MANFAAT RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN MANFAAT RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG GO PUBLIK DI BURSA EFEK JAKARTA.
MANFAAT RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI
PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN
MANUFAKTUR YANG GO PUBLIK
DI BURSA EFEK JAKARTA
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Oleh :
SAMLAWI
B 200 030 245
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2007
HALAMAN PENGESAHAN
Yang bertanda tangan dibawah ini telah membaca Skripsi dengan judul:
“MANFAAT RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI
PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG GO
PUBLIK DI BURSA EFEK JAKARTA”
Yang ditulis oleh :
SAMLAWI
B 200 030 245
Penandatangan berpendapat bahwa Skripsi tersebut telah memenuhi syarat untuk
diterima.
Surakarta,
September 2007
Pembimbing Utama
(Zulfikar, SE. MSi)
Mengetahui
Dekan Fakultas Ekonomi
(Drs. H. Syamsudin, MM)
ii
SAMLAWI
03.6.106.02030.50245
AKUNTANSI
MANFAAT RASIO KEUANGAN DALAM
MEMPREDIKSI PERUBAHAN LABA PADA
PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG GO
PUBLIK DI BURSA EFEK JAKARTA
SEPTEMBER 2007
SAMLAWI
iii
MOTTO
Berusahalah dan lakukan semampumu, setelah itu tawakallah apapun hasilnya.
Barang siapa merintis jalan untuk menuntut ilmu, maka Allah SWT
akan memudahkan baginya jalan keluarnya.
(H.R. Muslim)
Tak ada orang pesimis yang menemukan rahasia bintang atau berlayar ke tanah
yang belum pernah dijelajahi atau membuka
pintu baru bagi jiwa manusia.
(Helen Keller)
Bahwa sesungguhnya Allah meninggikan derajat bagi orang-orang yang berilmu
pengetahuan di antara kamu dengan beberapa derajat, dan
Allah mengetahui yang kamu kerjakan
(Qs. Al-Mujadalah : 4)
Cukuplah ilmu itu menjadi keutamaan bagi sesorang, ia bangga manakala disebut
sebagai orang yang berilmu. Ia juga disebut bodoh manakala meninggalkan
bagian dari pengetahuannya, dan jika kata bodoh itu ditujukan
kepadanya, tentu ia akan marah.
(Imam Syafi`i)
iv
PERSEMBAHAN
Skripsi ini kupersembahkan untuk:
1. Bapak ibuku tercinta, yang telah memberikan segalanya
2. Keluargaku, yang telah memberi doa dan kasih sayang.
3. Teman-temanku yang telah memberi bantuan dan
dorongan semangat.
4. Almamater.
5. Pembaca budiman.
v
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr, Wb
Syukur alhamdulillah penulis panjatkan kehadirat Allah SWT, karena
berkat rahmat, hidayah dan ridho-Nya, Skripsi yang berjudul: “Manfaat Rasio
Keuangan dalam Memprediksi Perubahan Laba Pada Perusahaan Manufaktur
yang Go Publik di Bursa Efek Jakarta” terselesaikan dengan baik.
Penulisan Skripsi ini merupakan salah satu syarat untuk mendapatkan
gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah
Surakarta. Dalam penulisan ini, tentu tidak lepas dari bantuan dan dorongan dari
berbagai pihak, baik dukungan moril maupun materiil. Untuk itu perkenankanlah
penulis mengucapkan terima kasih kepada:
1. Bapak Drs. H. Syamsudin, MM. selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Banu Witono, SE, MSi, selaku Ketua Jurusan Akuntansi Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
3. Bapak Zulfikar, SE, MSi, selaku Dosen Pembimbing Utama yang telah
berkenan memberi waktu disela-sela kesibukannya dengan penuh kesabaran
hati bersedia mendampingi dan mengarahkan penulis dalam menyusun skripsi
ini hingga selesai.
vi
4. Bapak Drs. Suyatmin, MSi, selaku Dosen Pembimbing Akademik yang telah
memberikan bekal ilmu dan bimbingan kepada penulis.
5. Seluruh Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta yang
telah mendidik dan membimbing penulis selama studi. Dan seluruh Staf dan
Karyawan Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi atas segala bantuan dan
kelancaran dalam memberikan sarana dan fasilitasnya selama ini.
6. Ayahku Calih dan Ibuku Rondiyah tercinta (Maaf sampai saat ini hanya
ucapan terima kasih dan doa yang bisa aku berikan untuk membalas semua
yang telah kalian berikan) serta adik-adikku Inna/Aton (Aku diam bukan
berarti aku acuh, aku jauh bukan berarti aku tidak mengakui dan aku marah
bukan berarti aku benci, hanya saja aku tak tau apa yang pantas dan harus aku
lakukan. Seburuk apapun yang kamu lakukan dan sebesar apapun kesalahan
yang kamu buat aku tidak mempermasalahkan dan menghakiminya, karena
aku
tidak
ingin
kamu
sadar
dan
menyesal
karena
aku
yang
memberitahukannya), Rizal dan Innes yang telah memberikan doa dan
dorongan semangat hingga penulisan Skripsi ini selesai.
7. Sahabat-sahabatku seperti Hafidh, Virna (Ndut), Anita, Agung, Raya dan
Teguh terima kasih atas cerita, pengalaman, kenangan, curhat dan
kepercayaannya.
8. “Keluarga Ar Rasyid (Gerilya)” yang menjadi keluarga keduaku, seperti Mas
Kobo, Tongky, Mas Urip, Ari, Blendhu, Codot, Didin, Cupu, Filo, Tebo dan
Darlem.
vii
9. Anak-anak Akuntansi kelas E angkatan 2003, seperti Danar, Handogo, Fredi,
Sandy (pukulanmu di wajahku menyadarkan aku akan pentingnya “teman”),
Eny, Antin, Hari, Ratna, Upik, Tiwik, Gangga, Dimas, Rosyid, Deny, Linda,
Dawud, Agung, Indah, Ziki, Enimon, Diah, Pifin, Feri dan banyak lagi.
10. IMPP (Ikatan Mahasiswa Pelajar Pemalang) Solo dan anggotanya, seperti
Windra, Eka, Slamet, Dimas, Yudi, Lepet, Candra, dan Hatma yang
mengajarkan aku tentang organisasi dan pengendalian emosi, serta
pemberontakan.
11. Anak-anak futsal Petoran maupun Solo Sehat.
12. Mas Budi yang telah memberikan bimbingan pengolahan data.
13. Bapak dan Ibu H. Suwarno makasih atas tempat tinggalnya or kamar kosnya.
14. Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu-persatu.
Akhirnya, semoga amal baik Bapak/Ibu/Saudara yang telah diberikan
kepada penulis dapat diterima oleh Allah SWT dan mendapat balasan yang
setimpal. Amien.
Penulis menyadari bahwa laporan Skripsi ini masih banyak kekurangan
dan jauh dari kesempurnaan, oleh karena itu penulis mengharapkan saran dan
kritik yang membangun demi kesempurnaan Skripsi ini. Semoga Skripsi ini dapat
bermanfaat bagi penulis khususnya dan para pembaca pada umumnya.
Wassalamu ‘alaikum Wr. Wb.
Surakarta,
September 2007
Penulis
viii
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ...............................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN .................................................................
ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ..........................
iii
HALAMAN MOTTO .............................................................................
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN .............................................................
v
KATA PENGANTAR .............................................................................
vi
DAFTAR ISI ............................................................................................
ix
DAFTAR TABEL ...................................................................................
xii
DAFTAR GAMBAR................................................................................
xiii
DAFTAR LAMPIRAN ...........................................................................
xiv
ABSTRAKSI ............................................................................................
xv
BAB 1
PENDAHULUAN ....................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah ............................................................
1
B. Perumusan Masalah ..................................................................
10
C. Tujuan Penelitian ......................................................................
10
D. Manfaat Penelitian ....................................................................
11
E. Sistematika Penulisan ...............................................................
11
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ..........................................................
13
A. Pengertian Dasar .......................................................................
13
1. Laporan Keuangan ..............................................................
13
ix
2. Laba .....................................................................................
17
3. Analisis Laporan Keuangan ................................................
19
4. Rasio Keuangan ..................................................................
23
B. Penelitian Terdahulu .................................................................
30
C. Kerangka Pemikiran ..................................................................
33
D. Hipotesis ....................................................................................
34
1. Current Ratio ......................................................................
34
2. Debt to Equity .....................................................................
35
3. Gross Profit Margin ............................................................
35
4. Inventory Turnover .............................................................
36
5. Leverage Ratio ....................................................................
36
6. Net Profit Margin ................................................................
37
7. Operating Profit Margin .....................................................
37
8. Return on Equity .................................................................
38
9. Return on Investment ..........................................................
38
10. Total Assets Turnover .........................................................
39
BAB III METODA PENELITIAN .......................................................
40
A. Populasi .....................................................................................
40
B. Sampel .......................................................................................
40
C. Sumber Data ..............................................................................
41
D. Variabel dan Pengukurannya ....................................................
42
1. Variabel dependen ...............................................................
42
2. Variabel independen ............................................................
42
x
E. Metode Analisis Data ................................................................
46
1. Uji Asumsi Klasik ...............................................................
46
2. Pengujian Hipotesis .............................................................
48
a. Uji t ...............................................................................
49
b. Uji F ..............................................................................
50
c. Koefisien Determinasi (R2) ...........................................
51
BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ............................
52
A. Gambaran Umum Obyek Penelitian .........................................
52
B. Pengolahan Data .......................................................................
53
C. Hasil Analisis ............................................................................
55
1. Uji Asumsi Klasik ...............................................................
55
2. Uji Hipotesis .......................................................................
58
a. Nilai t .............................................................................
62
b. Nilai F ...........................................................................
63
c. Koefisian Determinasi (R2) ...........................................
64
D. Pembahasan ...............................................................................
65
BAB V PENUTUP ................................................................................
70
A. Kesimpulan ...............................................................................
70
B. Keterbatasan Penelitian .............................................................
71
C. Saran ..........................................................................................
72
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xi
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel IV.1 Penentuan Sampel Perusahaan yang Diteliti ........................
53
Tabel IV.2 Statistik Deskriptif ...............................................................
54
Tabel IV.3 Hasil Uji Multikolinearitas ...................................................
56
Tabel IV.4 Rangkuman Hasil Uji Heterokedastisitas .............................
57
Tabel IV.5 Hasil Uji Otokorelasi Metode Durbin-Watson ....................
58
Tabel IV.6 Hasil Regresi Linier Berganda .............................................
59
Tabel IV.7 Nilai t.....................................................................................
62
xii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar II.1
Kerangka Teoritis ..............................................................
33
Gambar III.1 Kriteria Pengujian Uji t .....................................................
50
Gambar III.2 Kriteria Pengujian Uji F ....................................................
51
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
Nama-Nama Perusahaan yang Menjadi Sampel
Lampiran 2
Data Penelitian
Lampiran 3
Descriptive Statistics
Lampiran 4
Regression for Multicollinearity test
Lampiran 5
Regression for Heteroscedasticity test (LM Method)
Lampiran 6
Regression for Autocorrelation test
Lampiran 7
Multiple Regression (Regresi Linier Berganda)
Lampiran 8
Tabel Nilai t
Lampiran 9
Tabel Nilai F0,05 (Degrees of Freedom for Nominator)
xiv
ABSTRAKSI
Salah satu faktor yang mencerminkan kinerja suatu perusahaan adalah
laporan keuangan yang merupakan salah satu sumber informasi yang dihasilkan
oleh perusahaan. Pelaporan keuangan dibuat untuk menyediakan informasi bagi
para pemakai laporan keuangan untuk memprediksi, membandingkan, dan
mengevaluasi kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba. Informasi
tentang laba bagi investor merupakan informasi yang sangat penting. Oleh sebab
itu, prediksi perubahan laba suatu perusahaan menjadi salah satu hal yang
dibutuhkan. Salah satu alat analisis yang digunakan dalam memprediksi
perubahan laba adalah dengan rasio keuangan.
Penelitian ini mempunyai maksud untuk menguji secara empiris manfaat
rasio keuangan dalam memprediksi perubahan laba pada perusahaan manufaktur
yang go publik di BEJ selama 2 periode berturut-turut. Hipotesis yang diajukan
dalam penelitian ini berupa hipotesis alternatif, yaitu rasio keuangan bermanfaat
dalam memprediksi perubahan laba.
Dalam penelitian ini digunakan 10 rasio keuangan, yaitu CR, DE, GPM,
IT, LR, NPM, OPM, ROE, ROI dan TAT tahun 2003 dan 2004. Sedangkan
perubahan laba yang digunakan adalah perubahan laba sebelum pajak antara tahun
2003 dengan 2004 dan antara tahun 2004 dengan 2005. Populasi dalam penelitian
ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEJ. Metode pengambilan
sampel dengan purposive sampling.
Dari pelaksanaan pengujian hipotesis yaitu dengan multiple regression
analysis (regresi linier berganda) yang di dalamnya terdapat uji t, uji F dan
koefisien determinasi (R2). Pengujian asumsi klasik dalam penelitian ini adalah
normalitas, multikolinearitas, heteroskedastisitas dan autokorelasi. Hasil
pengujian asumsi klasik tersebut menunjukkan bahwa multikolinearitas,
heteroskedastisitas dan autokolerasi tidak ditemukan dalam rasio keuangan,
sedangkan uji normalitas diabaikan dalam penelitian ini karena sampelnya di atas
100. Hasil pengujian uji t diperoleh hasil bahwa variabel DE, GPM dan NPM
terbukti bermanfaat dalam memprediksi perubahan laba, sedangkan CR, IT, LR,
OPM, ROE, ROI dan TAT dalam penelitian ini tidak terbukti bermanfaat dalam
memprediksi perubahan laba. Hasil uji F diperoleh nilai Fhitung > Ftabel (6,313 >
1,91), maka CR, DE, GPM, IT, LR, NPM, OPM, ROE, ROI dan TAT bermanfaat
secara bersama-sama atau serentak dalam memprediksi perubahan laba. Hasil
analisis koefisien determinasi diperoleh R² sebesar 0,389 ini menunjukkan bahwa
CR, DE, GPM, IT, LR, NPM, OPM, ROE, ROI dan TAT mempunyai kontribusi
pengaruh terhadap variabel perubahan laba sebesar 38,9%. Sedangkan sisanya
sebesar 61,1% mendapat kontribusi dari variabel lain yang tidak terdapat di dalam
model atau faktor-faktor lain di luar model regresi.
Kata Kunci: Laporan Keuangan, Prediksi Perubahan Laba, Rasio Keuangan.
xv
PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN
MANUFAKTUR YANG GO PUBLIK
DI BURSA EFEK JAKARTA
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Oleh :
SAMLAWI
B 200 030 245
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2007
HALAMAN PENGESAHAN
Yang bertanda tangan dibawah ini telah membaca Skripsi dengan judul:
“MANFAAT RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI
PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG GO
PUBLIK DI BURSA EFEK JAKARTA”
Yang ditulis oleh :
SAMLAWI
B 200 030 245
Penandatangan berpendapat bahwa Skripsi tersebut telah memenuhi syarat untuk
diterima.
Surakarta,
September 2007
Pembimbing Utama
(Zulfikar, SE. MSi)
Mengetahui
Dekan Fakultas Ekonomi
(Drs. H. Syamsudin, MM)
ii
SAMLAWI
03.6.106.02030.50245
AKUNTANSI
MANFAAT RASIO KEUANGAN DALAM
MEMPREDIKSI PERUBAHAN LABA PADA
PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG GO
PUBLIK DI BURSA EFEK JAKARTA
SEPTEMBER 2007
SAMLAWI
iii
MOTTO
Berusahalah dan lakukan semampumu, setelah itu tawakallah apapun hasilnya.
Barang siapa merintis jalan untuk menuntut ilmu, maka Allah SWT
akan memudahkan baginya jalan keluarnya.
(H.R. Muslim)
Tak ada orang pesimis yang menemukan rahasia bintang atau berlayar ke tanah
yang belum pernah dijelajahi atau membuka
pintu baru bagi jiwa manusia.
(Helen Keller)
Bahwa sesungguhnya Allah meninggikan derajat bagi orang-orang yang berilmu
pengetahuan di antara kamu dengan beberapa derajat, dan
Allah mengetahui yang kamu kerjakan
(Qs. Al-Mujadalah : 4)
Cukuplah ilmu itu menjadi keutamaan bagi sesorang, ia bangga manakala disebut
sebagai orang yang berilmu. Ia juga disebut bodoh manakala meninggalkan
bagian dari pengetahuannya, dan jika kata bodoh itu ditujukan
kepadanya, tentu ia akan marah.
(Imam Syafi`i)
iv
PERSEMBAHAN
Skripsi ini kupersembahkan untuk:
1. Bapak ibuku tercinta, yang telah memberikan segalanya
2. Keluargaku, yang telah memberi doa dan kasih sayang.
3. Teman-temanku yang telah memberi bantuan dan
dorongan semangat.
4. Almamater.
5. Pembaca budiman.
v
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr, Wb
Syukur alhamdulillah penulis panjatkan kehadirat Allah SWT, karena
berkat rahmat, hidayah dan ridho-Nya, Skripsi yang berjudul: “Manfaat Rasio
Keuangan dalam Memprediksi Perubahan Laba Pada Perusahaan Manufaktur
yang Go Publik di Bursa Efek Jakarta” terselesaikan dengan baik.
Penulisan Skripsi ini merupakan salah satu syarat untuk mendapatkan
gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah
Surakarta. Dalam penulisan ini, tentu tidak lepas dari bantuan dan dorongan dari
berbagai pihak, baik dukungan moril maupun materiil. Untuk itu perkenankanlah
penulis mengucapkan terima kasih kepada:
1. Bapak Drs. H. Syamsudin, MM. selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Banu Witono, SE, MSi, selaku Ketua Jurusan Akuntansi Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
3. Bapak Zulfikar, SE, MSi, selaku Dosen Pembimbing Utama yang telah
berkenan memberi waktu disela-sela kesibukannya dengan penuh kesabaran
hati bersedia mendampingi dan mengarahkan penulis dalam menyusun skripsi
ini hingga selesai.
vi
4. Bapak Drs. Suyatmin, MSi, selaku Dosen Pembimbing Akademik yang telah
memberikan bekal ilmu dan bimbingan kepada penulis.
5. Seluruh Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta yang
telah mendidik dan membimbing penulis selama studi. Dan seluruh Staf dan
Karyawan Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi atas segala bantuan dan
kelancaran dalam memberikan sarana dan fasilitasnya selama ini.
6. Ayahku Calih dan Ibuku Rondiyah tercinta (Maaf sampai saat ini hanya
ucapan terima kasih dan doa yang bisa aku berikan untuk membalas semua
yang telah kalian berikan) serta adik-adikku Inna/Aton (Aku diam bukan
berarti aku acuh, aku jauh bukan berarti aku tidak mengakui dan aku marah
bukan berarti aku benci, hanya saja aku tak tau apa yang pantas dan harus aku
lakukan. Seburuk apapun yang kamu lakukan dan sebesar apapun kesalahan
yang kamu buat aku tidak mempermasalahkan dan menghakiminya, karena
aku
tidak
ingin
kamu
sadar
dan
menyesal
karena
aku
yang
memberitahukannya), Rizal dan Innes yang telah memberikan doa dan
dorongan semangat hingga penulisan Skripsi ini selesai.
7. Sahabat-sahabatku seperti Hafidh, Virna (Ndut), Anita, Agung, Raya dan
Teguh terima kasih atas cerita, pengalaman, kenangan, curhat dan
kepercayaannya.
8. “Keluarga Ar Rasyid (Gerilya)” yang menjadi keluarga keduaku, seperti Mas
Kobo, Tongky, Mas Urip, Ari, Blendhu, Codot, Didin, Cupu, Filo, Tebo dan
Darlem.
vii
9. Anak-anak Akuntansi kelas E angkatan 2003, seperti Danar, Handogo, Fredi,
Sandy (pukulanmu di wajahku menyadarkan aku akan pentingnya “teman”),
Eny, Antin, Hari, Ratna, Upik, Tiwik, Gangga, Dimas, Rosyid, Deny, Linda,
Dawud, Agung, Indah, Ziki, Enimon, Diah, Pifin, Feri dan banyak lagi.
10. IMPP (Ikatan Mahasiswa Pelajar Pemalang) Solo dan anggotanya, seperti
Windra, Eka, Slamet, Dimas, Yudi, Lepet, Candra, dan Hatma yang
mengajarkan aku tentang organisasi dan pengendalian emosi, serta
pemberontakan.
11. Anak-anak futsal Petoran maupun Solo Sehat.
12. Mas Budi yang telah memberikan bimbingan pengolahan data.
13. Bapak dan Ibu H. Suwarno makasih atas tempat tinggalnya or kamar kosnya.
14. Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu-persatu.
Akhirnya, semoga amal baik Bapak/Ibu/Saudara yang telah diberikan
kepada penulis dapat diterima oleh Allah SWT dan mendapat balasan yang
setimpal. Amien.
Penulis menyadari bahwa laporan Skripsi ini masih banyak kekurangan
dan jauh dari kesempurnaan, oleh karena itu penulis mengharapkan saran dan
kritik yang membangun demi kesempurnaan Skripsi ini. Semoga Skripsi ini dapat
bermanfaat bagi penulis khususnya dan para pembaca pada umumnya.
Wassalamu ‘alaikum Wr. Wb.
Surakarta,
September 2007
Penulis
viii
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ...............................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN .................................................................
ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ..........................
iii
HALAMAN MOTTO .............................................................................
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN .............................................................
v
KATA PENGANTAR .............................................................................
vi
DAFTAR ISI ............................................................................................
ix
DAFTAR TABEL ...................................................................................
xii
DAFTAR GAMBAR................................................................................
xiii
DAFTAR LAMPIRAN ...........................................................................
xiv
ABSTRAKSI ............................................................................................
xv
BAB 1
PENDAHULUAN ....................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah ............................................................
1
B. Perumusan Masalah ..................................................................
10
C. Tujuan Penelitian ......................................................................
10
D. Manfaat Penelitian ....................................................................
11
E. Sistematika Penulisan ...............................................................
11
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ..........................................................
13
A. Pengertian Dasar .......................................................................
13
1. Laporan Keuangan ..............................................................
13
ix
2. Laba .....................................................................................
17
3. Analisis Laporan Keuangan ................................................
19
4. Rasio Keuangan ..................................................................
23
B. Penelitian Terdahulu .................................................................
30
C. Kerangka Pemikiran ..................................................................
33
D. Hipotesis ....................................................................................
34
1. Current Ratio ......................................................................
34
2. Debt to Equity .....................................................................
35
3. Gross Profit Margin ............................................................
35
4. Inventory Turnover .............................................................
36
5. Leverage Ratio ....................................................................
36
6. Net Profit Margin ................................................................
37
7. Operating Profit Margin .....................................................
37
8. Return on Equity .................................................................
38
9. Return on Investment ..........................................................
38
10. Total Assets Turnover .........................................................
39
BAB III METODA PENELITIAN .......................................................
40
A. Populasi .....................................................................................
40
B. Sampel .......................................................................................
40
C. Sumber Data ..............................................................................
41
D. Variabel dan Pengukurannya ....................................................
42
1. Variabel dependen ...............................................................
42
2. Variabel independen ............................................................
42
x
E. Metode Analisis Data ................................................................
46
1. Uji Asumsi Klasik ...............................................................
46
2. Pengujian Hipotesis .............................................................
48
a. Uji t ...............................................................................
49
b. Uji F ..............................................................................
50
c. Koefisien Determinasi (R2) ...........................................
51
BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ............................
52
A. Gambaran Umum Obyek Penelitian .........................................
52
B. Pengolahan Data .......................................................................
53
C. Hasil Analisis ............................................................................
55
1. Uji Asumsi Klasik ...............................................................
55
2. Uji Hipotesis .......................................................................
58
a. Nilai t .............................................................................
62
b. Nilai F ...........................................................................
63
c. Koefisian Determinasi (R2) ...........................................
64
D. Pembahasan ...............................................................................
65
BAB V PENUTUP ................................................................................
70
A. Kesimpulan ...............................................................................
70
B. Keterbatasan Penelitian .............................................................
71
C. Saran ..........................................................................................
72
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xi
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel IV.1 Penentuan Sampel Perusahaan yang Diteliti ........................
53
Tabel IV.2 Statistik Deskriptif ...............................................................
54
Tabel IV.3 Hasil Uji Multikolinearitas ...................................................
56
Tabel IV.4 Rangkuman Hasil Uji Heterokedastisitas .............................
57
Tabel IV.5 Hasil Uji Otokorelasi Metode Durbin-Watson ....................
58
Tabel IV.6 Hasil Regresi Linier Berganda .............................................
59
Tabel IV.7 Nilai t.....................................................................................
62
xii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar II.1
Kerangka Teoritis ..............................................................
33
Gambar III.1 Kriteria Pengujian Uji t .....................................................
50
Gambar III.2 Kriteria Pengujian Uji F ....................................................
51
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
Nama-Nama Perusahaan yang Menjadi Sampel
Lampiran 2
Data Penelitian
Lampiran 3
Descriptive Statistics
Lampiran 4
Regression for Multicollinearity test
Lampiran 5
Regression for Heteroscedasticity test (LM Method)
Lampiran 6
Regression for Autocorrelation test
Lampiran 7
Multiple Regression (Regresi Linier Berganda)
Lampiran 8
Tabel Nilai t
Lampiran 9
Tabel Nilai F0,05 (Degrees of Freedom for Nominator)
xiv
ABSTRAKSI
Salah satu faktor yang mencerminkan kinerja suatu perusahaan adalah
laporan keuangan yang merupakan salah satu sumber informasi yang dihasilkan
oleh perusahaan. Pelaporan keuangan dibuat untuk menyediakan informasi bagi
para pemakai laporan keuangan untuk memprediksi, membandingkan, dan
mengevaluasi kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba. Informasi
tentang laba bagi investor merupakan informasi yang sangat penting. Oleh sebab
itu, prediksi perubahan laba suatu perusahaan menjadi salah satu hal yang
dibutuhkan. Salah satu alat analisis yang digunakan dalam memprediksi
perubahan laba adalah dengan rasio keuangan.
Penelitian ini mempunyai maksud untuk menguji secara empiris manfaat
rasio keuangan dalam memprediksi perubahan laba pada perusahaan manufaktur
yang go publik di BEJ selama 2 periode berturut-turut. Hipotesis yang diajukan
dalam penelitian ini berupa hipotesis alternatif, yaitu rasio keuangan bermanfaat
dalam memprediksi perubahan laba.
Dalam penelitian ini digunakan 10 rasio keuangan, yaitu CR, DE, GPM,
IT, LR, NPM, OPM, ROE, ROI dan TAT tahun 2003 dan 2004. Sedangkan
perubahan laba yang digunakan adalah perubahan laba sebelum pajak antara tahun
2003 dengan 2004 dan antara tahun 2004 dengan 2005. Populasi dalam penelitian
ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEJ. Metode pengambilan
sampel dengan purposive sampling.
Dari pelaksanaan pengujian hipotesis yaitu dengan multiple regression
analysis (regresi linier berganda) yang di dalamnya terdapat uji t, uji F dan
koefisien determinasi (R2). Pengujian asumsi klasik dalam penelitian ini adalah
normalitas, multikolinearitas, heteroskedastisitas dan autokorelasi. Hasil
pengujian asumsi klasik tersebut menunjukkan bahwa multikolinearitas,
heteroskedastisitas dan autokolerasi tidak ditemukan dalam rasio keuangan,
sedangkan uji normalitas diabaikan dalam penelitian ini karena sampelnya di atas
100. Hasil pengujian uji t diperoleh hasil bahwa variabel DE, GPM dan NPM
terbukti bermanfaat dalam memprediksi perubahan laba, sedangkan CR, IT, LR,
OPM, ROE, ROI dan TAT dalam penelitian ini tidak terbukti bermanfaat dalam
memprediksi perubahan laba. Hasil uji F diperoleh nilai Fhitung > Ftabel (6,313 >
1,91), maka CR, DE, GPM, IT, LR, NPM, OPM, ROE, ROI dan TAT bermanfaat
secara bersama-sama atau serentak dalam memprediksi perubahan laba. Hasil
analisis koefisien determinasi diperoleh R² sebesar 0,389 ini menunjukkan bahwa
CR, DE, GPM, IT, LR, NPM, OPM, ROE, ROI dan TAT mempunyai kontribusi
pengaruh terhadap variabel perubahan laba sebesar 38,9%. Sedangkan sisanya
sebesar 61,1% mendapat kontribusi dari variabel lain yang tidak terdapat di dalam
model atau faktor-faktor lain di luar model regresi.
Kata Kunci: Laporan Keuangan, Prediksi Perubahan Laba, Rasio Keuangan.
xv