PENGARUH FAKTOR-FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP HARGA SAHAM (Studi pada Saham Indeks LQ 45 yang Tercatat di Bursa Efek Jakarta Periode 2000-2004)

PENGARUH FAKTOR-FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP HARGA
SAHAM (Studi pada Saham Indeks LQ 45 yang Tercatatdi Bursa Efek
Jakarta Periode 2000-2004)
Oleh: Agus Hermansyah (01610254)
managemen
Dibuat: 2006-03-11 , dengan 3 file(s).

Keywords: Faktor Fundamental, Harga Saham, LQ 45.
Penelitian ini merupakan penelitian kausalitas yang berjudul “Pengaruh Faktor-faktor
Fundamental Terhadap Harga Saham (Studi pada Saham LQ 45 yang Tercatat di Bursa EFek
Jakarta Periode 2000-2004)”. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui seberapa besar pengaruh
faktor fundamental terhadap harga saham dan faktor mana yang dominan berpengaruh terhadap
harga saham.
Populasi yang digunakan sebanyak 45 saham yang termasuk dalam saham LQ 45. Pengambilan
sampel menggunakan purposive sampling dengan kriteria saham yang selalu tercatat dalam
saham LQ 45 selama tahun 2000-2004 sebanyak 20 saham dan memiliki laporan keuangan yang
lengkap sesuai dengan variabel penelitian. Hasil analisis data menghasilkan persamaan regresi
Harga Saham = 512,861 + 1,0814(EPS) + 1,3366(PER) + 3,2063(PBV) + 1,5631(DY) 1,3709(DER) + 1,3836(ROE) + e. Uji F menunjukkan nilai 13,208 yang memberi kesimpulan
bahwa terdapat pengaruh yang signifikan faktor fundamental terhadap harga saham. Sedangkan
uji t terdapat hasil bahwa PER dan PBV menunjukkan pengaruh signifikan positif terhadap harga
saham. Koefisien determinasi menunjukkan nilai 0,425 atau 42,5%. Faktor yang dominan di

antara faktor fundamental dalam mempengaruhi harga saham adalah PBV.