Analisis Rasio-Rasio Cael Terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah Bank Perkreditan Rakyat Dengan Komisaris Independen Sebagai Variabel Moderating Di Sumatera Utara
ANALISIS RASIO-RASIO CAEL TERHADAP PREDIKSI KONDISI
BERMASALAH BANK PERKREDITAN RAKYAT DENGAN
KOMISARIS INDEPENDEN SEBAGAI VARIABEL
MODERATING DI SUMATERA UTARA
TESIS
Oleh
HAMONANGAN JUSTINUS GULTOM
117017022/AKT
SEKOLAH PASCASARJANA
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2013
Universitas Sumatera Utara
ANALISIS RASIO-RASIO CAEL TERHADAP PREDIKSI KONDISI
BERMASALAH BANK PERKREDITAN RAKYAT DENGAN
KOMISARIS INDEPENDEN SEBAGAI VARIABEL
MODERATING DI SUMATERA UTARA
TESIS
Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat untuk Memperoleh Gelar Magister Sains
dalam Program Studi Ilmu Akuntansi pada Sekolah Pascasarjana
Universitas Sumatera Utara
Oleh
HAMONANGAN JUSTINUS GULTOM
117017022/AKT
SEKOLAH PASCASARJANA
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2013
Universitas Sumatera Utara
Judul Tesis
: ANALISIS RASIO-RASIO CAEL TERHADAP PREDIKSI
KONDISI
BERMASALAH
RAKYAT
DENGAN
BANK
KOMISARIS
PERKREDITAN
INDEPENDEN
SEBAGAI VARIABEL MODERATING DI SUMATERA
UTARA
Nama Mahasiswa
: Hamonangan Justinus Gultom
Nomor Pokok
: 117017022
Program Studi
: Ilmu Akuntansi
Menyetujui,
Komisi Pembimbing
(Dr. Rina Bukit, S.E., M.Si, Ak.)
(Drs. Erwin Abubakar, MBA,Ak)
Ketua
Anggota
Ketua Program Studi,
(Prof.Dr.Ade Fatma Lubis, MAFIS,MBA,CPA)
Direktur,
(Prof. Dr. Erman Munir, MSc)
Tanggal Lulus : 28 Agustus 2013
Universitas Sumatera Utara
Telah diuji pada
Tanggal : 28 Agustus 2013
PANITIA PENGUJI TESIS:
Ketua
: Dr. Rina Bukit, S.E., M.Si., Ak
Anggota
: 1. Drs. Erwin Abubakar, MBA., Ak
2. Prof.Dr.Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, CPA
3. Dra. Sri Mulyani, MBA, Ak
4. Dra. Tapi Anda Sari Lubis, M.Si., Ak
Universitas Sumatera Utara
PERNYATAAN
Judul Tesis
“ANALISIS RASIO-RASIO CAEL TERHADAP PREDIKSI KONDISI
BERMASALAH BANK PERKREDITAN RAKYAT DENGAN
KOMISARIS INDEPENDEN SEBAGAI VARIABEL
MODERATING DI SUMATERA UTARA”
Dengan ini penulis menyatakan bahwa tesis ini disusun sebagai syarat
utnuk memperoleh gelar Magister Sains pada Program Studi Ilmu Akuntansi
Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara adalah benar merupakan hasil
karya penulis sendiri.
Adapun pengutipan–pengutipan yang penulis lakukan pada bagian-bagian
tertentu dari hasil karya orang lain dalam penulisan tesis ini, telah penulis
cantumkan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah, dan etika
penulisan ilmiah.
Apabila di kemudian hari ternyata ditemukan seluruh atau sebagian tesis
ini bukan hasil karya penulis sendiri atau adanya plagiat dalam bagian-bagian
tertentu, penulis bersedia menerima sanksi pencabutan gelar akademik yang
penulis sandang dan sanksi-sanksi lainnya sesuai dengan peraturan perundangan
yang berlaku.
Medan, Agustus 2013
Penulis,
Hamonangan J. Gultom
Universitas Sumatera Utara
ANALISIS RASIO-RASIO CAEL TERHADAP PREDIKSI KONDISI
BERMASALAH BANK PERKREDITAN RAKYAT DENGAN
KOMISARIS INDEPENDEN SEBAGAI VARIABEL
MODERATING DI SUMATERA UTARA
ABSTRAK
Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh rasio-rasio CAEL seperti
Adequacy Ratio (CAR), Kualitas Aktiva Produktif (KAP) dan Rasio PPAP
terhadap Total Asset, Return on Asset (ROA) dan Biaya Operasi terhadap
Pendapatan Operasi (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR), dan Cash Ratio (CR)
terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah Bank Perkreditan Rakyat (BPR) di
Wilayah Sumatera Utara. Teknik sampling yang digunakan adalah purposive
sampling dengan kriteria BPR di Wilayah Sumatera Utara yang menyajikan
laporan keuangan semesteran yang dipublikasikan Bank Indonesia periode tahun
2011. Populasi dalam penelitian ini sebanyak 53 Bank Perkreditan Rakyat. Dari
jumlah populasi ini yang menjadi sampel sebanyak 51 BPR di Wilayah Provinsi
Sumatera Utara periode tahun 2011. Teknik analisis yang digunakan adalah
regresi logistik (Logistic Regression) dengan Level of Significance 5%. Dari hasil
penelitian secara simultan ketujuh variabel (CAR, KAP Rasio PPAP terhadap
Total Asset, ROA, BOPO, LDR dan CR) berpengaruh signifikansi terhadap
Prediksi kondisi bermasalah BPR. Sedangkan secara parsial menunjukkan bahwa
KAP, berpengaruh positif dan signifikansi terhadap Prediksi kondisi bermasalah
BPR. LDR, CR, secara parsial berpengaruh negatif dan signifikansi terhadap
Prediksi kondisi bermasalah BPR. Sedangkan CAR, Rasio PPAP terhadap Total
Asset, ROA dan BOPO secara parsial tidak berpengaruh signifikansi terhadap
prediksi kondisi bermasalah BPR. Dalam penelitian ini komisaris independen
tidak dapat memoderasi hubungan antara rasio-rasio CAEL terhadap prediksi
kondisi bermasalah BPR, hal ini terbukti dengan adanya komisaris independen
prediksi kondisi bermasalah BPR semakin besar. Kemampuan prediksi dari
ketujuh variabel tersebut terhadap signifikansi terhadap Prediksi kondisi
bermasalah BPR sebesar 82,9% sedangkan sisanya 17,1% dipengaruhi oleh faktor
lain yang tidak dimasukkan ke dalam model penelitian.
Kata Kunci : Capital Adequacy Ratio (CAR), Kualitas Aktiva Produktif (KAP),
Rasio PPAP terhadap Total Asset, Return on Assets (ROA),
BOPO, Loan to Deposit Ratio (LDR), Cash Ratio (CR), Komisaris
Independen dan Prediksi kondisi bermasalah Bank Perkreditan
Rakyat.
Universitas Sumatera Utara
THE INFLUENCE OF CAEL RATIOS ON THE PREDICTION OF THE
PROBLEM CONDITION OF BANK PERKREDITAN RAKYAT WITH
INDEPENDENT COMMISSIONER AS MODERATING
VARIABLE IN NORTH SUMATERA
ABSTRACT
The research was aimed to verify the influence of CAEL ratios, such as
CAR (Adequacy Ratio), KAP (Productive Assets Quality), and PPAP Ratio on
Total Assets, ROA (Return on Asset), Operational Cost on BOPO (Operational
Income, LDR (Loan to Deposit Ratio), and CR (Cash Ratio) on the prediction of
problem condition of BPR (Bank Perkreditan Rakyat) in North Sumatera. The
population was 53 BPRs in North Sumatera Province in 2011, and 51 of them
were used as the samples, using purposive sampling technique with the criteria of
BPR in North Sumatera which presented financial report per semester, published
by Bank Indonesia in the period of 2011. The data were analyzed by using logistic
regression analysis at the level of significance of 5%.
The result of the research showed that simultaneously the seven variables (CAR,
KAP Ratio, PPAP Ratio on Total Assets, ROA, BOPO, LDR, and CR) had
significant influence on the prediction of problem condition of BPR. Partially, it
showed that KAP had positive and significant influence on the prediction of
BPR’s problem condition. BPR, LDR, and CR partially had negative and
significant influence on the prediction of BPR’s problem condition, while CAR,
PPAP Ratio on Total Assets, ROA, and BOPO partially did not have any
significant influence on the prediction of BPR’s problem condition. Independent
commissioner could not moderate the correlation between CAEL ratios and the
prediction of BPR’s problem condition which indicated the existence of
independent commissioner caused the prediction of BPR’s problem condition to
become bigger. The capacity of prediction of the seven variables in the
significance of the prediction of BPR’s problem condition was 82.9%, while the
rest (17.1%) was influenced by other factors excluded from the model of the
research.
Keywords
: CAR (Capital Adequacy Ratio), KAP (Quality of
Productive Assets), PPAP Ration on Total Assets, ROA
(Return on Assets), BOPO, LDR (Loan to Deposit Ratio),
CR (Cash Ratio), Independent Commissioner and
Prediction of Problem Condition of People Loan Bank.
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa
atas karunia dan rahmat yang telah dilimpahkanNya, khususnya dalam penulisan
tesis ini. Penulisan tesis ini dimaksudkan untuk memenuhi sebagian dari
persyaratan-persyaratan guna memperoleh derajat sarjana S-2 Magister Ilmu
Akuntansi pada Program Pascasarjana Universitas Sumatera Utara.
Selama melakukan penelitian dan penulisan tesis ini, Penulis banyak
memperoleh bantuan moril dan materil dari berbagai pihak. Oleh karena itu, pada
kesempatan ini penulis menyampaikan ucapan terima kasih yang tulus kepada:
1. Prof. Dr. dr. Syahril Pasaribu, DTM&H., M.Sc (CTM), Sp.A(K), selaku
Rektor Universitas Sumatera Utara beserta seluruh stafnya.
2. Prof. Dr. Erman Munir, MSc, selaku Direktur Sekolah Pascasarjana
Universitas Sumatera Utara beserta seluruh stafnya.
3. Prof.Dr.Ade Fatma Lubis, MAFIS,MBA,CPA, selaku Ketua Program Studi
Ilmu Akuntansi Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara, sekaligus
dosen pembanding yang telah banyak memberikan saran-saran kepada penulis
dalam penyelesaian tesis ini.
4. Dr. Rina Bukit, S.E., M.Si, Ak, selaku dosen pembimbing utama tesis, yang
telah banyak meluangkan waktu, tenaga dan pikiran untuk mengarahkan dan
membimbing
serta
memberikan
saran-saran
kepada
penulis
dalam
menyelesaikan tesis ini.
5. Drs. Erwin Abubakar, MBA, Ak selaku dosen pembimbing pendukung tesis
yang telah bersedia meluangkan waktu, tenaga dan pikiran untuk
Universitas Sumatera Utara
membimbing, mengarahkan serta memberikan saran-saran kepada penulis
sehingga tesis ini dapat diselesaikan.
6. Dra. Tapi Anda Sari, Lubis, M.Si, Ak, dan Dra. Sri Mulyani, MBA, Ak,
selaku dosen pembanding yang telah banyak memberikan saran-saran kepada
penulis dalam penyelesaian tesis ini.
7. Seluruh dosen dan staf administrasi Sekolah Pascasarjana Universitas
Sumatera Utara.
8.
Isteri tercinta Erna Susilawaty Sebayang dan anak tersayang Simon Ignasius
Gultom, serta seluruh keluarga yang telah memberikan dukungan dan
motivasi dengan penuh kasih sayang baik moril maupun materil kepada
penulis.
9.
Rekan-rekan mahasiswa Ilmu dan teman-teman lain, yang telah mendukung
dan memberikan saran membangun kepada penulis.
10. Pihak-pihak lain yang tidak disebutkan yang telah banyak memberikan
dukungan dan motivasi kepada penulis.
Penulis menyadari bahwa tesis ini masih jauh dari sempurna, sehingga
masih diperlukan masukan dan saran yang membangun guna perbaikan dan
kesempurnaan, dan akhirnya harapan penulis semoga tesis ini dapat bermanfaat
bagi para pembaca.
Medan,
Agustus 2013
Penulis
Hamonangan J. Gultom
Universitas Sumatera Utara
RIWAYAT HIDUP
Nama
: Hamonangan Justinus Gultom
Tempat/Tanggal Lahir
: Lumban Gaol /09 Pebruari 1973
Jenis Kelamin
: Laki-laki
Agama
: Katolik
Anak ke
: 2 (dua) dari 3 (tiga) bersaudara
Alamat
: Jalan Citra Anggrek No. 12 Medan
Telepon
: 081397567888
Orang Tua (Ayah)
: Krisman Gultom
(Ibu)
: Lome Pakpahan
Pendidikan
2011 – 2013
: Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera
Utara
1993 – 1998
: Universitas Katolik St. Thomas Medan
1989 – 1992
: Sekolah Menengah Tingkat Atas (SMA) Maria
Goretti Pematang Siantar
1986 – 1889
: Sekolah Menengah Tingkat Pertama (SMP) RK
Bakti Mulia Onanrunggu
1980 – 1986
: Sekolah Dasar (SD) Negeri No. 173702
Onanrunggu
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
Halaman
ABSTRAK ......................................................................................................
i
ABSTRACT ....................................................................................................
ii
KATA PENGANTAR ....................................................................................
iii
RIWAYAT HIDUP ........................................................................................
v
DAFTAR ISI ...................................................................................................
vi
DAFTAR TABEL ..........................................................................................
viii
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................
ix
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................
x
BAB 1 PENDAHULUAN ..............................................................................
1.1. Latar Belakang ..............................................................................
1.2. Rumusan Masalah.........................................................................
1.3. Tujuan Penelitian ..........................................................................
1.4. Manfaat Penelitian ........................................................................
1.5. Originalitas ..................................................................................
1
1
6
7
8
8
BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA ....................................................................
2.1.Landasan Teori ..............................................................................
2.1.1. Rasio Keuangan ..................................................................
2.1.1.1. Aspek Permodalan ................................................
2.1.1.2. Aspek Kualitas Asset ............................................
2.1.1.3 Aspek Rentabilitas .................................................
2.1.1.4. Aspek Likuiditas ...................................................
2.1.2. Komisaris Independen ........................................................
2.2.Peneliti Terdahulu .........................................................................
10
10
11
12
13
14
16
17
21
BAB 3 KERANGKA KONSEP DAN HIPOTESIS ...................................
3.1. Kerangka Konsep .........................................................................
3.1.1 Pengaruh Capital terhadap Prediksi Kondisi bermasalah ..
3.1.2 Pengaruh Kualitas Asset terhadap Prediksi
Kondisi bermasalah ............................................................
3.1.3 Pengaruh Earnings terhadap Prediksi
Kondisi bermasalah ............................................................
3.1.4 Pengaruh Liquidity terhadap Prediksi
Kondisi bermasalah ............................................................
3.1.5 Pengaruh Komisaris Independen terhadap
Prediksi Kondisi bermasalah ..............................................
3.2. Hipotesis ......................................................................................
24
24
24
25
26
28
30
32
Universitas Sumatera Utara
BAB 4 METODE PENELITIAN .................................................................
4.1. Jenis Penelitian ............................................................................
4.2. Lokasi Penelitian .........................................................................
4.3. Populasi dan Sampel ...................................................................
4.4. Metode Pengumpulan Data .........................................................
4.5. Definisi Operasional Variabel .....................................................
4.6. Metode Analisis Data ..................................................................
4.7. Pengujian Hipotesis .....................................................................
34
34
34
34
38
38
44
46
BAB 5 HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAAN ............................
5.1.Deskripsi Data Penelitian .............................................................
5.1.1 Kondisi Bermasalah BPR ....................................................
5.1.2 Rasio Keuangan ...................................................................
5.2.Hasil Analisis ...............................................................................
5.2.1. Prediksi Kondisi Bermasalah..............................................
5.3.Pembahasan .................................................................................
50
50
50
51
55
55
66
BAB 6 KESIMPULAN DAN SARAN .........................................................
6.1.Kesimpulan ...................................................................................
6.2. Keterbatasan Penelitian ...............................................................
6.3.Saran .............................................................................................
75
75
76
76
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
Nomor
Judul
Halaman
2.1
Deskriptif Hasil Penelitian Terdahulu .............................................. 22
4.1
Populasi Penelitian ............................................................................. 35
4.2
Definisi Operasional .......................................................................... 43
5.1
Distribusi sampel Berdasarkan Kondisi ............................................ 50
5.2
Deskriptif Data Capital Adequacy Ratio, Kualitas Aktiva
Produktif, Perbandingan PPAP Terhadap Total Aktiva,
Return On Asset, Rasio Beban Operasional terhadap
Pendapatan Operasional, Loan to Deposit Ratio, Cash Ratio
dan Komisaris Independen ................................................................ 51
5.3
Pengujian Hosmer and Lemeshow ..................................................... 56
5.4
Pengujian -2 log likehood Step 0 ...................................................... 57
5.5
Pengujian -2 log likehood Step 1 ...................................................... 57
5.6
Pengujian Nagelkerke R Square ........................................................ 58
5.7
Hasil Analisis Regresi Logistik ......................................................... 59
5.8
Ringkasan Hasil Pengujian Hipotesis Prediksi Kondisi
Bermasalah Bank Perkreditan Rakyat .............................................. 63
5.9
Pengujian Regresi Logistik secara Simultan (bersama-sama) .......... 64
5.10
Hasil Analisis Regresi Logistik dengan Komisaris Independen
sebagai variabel Pemoderasi .............................................................. 64
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR GAMBAR
Nomor
3.1
Judul
Halaman
Kerangka Konsep ................................................................................... 32
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR LAMPIRAN
Nomor
Judul
1.
Rekapitulasi rasio CAR, rasio KAP, rasio PPAP terhadap Total Aset, rasio
ROA, rasio BOPO, rasio LDR rasio CR rasio Komisaris Independen tahun
2011 dan Kondisi BPR tahun 2012
2.
Distribusi sampel Berdasarkan Kondisi
3.
Out Put SPSS
Universitas Sumatera Utara
BERMASALAH BANK PERKREDITAN RAKYAT DENGAN
KOMISARIS INDEPENDEN SEBAGAI VARIABEL
MODERATING DI SUMATERA UTARA
TESIS
Oleh
HAMONANGAN JUSTINUS GULTOM
117017022/AKT
SEKOLAH PASCASARJANA
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2013
Universitas Sumatera Utara
ANALISIS RASIO-RASIO CAEL TERHADAP PREDIKSI KONDISI
BERMASALAH BANK PERKREDITAN RAKYAT DENGAN
KOMISARIS INDEPENDEN SEBAGAI VARIABEL
MODERATING DI SUMATERA UTARA
TESIS
Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat untuk Memperoleh Gelar Magister Sains
dalam Program Studi Ilmu Akuntansi pada Sekolah Pascasarjana
Universitas Sumatera Utara
Oleh
HAMONANGAN JUSTINUS GULTOM
117017022/AKT
SEKOLAH PASCASARJANA
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2013
Universitas Sumatera Utara
Judul Tesis
: ANALISIS RASIO-RASIO CAEL TERHADAP PREDIKSI
KONDISI
BERMASALAH
RAKYAT
DENGAN
BANK
KOMISARIS
PERKREDITAN
INDEPENDEN
SEBAGAI VARIABEL MODERATING DI SUMATERA
UTARA
Nama Mahasiswa
: Hamonangan Justinus Gultom
Nomor Pokok
: 117017022
Program Studi
: Ilmu Akuntansi
Menyetujui,
Komisi Pembimbing
(Dr. Rina Bukit, S.E., M.Si, Ak.)
(Drs. Erwin Abubakar, MBA,Ak)
Ketua
Anggota
Ketua Program Studi,
(Prof.Dr.Ade Fatma Lubis, MAFIS,MBA,CPA)
Direktur,
(Prof. Dr. Erman Munir, MSc)
Tanggal Lulus : 28 Agustus 2013
Universitas Sumatera Utara
Telah diuji pada
Tanggal : 28 Agustus 2013
PANITIA PENGUJI TESIS:
Ketua
: Dr. Rina Bukit, S.E., M.Si., Ak
Anggota
: 1. Drs. Erwin Abubakar, MBA., Ak
2. Prof.Dr.Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, CPA
3. Dra. Sri Mulyani, MBA, Ak
4. Dra. Tapi Anda Sari Lubis, M.Si., Ak
Universitas Sumatera Utara
PERNYATAAN
Judul Tesis
“ANALISIS RASIO-RASIO CAEL TERHADAP PREDIKSI KONDISI
BERMASALAH BANK PERKREDITAN RAKYAT DENGAN
KOMISARIS INDEPENDEN SEBAGAI VARIABEL
MODERATING DI SUMATERA UTARA”
Dengan ini penulis menyatakan bahwa tesis ini disusun sebagai syarat
utnuk memperoleh gelar Magister Sains pada Program Studi Ilmu Akuntansi
Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara adalah benar merupakan hasil
karya penulis sendiri.
Adapun pengutipan–pengutipan yang penulis lakukan pada bagian-bagian
tertentu dari hasil karya orang lain dalam penulisan tesis ini, telah penulis
cantumkan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah, dan etika
penulisan ilmiah.
Apabila di kemudian hari ternyata ditemukan seluruh atau sebagian tesis
ini bukan hasil karya penulis sendiri atau adanya plagiat dalam bagian-bagian
tertentu, penulis bersedia menerima sanksi pencabutan gelar akademik yang
penulis sandang dan sanksi-sanksi lainnya sesuai dengan peraturan perundangan
yang berlaku.
Medan, Agustus 2013
Penulis,
Hamonangan J. Gultom
Universitas Sumatera Utara
ANALISIS RASIO-RASIO CAEL TERHADAP PREDIKSI KONDISI
BERMASALAH BANK PERKREDITAN RAKYAT DENGAN
KOMISARIS INDEPENDEN SEBAGAI VARIABEL
MODERATING DI SUMATERA UTARA
ABSTRAK
Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh rasio-rasio CAEL seperti
Adequacy Ratio (CAR), Kualitas Aktiva Produktif (KAP) dan Rasio PPAP
terhadap Total Asset, Return on Asset (ROA) dan Biaya Operasi terhadap
Pendapatan Operasi (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR), dan Cash Ratio (CR)
terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah Bank Perkreditan Rakyat (BPR) di
Wilayah Sumatera Utara. Teknik sampling yang digunakan adalah purposive
sampling dengan kriteria BPR di Wilayah Sumatera Utara yang menyajikan
laporan keuangan semesteran yang dipublikasikan Bank Indonesia periode tahun
2011. Populasi dalam penelitian ini sebanyak 53 Bank Perkreditan Rakyat. Dari
jumlah populasi ini yang menjadi sampel sebanyak 51 BPR di Wilayah Provinsi
Sumatera Utara periode tahun 2011. Teknik analisis yang digunakan adalah
regresi logistik (Logistic Regression) dengan Level of Significance 5%. Dari hasil
penelitian secara simultan ketujuh variabel (CAR, KAP Rasio PPAP terhadap
Total Asset, ROA, BOPO, LDR dan CR) berpengaruh signifikansi terhadap
Prediksi kondisi bermasalah BPR. Sedangkan secara parsial menunjukkan bahwa
KAP, berpengaruh positif dan signifikansi terhadap Prediksi kondisi bermasalah
BPR. LDR, CR, secara parsial berpengaruh negatif dan signifikansi terhadap
Prediksi kondisi bermasalah BPR. Sedangkan CAR, Rasio PPAP terhadap Total
Asset, ROA dan BOPO secara parsial tidak berpengaruh signifikansi terhadap
prediksi kondisi bermasalah BPR. Dalam penelitian ini komisaris independen
tidak dapat memoderasi hubungan antara rasio-rasio CAEL terhadap prediksi
kondisi bermasalah BPR, hal ini terbukti dengan adanya komisaris independen
prediksi kondisi bermasalah BPR semakin besar. Kemampuan prediksi dari
ketujuh variabel tersebut terhadap signifikansi terhadap Prediksi kondisi
bermasalah BPR sebesar 82,9% sedangkan sisanya 17,1% dipengaruhi oleh faktor
lain yang tidak dimasukkan ke dalam model penelitian.
Kata Kunci : Capital Adequacy Ratio (CAR), Kualitas Aktiva Produktif (KAP),
Rasio PPAP terhadap Total Asset, Return on Assets (ROA),
BOPO, Loan to Deposit Ratio (LDR), Cash Ratio (CR), Komisaris
Independen dan Prediksi kondisi bermasalah Bank Perkreditan
Rakyat.
Universitas Sumatera Utara
THE INFLUENCE OF CAEL RATIOS ON THE PREDICTION OF THE
PROBLEM CONDITION OF BANK PERKREDITAN RAKYAT WITH
INDEPENDENT COMMISSIONER AS MODERATING
VARIABLE IN NORTH SUMATERA
ABSTRACT
The research was aimed to verify the influence of CAEL ratios, such as
CAR (Adequacy Ratio), KAP (Productive Assets Quality), and PPAP Ratio on
Total Assets, ROA (Return on Asset), Operational Cost on BOPO (Operational
Income, LDR (Loan to Deposit Ratio), and CR (Cash Ratio) on the prediction of
problem condition of BPR (Bank Perkreditan Rakyat) in North Sumatera. The
population was 53 BPRs in North Sumatera Province in 2011, and 51 of them
were used as the samples, using purposive sampling technique with the criteria of
BPR in North Sumatera which presented financial report per semester, published
by Bank Indonesia in the period of 2011. The data were analyzed by using logistic
regression analysis at the level of significance of 5%.
The result of the research showed that simultaneously the seven variables (CAR,
KAP Ratio, PPAP Ratio on Total Assets, ROA, BOPO, LDR, and CR) had
significant influence on the prediction of problem condition of BPR. Partially, it
showed that KAP had positive and significant influence on the prediction of
BPR’s problem condition. BPR, LDR, and CR partially had negative and
significant influence on the prediction of BPR’s problem condition, while CAR,
PPAP Ratio on Total Assets, ROA, and BOPO partially did not have any
significant influence on the prediction of BPR’s problem condition. Independent
commissioner could not moderate the correlation between CAEL ratios and the
prediction of BPR’s problem condition which indicated the existence of
independent commissioner caused the prediction of BPR’s problem condition to
become bigger. The capacity of prediction of the seven variables in the
significance of the prediction of BPR’s problem condition was 82.9%, while the
rest (17.1%) was influenced by other factors excluded from the model of the
research.
Keywords
: CAR (Capital Adequacy Ratio), KAP (Quality of
Productive Assets), PPAP Ration on Total Assets, ROA
(Return on Assets), BOPO, LDR (Loan to Deposit Ratio),
CR (Cash Ratio), Independent Commissioner and
Prediction of Problem Condition of People Loan Bank.
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa
atas karunia dan rahmat yang telah dilimpahkanNya, khususnya dalam penulisan
tesis ini. Penulisan tesis ini dimaksudkan untuk memenuhi sebagian dari
persyaratan-persyaratan guna memperoleh derajat sarjana S-2 Magister Ilmu
Akuntansi pada Program Pascasarjana Universitas Sumatera Utara.
Selama melakukan penelitian dan penulisan tesis ini, Penulis banyak
memperoleh bantuan moril dan materil dari berbagai pihak. Oleh karena itu, pada
kesempatan ini penulis menyampaikan ucapan terima kasih yang tulus kepada:
1. Prof. Dr. dr. Syahril Pasaribu, DTM&H., M.Sc (CTM), Sp.A(K), selaku
Rektor Universitas Sumatera Utara beserta seluruh stafnya.
2. Prof. Dr. Erman Munir, MSc, selaku Direktur Sekolah Pascasarjana
Universitas Sumatera Utara beserta seluruh stafnya.
3. Prof.Dr.Ade Fatma Lubis, MAFIS,MBA,CPA, selaku Ketua Program Studi
Ilmu Akuntansi Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara, sekaligus
dosen pembanding yang telah banyak memberikan saran-saran kepada penulis
dalam penyelesaian tesis ini.
4. Dr. Rina Bukit, S.E., M.Si, Ak, selaku dosen pembimbing utama tesis, yang
telah banyak meluangkan waktu, tenaga dan pikiran untuk mengarahkan dan
membimbing
serta
memberikan
saran-saran
kepada
penulis
dalam
menyelesaikan tesis ini.
5. Drs. Erwin Abubakar, MBA, Ak selaku dosen pembimbing pendukung tesis
yang telah bersedia meluangkan waktu, tenaga dan pikiran untuk
Universitas Sumatera Utara
membimbing, mengarahkan serta memberikan saran-saran kepada penulis
sehingga tesis ini dapat diselesaikan.
6. Dra. Tapi Anda Sari, Lubis, M.Si, Ak, dan Dra. Sri Mulyani, MBA, Ak,
selaku dosen pembanding yang telah banyak memberikan saran-saran kepada
penulis dalam penyelesaian tesis ini.
7. Seluruh dosen dan staf administrasi Sekolah Pascasarjana Universitas
Sumatera Utara.
8.
Isteri tercinta Erna Susilawaty Sebayang dan anak tersayang Simon Ignasius
Gultom, serta seluruh keluarga yang telah memberikan dukungan dan
motivasi dengan penuh kasih sayang baik moril maupun materil kepada
penulis.
9.
Rekan-rekan mahasiswa Ilmu dan teman-teman lain, yang telah mendukung
dan memberikan saran membangun kepada penulis.
10. Pihak-pihak lain yang tidak disebutkan yang telah banyak memberikan
dukungan dan motivasi kepada penulis.
Penulis menyadari bahwa tesis ini masih jauh dari sempurna, sehingga
masih diperlukan masukan dan saran yang membangun guna perbaikan dan
kesempurnaan, dan akhirnya harapan penulis semoga tesis ini dapat bermanfaat
bagi para pembaca.
Medan,
Agustus 2013
Penulis
Hamonangan J. Gultom
Universitas Sumatera Utara
RIWAYAT HIDUP
Nama
: Hamonangan Justinus Gultom
Tempat/Tanggal Lahir
: Lumban Gaol /09 Pebruari 1973
Jenis Kelamin
: Laki-laki
Agama
: Katolik
Anak ke
: 2 (dua) dari 3 (tiga) bersaudara
Alamat
: Jalan Citra Anggrek No. 12 Medan
Telepon
: 081397567888
Orang Tua (Ayah)
: Krisman Gultom
(Ibu)
: Lome Pakpahan
Pendidikan
2011 – 2013
: Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera
Utara
1993 – 1998
: Universitas Katolik St. Thomas Medan
1989 – 1992
: Sekolah Menengah Tingkat Atas (SMA) Maria
Goretti Pematang Siantar
1986 – 1889
: Sekolah Menengah Tingkat Pertama (SMP) RK
Bakti Mulia Onanrunggu
1980 – 1986
: Sekolah Dasar (SD) Negeri No. 173702
Onanrunggu
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
Halaman
ABSTRAK ......................................................................................................
i
ABSTRACT ....................................................................................................
ii
KATA PENGANTAR ....................................................................................
iii
RIWAYAT HIDUP ........................................................................................
v
DAFTAR ISI ...................................................................................................
vi
DAFTAR TABEL ..........................................................................................
viii
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................
ix
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................
x
BAB 1 PENDAHULUAN ..............................................................................
1.1. Latar Belakang ..............................................................................
1.2. Rumusan Masalah.........................................................................
1.3. Tujuan Penelitian ..........................................................................
1.4. Manfaat Penelitian ........................................................................
1.5. Originalitas ..................................................................................
1
1
6
7
8
8
BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA ....................................................................
2.1.Landasan Teori ..............................................................................
2.1.1. Rasio Keuangan ..................................................................
2.1.1.1. Aspek Permodalan ................................................
2.1.1.2. Aspek Kualitas Asset ............................................
2.1.1.3 Aspek Rentabilitas .................................................
2.1.1.4. Aspek Likuiditas ...................................................
2.1.2. Komisaris Independen ........................................................
2.2.Peneliti Terdahulu .........................................................................
10
10
11
12
13
14
16
17
21
BAB 3 KERANGKA KONSEP DAN HIPOTESIS ...................................
3.1. Kerangka Konsep .........................................................................
3.1.1 Pengaruh Capital terhadap Prediksi Kondisi bermasalah ..
3.1.2 Pengaruh Kualitas Asset terhadap Prediksi
Kondisi bermasalah ............................................................
3.1.3 Pengaruh Earnings terhadap Prediksi
Kondisi bermasalah ............................................................
3.1.4 Pengaruh Liquidity terhadap Prediksi
Kondisi bermasalah ............................................................
3.1.5 Pengaruh Komisaris Independen terhadap
Prediksi Kondisi bermasalah ..............................................
3.2. Hipotesis ......................................................................................
24
24
24
25
26
28
30
32
Universitas Sumatera Utara
BAB 4 METODE PENELITIAN .................................................................
4.1. Jenis Penelitian ............................................................................
4.2. Lokasi Penelitian .........................................................................
4.3. Populasi dan Sampel ...................................................................
4.4. Metode Pengumpulan Data .........................................................
4.5. Definisi Operasional Variabel .....................................................
4.6. Metode Analisis Data ..................................................................
4.7. Pengujian Hipotesis .....................................................................
34
34
34
34
38
38
44
46
BAB 5 HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAAN ............................
5.1.Deskripsi Data Penelitian .............................................................
5.1.1 Kondisi Bermasalah BPR ....................................................
5.1.2 Rasio Keuangan ...................................................................
5.2.Hasil Analisis ...............................................................................
5.2.1. Prediksi Kondisi Bermasalah..............................................
5.3.Pembahasan .................................................................................
50
50
50
51
55
55
66
BAB 6 KESIMPULAN DAN SARAN .........................................................
6.1.Kesimpulan ...................................................................................
6.2. Keterbatasan Penelitian ...............................................................
6.3.Saran .............................................................................................
75
75
76
76
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
Nomor
Judul
Halaman
2.1
Deskriptif Hasil Penelitian Terdahulu .............................................. 22
4.1
Populasi Penelitian ............................................................................. 35
4.2
Definisi Operasional .......................................................................... 43
5.1
Distribusi sampel Berdasarkan Kondisi ............................................ 50
5.2
Deskriptif Data Capital Adequacy Ratio, Kualitas Aktiva
Produktif, Perbandingan PPAP Terhadap Total Aktiva,
Return On Asset, Rasio Beban Operasional terhadap
Pendapatan Operasional, Loan to Deposit Ratio, Cash Ratio
dan Komisaris Independen ................................................................ 51
5.3
Pengujian Hosmer and Lemeshow ..................................................... 56
5.4
Pengujian -2 log likehood Step 0 ...................................................... 57
5.5
Pengujian -2 log likehood Step 1 ...................................................... 57
5.6
Pengujian Nagelkerke R Square ........................................................ 58
5.7
Hasil Analisis Regresi Logistik ......................................................... 59
5.8
Ringkasan Hasil Pengujian Hipotesis Prediksi Kondisi
Bermasalah Bank Perkreditan Rakyat .............................................. 63
5.9
Pengujian Regresi Logistik secara Simultan (bersama-sama) .......... 64
5.10
Hasil Analisis Regresi Logistik dengan Komisaris Independen
sebagai variabel Pemoderasi .............................................................. 64
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR GAMBAR
Nomor
3.1
Judul
Halaman
Kerangka Konsep ................................................................................... 32
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR LAMPIRAN
Nomor
Judul
1.
Rekapitulasi rasio CAR, rasio KAP, rasio PPAP terhadap Total Aset, rasio
ROA, rasio BOPO, rasio LDR rasio CR rasio Komisaris Independen tahun
2011 dan Kondisi BPR tahun 2012
2.
Distribusi sampel Berdasarkan Kondisi
3.
Out Put SPSS
Universitas Sumatera Utara