PENGARUH VARIABEL MAKROEKONOMI TERHADAP PROFITABILITAS PERBANKAN SYARIAH Pengaruh Variabel Makroekonomi Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia Periode 2010-2013.
PENGARUH VARIABEL MAKROEKONOMI TERHADAP
PROFITABILITAS PERBANKAN SYARIAH
DI INDONESIA PERIODE 2010-2013
SKRIPSI
Diajukan Guna Melengkapi Sebagian Syarat Menempuh Gelar Sarjana Ekonomi
Syariah pada Program Pendidikan Sarjana Ekonomi Syariah.
Disusun Oleh :
ANAS TINTON SAPUTRA
B.300.100.074-I.000.103.020
PROGRAM STUDI EKONOMI SYARIAH
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2015
ii
iii
iv
MOTTO
“Sebaik-baiknya manusia adalah manusia yang paling bermanfaat bagi manusia lainnya”
(Muhammad SAW)
“Ilmu itu lebih baik daripada harta. Ilmu menjaga engkau dan engkau menjaga harta. Ilmu
itu penghukum (hakim) dan harta terhukum. Harta itu kurang apabila dibelanjakan tapi ilmu
bertambah bila dibelanjakan”
(Saidina Ali bin Abi Talib)
“Jangan sampai pengabulan do’a yang terlambat menyebabkanmu putus asa, padahal engkau
telah sungguh-sungguh memintanya. Padahal Allah SWT telah menjamin pengabulannya
untukmu, dengan sesuatu yang dipilihkan-Nya untukmu, bukan sesuatu yang engkau pilih.
Dan terkabulnya do’a itu akan terjadi pada waktu yang diinginkan-Nya, bukan sesuai
waktu yang engkau inginkan”
(Ibnu Atho’illah)
“Biarlah Allah menjadi penilai terbaik bagimu. Jadilah engkau buruk di mata diri sendiri,
biasa di mata orang lain, dan sebaik-baiknya di mata Allah”
(Penulis)
v
PERSEMBAHAN
Puji syukur kepda Allah SWT, dengn hidayah dan rahmat-Nya penulis dapat
menyelesaikan tugas akhir ini dengan lancar. Sholawat serta salam semoga selalu
tercurah kepadajunjungan kita Nabi Besar Muhammad SAW beserta keluarga, para
sahabat, dan orang-orang sholeh yang senantiasa mengkuti sunnahnya. Semoga kita
mendapatkansyafa’atnya di hari kiamat. Amien.
Sebagai rasa syukur, terima kasih dan rasa sayang dengan segala kerendahan hati,
karya sederhana ini ku persembahkan kepada :
ALLAH Jalla wa ‘ala dan Rasulul-NYA;
Ibunda Siti Aisyah dan Ayahanda Abdul Rahman tercinta dan terkasih;
Adinda Idiliani Titin Syafitri;
Pendukung setia yang selalu mendo’akan kebaikan : Mia Nurlaeli;
Teman-teman FoSEI UMS dan BPH FoSSEI Jawa Tengah yang saya cintai
karena ALLAH;
Para guru yang bijaksana : Ust. Mu’in, Ust. Syarafudin, Pak yuni, Bu Maya,
Bu Fatimah, Mbak Laklak, Pak Khrisna, Bu Muamaroh;
Para dosen dan Almamater tempatku menimba ilmu, Fakultas Ekonomi dan
Bisnis serta Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakart
vi
Kata Pengantar
Assalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh
Puji syukur Alhamdulillah saya ucapkan kehadirat Allah SWT yang
melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya kepada kita semua. Shalawat dan salam
senantiasa selalu tercurahkan kepada junjungan kita Nabi Muhammad SAW
beserta keluarga, para sahabat, tabi’in dan para pengikut setia beliau hingga akhir
zaman, sehingga saya dapat menyelesaikan penyusunan skripsi ini dengan judul:
“PENGARUH
VARIABEL
MAROEKONOMI
TERHADAP
PROFITABILITAS PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA PERIODE
2010-2013”.
Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi syarat menyelesaikan
program pendidikan strata satu di Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Fakultas
Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta. Dalam menyusun skripsi ini,
saya menyadari masih banyak mengalami kesulitan dan hambatan, tetapi berkat
bantuan dan bimbingan-Nya dan berbagai pihak lainnya, skripsi ini dapat
diselesaikan. Untuk itu, pada kesempatan ini, dengan segala kerendahan dan
ketulusan hati, penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada:
1. Ibu Ir. Maulidyah IH, M. selaku Kepala Program Studi Ekonomi
Pembangunan Universitas Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Dr. Imron Rosyadi, M.A. selaku Kepala Program Studi Syariah
(Muamalah) Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Bapak Drs. Yuni Prihadi Utomo, MM. selaku pembimbing 1 yang teliti
memberikan bimbingan, pengarahan, dan masukan dalam penulisan penelitian
ini.
4. Bapak M. Muhtarom, S.H, M.H. selaku pembimbing 2 yang senantiasa
memberikan dorongan, bimbingan dan masukan dalam penulisan penelitian
ini.
vii
5. Bapak-bapak dan Ibu-ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Fakultas
Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta atas dedikasi dan ilmu
yang bermanfaat selama saya berada di bangku kuliah.
6. Ibunda Siti Aisyah dan Ayahanda Abdul Rahman tercinta atas segala butiran
doa penuh ikhlas di setiap sujud. Semoga Allah selalu menjaga keduanya.
7. Adinda, Idiliani Titin Syafitri yang senantiasa memberikan semangat kepada
abangnya untuk segera menyelesaikan studinya.
8. Mia Nurlaeli beserta keluarga, yang selalu memberikan motivasi, semangat,
dan do’a untuk terus maju menjadi lebih baik.
9. Kanda & Yunda Forum Studi Ekonomi Islam (Zain, Diah, Gembul, Awang,
Riva, Elga, Nur, Shilbi, Susi, Lina, Dhyni, Abid, Meissy, dan seluruh anggota
FoSEI lainya yang tidak bisa saya sebutkan satu persatu). Semoga selalu
diberikan kekuatan untuk selalu istiqomah dalam membumikan Islam
dibidang ekonomi.
10. BPH FoSSEI Jawa Tengah (Norma, Dzaky, Zeny, Amy, Melly, Fathur, Vivi,
dan Nafi) yang selalu memberikan semangat, motivasi, dan do’anya untuk
menjadi lebih baik.
11. Teman-teman seperjuangan, angkatan 2010 Ekonomi Syariah & Syariah
Muamalah Universitas Muhammadiyah Surakarta.
12. Semua
pihak
yang
telah
membantu
dan
mensupport
saya
dalam
menyelesaikan skripsi ini yang tidak dapat saya sebutkan satu persatu.
Penulis menyadari sepenuhnya bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna,
oleh karena itu penulis mengharapkan saran dan kritik yang bersifat membangun
guna penyempurnaan penulisan skripsi mendatang Semoga skripsi ini dapat
bermanfaat bagi semua pihak. Aamiin.
Wassalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh
Surakarta, 6 Juli 2015
Penulis
ANAS TINTON SAPUTRA
viii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL .............................................................................................. i
HALAMAN PERSETUJUAN ............................................................................. ii
LEMBAR PENGESAHAN .................................................................................. ii
HALAMAN KEASLIAN SKRIPSI .................................................................... iv
HALAMAN MOTTO ............................................................................................v
HALAMAN PERSEMBAHAN .......................................................................... vi
KATA PENGANTAR ......................................................................................... vii
DAFTAR ISI ......................................................................................................... ix
DAFTAR TABEL .............................................................................................. xiv
DAFTAR GRAFIK ..............................................................................................xv
DAFTAR LAMPIRAN ...................................................................................... xvi
ABSTRAKSI...................................................................................................... xvii
ABSTRACT ...................................................................................................... xviii
BAB I PENDAHULUAN .......................................................................................1
A. LATAR BELAKANG MASALAH .............................................................1
B. RUMUSAN MASALAH .............................................................................4
C. TUJUAN PENELITIAN ..............................................................................5
D. MANFAAT PENELITIAN ..........................................................................5
E. METODE PENELTIAN ..............................................................................6
F. SISTEMATIKA PEMBAHASAN ..............................................................8
BAB II TINJAUAN PUSTAKA............................................................................9
ix
A. BANK SYARIAH ........................................................................................9
1. Pengertian Bank Syariah .........................................................................9
2. Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional ..................................9
B. PROFITABILITAS BANK SYARIAH .....................................................15
C. FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS ...16
1. Faktor Eksternal .....................................................................................16
a. Kondisi Perekonomian ....................................................................16
b. Kondisi atau Perkembangan Pasar Uang dan Pasar Modal .............17
c. Kebijakan Pemerintah......................................................................18
d. Peraturan Bank Indonesia ................................................................18
2. Faktor Internal .......................................................................................18
a. Produk Bank ....................................................................................18
b. Kebijakan Suku Bunga ....................................................................18
c. Kualitas Layanan .............................................................................19
d. Reputasi Bank ..................................................................................19
D. INFLASI ....................................................................................................20
E. TINGKAT SUKU BUNGA BANK INDONESIA ....................................20
F. PRODUK DOMESTIK BRUTO ...............................................................21
G. JUMLAH UANG BEREDAR ...................................................................22
H. KURS ATAU NILAI TUKAR ..................................................................24
I. PENELITIAN TERDAHULU ...................................................................25
J. HIPOTESIS ................................................................................................29
BAB III METODOLOGI PENELITIAN ..........................................................31
x
A. MODEL DAN ALAT ANALISIS .............................................................31
B. ANALISIS REGRESI DATA PANEL ......................................................32
1. Metode Common-Constan (Pooling Ordinary Least Square/PLS) .......32
2. Metode Fixed Effet (Fixed Effect Model/FEM)....................................23
3. Metode Random Effect (Random Effect Model/REM) ........................34
C. PENGUJIAN MODEL DAN HIPOTESIS ................................................34
1. Uji Chow atau Likehood Test Ratio (F Statistik) ..................................34
2. Uji Haussman (Fixed Effect vs Random Effect) ...................................35
3. Uji Kebaikan Model ..............................................................................36
a. Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F) ......................................36
b. Uji Koefisien Determinasi (Adjust R2)............................................37
4. Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t) ..........................37
D. DEFINISI OPERASIONAL VARIABEL .................................................38
1. Variabel Terikat (ROA) .........................................................................38
2. Variabel Bebas .......................................................................................39
a. Inflasi (INF) .....................................................................................39
b. Tingkat Suku Bunga (SBI) ..............................................................39
c. Produk Domestik Bruto (PDB)........................................................40
d. Jumlah Uang Beredar (M2) .............................................................40
e. Kurs atau Nilai Tukar ......................................................................41
E. DATA DAN SUMBER DATA .................................................................41
1. Populasi .................................................................................................42
2. Sampel ...................................................................................................42
xi
BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN ..........................................44
A. PERKEMBANGAN PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA ..........44
B. PERKEMBANGAN PEREKONOMIAN INDONESIA ...........................46
1. Perkembangan Inflasi ............................................................................47
2. Perkembangan Suku Bunga BI ..............................................................48
3. Perkembangan Produk Domestik Bruto ................................................50
4. Perkembangan Jumlah Uang Beredar....................................................51
5. Perkembangan Nilai Tukar Rupiah terhadap Dollar AS .......................51
C. HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN ..............................................52
1. Hasil Estimasi ........................................................................................52
a. Hasil Estimasi dengan Model Common Effect ...............................53
b. Hasil Estimasi dengan Model Fixed Effect .....................................54
c. Hasil Estimasi dengan Model Random Effect .................................55
2. Pemilihan Model....................................................................................56
a. Hasil Uji Chow atau Likehood Test Ratio (F Statistik)...................56
b. Hasil Uji Haussman (Fixed Effect vs Random Effect)....................57
3. Uji Kebaikan Model ..............................................................................58
a. Hasil Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik Effect) .....................58
b. Hasil Uji Koefisien Determinasi (Adjust R2) ..................................59
4. Uji Hipotesis Model Terpilih (Uji Statistik t) ........................................60
D. INTERPRETASI MODEL TERPILIH ......................................................62
E. ANALISIS EKONOMI..............................................................................63
BAB V PENUTUP ................................................................................................68
xii
A. KESIMPULAN DAN IMPLIKASI ...........................................................68
B. SARAN ......................................................................................................69
C. KETERBATASAN PENELITIAN ............................................................70
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xiii
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Jumlah BUS dan UUS di Indoenesia Tahun 2013 ...................................2
Tabel 1.2 Jumlah Jaringan Kantor Perbankan Syariah ............................................3
Tabel 3.1 Sampel Penelitian ...................................................................................39
Tabel 4.1 Jumlah Jaringan Kantor Perbankan Syariah ..........................................41
Tabel 4.2 Hasil Estimasi dengan Model Common Effect .......................................49
Tabel 4.3 Hasil Estimasi dengan Model Fixed Effect ............................................50
Tabel 4.4 Hasil Estimasi dengan Model Random Effect ........................................51
Tabel 4.5 Uji Chow/Like Hood Ratio Test (Common Effect vs Fixed Effect)........53
Tabel 4.6 Uji Hausman (Fixed Effect vs Random Effect) ......................................54
Tabel 4.7 Hasil Uji Signifikansi Simultan Model Fixed Effect .............................55
Tabel 4.8 Hasil Uji Regresi Parsial Model Fixed Effect ........................................56
xiv
DAFTAR GRAFIK
Grafik4.1 Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia .......................................42
Grafik 4.2 Pertumbuhan Inflasi, BI Rate, PDB, JUB, dan ROA Bank Syariah .....43
Grafik4.3Volatilitas Nilai Tukar Rupiah................................................................48
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1:
Lampiran 2:
Lampiran 3:
Lampiran 4:
Lampiran 5:
Lampiran 6:
Data Penelitian, Periode Triwulan I Tahun 2010- Triwulan IV
Tahun 2013
Hasil Regresi Model Common Effect
Hasil Regresi Model Fixed Effect
Hasil Regresi Model Random effect
Hasil Uji Chow
Hasil Uji Hausman
xvi
ABSTRAKSI
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh variabel
makroekonomi terhadap profitabilitas perbankan syariah di Indonesia periode
2010-2013 yang diproksikan melalui Return On Assets (ROA). Variabel
makroekonomi yang digunakan dalam penelitian ini adalah inflasi, suku bunga
Bank Indonesia, Produk Domestik Bruto, jumlah uang beredar, dan kurs. Metode
pemilihan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah convience sampling
dan diperoleh enam bank syariah yang memenuhi kriteria, yaitu Bank Muamalat
Indonesia, Bank Syariah Mandiri, BRI Syariah, Bank Mega Syariah, Bank
Bukopin Syariah, dan BCA Syariah. Alat analisis yang digunakan dalam
penelitian ini adalah analisis regresi data panel atau Pooled Ordinary Least
Square (POLS). Dari hasil regresi data panel dan pengujian model, dipilih model
yang terbaik yaitu model Fixed Effect. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa
suku bunga Bank Indonesia berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA
bank syariah. Kurs berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA bank
syariah. Sedangkan inflasi, Produk Domestik Bruto, dan jumlah uang beredar
tidak berpengaruh terhadap ROA bank syariah.
Kata kunci : ROA, inflasi, suku bunga Bank Indonesia, Produk Domestik
Bruto, jumlah uang beredar, Kurs, profitabilitas bank syariah, Pooled
Ordinary Least Square, Data Panel.
xvii
ABSTRACT
This study investigates the impact of macroecnomic variables on islamic
banking profitability in Indonesia for the period 2010 to 2013 which is proxied by
Return On Assets (ROA). The variables of macroeconomic in this study include
inflation, BI Rate, Gross Domestic Product, money supply, and exchange rate.
The sampling selection method is used in this study is convience sampling and
obtained 6 Islamic bank which meet the criteria, those are Bank Muamalat
Indonesia, Bank Syariah Mandiri, BRI Syariah, Bank Mega Syariah, Bank
Bukopin Syariah, and BCA Syariah. This study uses Pooled Ordinary Least
Square (POLS) or panel data as a tool analysis. The results show that BI Rate has
a negative effect and significant on Return On Assets of Islamic bank. Exchange
rate has a positive effect and significant on Return On Assets of Islamic bank.
Whereas inflation, Gross Domestic Product, and money supply have no signficant
effect on Retun on Assets of Islamic bank.
Keywords : Return On Assets, profitability, inflation, BI Rate, Gross Domestic
Product, money supply, exchange rate, Islamic bank, Pooled Ordinary Least
Square, panel data.
xviii
PROFITABILITAS PERBANKAN SYARIAH
DI INDONESIA PERIODE 2010-2013
SKRIPSI
Diajukan Guna Melengkapi Sebagian Syarat Menempuh Gelar Sarjana Ekonomi
Syariah pada Program Pendidikan Sarjana Ekonomi Syariah.
Disusun Oleh :
ANAS TINTON SAPUTRA
B.300.100.074-I.000.103.020
PROGRAM STUDI EKONOMI SYARIAH
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2015
ii
iii
iv
MOTTO
“Sebaik-baiknya manusia adalah manusia yang paling bermanfaat bagi manusia lainnya”
(Muhammad SAW)
“Ilmu itu lebih baik daripada harta. Ilmu menjaga engkau dan engkau menjaga harta. Ilmu
itu penghukum (hakim) dan harta terhukum. Harta itu kurang apabila dibelanjakan tapi ilmu
bertambah bila dibelanjakan”
(Saidina Ali bin Abi Talib)
“Jangan sampai pengabulan do’a yang terlambat menyebabkanmu putus asa, padahal engkau
telah sungguh-sungguh memintanya. Padahal Allah SWT telah menjamin pengabulannya
untukmu, dengan sesuatu yang dipilihkan-Nya untukmu, bukan sesuatu yang engkau pilih.
Dan terkabulnya do’a itu akan terjadi pada waktu yang diinginkan-Nya, bukan sesuai
waktu yang engkau inginkan”
(Ibnu Atho’illah)
“Biarlah Allah menjadi penilai terbaik bagimu. Jadilah engkau buruk di mata diri sendiri,
biasa di mata orang lain, dan sebaik-baiknya di mata Allah”
(Penulis)
v
PERSEMBAHAN
Puji syukur kepda Allah SWT, dengn hidayah dan rahmat-Nya penulis dapat
menyelesaikan tugas akhir ini dengan lancar. Sholawat serta salam semoga selalu
tercurah kepadajunjungan kita Nabi Besar Muhammad SAW beserta keluarga, para
sahabat, dan orang-orang sholeh yang senantiasa mengkuti sunnahnya. Semoga kita
mendapatkansyafa’atnya di hari kiamat. Amien.
Sebagai rasa syukur, terima kasih dan rasa sayang dengan segala kerendahan hati,
karya sederhana ini ku persembahkan kepada :
ALLAH Jalla wa ‘ala dan Rasulul-NYA;
Ibunda Siti Aisyah dan Ayahanda Abdul Rahman tercinta dan terkasih;
Adinda Idiliani Titin Syafitri;
Pendukung setia yang selalu mendo’akan kebaikan : Mia Nurlaeli;
Teman-teman FoSEI UMS dan BPH FoSSEI Jawa Tengah yang saya cintai
karena ALLAH;
Para guru yang bijaksana : Ust. Mu’in, Ust. Syarafudin, Pak yuni, Bu Maya,
Bu Fatimah, Mbak Laklak, Pak Khrisna, Bu Muamaroh;
Para dosen dan Almamater tempatku menimba ilmu, Fakultas Ekonomi dan
Bisnis serta Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakart
vi
Kata Pengantar
Assalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh
Puji syukur Alhamdulillah saya ucapkan kehadirat Allah SWT yang
melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya kepada kita semua. Shalawat dan salam
senantiasa selalu tercurahkan kepada junjungan kita Nabi Muhammad SAW
beserta keluarga, para sahabat, tabi’in dan para pengikut setia beliau hingga akhir
zaman, sehingga saya dapat menyelesaikan penyusunan skripsi ini dengan judul:
“PENGARUH
VARIABEL
MAROEKONOMI
TERHADAP
PROFITABILITAS PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA PERIODE
2010-2013”.
Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi syarat menyelesaikan
program pendidikan strata satu di Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Fakultas
Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta. Dalam menyusun skripsi ini,
saya menyadari masih banyak mengalami kesulitan dan hambatan, tetapi berkat
bantuan dan bimbingan-Nya dan berbagai pihak lainnya, skripsi ini dapat
diselesaikan. Untuk itu, pada kesempatan ini, dengan segala kerendahan dan
ketulusan hati, penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada:
1. Ibu Ir. Maulidyah IH, M. selaku Kepala Program Studi Ekonomi
Pembangunan Universitas Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Dr. Imron Rosyadi, M.A. selaku Kepala Program Studi Syariah
(Muamalah) Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Bapak Drs. Yuni Prihadi Utomo, MM. selaku pembimbing 1 yang teliti
memberikan bimbingan, pengarahan, dan masukan dalam penulisan penelitian
ini.
4. Bapak M. Muhtarom, S.H, M.H. selaku pembimbing 2 yang senantiasa
memberikan dorongan, bimbingan dan masukan dalam penulisan penelitian
ini.
vii
5. Bapak-bapak dan Ibu-ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Fakultas
Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta atas dedikasi dan ilmu
yang bermanfaat selama saya berada di bangku kuliah.
6. Ibunda Siti Aisyah dan Ayahanda Abdul Rahman tercinta atas segala butiran
doa penuh ikhlas di setiap sujud. Semoga Allah selalu menjaga keduanya.
7. Adinda, Idiliani Titin Syafitri yang senantiasa memberikan semangat kepada
abangnya untuk segera menyelesaikan studinya.
8. Mia Nurlaeli beserta keluarga, yang selalu memberikan motivasi, semangat,
dan do’a untuk terus maju menjadi lebih baik.
9. Kanda & Yunda Forum Studi Ekonomi Islam (Zain, Diah, Gembul, Awang,
Riva, Elga, Nur, Shilbi, Susi, Lina, Dhyni, Abid, Meissy, dan seluruh anggota
FoSEI lainya yang tidak bisa saya sebutkan satu persatu). Semoga selalu
diberikan kekuatan untuk selalu istiqomah dalam membumikan Islam
dibidang ekonomi.
10. BPH FoSSEI Jawa Tengah (Norma, Dzaky, Zeny, Amy, Melly, Fathur, Vivi,
dan Nafi) yang selalu memberikan semangat, motivasi, dan do’anya untuk
menjadi lebih baik.
11. Teman-teman seperjuangan, angkatan 2010 Ekonomi Syariah & Syariah
Muamalah Universitas Muhammadiyah Surakarta.
12. Semua
pihak
yang
telah
membantu
dan
mensupport
saya
dalam
menyelesaikan skripsi ini yang tidak dapat saya sebutkan satu persatu.
Penulis menyadari sepenuhnya bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna,
oleh karena itu penulis mengharapkan saran dan kritik yang bersifat membangun
guna penyempurnaan penulisan skripsi mendatang Semoga skripsi ini dapat
bermanfaat bagi semua pihak. Aamiin.
Wassalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh
Surakarta, 6 Juli 2015
Penulis
ANAS TINTON SAPUTRA
viii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL .............................................................................................. i
HALAMAN PERSETUJUAN ............................................................................. ii
LEMBAR PENGESAHAN .................................................................................. ii
HALAMAN KEASLIAN SKRIPSI .................................................................... iv
HALAMAN MOTTO ............................................................................................v
HALAMAN PERSEMBAHAN .......................................................................... vi
KATA PENGANTAR ......................................................................................... vii
DAFTAR ISI ......................................................................................................... ix
DAFTAR TABEL .............................................................................................. xiv
DAFTAR GRAFIK ..............................................................................................xv
DAFTAR LAMPIRAN ...................................................................................... xvi
ABSTRAKSI...................................................................................................... xvii
ABSTRACT ...................................................................................................... xviii
BAB I PENDAHULUAN .......................................................................................1
A. LATAR BELAKANG MASALAH .............................................................1
B. RUMUSAN MASALAH .............................................................................4
C. TUJUAN PENELITIAN ..............................................................................5
D. MANFAAT PENELITIAN ..........................................................................5
E. METODE PENELTIAN ..............................................................................6
F. SISTEMATIKA PEMBAHASAN ..............................................................8
BAB II TINJAUAN PUSTAKA............................................................................9
ix
A. BANK SYARIAH ........................................................................................9
1. Pengertian Bank Syariah .........................................................................9
2. Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional ..................................9
B. PROFITABILITAS BANK SYARIAH .....................................................15
C. FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS ...16
1. Faktor Eksternal .....................................................................................16
a. Kondisi Perekonomian ....................................................................16
b. Kondisi atau Perkembangan Pasar Uang dan Pasar Modal .............17
c. Kebijakan Pemerintah......................................................................18
d. Peraturan Bank Indonesia ................................................................18
2. Faktor Internal .......................................................................................18
a. Produk Bank ....................................................................................18
b. Kebijakan Suku Bunga ....................................................................18
c. Kualitas Layanan .............................................................................19
d. Reputasi Bank ..................................................................................19
D. INFLASI ....................................................................................................20
E. TINGKAT SUKU BUNGA BANK INDONESIA ....................................20
F. PRODUK DOMESTIK BRUTO ...............................................................21
G. JUMLAH UANG BEREDAR ...................................................................22
H. KURS ATAU NILAI TUKAR ..................................................................24
I. PENELITIAN TERDAHULU ...................................................................25
J. HIPOTESIS ................................................................................................29
BAB III METODOLOGI PENELITIAN ..........................................................31
x
A. MODEL DAN ALAT ANALISIS .............................................................31
B. ANALISIS REGRESI DATA PANEL ......................................................32
1. Metode Common-Constan (Pooling Ordinary Least Square/PLS) .......32
2. Metode Fixed Effet (Fixed Effect Model/FEM)....................................23
3. Metode Random Effect (Random Effect Model/REM) ........................34
C. PENGUJIAN MODEL DAN HIPOTESIS ................................................34
1. Uji Chow atau Likehood Test Ratio (F Statistik) ..................................34
2. Uji Haussman (Fixed Effect vs Random Effect) ...................................35
3. Uji Kebaikan Model ..............................................................................36
a. Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F) ......................................36
b. Uji Koefisien Determinasi (Adjust R2)............................................37
4. Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t) ..........................37
D. DEFINISI OPERASIONAL VARIABEL .................................................38
1. Variabel Terikat (ROA) .........................................................................38
2. Variabel Bebas .......................................................................................39
a. Inflasi (INF) .....................................................................................39
b. Tingkat Suku Bunga (SBI) ..............................................................39
c. Produk Domestik Bruto (PDB)........................................................40
d. Jumlah Uang Beredar (M2) .............................................................40
e. Kurs atau Nilai Tukar ......................................................................41
E. DATA DAN SUMBER DATA .................................................................41
1. Populasi .................................................................................................42
2. Sampel ...................................................................................................42
xi
BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN ..........................................44
A. PERKEMBANGAN PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA ..........44
B. PERKEMBANGAN PEREKONOMIAN INDONESIA ...........................46
1. Perkembangan Inflasi ............................................................................47
2. Perkembangan Suku Bunga BI ..............................................................48
3. Perkembangan Produk Domestik Bruto ................................................50
4. Perkembangan Jumlah Uang Beredar....................................................51
5. Perkembangan Nilai Tukar Rupiah terhadap Dollar AS .......................51
C. HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN ..............................................52
1. Hasil Estimasi ........................................................................................52
a. Hasil Estimasi dengan Model Common Effect ...............................53
b. Hasil Estimasi dengan Model Fixed Effect .....................................54
c. Hasil Estimasi dengan Model Random Effect .................................55
2. Pemilihan Model....................................................................................56
a. Hasil Uji Chow atau Likehood Test Ratio (F Statistik)...................56
b. Hasil Uji Haussman (Fixed Effect vs Random Effect)....................57
3. Uji Kebaikan Model ..............................................................................58
a. Hasil Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik Effect) .....................58
b. Hasil Uji Koefisien Determinasi (Adjust R2) ..................................59
4. Uji Hipotesis Model Terpilih (Uji Statistik t) ........................................60
D. INTERPRETASI MODEL TERPILIH ......................................................62
E. ANALISIS EKONOMI..............................................................................63
BAB V PENUTUP ................................................................................................68
xii
A. KESIMPULAN DAN IMPLIKASI ...........................................................68
B. SARAN ......................................................................................................69
C. KETERBATASAN PENELITIAN ............................................................70
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xiii
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Jumlah BUS dan UUS di Indoenesia Tahun 2013 ...................................2
Tabel 1.2 Jumlah Jaringan Kantor Perbankan Syariah ............................................3
Tabel 3.1 Sampel Penelitian ...................................................................................39
Tabel 4.1 Jumlah Jaringan Kantor Perbankan Syariah ..........................................41
Tabel 4.2 Hasil Estimasi dengan Model Common Effect .......................................49
Tabel 4.3 Hasil Estimasi dengan Model Fixed Effect ............................................50
Tabel 4.4 Hasil Estimasi dengan Model Random Effect ........................................51
Tabel 4.5 Uji Chow/Like Hood Ratio Test (Common Effect vs Fixed Effect)........53
Tabel 4.6 Uji Hausman (Fixed Effect vs Random Effect) ......................................54
Tabel 4.7 Hasil Uji Signifikansi Simultan Model Fixed Effect .............................55
Tabel 4.8 Hasil Uji Regresi Parsial Model Fixed Effect ........................................56
xiv
DAFTAR GRAFIK
Grafik4.1 Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia .......................................42
Grafik 4.2 Pertumbuhan Inflasi, BI Rate, PDB, JUB, dan ROA Bank Syariah .....43
Grafik4.3Volatilitas Nilai Tukar Rupiah................................................................48
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1:
Lampiran 2:
Lampiran 3:
Lampiran 4:
Lampiran 5:
Lampiran 6:
Data Penelitian, Periode Triwulan I Tahun 2010- Triwulan IV
Tahun 2013
Hasil Regresi Model Common Effect
Hasil Regresi Model Fixed Effect
Hasil Regresi Model Random effect
Hasil Uji Chow
Hasil Uji Hausman
xvi
ABSTRAKSI
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh variabel
makroekonomi terhadap profitabilitas perbankan syariah di Indonesia periode
2010-2013 yang diproksikan melalui Return On Assets (ROA). Variabel
makroekonomi yang digunakan dalam penelitian ini adalah inflasi, suku bunga
Bank Indonesia, Produk Domestik Bruto, jumlah uang beredar, dan kurs. Metode
pemilihan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah convience sampling
dan diperoleh enam bank syariah yang memenuhi kriteria, yaitu Bank Muamalat
Indonesia, Bank Syariah Mandiri, BRI Syariah, Bank Mega Syariah, Bank
Bukopin Syariah, dan BCA Syariah. Alat analisis yang digunakan dalam
penelitian ini adalah analisis regresi data panel atau Pooled Ordinary Least
Square (POLS). Dari hasil regresi data panel dan pengujian model, dipilih model
yang terbaik yaitu model Fixed Effect. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa
suku bunga Bank Indonesia berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA
bank syariah. Kurs berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA bank
syariah. Sedangkan inflasi, Produk Domestik Bruto, dan jumlah uang beredar
tidak berpengaruh terhadap ROA bank syariah.
Kata kunci : ROA, inflasi, suku bunga Bank Indonesia, Produk Domestik
Bruto, jumlah uang beredar, Kurs, profitabilitas bank syariah, Pooled
Ordinary Least Square, Data Panel.
xvii
ABSTRACT
This study investigates the impact of macroecnomic variables on islamic
banking profitability in Indonesia for the period 2010 to 2013 which is proxied by
Return On Assets (ROA). The variables of macroeconomic in this study include
inflation, BI Rate, Gross Domestic Product, money supply, and exchange rate.
The sampling selection method is used in this study is convience sampling and
obtained 6 Islamic bank which meet the criteria, those are Bank Muamalat
Indonesia, Bank Syariah Mandiri, BRI Syariah, Bank Mega Syariah, Bank
Bukopin Syariah, and BCA Syariah. This study uses Pooled Ordinary Least
Square (POLS) or panel data as a tool analysis. The results show that BI Rate has
a negative effect and significant on Return On Assets of Islamic bank. Exchange
rate has a positive effect and significant on Return On Assets of Islamic bank.
Whereas inflation, Gross Domestic Product, and money supply have no signficant
effect on Retun on Assets of Islamic bank.
Keywords : Return On Assets, profitability, inflation, BI Rate, Gross Domestic
Product, money supply, exchange rate, Islamic bank, Pooled Ordinary Least
Square, panel data.
xviii