C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()
ID X S t a t is t ic s C lo s ing
JCI 5,868.62 Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 5.101 Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 6,470 Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) 527 Fo reign Net B uy (Sell) (4.02) To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,649.76 LQ45 928.66 1.23 (13.96) EIDO 21.94 (0.72) (22.83)
IDX 19.73 (0.55) (20.57)
DOW JONES 25,706.68 (0.36)
3.99 S&P 500 2,809.21 (0.03)
5.07 NA SDA Q 7,642.70 (0.04)
10.71 FTSE 7,054.60 (0.07) (8.24) NIKKEI 22,841.12
1.29
0.33 HA NG SENG 25,462.26 0.07 (14.90) STRA ITS TIM ES 3,071.10 1.21 (9.75) KLSE 1,740.59 0.22 (3.13)
Volume JCI Index
3,000 4,000 5,000 6,000 7,000
5,000 10,000 15,000 20,000
Sementara LQ45 naik sebanyak 11.2 poin (1.23%) ke level 928.66. Foreign net buy sebesar Rp 527 miliar.
Thursday, October 18, 2018 Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
Dari dalam negeri, realisasi belanja APBN selama Januari— September 2018 mencapai 68,1% dari pagu APBN dengan nilai Rp 1.515,2 triliun. Hasil tersebut tumbuh 10% secara tahunan.
O t he r Indic e s C lo s ing 1- D a y C hg ( %) Y T D C hg ( %) C urre nc y S po t R a t e R a t e ( ID R ) 1- D a y C hg ( %) Y T D C hg ( %) P ric e La s t T ra ns a c t io n Y T D C hg ( %) Today’s Market: IHSG diperkirakan bergerak mixed. Bursa AS ditutup melemah pada perdagangan Rabu (17/10). Harga crude oil turun ke level USD 69.85 per barrel. Harga batubara stabil di level USD 109.15 per Mt. Rupiah bergerak stabil terhadap Dollar AS ke level Rp 15.188. 10Yr Government Bonds Yield turun ke level 8.68%.
USD/IDR 15,188.00
12.39 Go ld (USD/o unce) 1,223.42 8:09:19 A M (6.09) Nickel (USD/mn to ns) 12,375.00 8:09:19 A M (2.94) Tins (USD/mn to ns) 19,130.00 8:06:12 A M (4.47) CP O (M YR/mn to ns) 2,156.00 10/17/2018 (11.78) Rubber (JP Y/kg) 155.90 3:48:19 P M (24.10) Wheat (USD/bushel) 515.25 7:58:00 A M
20.67 Co rn (USD/bushel) 372.75 7:58:08 A M
6.27 C o m m o dit ie s
15.61 Co al (USD/mn to ns) 109.15 10/17/2018
7.85 Crude Oil (USD/barrel) 69.85 7:58:49 A M
Sehubungan dengan emiten, Bank Mandiri (BMRI) hingga kuartal ketiga tahun ini berhasil membukukan laba bersih konsolidasi sebesar Rp 18,09 triliun, tumbuh 20,04% dibandingkan laba bersih periode sama 2017 sebesar Rp 15,07 triliun. Hingga akhir tahun, perseroan diprediksi mampu mencetak laba bersih Rp 22-24 triliun. Hasil terse- but sejalan dengan ekspektasi kami, meskipun secara CKPN terdapat penurunan. Disamping itu, PPOP hanya tumbuh di level 7,5% YoY.
Sehubungan dengan emiten, Surya Citra Media (SCMA) mencatatkan pendapatan neto sepanjang 9M18 sebesar Rp. 3.79 triliun (+11% YoY) dengan laba bersih sebesar Rp. 1,18 triliun (+7,9% YoY). Pada kuartal III-2018 SCMA mencatatkan pendapatan sebesar Rp 1,32 triliun (+30% YoY). Hasil tersebut sejalan dengan ekspektasi kami dan konsensus.
Secara teknikal indeks hari Kamis (18/10), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5835-5885.
2.05 GB P /IDR 19,847.34 (0.98)
Top BUY: BBTN, MAPI, SIDO, SMRA www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report IHSG naik sebanyak 67.8 poin (1.17%) ke level 5868.62.
7.98 A UD/IDR 10,800.02 (0.48)
10.70 SGD/IDR 11,007.64 (0.37)
7.15 JP Y/IDR 134.58 (0.36)
10.75 EUR/IDR 17,427.39 (0.96)
0.06
8.28 Natural Gas (USD/mmB tu) 3.32 7:59:01 A M
Daily Corporate and Industry News
Realisasi belanja APBN membaik. Hal itu tercermin pada penyerapan belanja negara selama Januari - September
2018 yang mencapai 68,1% dari pagu APBN, dengan nilai Rp 1.512,5 triliun, tumbuh 10% dibanding periode sama
tahun silam. Pada Januari - September 2017, penyerapan belanja negara mencapai 64,5%, tumbuh 5,3% secara
tahunan (year on year/ yoy). Source: Investor DailyHarga CPO pengiriman Januari 2019 di Malaysia Derivative Exchange menguat 0,75% ke RM 2.261 per ton. Dalam
sepekan, harga CPO naik 0,08%. Penguatan harga CPO diiringi ekspektasi peningkatan permintaan dari India yang
akan merayakan festival Diwali di bulan depan. India merupakan importir CPO terbesar setelah China. Source: Kon-
tanBadan Anggaran (Banggar) Dewan Perwakilan Rakyat (DPR) menyetujui postur sementara RAPBN 2019 dengan be-
saran pendapatan negara senilai Rp 2.165,1 triliun dan belanja negara Rp 2.462,3 triliun. Dengan demikian, defisit
anggaran negara sebesar Rp 297,2 triliun atau tetap 1,84% dari produk domestik bruto (PDB) seperti usul semula.
Source: Investor DailyGubernur Bank Indonesia Perry Warjiyo mengatakan, hingga September 2018 realisasi penerimaan mencapai Rp
29,26 triliun atau melampaui target penerimaan dalam Anggaran Tahunan Bank Indonesia (ATBI) sebesar Rp 26,96
triliun. Source: Investor DailyMenteri Keuangan (Menkeu) Sri Mulyani Indrawati menyoroti dampak peningkatan upah minimum provinsi (UMP)
2019 sebesar 8,03% terutama dari sisi masyarakat dan dunia usaha. Peningkatan ini di antaranya memiliki
pengaruh yang positif bagi daya beli masyarakat. Source: Investor DailyDirektur Grup Surveillans dan Stabilitas Sistem Keuangan Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) Dody Arifianto menu-
turkan, pelemahan nilai tukar rupiah yang terjadi belakangan ini disebabkan adanya super dolar terhadap rupiah dan
level yang sering digunakan sebagai acuan, sehingga rupiah mulai membentuk ekuibilium baru di Rp 15.000.
Source: Investor DailyPertumbuhan ekonomi Tiongkok pada kuartal III 2018 diprediksi melambat karena penurunan investasi dan mening-
katnya perang dagang dengan Amerika Serikat (AS). Data resmi Pemerintah Tiongkok mengenai angka terbaru
produk domestik bruto (PDB) ini dijadwalkan keluar pada 19 Oktober 2018. Source: Investor DailySurat utang perusahaan pembiayaan (multifinance) yang akan jatuh tempo pada kuartal IV-2018 hingga semester I-
2019 mencapai Rp 36,5 triliun. Di tengah potensi kenaikan tingkat kupon, perusahaan pembiayaan diyakini tetap
aktif menerbitkan surat utang. Source: Investor DailySejumlah bankir menyatakan berencana menaikkan suku bunga deposito dan kredit pada kuartal IV-2018. Hal terse-
but tercermin dalam survei perbankan kuartal III-2018 publikasi Bank Indonesia (BI) yang menyimpulkan, pada
kuartal tersebut bank akan menaikkan suku bunga kredit di semua segmen. Source: Investor DailyBank Mandiri (BMRI) hingga kuartal ketiga tahun ini berhasil membukukan laba bersih konsolidasi sebesar Rp 18,09
triliun, tumbuh 20,04% dibandingkan laba bersih periode sama 2017 sebesar Rp 15,07 triliun. Hingga akhir tahun,
perseroan diprediksi mampu mencetak laba bersih Rp 22-24 triliun. Source: Investor DailySuperkrane Mitra Utama (SKRN) sukses mengantongi dua kontrak baru untuk 2019. Kedua kontrak tersebut berasal
dari proyek pembangkit listrik tenaga uap (PLTU) Muara Karang dan Cirebon II. Nilai kedua kontrak baru tersebut
lebih dari Rp 40 miliar. Sehingga pada 2019 total kontrak yang akan digarap mencapai Rp 300 miliar. Kontrak baru
akan direalisasikan pada Februari-Maret 2019 dengan masa kerja tujuh sampai sembilan bulan. Source KontanPerusahaan Gas Negara (PGAS) tengah mengkaji rencana akuisisi empat anak usaha PT Pertamina Gas (Pertagas).
Jika akuisisi ini terealisasi, PGN akan menyelesaikan pembayarannya bersamaan dengan pembayaran tahap kedua
akuisisi Pertagas. Akuisisi Pertagas oleh PGN merupakan langkah lanjutan setelah dibentuknya Holding BUMN Migas.
Source: Investor DailySee important disclaimer at the end of this report www.sinarmassekuritas.co.id
Daily Corporate and Industry News
Surya Citra Media (SCMA) mencatatkan pendapatan neto sepanjang 9M18 sebesar Rp. 3.79 triliun (+11% YoY)
dengan laba bersih sebesar Rp. 1,18 triliun (+7,9% YoY). Pada kuartal III-2018 SCMA mencatatkan pendapatan
sebesar Rp 1,32 triliun (+30% YoY). Source: IQPlusTelekomunikasi Indonesia (TLKM) melalui anak usahanya Telkomsel, yakin dapat meningkatkan kontribusi bisnis gim
menjadi 60% dari total pendapatan layanan digital lifestyle perusahaan pada 2019. Source: Bisnis IndonesiaWaskita Karya (WSKT) mendapatkan dana talangan sebesar Rp 280 miliar dari anak usahanya, PT Waskita Karya
Realty (WKR). Pemberian dana tersebut bagian dari keinginan WKR untuk memperoleh aset properti dari induk
usaha. Source: Investor DailyBintraco Dharma (CARS) melalui anak usahanya PT Carsworld Digital Indonesia, meluncurkan aplikasi digital
Carsworld untuk konsumen di industri otomotif. Platform digital ini menghadirkan layanan booking servis mobil
secara online dan kemudahan mengajukan kredit melalui aplikasi. Source: Investor DailyPakuwon Jati (PWON) berencana memupuk cadangan lahan alias land bank. Sepanjang Januari hingga akhir Sep-
tember 2018, pengembang yang berbasis di Jakarta dan Surabaya ini telah menyerap belanja modal atau capital
expenditure (capex) sebesar Rp 390 miliar untuk keperluan akuisisi lahan. Source: KontanSee important disclaimer at the end of this report www.sinarmassekuritas.co.id
World Equity Indices Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S N O T IC KE R
16.06
7.72
1.46 1.34 6,723.35
50.35
26 NKY Index 24,448.07 20,347.49
76.18
0.33
19.40
1.90 1.83 387,227.94 3,448.16
25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 (2,824.14) (6.98)
27 NEY Index 376.09 323.31 (14.96) (4.18)
16.05
12.26
1.38 1.25 435,194.53 3,875.29
28 TP X Index 1,911.31 1,645.16 (103.69) (5.70)
16.34
13.31
8.99
3.39 3.36 4,230,835.20 278.77
29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (56.22) (3.13)
23.84
1.05 1.01 10,639.10 1,357.27
21 SENSEX Index 38,989.65 32,312.74 722.75
2.12
24.56
18.75
3.12 2.94 62,435.42 850.98
22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 (77.65) (0.74)
18.12
16.05
1.81 1.61 76,477.62 1,042.38
23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (487.03) (7.66)
24.63
15.39
2.58 2.53 6,649,757.18 438.15
24 LQ45 Index 1,132.92 871.91 (150.73) (13.96)
21.16
1.41 1.36 644,048.06 5,735.07
16.68
9.18
2.08 2.01 17,094.84 527.02
34 TWSE Index 11,270.18 9,740.76 (663.72) (6.24)
15.55
12.84
1.75 1.61 29,579.04 958.99
35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (58.67) (3.35)
18.90
15.72
36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (21.16) (1.86)
8.78
17.52
15.42
2.26 2.18 11,708.58 360.96
37 VNINDEX Index 1,211.34 814.92 (12.64) (1.28)
19.13
16.83
2.81 2.70 3,118,891.01 133.69
1.05 0.99 1,402,927.62 1,245.28
12.69
16.81
84.12
1.67 1.59 1,085.19 260.97
30 NZSE Index 1,652.90 1,433.28
49.89
3.30
19.27
20.75
2.03 1.94 128.09
31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,458.74) (17.04)
33 KOSP I Index 2,607.10 2,129.13 (299.98) (12.16)
22.98
16.53
2.51 2.50 8,913.24 165.36
32 FSSTI Index 3,641.65 3,030.21 (331.82) (9.75)
11.07
12.45
1.22 1.19 531.10 386.09
7.73
20 HSCEI Index 13,962.53 9,975.77 (1,510.97) (12.90)
1 INDU Index 26,951.81 23,052.67 987.46
23.26
16.34
2.65 2.56 5,761.12 305.97
6 SX5E Index 3,708.82 3,180.61 (260.88) (7.45)
18.41
13.42
1.67 1.68 2,794.69 3,221.71
7 UKX Index 7,903.50 6,866.94 (633.17) (8.24)
12.63
5 M EXB OL Index 51,121.23 44,429.36 (1,466.47) (2.97)
1.97 1.88 1,943.57 2,554.24
8 CA C Index 5,657.44 5,038.12 (167.61) (3.15)
18.43
13.72
1.67 1.58 1,526.60 1,759.86
9 DA X Index 13,596.89 11,459.08 (1,202.61) (9.31)
19.19
19.72
1.91 1.83 2,382.03 1,832.19
1.86 1.84 1,084.25 1,249.93
17.24
3.99
20.64
16.21
3.88 3.73 7,192.82 7,192.82
2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 135.60
5.07
22.49
3.30 3.16 24,617.87 24,617.87
15.06
3 CCM P Index 8,133.30 6,517.93 739.31
10.71
40.71
22.38
3.80 3.59 11,953.65 11,953.65
4 SP TSX Index 16,586.46 14,785.78 (679.23) (4.19)
19.79
12.71
10 IB EX Index 10,643.40 8,850.20 (1,046.70) (10.42)
1.39 1.31 16,570.29 2,113.94
10.46
2.00 1.89 1,927.93 1,373.65
16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,062.55 (912.61) (22.64)
16.47
10.69
2.05 1.97 25,061.79 3,617.73
17 SHA SHR Index 3,757.20 2,636.60 (780.72) (22.54)
16.86
1.80 1.74 27,324.82 3,944.40
18.90
18 SZA SHR Index 2,140.56 1,296.03 (662.26) (33.34)
29.07
14.58
3.12 2.89 16,305.22 2,353.69
19 HSI Index 33,484.08 25,125.22 (4,456.89) (14.90)
13.71
10.56
15.18
15 A S30 Index 6,481.30 5,834.00 (120.16) (1.95)
14.97
14.16
11.81
1.47 1.39 560.40 646.02
11 FTSEM IB Index 24,544.26 19,166.68 (2,398.35) (10.97) 581.58
10.65
1.18 1.08 462.08 532.68
12 A EX Index 576.90 512.67 (17.00) (3.12)
18.91
1.91 1.81 645.04 743.60
2.08 1.98 1,777.67 1,266.59
13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (631.52) (6.73)
24.52
15.31
2.59 2.48 1,061.33 1,068.82
14 A S51 Index 6,373.50 5,724.80 (126.03) (2.08)
17.95
15.02
A s ia / P a c if ic A m e ric a 5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n) E uro pe H IG H LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E 2 0 17 2 0 18 E D o m a in C urre nc y US D
LQ45 Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report LQ45 Index HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E
9.87
32.00
20.77
15.22
0.99 1.17 55,997.88
31 PTBA IJ 4,500 4,940 2,090 2,040
82.93
5.79
1.91 3.05 51,842.97
12 10.91 - - - - 10,577.79
32 PTPP IJ 1,560 3,280 1,465 (1,080) (40.91)
11.26
5.60
1.43 0.75 9,671.84
33 PWON IJ 474 725 432 (211) (30.80)
17.62
10.45
3.20 1.88 22,827.65
30 PGAS IJ 2,310 2,860 1,505 560
29 MYRX IJ 122 198 101
27.24
18.09
21.11
16.15
3.08 1.91 32,007.21
25 KLBF IJ 1,360 1,785 1,155 (330) (19.53)
32.96
25.80
5.96 4.38 63,750.17
26 LPKR IJ 288 730 256 (200) (40.98)
8.27
1.86 1.07 11,063.98
0.49 0.31 6,649.11
27 LPPF IJ 6,150 11,975 5,525 (3,850) (38.50)
15.29
9.08
12.53 4.85 17,945.20
28 MNCN IJ 775 1,690 700 (510) (39.69)
11.78
7.21
34 SCMA IJ 1,865 2,980 1,645 (615) (24.80)
16.57
3.29 2.76 62,120.78
7.67
2.91 2.29 119,364.32
42 UNVR IJ 45,000 58,100 40,400 (10,900) (19.50)
60.89
44.86
82.44 56.67 343,350.00
43 WIKA IJ 1,270 2,190 1,210 (280) (18.06)
11.55
1.10 0.80 11,391.84
17.84
44 WSBP IJ 342 510 332 (66) (16.18)
10.56
7.42
1.47 0.99 9,015.52
45 WSKT IJ 1,575 3,150 1,545 (635) (28.73)
7.38
4.60
2.14 1.20 21,378.90
11.60
41 UNTR IJ 32,000 40,500 30,775 (3,400) (9.60)
9.30 5.34 27,269.29
3.54 2.69 12,239.63
35 SMGR IJ 9,000 11,775 6,500 (900) (9.09)
29.14
26.23
2.03 1.77 53,383.68
36 SRIL IJ 320 414 302 (60) (15.79) 7.26 - 1.18 - 6,544.70
37 SSMS IJ 1,285 1,545 1,005 (215) (14.33)
17.92
14.36
38 TLKM IJ 3,900 4,419 3,250 (499) (11.34)
2 1.01 - - - - 9,926.74
19.68
18.29
4.70 3.83 386,342.64
39 TPIA IJ 4,520 6,675 4,300 (1,480) (24.67)
23.81
27.07
4.74 3.01 80,607.51
40 TRAM IJ 200 432 128
24 JSMR IJ 4,410 6,775 3,920 (1,990) (31.09)
52.25
1 ADHI IJ 1,270 2,510 1,260 (615) (32.63)
11.65
4.11 3.94 592,336.60
7 BBNI IJ 7,325 10,175 6,675 (2,575) (26.01)
13.56
8.90
1.87 1.27 136,601.41
8 BBRI IJ 3,070 3,920 2,720 (570) (15.66)
15.34
2.67 2.03 378,671.64
23.17
9 BBTN IJ 2,420 3,890 2,110 (1,150) (32.21)
12.49
7.60
1.75 1.03 25,627.80
10 BJBR IJ 1,885 2,730 1,795 (515) (21.46)
19.20
12.07
2.31 1.75 18,277.51
22.97
9.70
20.93
28.11
13.02
5.68
1.15 0.68 4,522.28
2 ADRO IJ 1,760 2,650 1,575 (100) (5.38)
9.06
7.73
1.26 1.00 56,295.29
3 AKRA IJ 3,600 8,025 3,220 (2,750) (43.31)
13.64
6 BBCA IJ 24,025 25,475 20,075 2,125
3.37 1.71 14,452.90
4 ANTM IJ 780 1,015 600 155 24.80 -
24.15
0.81 1.01 18,744.00
5 ASII IJ 7,025 8,750 6,100 (1,275) (15.36)
17.83
13.48
2.72 2.11 284,396.96
11 BMRI IJ 6,575 9,050 6,175 (1,425) (17.81)
12.70
43.45
1.16 1.12 32,392.46
16.13 12.79 450,150.96
19 ICBP IJ 8,800 9,275 7,900 (100) (1.12)
27.31
24.46
5.31 4.73 102,624.79
20 INCO IJ 3,260 4,720 2,570 370 12.80 -
26.85
21 INDF IJ 6,000 8,500 5,500 (1,625) (21.31)
43.54
16.18
12.06
2.15 1.55 52,682.56
22 INDY IJ 2,590 4,630 2,160 (470) (15.36)
3.50
4.49
1.27 0.90 13,494.40
23 INTP IJ 16,875 23,950 12,500 (5,075) (23.12)
34.19
18 HMSP IJ 3,870 5,550 3,230 (860) (18.18)
2.24 1.69 306,833.33
1.29 0.75 20,978.90
12 BMTR IJ 356 755 346 (234) (39.66) - - 0.88 - 5,054.71
13 BRPT IJ 1,790 2,720 1,510 (470) (20.80)
30.00
19.66
2.16 1.17 31,846.94
14 BSDE IJ 1,090 1,965 930 (610) (35.88)
6.61
8.19
15 BUMI IJ 182 356 177 (88) (32.59)
3.82 3.25 149,982.66
2.57 2.00 - - 11,916.52
16 EXCL IJ 2,830 1,710 (130) (4.39)
85.16
73.47
1.46 1.37 30,246.93
17 GGRM IJ 77,950 86,400 61,925 (5,850) (6.98)
20.80
17.78
MARKET CAP (Bn) LQ45 Index CHANGE YTD PER (x) PBV (x) 17-Oct-18 52-WEEK
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
P ro perty 0.96 (0.48) (2.82) (17.61) B asic Industry 1.67 (1.90) (4.29)
8.31 Trade 1.26 (0.81) (1.63) (13.17) Finance
0.86
1.51 1.49 (6.68) M iscellaneo us Industry
0.55
0.74 0.99 (12.10) Co nsumer
0.71
1.18 3.21 (12.99) Infrastructure
2.71
4.43 4.89 (9.19) A griculture 1.53 (1.56) (4.33) (5.81) M ining 1.32 (1.16)
1.39
21.30 E c o no m ic Indic a t o rs
E c o no m ic P a ra m e t e rs S e p- 18 A ug- 18
Inflatio n YTD (in %)
1.94
3.61 Inflatio n Yo Y (in %)
2.88
3.20 Inflatio n M o M (in %)
- 0.18 -0.05 Fo reign Reserves (in USD bn)
114.85 117.93
F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
USD/IDR - 15,188.00 (2.19) (10.75) USD/CNY 6.93 (0.22) (1.02) (6.07) USD/EUR 0.87 (0.01)
1.45
4.37 USD/JP Y 112.64 0.01 (0.25)
0.04 USD/SGD
1.38 0.04 (0.49) (3.02) USD/A UD 1.40 (0.19)
1.36
9.60 USD/GB P
0.76
0.13
0.37
3.13 Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
7.63 LIB OR (in GB P )
1.08 SIB OR ( in USD)
1.46 Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
8.44 Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
8.68 Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important disclaimer at the end of this report www.sinarmassekuritas.co.id
St a t e Bu dge t 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8
I N D I CA T OR LKPP A PBN P RA PBN GD P Gr ow th ( % , YoY) 5,0% 5,2% 5,4% Ex change r ate ( USD / I D R) 13307 13300 13500 I nflation ( % , YoY)
3% 4,3% 3,5%
3 Months SPN ( % ) 5,7% 5,2% 5,3% I ndonesian C r ude Oil ( USD / bar r el)
40
45
48 Oil Lifting ( thousands bar r el/ day ) 829 815 800 Gas Lifting ( thousands, BOE/ day )
1.18
1.15
1.2 Total State Budget ( in I D R tr illion) 1556 1714 1878 Upcom in g I PO
I PO I ssu e d Co m p a n y Bu sin e ss Pr ice Sh a r e s Of f e r in g Da t e ( 2 0 1 7 ) List in g Un d e r w r it e r ( Rp ) ( Mn ) Madusar i Mur ni I ndah 495.9 23/ 08/ 2018 - 27/ 08/ 2018 30- Aug- 18 Tr im itr a Pr oper tindo Tbk 773.3 10/ 07/ 2018 - 14/ 08/ 2018 23- Aug- 18 MD Pictur es Tbk 1981.0 25/ 07/ 2018 - 31/ 07/ 2018 07- Aug- 18 Mahk ota Gr oup Tbk 703.7 03/ 07/ 2018 - 09/ 07/ 2018 12- Jul- 18 NFC I ndonesia Tbk 166.7 03/ 07/ 2018 - 05/ 07/ 2018 12- Jul- 18
D ivide n d
St o ck D PS ( Rp ) St a t u s Cu m D a t e Ex D a t e Re co r d in g Pa y m e n t
AALI 112 04/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 09/ 10/ 2018 19/ 10/ 2018 ASI I
60 04/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 09/ 10/ 2018 31/ 10/ 2018 BSSR 151 02/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 19/ 10/ 2018 D VLA
37 02/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 26/ 10/ 2018 TPI A USD 0.00162 28/ 09/ 2018 01/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 24/ 10/ 2018
HEXA USD 0.02148 25/ 09/ 2018 26/ 09/ 2018 28/ 09/ 2018 19/ 10/ 2018
I KBI
5 18/ 09/ 2018 19/ 09/ 2018 21/ 09/ 2018 10/ 10/ 2018
XI SB
1.98 13/ 09/ 2018 14/ 09/ 2018 18/ 09/ 2018 20/ 09/ 2018 JPFA 50 05/ 09/ 2018 06/ 09/ 2018 10/ 09/ 2018 24/ 09/ 2018
Righ t s I ssu e T ick e r Ra t io Pr ice ( Rp ) Cu m Da t e EX Da t e T r a d in g RBMS 99 : 100 200 05/ 10/ 2018 08/ 10/ 2018 12/ 10/ 2018 - 18/ 10/ 2018 MAYA
1 : 6 2,200 03/ 10/ 2018 04/ 10/ 2018 10/ 10/ 2018 - 16/ 10/ 2018
AGRO 271 : 1000 400 06/ 09/ 2018 07/ 09/ 2018 14/ 09/ 2018 - 20/ 09/ 2018
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this reportBBTN - Daily 10/17/2018 4:14:00 PM Open 2380, Hi 2430, Lo 2380, Clos e 2420 (3.4%) MA(Clos e,50) = 2,586.40 Pick s of Th e D a y 3,600 3,800 2740 2740 2840 2880 2,800 3,000 3,200 3,400 Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 2680 2290 2620 2,600 2370 2320 2430 2,400 2490 2560 2,420 2,586.4 2,200 BBTN - Stoch %K(15,3) = 18.70, Stoch %D(15,3,3) = 13.27 BBTN - MACD(12,26) = -68.67, Signal(12,26,9) = -56.35 Oct Nov Dec Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 2018
- -68.6705 -56.3498 18.6992 13.2727 100 -100 -200 20 80 BBTN - RSI(15) = 43.64 BBTN : TRAD I N G BUY BBTN ber hasil br eak Resist ance 2.430, BBTN ber peluang m elanj ut k an penguat an dengan m enguj i Resist ance 2.490, 2.520 dan 2.560. Nam un, j ik a BBTN gagal break Resist ance 2.490, m ak a BBTN ak an m encoba Suppor t 2.430, 2.370 dan 2.320. BBTN dilihat dar i indik at or MACD dan St oc osc m engindik asik an pola Rever sal.
- -7.21317 42.8571 -6.36092 38.0952 10 80 30 20 20 -10 MAPI - RSI(15) = 51.01 M API : TRAD I N G BUY
- -9.57305 -6.6023 20 80 SIDO - Stoch %K(15,3) = 25.00, Stoch %D(15,3,3) = 24.31 25 24.3056 SIDO - RSI(15) = 47.94 Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 550 600 650 700 750 800 850 900 950 1,000 1,050 1,100 1,150 1,200 700 710 590 610 625 655 680 635 560 550 SMRA - Daily 10/17/2018 4:11:00 PM Open 575, Hi 610, Lo 575, Clos e 600 (5.3%) MA(Clos e,50) = 643.80 600 643.8 Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 50 SMRA - MACD(12,26) = -17.71, Signal(12,26,9) = -20.62
- -17.7059 -20.6184 20 80 SMRA - Stoch %K(15,3) = 31.88, Stoch %D(15,3,3) = 33.33 31.8841 33.3333 SMRA - RSI(15) = 46.37
Ent r y point : 2.420 — 2.430 Ex it point : 2.490 ( 2.9% ) , 2.560 ( 5.8% ) MAPI - Daily 10/17/2018 4:09:00 PM Open 785, Hi 810, Lo 785, Clos e 805 (1.9%) MA(Clos e,50) = 815.90 St op Loss : 2.370 ( - 2.1% ) 950 900 850 830 805 760 785 770 815 795 820 805 815.9 750 850 800 Nov Dec Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 2018 700 600 650 MAPI - MACD(12,26) = -6.36, Signal(12,26,9) = -7.21 MAPI - Stoch %K(15,3) = 42.86, Stoch %D(15,3,3) = 38.10 Nov Dec Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 2018
M API ber hasil break Resist ance Tr endline 805, M API ber peluang m elanj ut k an penguat an dengan m enguj i Resist ance 820, 830 dan
850. Nam un, j ik a M API gagal br eak Resist ance 820, m ak a M API ak an m encoba Suppor t 795, 785 dan 770. M API dilihat I ndik at or
MACD dan St oc osc m engindik asik an pola Rev er sal.Ent r y point : 805 — 810 Ex it point : 830 ( 3.1% ) , 850 ( 5.6% ) St op Loss : 785 ( - 2.5% )
w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t
Pick s of Th e D a y SI D O : TRAD I N G BUY SI D O ber hasil br eak Resist ance 815 . SI D O berpeluang m elanj ut k an penguat an dengan m enguj i Resist ance 830, 840 dan 860.
Nam un, j ik a SI D O gagal br eak Resist ance 840, m ak a SI D O ak an m encoba Suppor t 800, 790 dan 780. SI D O dilihat I ndik at or MACD dan St oc osc m engindikasik an pola Uptr end. Ent r y point : 815— 820 Ex it point : 830 ( 1.8% ) , 860 ( 5.5% ) St op Loss : 790 ( - 3.1% ) SM RA : TRAD I N G BUY SM RA ber hasil break Resist ance Tr endline 610. SM RA berpeluang m elanj ut k an penguat an dengan m enguj i Resist ance 630, 640 dan 655. Nam un, j ik a SM RA gagal br eak Resist ance 630, m ak a SM RA ak an m encoba Suppor t 590, 575 dan 560. SMRA dilihat I ndik ator MACD dan St oc osc m engindik asik an pola Rev er sal. Ent r y point : 600 — 610 Ex it point : 630 ( 5.0% ) , 655 ( 9.2% ) St op Loss : 590 ( - 1.7% )
w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t
Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 500 550 600 650 700 750 800 850 900 950 780 830 800 815 860 875 890 905 840 790 SIDO - Daily 10/17/2018 4:14:00 PM Open 790, Hi 815, Lo 790, Clos e 815 (3.2%) MA(Clos e,50) = 828.30 815 828.3 Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct -10 10 20 30 SIDO - MACD(12,26) = -9.57, Signal(12,26,9) = -6.60PT Sinarmas Sekuritas EQUITY ANALYST Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl.
Paulina Jl. M. H. Thamrin no. 51 Retail, Cement Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540 Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected] [email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE Anthony Angkawijaya
Equity Research Team Construction, Petrochemical, Healthcare
HEAD OF RESEARCH Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 Evan Lie Hadiwidjaja [email protected] Banking, Automotive
Tel: +62 21 3925550 Ext: 615 RESEARCH ASSOCIATE [email protected] Kenji Fanata
Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media DEPUTY HEAD OF RESEARCH
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 Wilbert [email protected] Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 TECHNICAL ANALYST [email protected] Eddy Wijaya
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 EQUITY ANALYST [email protected] Richard Suherman
Commodities Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected] EQUITY ANALYST Richardson Raymond Property, Industrial Estate Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 [email protected]
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-
tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,
expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view
and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.