Faktor yang Mempengaruhi Capital Buffer Perbankan di Bursa Efek Indonesia
SKRIPSI
FAKTOR YANG MEMPENGARUHI CAPITAL BUFFER
PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA
OLEH
HARTIKA ICHTIANI
130502049
PROGRAM STUDI STRATA 1 MANAJEMEN
DEPARTEMEN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2017
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK
FAKTOR YANG MEMPENGARUHI CAPITAL BUFFER PERBANKAN DI
BURSA EFEK INDONESIA
Capital buffer merupakan selisih antara rasio modal bank dengan rasio
kecukupan modal minimum yang diberlakukan bank sentral. Capital buffer dapat
digunakan bank sebagai cadangan modal di saat terjadi berbagai guncangan ekonomi
yang tidak menguntungkan. Komite bank internasional (Basel Committee on Banking
Supervision) menerapkan suatu kesepekatan (Basel Accord) yang mengharuskan
setiap bank memiliki cadangan modal (CAR) sebesar 13% guna memperkuat posisi
modal, mengurangi ketimpangan atas regulasi yang berbeda di tiap negara, dan
mempertimbangkan berbagai risiko perbankan demi mewujudkan perbankan
internasional yang sehat dan stabil.
Perbankan di Indonesia selama periode 2012-2015 rata-rata memiliki CAR
sebesar 18,98% yang berarti telah berada di atas persyaratan yang diberlakukan. CAR
yang terlalu tinggi tidak terlalu baik untuk bank dikarenakan modal dapat digunakan
untuk pengembangan dan memperoleh keuntungan. Penelitian ini menggunakan
variabel Return on Equity (ROE), Non Performing Loan (NPL), Lag of capital buffer
(BUFFt-1), Loans to Total Assets (LOTA) dan Bank Size (SIZE) dalam menganalisis
faktor yang mempengaruhi capital buffer perbankan di Indonesia selama periode
2012-2015. Terdapat kesenjangan hasil penelitian yang dilakukan oleh peneliti
sebelumnya mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi capital buffer.
Hasil penelitian ini menunjukkan capital buffer secara signifikan dipengaruhi
oleh Lag of capital buffer (BUFFt-1). Penelitian ini menemukan hubungan positif
antara lag of capital buffer dan bank size dengan capital buffer. Selain itu, penelitian
ini juga menemukan hubungan negatif antara ROE, NPL, dan LOTA dengan capital
buffer.
Kata Kunci : Capital Buffer, ROE, NPL, Lag of Capital Buffer, Loans to Total
Assets, Bank Size.
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
FACTORS AFFECTING THE CAPITAL BUFFERS OF BANKS
IN INDONESIA STOCK EXCHANGE
Capital buffer is the difference between the ratio of bank capital to the
minimum capital adequacy ratio of the central bank imposed. Capital buffer can be
used by banks as capital reserve in the event of a variety of adverse economic shocks.
Committee of international banks (Basel Committee on Banking Supervision)
applying Basel Accord which requires each bank has capital reserve (CAR) by 13%
in order to strengthen its capital position, reduce inequality over the different
regulations in each country and consider the various risk banks in order to realize a
soundness and stability of international banking.
Banks in Indonesia during the period 2010-2013 have an average CAR of
18,98% which means that above the requirements have been imposed. CAR is too
high is not too good for the banks because the capital can be used for development
and profit. This study uses variables such as Return on Equity (ROE), Non
Performing Loan (NPL), Lag of capital buffer (BUFFt-1), Loans to Total Assets
(LOTA) and Bank Size (SIZE) in analyzing the factors that determine the capital
buffer of banks in Indonesia during the period 2012-2015. Moreover, there are gaps
results of research conducted by previous researchers about the factors that
determine the capital buffer.
The results of this study showed capital buffer significantly affected by Lag of
capital buffer (BUFFt-1). The study found a positive correlation between Lag of
capital buffer (BUFFt-1) and Bank Size (SIZE) to capital buffer. In addition, this
study also found negative correlation between ROE, NPL, and LOTA to capital
buffer.
Keywords : Capital Buffer, ROE, NPL, Lag of Capital Buffer, Loans to Total
Assets, Bank Size.
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur hanya kepada Allah SWT, serta salawat dan salam
kepada junjungan kita Nabi Besar Muhammad SAW atas rahmat dan karunia yang
selalu diberikan, sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi ini sebagai
tugas akhir guna memperoleh gelar kesarjanaan pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Departemen Manajemen Universitas Sumatera Utara, Medan. Skripsi ini berjudul
“Faktor yang Mempengaruhi Capital Buffer Perbankan di Bursa Efek
Indonesia”.
Peneliti mengucapkan terimakasih kepada kedua orangtua tercinta Ir. Freddy
Hartawan dan Supartik P. yang dengan ikhlas selalu memberi dukungan serta doa dan
kasih sayang yang tulus kepada peneliti.
Dalam pembuatan skripsi ini, peneliti menyadari bahwa usaha dan kerja yang
dilakukan peneliti tidak akan berjalan sukses tanpa adanya bantuan dan dukungan
dari berbagai pihak. Untuk itu pada kesempatan ini, dengan segala kerendahan hati
peneliti ingin menyampaikan terima kasih kepada:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Bapak Prof. Dr. Ramli, SE, MS., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universtias Sumatera Utara.
Ibu Dr. Isfenti Sadalia, SE, M.E., selaku Ketua Departemen Manajemen dan
selaku Dosen Pembimbing. Peneliti mengucapkan terima kasih atas bimbingan
dan saran Ibu sehingga skripsi ini selesai dengan baik.
Ibu Dra. Marhayanie, SE, M.Si., selaku Sekretaris Departemen Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Ibu Dr. Endang Sulistya Rini, SE,M.Si.,selaku Ketua Program Studi Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Ibu Dra. Friska Sipayung, M.Si., selaku Sekretaris Program Studi Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Ibu Dr. Khaira Amalia Fachrudin SE Ak, MBA., selaku Dosen Penilai yang
sudah memberikan saran dalam penulisan maupun perbaikan skripsi ini.
Adik-adikku tersayang, Dinda Hartiani, Dimas Teddi Hartawan, dan Nayla
Azrina. Terima kasih telah mendukung dan memberikan semangat kepada
peneliti dalam pengerjaan skripsi ini.
Bima Rakas Prasetyo, terima kasih telah mendukung, menemani, dan
memberikan semangat yang luar biasa kepada peneliti dalam pengerjaan skripsi
ini.
Abnormal, (Adinda, Deswina, Dira, Elfira, Faisal, Fardhana, Meiliana, Mutiara,
Reyhan, Shinta, dan Yulhanri). Terima kasih telah mendukung dan memberikan
semangat kepada peneliti dalam pengerjaan skripsi ini.
Universitas Sumatera Utara
10. Teman-teman seperjuangan, (Afif, Andy, Beby, Dhuha, Diana, Lian, Nila, Noni,
Putri, Ucup, Upa, Wandi) dan lainnya yang tak bisa disebutkan satu persatu.
Terima kasih telah mendukung dan memberikan semangat yang luar biasa
kepada peneliti dalam pengerjaan skripsi ini.
11. Seluruh teman-teman Manajemen stambuk 2013, yang memberikan dorongan
semangat dan dukungan sehingga penulis termotivasi untuk menyelesaikan
skripsi ini.
Peneliti menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna terutama dari
segi materi dan penyajiannya. Oleh karena itu peneliti berharap kritik dan saran yang
membangun dari semua pihak untuk perbaikan skripsi ini. Akhir kata, peneliti
berharap semoga skripsi ini bermanfaat bagi pembaca dan peneliti lainnya.
Medan, Maret 2017
Peneliti,
Hartika Ichtiani
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
Halaman
ABSTRAK ..................................................................................................
ABSTRACT ................................................................................................
KATA PENGANTAR ................................................................................
DAFTAR ISI ...............................................................................................
DAFTAR TABEL ......................................................................................
DAFTAR GAMBAR ..................................................................................
DAFTAR LAMPIRAN ..............................................................................
i
ii
iv
vi
x
xi
xii
BAB I PENDAHULUAN ……………………………………………….
1
1.1 Latar Belakang .........................................................................
1
1.2 Perumusan Masalah ..................................................................
8
1.3 Tujuan Penelitian ......................................................................
9
1.4 Manfaat Penelitian ....................................................................
9
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ……………………………………….
11
2.1 Tinjauan Pustaka ......................................................................
11
2.1.1 Modal Bank .....................................................................
11
2.1.2 Regulasi Perbankan .........................................................
12
2.1.3 Perjanjian Basel Terkait Standar Modal Internasional …
14
2.1.3.1 BASEL I .............................................................
14
2.1.3.2 BASEL II ...........................................................
15
2.1.3.3 BASEL III .........................................................
17
2.1.4 Capital Buffer …….........................................................
19
2.1.5 Faktor-Faktor Penentu Capital Buffer .............................
23
2.1.5.1 Cost of Holding Capital ……...............................
23
2.1.5.1.1 Return on Equity (ROEt-1) ……….......
24
2.1.5.2 Cost of Financial Distress ……….......................
24
Universitas Sumatera Utara
2.1.5.2.1 Non Performing Loans (NPLt-1) ……..
25
2.1.5.3 Adjustment Costs ……….....................................
26
2.1.5.3.1 Lag of Capital Buffer (BUFFt-1) …….
26
2.1.6 Faktor-Faktor Lain Penentu Capital Buffer ………........
26
2.1.6.1 Loans to Total Assets (LOTA) ............................
26
2.1.6.2 Bank Size (SIZE) ................................................
27
2.2 Penelitian Terdahulu ….............................................................
28
2.3 Kerangka Konseptual …………...............................................
38
2.4 Hipotesis ……………………...................................................
43
BAB III METODE PENELITIAN ……………………………………
45
3.1 Jenis Penelitian ........................................................................
45
3.2 Tempat dan Waktu Penelitian ……………………………….
45
3.2.1 Tempat Penelitian …………………………………….
45
3.2.2 Waktu Penelitian ……………………………………..
45
3.3 Batasan Operasional ………………………………………..
45
3.4 Definisi Operasional ………………………………………..
46
3.4.1 Variabel Bebas (Independent Variable) ........................
46
3.4.2 Variabel Terikat (Dependent Variable) .........................
49
3.5 Populasi dan Sampel ...............................................................
50
3.5.1 Populasi ..........................................................................
50
3.5.2 Sampel ...........................................................................
50
3.6 Jenis Data ................................................................................
52
3.7 Metode Pengumpulan Data .....................................................
53
3.8 Uji Asumsi Klasik ...................................................................
53
3.9 Teknik Analisis Data ………………………………………..
57
Universitas Sumatera Utara
3.9.1 Analisis Deskriptif ……………………………………..
57
3.9.2 Analisis Regresi Data Panel ……....................................
57
3.9.3 Pemilihan Model Data Panel …………………………..
59
3.9.4 Uji Hipotesis ...................................................................
61
3.9.4.1 Uji-F (Uji Simultan) ……………………………
61
3.9.4.2 Uji-T (Uji Parsial) ……..………………………..
62
3.9.4.3 Koefisien Determinasi (R2) …………………….
62
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ……………………………….
63
4.1 Gambaran Umum Perusahaan Perbankan .................................
63
4.2 Hasil Penelitian ..........................................................................
73
4.2.1 Uji Asumsi Klasik ............................................................
73
4.2.1.1 Uji Normalitas ………………………………….
73
4.2.1.2 Uji Multikolinieritas ……………………………
75
4.2.1.3 Uji Heteroskedastisitas …………………………
76
4.2.1.4 Uji Autokorelasi ……………………………….
77
4.2.2 Analisis Deskriptif ..........................................................
78
4.2.3 Pemilihan Model Data Panel …………………………..
82
4.2.4 Analisis Regresi Linier Berganda Model Data Panel ….
83
4.2.5 Uji Hipotesis …………………………………………...
86
4.2.5.1 Uji Signifikansi Pengaruh Parsial (Uji t) .............
87
4.2.5.2 Uji Signifikansi Pengaruh Simultan (Uji F) ........
88
4.2.5.3 Analisis Koefisien Determinasi ………………...
88
4.3 Pembahasan ………………………………………………….
89
Universitas Sumatera Utara
4.3.1 Pengaruh Return on Equity Terhadap Capital Buffer ….
89
4.3.2 Pengaruh Non Performing Loan Terhadap Capital Buffer
89
4.3.3 Pengaruh Lag of Capital Buffer Terhadap Capital Buffer
90
4.3.4 Pengaruh Loans to Total Assets Terhadap Capital Buffer
91
4.3.5 Pengaruh Bank Size Terhadap Capital Buffer …………..
91
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ………………………………..
93
5.1 Kesimpulan ................................................................................
93
5.2 Saran ..........................................................................................
94
DAFTAR PUSTAKA ................................................................................
96
LAMPIRAN ...............................................................................................
99
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
No. Tabel
1.1
1.2
2.1
3.1
3.2
3.3
4.1
4.2
4.3
4.4
4.5
4.6
4.7
Judul
Halaman
Rata-rata CAR dan Capital Buffer Perbankan
di Indonesia ...............................................................
Rasio Keuangan (BUFF, CAR, dan NPL) Perbankan
di Indonesia 20012-2015 ...........................................
Penelitian Terdahulu ..................................................
Operasionalisasi Variabel ..........................................
Daftar Populasi dan Sampel Perusahaan Jasa Sektor
Keuangan Sub Sektor Bank .......................................
Pengambilan Keputusan Autokorelasi .......................
Uji Multikolinearitas dengan Matriks Korelasi …….
Uji Heteroskedastisitas dengan Uji Glejser ………...
Uji Autokorelasi dengan Uji Durbin-Watson ………
Statistik Deskriptif BUFF, ROE, NPL, BUFFt-1,
LOTA, Size Perusahaan Perbankan di Indonesia …..
Hasil dari Uji Chow ………………………………...
Pengujian Regresi Berganda Model Data Panel …….
Nilai statistik dari Koefisien Determinasi, Uji F, Uji t
6
7
34
49
51
56
75
76
77
78
83
84
87
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR GAMBAR
No. Gambar
2.1
4.1
4.2
Judul
Halaman
Kerangka Konseptual ...............................................
Uji Normalitas dengan Uji Jarque-Bera Sebelum
Transformasi Data Outlier …………………………
Uji Normalitas dengan Uji Jarque-Bera Setelah
Transformasi Data Outlier …………………………
43
74
74
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR LAMPIRAN
No. Lampiran
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
Judul
Halaman
Daftar Populasi dan Sampel Perusahaan Jasa Sektor
Keuangan Sub Sektor Bank …………………………
Capital Buffer Perbankan Tahun 2012-2015 ……….
Return on Equity Perbankan Tahun 2012-2015 …….
Non Performing Loan Perbankan Tahun 2012-2015
Lag of Capital Buffer Perbankan Tahun 2012-2015 ..
Loans to Total Assets Perbankan Tahun 2012-2015 ..
Bank Size Perbankan Tahun 2012-2015 …………….
Data Sebelum Transformasi …………………………
Data Setelah Transformasi …………………………..
Uji Normalitas dengan Uji Jarque-Bera Sebelum
Transformasi Data Outlier …………………………..
Uji Normalitas dengan Uji Jarque-Bera Setelah
Transformasi Data Outlier …………………………..
Uji Multikolinearitas dengan Matriks Korelasi ……..
Uji Heteroskedastisitas dengan Uji Glejser …………
Uji Autokorelasi dengan Uji Durbin-Watson ……….
Statistik Deskriptif BUFF, ROE, NPL, BUFFt-1,
LOTA, Size Perusahaan Perbankan di Indonesia …...
Hasil dari Uji Chow …………………………………
Common Effect Model (CEM) ………………………
99
101
102
103
104
105
106
107
110
113
113
113
114
115
115
115
116
Universitas Sumatera Utara
FAKTOR YANG MEMPENGARUHI CAPITAL BUFFER
PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA
OLEH
HARTIKA ICHTIANI
130502049
PROGRAM STUDI STRATA 1 MANAJEMEN
DEPARTEMEN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2017
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK
FAKTOR YANG MEMPENGARUHI CAPITAL BUFFER PERBANKAN DI
BURSA EFEK INDONESIA
Capital buffer merupakan selisih antara rasio modal bank dengan rasio
kecukupan modal minimum yang diberlakukan bank sentral. Capital buffer dapat
digunakan bank sebagai cadangan modal di saat terjadi berbagai guncangan ekonomi
yang tidak menguntungkan. Komite bank internasional (Basel Committee on Banking
Supervision) menerapkan suatu kesepekatan (Basel Accord) yang mengharuskan
setiap bank memiliki cadangan modal (CAR) sebesar 13% guna memperkuat posisi
modal, mengurangi ketimpangan atas regulasi yang berbeda di tiap negara, dan
mempertimbangkan berbagai risiko perbankan demi mewujudkan perbankan
internasional yang sehat dan stabil.
Perbankan di Indonesia selama periode 2012-2015 rata-rata memiliki CAR
sebesar 18,98% yang berarti telah berada di atas persyaratan yang diberlakukan. CAR
yang terlalu tinggi tidak terlalu baik untuk bank dikarenakan modal dapat digunakan
untuk pengembangan dan memperoleh keuntungan. Penelitian ini menggunakan
variabel Return on Equity (ROE), Non Performing Loan (NPL), Lag of capital buffer
(BUFFt-1), Loans to Total Assets (LOTA) dan Bank Size (SIZE) dalam menganalisis
faktor yang mempengaruhi capital buffer perbankan di Indonesia selama periode
2012-2015. Terdapat kesenjangan hasil penelitian yang dilakukan oleh peneliti
sebelumnya mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi capital buffer.
Hasil penelitian ini menunjukkan capital buffer secara signifikan dipengaruhi
oleh Lag of capital buffer (BUFFt-1). Penelitian ini menemukan hubungan positif
antara lag of capital buffer dan bank size dengan capital buffer. Selain itu, penelitian
ini juga menemukan hubungan negatif antara ROE, NPL, dan LOTA dengan capital
buffer.
Kata Kunci : Capital Buffer, ROE, NPL, Lag of Capital Buffer, Loans to Total
Assets, Bank Size.
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
FACTORS AFFECTING THE CAPITAL BUFFERS OF BANKS
IN INDONESIA STOCK EXCHANGE
Capital buffer is the difference between the ratio of bank capital to the
minimum capital adequacy ratio of the central bank imposed. Capital buffer can be
used by banks as capital reserve in the event of a variety of adverse economic shocks.
Committee of international banks (Basel Committee on Banking Supervision)
applying Basel Accord which requires each bank has capital reserve (CAR) by 13%
in order to strengthen its capital position, reduce inequality over the different
regulations in each country and consider the various risk banks in order to realize a
soundness and stability of international banking.
Banks in Indonesia during the period 2010-2013 have an average CAR of
18,98% which means that above the requirements have been imposed. CAR is too
high is not too good for the banks because the capital can be used for development
and profit. This study uses variables such as Return on Equity (ROE), Non
Performing Loan (NPL), Lag of capital buffer (BUFFt-1), Loans to Total Assets
(LOTA) and Bank Size (SIZE) in analyzing the factors that determine the capital
buffer of banks in Indonesia during the period 2012-2015. Moreover, there are gaps
results of research conducted by previous researchers about the factors that
determine the capital buffer.
The results of this study showed capital buffer significantly affected by Lag of
capital buffer (BUFFt-1). The study found a positive correlation between Lag of
capital buffer (BUFFt-1) and Bank Size (SIZE) to capital buffer. In addition, this
study also found negative correlation between ROE, NPL, and LOTA to capital
buffer.
Keywords : Capital Buffer, ROE, NPL, Lag of Capital Buffer, Loans to Total
Assets, Bank Size.
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur hanya kepada Allah SWT, serta salawat dan salam
kepada junjungan kita Nabi Besar Muhammad SAW atas rahmat dan karunia yang
selalu diberikan, sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi ini sebagai
tugas akhir guna memperoleh gelar kesarjanaan pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Departemen Manajemen Universitas Sumatera Utara, Medan. Skripsi ini berjudul
“Faktor yang Mempengaruhi Capital Buffer Perbankan di Bursa Efek
Indonesia”.
Peneliti mengucapkan terimakasih kepada kedua orangtua tercinta Ir. Freddy
Hartawan dan Supartik P. yang dengan ikhlas selalu memberi dukungan serta doa dan
kasih sayang yang tulus kepada peneliti.
Dalam pembuatan skripsi ini, peneliti menyadari bahwa usaha dan kerja yang
dilakukan peneliti tidak akan berjalan sukses tanpa adanya bantuan dan dukungan
dari berbagai pihak. Untuk itu pada kesempatan ini, dengan segala kerendahan hati
peneliti ingin menyampaikan terima kasih kepada:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Bapak Prof. Dr. Ramli, SE, MS., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universtias Sumatera Utara.
Ibu Dr. Isfenti Sadalia, SE, M.E., selaku Ketua Departemen Manajemen dan
selaku Dosen Pembimbing. Peneliti mengucapkan terima kasih atas bimbingan
dan saran Ibu sehingga skripsi ini selesai dengan baik.
Ibu Dra. Marhayanie, SE, M.Si., selaku Sekretaris Departemen Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Ibu Dr. Endang Sulistya Rini, SE,M.Si.,selaku Ketua Program Studi Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Ibu Dra. Friska Sipayung, M.Si., selaku Sekretaris Program Studi Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Ibu Dr. Khaira Amalia Fachrudin SE Ak, MBA., selaku Dosen Penilai yang
sudah memberikan saran dalam penulisan maupun perbaikan skripsi ini.
Adik-adikku tersayang, Dinda Hartiani, Dimas Teddi Hartawan, dan Nayla
Azrina. Terima kasih telah mendukung dan memberikan semangat kepada
peneliti dalam pengerjaan skripsi ini.
Bima Rakas Prasetyo, terima kasih telah mendukung, menemani, dan
memberikan semangat yang luar biasa kepada peneliti dalam pengerjaan skripsi
ini.
Abnormal, (Adinda, Deswina, Dira, Elfira, Faisal, Fardhana, Meiliana, Mutiara,
Reyhan, Shinta, dan Yulhanri). Terima kasih telah mendukung dan memberikan
semangat kepada peneliti dalam pengerjaan skripsi ini.
Universitas Sumatera Utara
10. Teman-teman seperjuangan, (Afif, Andy, Beby, Dhuha, Diana, Lian, Nila, Noni,
Putri, Ucup, Upa, Wandi) dan lainnya yang tak bisa disebutkan satu persatu.
Terima kasih telah mendukung dan memberikan semangat yang luar biasa
kepada peneliti dalam pengerjaan skripsi ini.
11. Seluruh teman-teman Manajemen stambuk 2013, yang memberikan dorongan
semangat dan dukungan sehingga penulis termotivasi untuk menyelesaikan
skripsi ini.
Peneliti menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna terutama dari
segi materi dan penyajiannya. Oleh karena itu peneliti berharap kritik dan saran yang
membangun dari semua pihak untuk perbaikan skripsi ini. Akhir kata, peneliti
berharap semoga skripsi ini bermanfaat bagi pembaca dan peneliti lainnya.
Medan, Maret 2017
Peneliti,
Hartika Ichtiani
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
Halaman
ABSTRAK ..................................................................................................
ABSTRACT ................................................................................................
KATA PENGANTAR ................................................................................
DAFTAR ISI ...............................................................................................
DAFTAR TABEL ......................................................................................
DAFTAR GAMBAR ..................................................................................
DAFTAR LAMPIRAN ..............................................................................
i
ii
iv
vi
x
xi
xii
BAB I PENDAHULUAN ……………………………………………….
1
1.1 Latar Belakang .........................................................................
1
1.2 Perumusan Masalah ..................................................................
8
1.3 Tujuan Penelitian ......................................................................
9
1.4 Manfaat Penelitian ....................................................................
9
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ……………………………………….
11
2.1 Tinjauan Pustaka ......................................................................
11
2.1.1 Modal Bank .....................................................................
11
2.1.2 Regulasi Perbankan .........................................................
12
2.1.3 Perjanjian Basel Terkait Standar Modal Internasional …
14
2.1.3.1 BASEL I .............................................................
14
2.1.3.2 BASEL II ...........................................................
15
2.1.3.3 BASEL III .........................................................
17
2.1.4 Capital Buffer …….........................................................
19
2.1.5 Faktor-Faktor Penentu Capital Buffer .............................
23
2.1.5.1 Cost of Holding Capital ……...............................
23
2.1.5.1.1 Return on Equity (ROEt-1) ……….......
24
2.1.5.2 Cost of Financial Distress ……….......................
24
Universitas Sumatera Utara
2.1.5.2.1 Non Performing Loans (NPLt-1) ……..
25
2.1.5.3 Adjustment Costs ……….....................................
26
2.1.5.3.1 Lag of Capital Buffer (BUFFt-1) …….
26
2.1.6 Faktor-Faktor Lain Penentu Capital Buffer ………........
26
2.1.6.1 Loans to Total Assets (LOTA) ............................
26
2.1.6.2 Bank Size (SIZE) ................................................
27
2.2 Penelitian Terdahulu ….............................................................
28
2.3 Kerangka Konseptual …………...............................................
38
2.4 Hipotesis ……………………...................................................
43
BAB III METODE PENELITIAN ……………………………………
45
3.1 Jenis Penelitian ........................................................................
45
3.2 Tempat dan Waktu Penelitian ……………………………….
45
3.2.1 Tempat Penelitian …………………………………….
45
3.2.2 Waktu Penelitian ……………………………………..
45
3.3 Batasan Operasional ………………………………………..
45
3.4 Definisi Operasional ………………………………………..
46
3.4.1 Variabel Bebas (Independent Variable) ........................
46
3.4.2 Variabel Terikat (Dependent Variable) .........................
49
3.5 Populasi dan Sampel ...............................................................
50
3.5.1 Populasi ..........................................................................
50
3.5.2 Sampel ...........................................................................
50
3.6 Jenis Data ................................................................................
52
3.7 Metode Pengumpulan Data .....................................................
53
3.8 Uji Asumsi Klasik ...................................................................
53
3.9 Teknik Analisis Data ………………………………………..
57
Universitas Sumatera Utara
3.9.1 Analisis Deskriptif ……………………………………..
57
3.9.2 Analisis Regresi Data Panel ……....................................
57
3.9.3 Pemilihan Model Data Panel …………………………..
59
3.9.4 Uji Hipotesis ...................................................................
61
3.9.4.1 Uji-F (Uji Simultan) ……………………………
61
3.9.4.2 Uji-T (Uji Parsial) ……..………………………..
62
3.9.4.3 Koefisien Determinasi (R2) …………………….
62
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ……………………………….
63
4.1 Gambaran Umum Perusahaan Perbankan .................................
63
4.2 Hasil Penelitian ..........................................................................
73
4.2.1 Uji Asumsi Klasik ............................................................
73
4.2.1.1 Uji Normalitas ………………………………….
73
4.2.1.2 Uji Multikolinieritas ……………………………
75
4.2.1.3 Uji Heteroskedastisitas …………………………
76
4.2.1.4 Uji Autokorelasi ……………………………….
77
4.2.2 Analisis Deskriptif ..........................................................
78
4.2.3 Pemilihan Model Data Panel …………………………..
82
4.2.4 Analisis Regresi Linier Berganda Model Data Panel ….
83
4.2.5 Uji Hipotesis …………………………………………...
86
4.2.5.1 Uji Signifikansi Pengaruh Parsial (Uji t) .............
87
4.2.5.2 Uji Signifikansi Pengaruh Simultan (Uji F) ........
88
4.2.5.3 Analisis Koefisien Determinasi ………………...
88
4.3 Pembahasan ………………………………………………….
89
Universitas Sumatera Utara
4.3.1 Pengaruh Return on Equity Terhadap Capital Buffer ….
89
4.3.2 Pengaruh Non Performing Loan Terhadap Capital Buffer
89
4.3.3 Pengaruh Lag of Capital Buffer Terhadap Capital Buffer
90
4.3.4 Pengaruh Loans to Total Assets Terhadap Capital Buffer
91
4.3.5 Pengaruh Bank Size Terhadap Capital Buffer …………..
91
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ………………………………..
93
5.1 Kesimpulan ................................................................................
93
5.2 Saran ..........................................................................................
94
DAFTAR PUSTAKA ................................................................................
96
LAMPIRAN ...............................................................................................
99
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
No. Tabel
1.1
1.2
2.1
3.1
3.2
3.3
4.1
4.2
4.3
4.4
4.5
4.6
4.7
Judul
Halaman
Rata-rata CAR dan Capital Buffer Perbankan
di Indonesia ...............................................................
Rasio Keuangan (BUFF, CAR, dan NPL) Perbankan
di Indonesia 20012-2015 ...........................................
Penelitian Terdahulu ..................................................
Operasionalisasi Variabel ..........................................
Daftar Populasi dan Sampel Perusahaan Jasa Sektor
Keuangan Sub Sektor Bank .......................................
Pengambilan Keputusan Autokorelasi .......................
Uji Multikolinearitas dengan Matriks Korelasi …….
Uji Heteroskedastisitas dengan Uji Glejser ………...
Uji Autokorelasi dengan Uji Durbin-Watson ………
Statistik Deskriptif BUFF, ROE, NPL, BUFFt-1,
LOTA, Size Perusahaan Perbankan di Indonesia …..
Hasil dari Uji Chow ………………………………...
Pengujian Regresi Berganda Model Data Panel …….
Nilai statistik dari Koefisien Determinasi, Uji F, Uji t
6
7
34
49
51
56
75
76
77
78
83
84
87
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR GAMBAR
No. Gambar
2.1
4.1
4.2
Judul
Halaman
Kerangka Konseptual ...............................................
Uji Normalitas dengan Uji Jarque-Bera Sebelum
Transformasi Data Outlier …………………………
Uji Normalitas dengan Uji Jarque-Bera Setelah
Transformasi Data Outlier …………………………
43
74
74
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR LAMPIRAN
No. Lampiran
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
Judul
Halaman
Daftar Populasi dan Sampel Perusahaan Jasa Sektor
Keuangan Sub Sektor Bank …………………………
Capital Buffer Perbankan Tahun 2012-2015 ……….
Return on Equity Perbankan Tahun 2012-2015 …….
Non Performing Loan Perbankan Tahun 2012-2015
Lag of Capital Buffer Perbankan Tahun 2012-2015 ..
Loans to Total Assets Perbankan Tahun 2012-2015 ..
Bank Size Perbankan Tahun 2012-2015 …………….
Data Sebelum Transformasi …………………………
Data Setelah Transformasi …………………………..
Uji Normalitas dengan Uji Jarque-Bera Sebelum
Transformasi Data Outlier …………………………..
Uji Normalitas dengan Uji Jarque-Bera Setelah
Transformasi Data Outlier …………………………..
Uji Multikolinearitas dengan Matriks Korelasi ……..
Uji Heteroskedastisitas dengan Uji Glejser …………
Uji Autokorelasi dengan Uji Durbin-Watson ……….
Statistik Deskriptif BUFF, ROE, NPL, BUFFt-1,
LOTA, Size Perusahaan Perbankan di Indonesia …...
Hasil dari Uji Chow …………………………………
Common Effect Model (CEM) ………………………
99
101
102
103
104
105
106
107
110
113
113
113
114
115
115
115
116
Universitas Sumatera Utara