Rupiah dan IHSG Melemah Menjelang Akhir Bulan Januari

  Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 11/01/2019

LAPORAN PASAR HARIAN

  

Selasa, 29 Januari 2019

Rupiah dan IHSG Melemah Menjelang Akhir Bulan Januari

• Penutupan perdagangan pasar spot hari Selasa (29/01) menunjukkan bahwa Rupiah mengalami depresiasi sebesar 0,16% dtd pada level Rp14.094,00. Walaupun demikian, secara ytd, rupiah masih menguat sebesar 2,10%.

• • Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) hari ini (29/01) turut mengalami penurunan sebesar 0,34% dtd, berada pada level Rp6.436,50. Tidak hanya IHSG, bursa saham di

  beberapa negara ASEAN pada hari ini juga mengalami penurunan, kecuali Bursa Vietnam yang mengalami peningkatan tipis.

• • CDS Indonesia pada hari Selasa (29/01) berada di level 120,016 atau naik sebesar 0,9% dtd. Kenaikan tersebut mencerminkan risiko yang sedikit meningkat pada hari

  ini. Namun, secara ytd CDS 5 tahun Indonesia masih mengalami penurunan sebesar 12,67%..

• • Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 8,114 atau meningkat sebesar 0,3% dtd, sedangkan Yield Obligasi US 10T turun di level 2,42. Sehingga spread yield pada hari

  ini sedikit melebar dibandingkan hari sebelumnya.
• Harga minyak pada hari ini (29/01) mengalami kenaikan. Brent dan WTI masing-masing berada pada level $60,38/barrel dan $ 52,38 / barrel atau mengalami

  peningkatan sebesar 0,75% dibandingkan hari sebelumnya. Berbeda dengan harga minyak, harga komoditas lain seperti CPO, gas alam, dan batu-bara mengalami penurunan, masing-masing berada pada level 2.191 MYR/MT, 2,901 USD/MMBTu, dan 98,7 USD/MT .

• Peristiwa Domestik dan Global:

• • Depresiasi rupiah yang terjadi pada hari ini merupakan pelemahan nilai tukar yang terdalam dibandingkan dengan mata uang di beberapa neg ara Asia lainnya. Sentimen

  yang mendasari pelemahan rupiah pada hari ini diantaranya adalah berita bahwa AS telah melakukan tuntutan hukum terhadap perusahaan Huawei yang dapat

berdampak pada kemungkinan meningkatnya kembali suhu perang dagang AS-China yang masih dalam tahap perundingan dan aksi wait and see terhadap hasil FOMC

yang akan diumumkan pada tanggal 30 Januari sehingga menimbulkan ketidakpastian pasar yang menyebabkan investor lebih tertarik untuk membeli safe heaven asset.

  Selain itu, rupiah juga cenderung mengalami pelemahan di akhir bulan Januari disebabkan oleh pembayaran-pembayaran beban ke luar negeri oleh perusahaan- perusahaan domestik.

• • IHSG mengalami penurunan ditengah aksi net buy yang dilakukan oleh investor asing pada hari ini sebesar 608.227,194 juta USD. Oleh karena itu, penurunan IHSG hari

  

ini salah satunya didorong oleh aksi profit taking yang dilakukan oleh investor domestik dan minimnya sentimen positif. Tiga saham yang merupakan lagger terbesar

pada perdagangan hari ini adalah saham dari perusahaan Bank BRI, Pokphand Indonesia, Gudang Garam.

• • Peningkatan harga minyak pada perdagangan hari ini salah satunya dipengaruhi oleh sanksi yang diterapkan AS terhadap perusahaan minyak Venezuela, PDVSA Sanksi

  tersebut diterapkan untuk mencegah pemerintahan sebelumnya (Maduro) menyalahgunakan dana dari perusahaan tersebut. Sanksi yang diterapkan adalah pemblokiran properti PDVSA di dalam yurisdiksi AS dan melarang setiap warga AS bertransaksi dengan perusahaan tersebut . Hal tersebut cukup mengganggu Venezuela, mengingat Venezuela cukup bergantung pada AS di perdagangan minyak terlihat dari porsi ekspor minyaknya ke AS yang cukup tinggi, yakni sekitar 41%. Sumber: Bloomberg, Reuters, CNBC, Kontan, BBC

  NILAI TUKAR 15500 Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun) Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$) Periode Perubahan Indeks Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Nilai Tukar Malaysia Filipina Thailand Vietnam China (%)

  Dollar 15000 1/29/2019 0.330 0.170 0.219 0.268 0.070 0.246

  1/29/2019 Rp 14,094 -0.16

  0.00 0.14 -0.01 -0.01

  0.14

  0.06 1/28/2019 Rp 14,072

  0.15

  0.33 0.02 -0.01

  0.01

  0.04 0.05 14500 1/25/2019 Rp 14,093

  0.55

  0.48

  0.58

  0.60

  0.00

  0.60

  0.84 14000

  1/24/2019 Rp 14,170 0.13 -0.18 -0.28 -0.06

  0.01 0.05 -0.49 14,094

  1/23/2019 Rp 14,188 0.23 -0.14

  0.36 0.28 -0.04

  0.24

  0.19 13500

  1/22/2019 Rp 14,220 0.05 -0.47 -0.19

  0.08 0.05 -0.15

  0.03 13,306 13000

  92 Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$

  Kur Kur

  (1/1/2019=100)

  Kur

  94 Kur

  Kur Kur

  Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

  Kur

  96 Kur Argentina Kur

  1.44 Kur

  98 Afrika Selatan

  5.03 Kur

  Kur

  Turki -0.92

  Kur

  100

  Kur

  Rusia

  4.53 Kur

  Kur

  Brazil

  3.07 Kur 102

  0.25 Jepang Kur

  Kur

• -1.90

  India

  Kur

  104

  Kur

  2.11 China

  Kur Kur

• -0.10 Vietnam

  Kur

  106

  Kur

  2.52 Thailand Indonesia Malaysia Filipina Thailand

  Kur

  0.14 Filipina

  Kur

  Ket: 108

  Kur

  Positif (+) —> Apresiasi

  0.52 Malaysia

  Kur

  Negatif (-) —> Depresiasi

  Kur

  2.10 Indonesia

  PASAR SAHAM Indonesia Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th) 7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Periode

  IHSG Return IHSG FTSE PSEi SET Hanoi Shanghai Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China DJI US Indonesia (%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China 6800 1/29/2019 6436.5 -0.34 -0.42 -0.04 -0.24 0.06 -0.10 -0.84 1/29/2019 0.814 0.567 0.948 0.623 1.261 1.020

  6600 6,436 6,661

  1/28/2019 6458.7 -0.37 -0.21

  0.01 0.09 -0.42 -0.18

  0.00 6400

  1/25/2019 6482.8

  0.25 0.44 -0.15 0.19 -0.04 0.39 -0.09 6200

  1/24/2019 6466.7

  0.24

  0.32

  0.94

  0.19

  0.11

  0.41

  0.70 6000

  1/23/2019 6451.2 -0.27 -0.82 -0.24

  0.97

  0.13 0.05 -1.22 5800

  1/22/2019 6468.6

  0.27

  0.59

  0.02 0.84 -0.80 -1.18

  0.00 5600

  1/21/2019 6450.8

  0.04 0.00 -0.49

  0.29

  1.78

  0.56

  0.00 5400

  1/18/2019 6448.2

  0.38

  0.55

  1.51 0.22 -0.35

  1.42

  0.67 1/17/2019 6423.8

  0.16

  0.59

  0.79 0.18 -0.07 -0.42

  0.59 (1/1/2019=100) Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

  Sah

  125

  Sah Sah

  120 Dow Jones US Sah

  5.15 Sah 115 NIKKEI Jepang Sah

  3.25 Sah

  Sah

  KOSPI Korea 110

  6.97 Sah

  Sah

  NIFTY India -2.83 105

  Sah Sah

  Shanghai China

  4.02 Sah 100

  Sah

  Hanoi Vietnam -1.78

  Sah

  95 Sah STI Singapur

  3.88

  90 SET Thailand

  3.66 IHSG Indonesia FTSE Malaysia

  85 PSEi Filipina

  7.83 PSEi Filipina SET Thailand FTSE Malaysia

  80

• -0.01

  IHSG Indonesia

  3.91

• 46.9
• 12.6

• 10.1
>9.2
• 56.9
• 45.3
• 102.2
• 8.7 -21.3 - -
• 91.3 -95.3 - 34.1 -257.3 1/24/2019 214.7 -133.5 -
• 162.4
• *Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data Bond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapat diabaikan.
• 1.00 Capital Outflow

  1/29/2019

  496.3 530.9 510.9 47.0 3094.9 -283.0 -1343.9 1/28/2019

  

18.6

1/25/2019

  77.2

  80.9 Indonesia Afrika Selatan China Thailand Mexico India Korea Selatan

  1/23/2019 33.5 126.9 - -37.6 224.1 496.3 530.9 72157.3 47.0 3094.9 -283.0 -1343.9

  1/22/2019 73.4 -46.8 - -14.1 316.3

  1.00 Capital Inflow

  Keterangan Data Terakhir Bond

  Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 1/29/2019 1/29/2019 1/29/2019 1/29/2019 1/29/2019 1/28/2019 1/29/2019 1/29/2019 1/29/2019 1/29/2019 1/22/2019 1/28/2019 1/29/2019 Equity (Bulanan MTD) Equity (Tahunan YTD) Equity

  

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

Periode Equity (Harian) Periode Bond (Harian)

  Bond (Tahunan YTD) Indonesia

  Bond (Bulanan MTD)

  54

  Equity Flow Bulanan 1,219 380

  652 2,198

  58 2,442

  

Korea

Selatan

Indonesia Afrika Selatan China Thailand Mexico India Korea Selatan

  

98.4

Afrika Selatan Thailand Mexico India

  62.8

  39.2

  Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India

Korea

Selatan

  Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan 1/29/2019 - - 15.1 - 7.1 - 100.2

  716.2 222.4 324.1 214.3 52.0 -446.4 2945.9 1/28/2019

  9.1

  43.2

  66.3 5.0 - 349.9 1/25/2019

  20.7 13.1 -1.3 103.4 792.8 1/24/2019

  2.7

  11.2

  25.5 15.0 122.3 -1.0 -27.3 484.6 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan

  1/23/2019

  7.1 4.2 -21.6 1.0 -149.9 -56.3 716.2 222.4 324.1 214.3 52.0 -446.4 2945.9

  1/22/2019

  6.3

  38.2 17.2 -39.2

  3000 Bond Flow Bulanan

• 106
224 609
• 325
• 319 132
• 468
• 459
• 1
• 460
• 647
>211 893 2,236
• 813
• 311 633 1>1,085
• 1,536 768
• 1
• 1500
• 1000
• 500 500 1000
• 1,710 2,561
• 2000
• 1500
• 1000
• 500 500 1000 1500 2000 2500

PEREKONOMIAN AS

  103

  10.0

  9.5 Indeks Dollar Tingkat Pengangguran (%)

  9.0 101

  8.0

  

99

  7.0

  96

  

97

  6.0

  94

  

95

  5.0

  3.8

  

93

  4.0

  

91

  3.0

  

89

  2.0

  1.0

  

87

Eko

  0.0

  

85

Eko

  Eko Eko Eko Eko Eko

  4.5 Eko Inflasi US (% yoy)

  Eko

  Employee on Non Farm Payroll

  4.0 Eko

150,263

  Eko

  3.5 Eko

  Eko Eko

  3.0 Eko

  Eko

  2.5 Eko

  Eko

  2.0 Eko

  1.10 Eko

  1.5

  1.90 Eko

  Eko

  1.0 Eko

  Eko

  0.5 Eko

  Eko

  0.0 Eko

  Eko

• -0.5

  Eko Eko Eko

  HARGA KOMODITAS 2900 Minyak (USD/Barel)

CPO (MYR/MT)

  90 2700

  85 Oil Brent Oil WTI

  80 2500

  75 2300

  70 2,191

  Kom Kom

  65

  60.38

  57.00 2100

  Kom Kom

  60 Kom

  52.38 Kom 1900

  55 Kom

  Kom

  50 Kom 1700

50.79 Kom

45 Kom

  Kom

  40 1500

  Kom Kom Kom Kom Kom Kom

  5.0 130

  Kom

  Batu Bara (USD/MT)

  Kom

  Gas Alam (USD/MMBTu)

  Kom Kom

  4.5 120

  Kom Kom Kom Kom

  4.0 110

  Kom Kom Kom

  99

  99 Kom

  3.5 100

  Kom Kom

  3.0

  90

  2.9

  2.9

  2.5

  80

  2.0

  70

INDIKATOR RISIKO

  Dam Dam

  Spread (bps) - RHS

  Dam

  Perbandingan Yield Obligasi 10T (%) 600

  10 Dam Yield Obligasi Indonesia 10T

  Dam

  9 Dam

  3.13 China Yield Obligasi US 10T

  Dam

  8.1 550

  Dam

  8 Philipines Dam

  6.44 Dam

  7 500

  Dam

  Malaysia

  4.07 Dam

  6 Dam

  Dam

  450

  5

  2.41 Thailand

  Dam Dam

  4 Dam

2.74 400

  Hongkong

  1.89 Dam

  3 Dam

  Dam

  2.19 Dam 350

  2 Singapore

  Dam

  1 Dam

  2.74 US

  Dam

  300

  Dam Dam

  8.11 Indonesia

  Dam Dam Dam Dam Dam

  Perbandingan CDS 5T Perbandingan CDS 5T (% YTD)

  Dam

  700

  Dam Dam

• -13.20 Filipina

  Dam

  600

  Dam Dam

  Malaysia -21.56

  Dam

  500

  Dam Dam

• -13.71 Afsel

  Dam

  400

  Dam Dam

  Brazil -16.78

  Dam

  300

  Dam Dam

• -8.63 Turki

  Dam

  200

  Dam

  Peru -17.41 100

117.941

  Indonesia Turkey Brazil South Africa -14.12 Meksiko Indonesia -12.67

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

  9 Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy) Inflasi Bulanan (%, yoy)

  Per

  

7

Per

  8 Per

  Per

  7 Per

  Per

  

7

Per

  6

6.18 Per

  Per

  5 Per

  

6

Per

  Per

  4 Per

  Per Per

  3

  

6

Per

  5.17 3.120

  Per

  2 Per

  Per Per

  

5

  1 Per

  Per Per Per Per

  

5

Per 30/2010 9/30/2011 9/30/2012 9/30/2013 9/30/2014 9/30/2015 9/30/2016 9/30/2017 9/30/2018

  Per Per Per

  Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy) Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

  Per Per Per Per

  Indonesia Malaysia Indonesia Malaysia

  Per

  Philipines Thailand

  Per

  Philipines Thailand

  Per

  Vietnam Vietnam

  Per Per Per Per Per Per Per Per Per Per Per Per

  SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA Cadangan Devisa (miliar USD) % Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan 140

  2

4 Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

  130

  2

  1.0 1 % Transaksi Berjalan thd GDP

  120.7

  Ner Ner

  120

  Ner Ner Ner

  110

• 2

  Ner

• 1

  Ner

  107.5 100

  Ner

• 4

  Ner

• 2

  Ner

  90

• 6

  Ner Ner

• 3

  Ner

  80

• 8

  Ner Ner

  70

• -3.37

  Ner

• 4
-8.8

  Ner Ner

  60

  6

  6

  6

  6

  6

  6

  6

  6

  6

  6

  7

  7

  7

  7

  7

  7

  7

  7

  7

  7

  7

  7

  8

  8

  8

  8

  8

  8

  8

  8

  8

  8

  8

  8 Ner

• 5
• 12

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  2

  2

  2

  2

  3

  3

  3

  3

  4

  4

  4

  4

  5

  5

  5

  5

  6

  6

  6

  6

  7

  7

  7

  7

  8

  8

  8

  8 Ner

  1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 r-1 r-1 r-1 r-1 r-1 r-1 r-1 r-1 n n p n n n n n n

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  8

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  8

  1

  1

  1

  1

  1

  1 Ner a a a a a a a e Ju Ju Ju Ju Ju Ju Ju Ju Sep Dec Sep Dec S Dec Sep Dec- Sep Dec Sep Dec Sep Dec Sep Dec Sep Dec /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /2 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /2 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 M M M M Ma M M M

  Ner

  3

  4

  5

  6

  7

  8

  9

  1

  2

  1

  2

  3

  4

  5

  6

  7

  8

  9

  1

  2

  1

  2

  3

  4

  5

  6

  7

  8

  9

  1

  2

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1 Ner Ner Ner

  Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD) Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

  4 s d

  Ner

  21000 n

  Ner

  sa u o

  Ner

3 Th

  19000 Ner

  Ner Ner

  2 17000

  Ner Ner Ner

  1 15000

  Ner Ner Ner

  13000

  Ner Ner

  Nilai Ekspor

  Ner

  11000

• 1

  Nilai Impor

  Ner Ner

• -1.10

  9000 Ner

• 2

  Ner Ner

  7000

  Ner

• 3

  1

  1

  1

  1

  2

  2

  2

  2

  3

  3

  3

  3

  4

  4

  4

  4

  5

  5

  5

  5

  6

  6

  6

  6

  7

  7

  7

  7

  8

  8

  8

  8 Ner

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1 Ner /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2

  5000

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1 Ner /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 30/2010 6/30/2011 6/30/2012 6/30/2013 6/30/2014 6/30/2015 6/30/2016 6/30/2017 6/30/2018