Dari analisis kurva dapat dilihat bahwa data menyebar di sekitar diagram dan mengikuti model regresi sehingga dapat disimpulkan bahwa data yang diolah
merupakan data yang berdistribusi normal sehingga uji normalitas terpenuhi.
b. Uji Heteroskedastisitas
Gambar 5. Hasil Uji Heterokedastisitas
1 -1
-2 -3
-4
Regression Studentized Residual
2 1
-1 -2
-3
R e
g re
s s
io n
S ta
n d
a rd
iz e
d P
re d
ic te
d
V a
lu e
Dependent Variable: Rtrn_Saham Scatterplot
Sumber : Data Lampiran Hasil Output Regresi, 2011 Dari gambar 4. dapat diketahui bahwa tidak terjadi heteroskedastisitas sebab
tidak ada pola yang jelas serta titik-titik menyebar di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y. sehingga dapat dikatakan uji heteroskedastisitas terpenuhi.
c.
Uji Autokorelasi
Dari hasil output regresi didapatkan nilai Durbin-Watson DW hitung sebesar 1,901 atau 2. Berdasarkan kriteria yang telah ditentukan DW hitung
berada diantara -2 dan 2, yakni -2 ≤ 2 ≤ 2 maka ini berarti tidak terjadi
autokorelasi. Sehingga kesimpulannya adalah Uji Autokorelasi terpenuhi.
d. Uji Multikolinearitas
Berikut adalah hasil uji multikolinearitas yang dirangkum pada tabel berikut ini :
Tabel 6. Hasil Perhitungan Uji multikolinearitas Variabel
Tolerance VIF
ROA X
1
0,808 1,238
Likuiditas X
2
0,742 1,347
Debt Ratio X
3
0,714 1,401
Ukuran Perusahaan X
4
0,829 1,206
Sumber: Data Primer diolah, Lampiran 5 Dari hasil output data didapatkan bahwa nilai semua nilai VIF10 ini berarti
tidak terjadi multikolonieritas. Dan menyimpulkan bahwa uji multikolonieritas terpenuhi.
V. KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan
Berdasarkan hasil pembahasan, maka dapat ditarik beberapa kesimpulan sebagai berikut:
1. Hasil analisis fundamental secara historis menunjukan bahwa Variabel ROA menunjukkan penyimpangan data yang tinggi, dikarenakan nilai standar
deviationnya lebih tinggi daripada mean. Hal yang sama juga terjadi pada dua variabel lain yaitu likuiditas dan ukuran perusahaan. Sementara variable rebt
ratio menunjukkan nilai standart deviation lebih kecil daripada rata-ratanya. Dimana rata-rata debt ratio selama periode pengamatan sebesar 37,5870
dengan standar deviation sebesar 28,29479. 2. Pengujian Pengaruh Variabel bebas Terhadap Harga Saham Y
1
dengan menggunakan analisis regresi linier berganda, didapat nilai R
2
sebesar 0,431 atau 43,1. Pengujian pengaruh variabel bebas secara keseluruhan didapat F
hitung
4,162 F
tabel
2,80..
3. Dari hasil perhitungan parsial seluruh variabel bebas, dapat dilihat bahwa hanya terdapat satu variabel bebas yang mempunyai nilai signifikansinyanya kurang
dari 0,05 yaitu variabel X
4
Total Aset. Dengan demikianvariabel X
1
ROA, variabel X
2
Likuiditas, serta variabel X
3
Debt Ratio tidak signifikan secara statistik dan secara individual tidak berpengaruh terhadap variabel Harga
Saham Y
1
.
