Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Terjadinya Non Performing Loan (NPL) pada Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia
ANALISIS FAKTOR – FAKTOR YANG MEMPENGARUHI TERJADINYA NON PERFORMING LOAN (NPL) PADA PERBANKAN YANG GO PUBLIC
DI BURSA EFEK INDONESIA
OLEH
Penelitian ini berjudul “Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi
Terjadinya Non Performing Loan (NPL) pada Perbankan yang Go Public di
Bursa Efek Indonesia”. Tujuan penelitian ini adalah untuk menjawab beberapa
pertanyaan sekitar faktor-faktor yang mempengaruhi terjadinya Non Performing
Loan pada perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia. Kredit
bermasalah selalu ada dalam kegiatan perkreditan bank, oleh karena itu setiap bank berusaha menekan seminimal mungkin besarnya kredit bermasalah agar tidak melebihi ketentuan Bank Indonesia sebagai pengawas perbankan. Kredit bermasalah adalah jumlah keseluruhan dari kredit kurang lancar, ditambah kredit diragukan dan kredit macet. Jika kredit yang disalurkan mengalami kemacetan, maka akan berdampak pada berkurangnya sebagian besar pendapatan. Kredit macet tidak menghasilkan pendapatan bunga sama sekali, sehingga pendapatan berkurang.
Pengujian hipotesis dilakukan dengan analisis data panel, yaitu dengan menggunakan data cross section dan time series untuk mengetahui pengaruh Capital
Adequacy Ratio (CAR), Return on Assets (ROA), Net Interest Margin (NIM), Biaya
Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap terjadinya NPL pada perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia. Pengolahan data menggunakan program Eviews 5.1.
Data yang digunakan dalam penelitian ini diperoleh dari dokumen-dokumen dan laporan keuangan tahunan perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia melalui situs resmi di website Bursa Efek Indonesia. Periode data yang diteliti dari tahun 2005 hingga tahun 2011 (7 tahun).
Hasil penelitian menunjukkan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR), Return
on Assets (ROA), Net Interest Margin (NIM) dan Biaya Operasional Pendapatan
Operasional (BOPO) secara langsung berpengaruh terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR). Capital Adequacy Ratio (CAR), Return on Assets (ROA), Net Interest
Margin (NIM) dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) secara
langsung berpengaruh terhadap Non Performing Loan (NPL).Kata Kunci: Non Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), Capital
Adequacy Ratio (CAR), Return on Assets (ROA), Net Interest Margin (NIM) dan
Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO).This research entitled “Analysis of Factors influence Non Performing Loan
(NPL) at Go Public Bank at Indonesia Stock Exchange”. This research aims to
respond any questions about factors influence the Non Performing Loan at the go public bank at Indonesia Stock Exchange. The bad loan is always found in banking loan activity. Therefore the bank always minimizes the bad loan to fulfill the requirement of Central Bank as the bank supervisors. The bad loan is total debt loan plus the doubt loan and debt credit. If the loan is in bad condition if cause the less of earning. The bad credit did not provide the interest and the earning is lower.
The hypothesis is tested by panel data analysis, i.e. by using the cross section data and time series to study the influence of Capital Adequacy Ratio (CAR), Return on Assets (ROA), Net Interest Margin (NIM), Operational Cost for Operational Earning (BOPO) and Loan to Deposit Ratio (LDR) to the NPL at the go public bank in Indonesia Stock Exchange. The data is processed using Eviews 5.1 program.
The data applied in this research is collected from document and annual financial reports of the go public banks at Indonesia Stock Exchange through the formal website of Indonesia Stock Exchange. The period of data is from 2005 up to 2011 (7 years).
The result of research indicates that the Capital Adequacy Ratio (CAR), Return on Assets (ROA), Net Interest Margin (NIM) and Operational Cost of Operational Earning (BOPO) influence the Loan to Deposit Ratio (LDR). Capital Adequacy Ratio (CAR), Return on Assets (ROA), Net Interest Margin (NIM) and Operational Cost of Operational Earning (BOPO) that totally influence the Non Performing Loan (NPL).
Keywords: Non Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Return on Assets (ROA), Net Interest Margin (NIM) and Operational Cost of Operational Earning.
Segala puji dan syukur ke hadirat Tuhan Yesus Kristus atas berkat, kasih karunia serta kemurahan hati-Nya yang senantiasa menyertai sejak masa perkuliahan sampai dengan selesainya penulisan skripsi yang berjudul “Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Terjadinya Non Performing Loan pada Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia”.
Dalam penulisan skripsi ini, penulis banyak menerima bimbingan, saran, motivasi dan doa dari berbagai pihak selama penulisan skripsi ini. Oleh karena itu, penulis ingin menyampaikan rasa terima kasih yang sebesar-besarnya kepada semua pihak yang telah meluangkan waktunya memberikan bantuan dan bimbingan, yaitu kepada: 1.
Kedua orang tua penulis yang terkasih, Ayahanda E. Sitorus dan Ibunda R. Br.
Tamba yang selama ini telah banyak memberikan semangat, materi dan doa yang tak pernah putus yang selalu membimbing penulis dalam setiap langkah sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Juga buat abang dan adik saya terkasih, dr. Andrew Ludig Sitorus, Christian Mangatur Sitorus dan Amida Sitorus.
2. Bapak Drs. Jhon Tafbu Ritonga, M.Ec., selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
3. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M.Ec., selaku ketua, dan Bapak Drs.Syahrir Hakim Nasution, M.Si., selaku Sekretaris Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
Bapak Irsyad Lubis, SE, M.Soc.Sc, Ph.D, selaku ketua dan Bapak Paidi Hidayat, SE, M.Si., selaku Sekretaris Program Studi Ekonomi Pembangunan S1 Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
5. Bapak Prof. Dr. Ramli, SE, MS, selaku Dosen Pembimbing skripsi yang telah meluangkan waktu dalam memberikan masukan, saran dan bimbingan baik mulai dari awal penulisan hingga selesainya skripsi ini.
6. Bapak Kasyful Mahali, SE, M.Si., selaku Dosen Pembaca Penilai yang telah memberikan saran dan masukan bagi penulis dalam rangka penyempurnaan skripsi ini.
7. Seluruh staf pengajar dan pegawai di Fakultas Ekonomi terkhusus Departemen Ekonomi Pembangunan atas pengajaran, bimbingan, dan bantuannya kepada penulis selama mengikuti perkuliahan.
8. Teman-teman seperjuangan Penulis di Ekstensi Ekonomi Pembangunan Stambuk 2010 yang telah banyak membantu penulis dan memberikan sumbangan ide.
Medan, Februari 2013 Penulis
Vera Yohana Br Sitorus
Halaman ABSTRAK ...................................................................................................... i ABSTRACT .................................................................................................... ii KATA PENGANTAR .................................................................................... iii DAFTAR ISI ................................................................................................... iv DAFTAR TABEL .......................................................................................... v DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... vi DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................. vii
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang ..................................................................... 1
1.2 Perumusan Masalah ............................................................. 8
1.3 Tujuan Penelitian ................................................................. 9
1.4 Manfaat Penelitian ............................................................... 10
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Bank ..................................................................................... 12
2.1.1 Pengertian Bank ....................................................... 12
2.1.2 Jenis-jenis Bank ....................................................... 13
2.1.3 Tugas dan Fungsi Bank ............................................ 16
2.1.4 Kegiatan-kegiatan Bank ........................................... 16
2.1.5 Sasaran Manajemen Bank ........................................ 17
2.1.6 Resiko Usaha Bank .................................................. 18
2.1.7 Sumber Dana Bank .................................................. 20
2.2 Kredit .................................................................................. 22
2.2.1 Pengertian Kredit ..................................................... 22
2.2.2 Unsur-unsur Kredit .................................................. 22
2.2.3 Tujuan dan Fungsi Kredit ........................................ 24
2.2.4 Jenis-jenis Kredit ..................................................... 27
2.2.5 Prinsip-prinsip Pemberian Kredit ............................ 30
2.2.6 Aspek-aspek dalam Penilaian Kredit ....................... 33
2.2.7 Prosedur dalam Pemberian Kredit ........................... 35
2.3 Non Performing Loan .......................................................... 38
2.3.1 Pengertian Non Performing Loan (NPL) ................. 38
2.3.2 Faktor-faktor Penyebab Terjadinya NPL ................. 41
2.3.3 Indikasi Kredit Bermasalah ...................................... 46
2.3.4 Penyelamatan Kredit Bermasalah ............................ 47
2.3.5 Dampak Non Performing Loan ................................ 49
2.4 Loan to Deposit Ratio .......................................................... 50
2.5.1 Aktiva Tertimbang Menurut Resiko (ATMR) ......... 53
2.6 Return on Assets (ROA) ...................................................... 53
2.7 Net Interest Margin (NIM) .................................................. 54
2.8 Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) .......... 55
2.9 Penelitian Terdahulu ............................................................ 55
2.10 Kerangka Konseptual ........................................................... 57
2.11 Hipotesis .............................................................................. 58
BAB III METODE PENELITIAN
3.1 Jenis Penelitian .................................................................... 60
3.2 Ruang Lingkup Penelitian ................................................... 60
3.3 Defenisi Operasional ........................................................... 61
3.4 Jenis dan Sumber Data ......................................................... 64
3.5 Metode Pengumpulan Data .................................................. 65
3.6 Teknik Analisis .................................................................... 65
3.6.1 Metode Analisis Data Panel (Pooled Data) ............. 67
3.6.2 Kerangka Model Analisis Jalur (Path Analysis) ...... 68
3.6.2.1 Direct Effect ............................................... 69
3.6.2.2 Indirect Effect ............................................ 70
3.6.2.3 Total Effect ................................................ 71
3.7 Test of Goodness of Fit (Uji Kesesuaian) ............................ 72
2
3.7.1 Koefisien Determinasi (R ) ...................................... 72
3.7.2 Uji-F Statistik ........................................................... 73
3.7.3 Uji-t Statistik ............................................................ 74
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1 Data Penelitian ..................................................................... 76
4.2 Analisis Deskriptif ............................................................... 77
4.2.1 Deskriptif nilai variabel Capital Adequacy Ratio .... 77
4.2.2 Deskriptif nilai variabel Return on Assets ............... 80
4.2.3 Deskriptif nilai variabel Net Interest Margin ........... 83
4.2.4 Deskriptif nilai variabel BOPO ................................ 86
4.2.5 Deskriptif nilai variabel Loan to Deposit Ratio ....... 89
4.2.6 Deskriptif nilai variabel Non Performing Loan ....... 92
4.3 Analisis Hasil Penelitian ...................................................... 95
4.3.1 Hasil Pengolahan Data Model Persamaan I ............. 95
4.3.1.1 Direct Effect/Pengaruh Langsung .............. 95
4.3.1.2 Interprestasi Model Persamaan .................. 96
4.3.2 Hasil Pengolahan Data Model Persamaan II ........... 97
4.3.2.1 Direct Effect/Pengaruh Langsung .............. 98
4.3.2.2 Interprestasi Model Persamaan .................. 98
4.4.1 Koefisien Determinasi (R-square) ........................... 99
4.4.2 Uji F-Statistik ........................................................... 100
4.4.2.1 Uji F-Statistik Model Persamaan I ............ 100
4.4.2.2 Uji F-Statistik Model Persamaan II ........... 101
4.4.3 Uji t-Statistik (Uji Parsial) ....................................... 102
4.4.3.1 Uji t-Statistik Model Persamaan I .............. 102
4.4.3.2 Uji t-Statistik Model Persamaan II ............ 107
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan .......................................................................... 112
5.2 Saran .................................................................................... 113
DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
No. Tabel Judul Halaman 2.1 Ringkasan Penelitian Terdahulu ....................................................
56
4.1 Capital Adequacy Ratio (CAR) Perusahaan Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2005-2011 (dalam persen) ............................................................................... 77
4.2 Return on Assets (ROA) Perusahaan Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2005-2011 (dalam persen) ...............................................................................
80
4.3 Net Interest Margin (NIM) Perusahaan Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2005-2011 (dalam persen) ...............................................................................
83
4.4 Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) Perusahaan Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2005-2011 (dalam persen) ..................................................
86
4.5 Loan to Deposit Ratio (LDR) Perusahaan Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2005-2011 (dalam persen) ...............................................................................
89
4.6 Non Performing Loan (NPL) Perusahaan Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2005-2011 (dalam persen) ...............................................................................
92
4.7 Hasil Estimasi Variabel X1, X2, X3, X4 dengan variabel Y1 ...... 95
4.8 Hasil Estimasi Variabel X1, X2, X3, X4 dengan variabel Y2 ...... 97
No. Gambar Judul Halaman 2.1 Kerangka Konseptual ....................................................................
58
3.1 Kerangka Analisis Jalur ................................................................. 66 3.2 Kerangka Analisis Direct Effect ....................................................
69
3.3 Kerangka Analisis Indirect Effect ................................................. 70
3.4 Kerangka Analisis Total Effect ..................................................... 71
3.5 Kurva Pengambilan Keputusan Uji F-statistik .............................. 74
3.6 Kurva Pengambilan Keputusan Uji t-statistik ............................... 75
4.1 Hasil Estimasi Analisis Direct Effect Variabel X1, X2, X3, X4 dengan Variabel Y1 .............................. 96
4.2 Hasil Estimasi Analisis Direct Effect Variabel X1, X2, X3, X4 dengan Variabel Y2 .............................. 98
4.3 Kurva Pengambilan Keputusan Uji F-Statistik Persamaan I ............................................................ 101
4.4 Kurva Pengambilan Keputusan Uji F-Statistik Persamaan II .......................................................... 102
4.5 Kurva Pengambilan Keputusan Uji t-Statistik X1 Persamaan I ....................................................... 104
4.6 Kurva Pengambilan Keputusan Uji t-Statistik X2 Persamaan I ....................................................... 105
4.7 Kurva Pengambilan Keputusan Uji t-Statistik X3 Persamaan I ....................................................... 106
4.8 Kurva Pengambilan Keputusan Uji t-Statistik X4 Persamaan I ....................................................... 107
Uji t-Statistik X1 Persamaan II ...................................................... 108
4.10 Kurva Pengambilan Keputusan Uji t-Statistik X2 Persamaan II ...................................................... 109
4.11 Kurva Pengambilan Keputusan Uji t-Statistik X3 Persamaan II ...................................................... 110
4.12 Kurva Pengambilan Keputusan Uji t-Statistik X4 Persamaan II ...................................................... 111
No. Lampiran Judul Halaman
1 Indikator Penelitian ....................................................................... 130
2 Hasil Regresi Variabel X1, X2, X3, X4 dengan Variabel Y1 ....... 134
3 Hasil Regresi Variabel X1, X2, X3, X4 dengan Variabel Y2 ....... 136