Tabel Judul Halaman2.1 Ringkasan Tinjauan Penelitian Terdahulu………....
39 3.1 Jadwal Penelitian………………………………….. .
44 3.2 Operasionalisasi variabel penelitian......................... .
47
3.3 Daftar Perusahaan Perbankan yang menjadi Sampel..................................................................... ..
48 4.1 Uji Statistik Deskriptif............................................. .
56 4.2 Hasil uji Normalitas dengan Kolmogorov-Smirnov.
61
4.3 Hasil uji Multikolinearitas…………………………
62 4.4 Hasil uji Autokorelasi Durbin-Watson.…………... .
64 4.5 Hasil uji Glejser.......................…………...………. .
66 4.6 Hasil uji Determinasi..........………………………. .
67 4.7 Hasil uji-f...............……………………………….. .
69 4.8 Hasil uji-t………………………………………..... ..
70
DAFTAR GAMBAR
No. Gambar Judul Halaman2.1 Kerangka Konseptual………………….................. ..
40 4.1 Grafik Histogram ............................................…... .
59 4.2 Normal Probability Plot.........................………..... ..
59 4.3 Hasil uji grafik Scatterplot…….............................. .
65