Tugas Teori Portofolio dan Manajemen Inv

Tugas Teori Portofolio dan Manajemen Investasi
1. apakah analisis teknikal bertentangan dengan efisiensi pasar modal?
2. dua perusahaan dengan ukuran dan resiko sama, mengumumkan laporan keuangan tahunan
pada hari yang sama dan jumlah laba yang sama. setelah pengumuman, harga pasar satu
perusahaan meningkat lebih tinggi dibandingkan harga pasar perusahaan lainnya. bagaimana hal
ini bisa terjadi?
1) menurut saya analisis teknikal bertentangan dengan efisiensi pasar modal karena suatu pasar yang efisien secara lemah
berkaitan dengan teori langkah acak (random walk theory) yang menyatakan bahwa data masa
lalu tidak berhubungan dengan nilai sekarang sedangkan efisiensi yang lemah memuat
informasi ini tidak relevan untuk memperoleh
tingkat hasil yang berlebih .Jadi pada pasar efisien secara bentuk lemah, maka nilai-nilai
masa lalu tidak dapat digunakan untuk memprediksi harga sekarang. Dan jika ini benar, maka
segala bentuk Teknikal Analisis tidak berguna sama sekali.
2) Menurut saya , dua perusahaan dengan ukuran dan resiko sama, mengumumkan laporan
keuangan tahunan pada hari yang sama dan jumlah laba yang sama. setelah pengumuman, harga
pasar satu perusahaan meningkat lebih tinggi dibandingkan harga pasar perusahaan lainnya
disebabkan oleh keadaan pasar modal yang tidak efisien sehingga harga pasar kedua saham
berbeda, padahal kedua perusahaan memiliki kondisi yang sama serta inforamasi yang sama.
Seharusnya dalam pasar modal yang efisien