ANALISIS KINERJA KEUANGAN DENGAN MENGGUNAKAN SISTEM DU PONT PADA PT. HM. SAMPOERNA,Tbk
ANALISIS KINERJA KEUANGAN DENGAN MENGGUNAKAN
SISTEM DU PONT PADA PT. HM. SAMPOERNA,Tbk
SKRIPSI
Oleh:
RENNY INDAH PURNAMASARI
060810201221
JURUSAN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS JEMBER
2010
ANALISIS KINERJA KEUANGAN DENGAN MENGGUNAKAN
SISTEM DU PONT PADA PT. HM. SAMPOERNA,Tbk
SKRIPSI
diajukan guna melengkapi tugas akhir dan memenuhi salah satu syarat
untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada
Fakultas Ekonomi Universitas Jember
Oleh:
RENNY INDAH PURNAMASARI
060810201221
JURUSAN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS JEMBER
2010
KEMENTERIAN PENDIDIKAN NASIONAL
UNIVERSITAS JEMBER – FAKULTAS EKONOMI
SURAT PERNYATAAN
Nama
: Renny Indah Purnamasari
NIM
: 060810201221
Jurusan
: MANAJEMEN
Konsentrasi
: Keuangan
Judul Skripsi
: Analisis Kinerja Keuangan Dengan Menggunakan Sistem
Du Pont Pada PT. HM. Sampoerna, Tbk
Menyatakan bahwa skripsi yang telah saya buat merupakan hasil karya
sendiri. Apabila ternyata dikemudian hari skripsi ini merupakan hasil plagiat atau
penjiplakan maka saya bersedia mempertanggungjawabkan dan sekaligus
menerima sanksi berdasarkan aturan yang berlaku.
Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya, tanpa adanya
tekanan dan paksaan dari pihak mana pun serta bersedia mendapat sanksi
akademik jika ternyata di kemudian hari pernyataan ini tidak benar.
Jember, 22 November 2010
Yang Menyatakan,
Renny Indah Purnamasari
NIM. 060810201221
LEMBAR PERSETUJUAN
Judul Skripsi
: Analisis Kinerja Keuangan Dengan Menggunakan Sistem
Du Pont Pada PT. HM. Sampoerna, Tbk
Nama Mahasiswa
: Renny Indah Purnamasari
NIM
: 060810201221
Jurusan
: Manajemen
Konsentrasi
: Manajemen Keuangan
Pembimbing I,
Pembimbing II,
Dr. Nurhayati, SE, MM
NIP. 19610607 198702 2 001
Dra. Susanti Prasetyaningtyas, M.Si
NIP. 19660918 199203 2 002
Mengetahui,
Ketua Jurusan/Program Studi Manajemen
Dr.Hj.Isti Fadah,Ms
NIP. 196610201999002 2 0011
JUDUL SKRIPSI
ANALISIS KINERJA KEUANGAN DENGAN
MENGGUNAKAN SISTEM DU PONT PADA PT. HM.
SAMPOERNA, Tbk
Yang dipersiapkan dan disusun oleh :
Nama Mahasiswa
: Renny Indah Purnamasari
NIM
: 060810201221
Jurusan
: Manajemen Keuangan
telah dipertahankan di depan Tim Penguji pada tanggal :
15 Nopember 2010
dan dinyatakan telah memenuhi syarat untuk diterima sebagai kelengkapan
memperoleh gelar Sarjana dalam Ilmu Ekonomi Pada Fakultas Ekonomi
Universitas Jember.
Susunan Tim Penguji
Ketua
: Prof. Tatang Ary G, M.Buss Acc, Ph.D : ………………….....
NIP. 19661125 199103 1 002
Sekretaris : Dra. Susanti Prasetyaningtyas, M.Si
NIP. 19660918 199203 2 002
: ………………….....
Anggota : Dr. Nurhayati, SE, MM
NIP. 19610607 198702 2 001
: ………………….....
Mengetahui,
Universitas Jember
Fakultas Ekonomi
Dekan,
4 x 6 cm
Prof. Dr. H. Moh. Saleh, M,Sc
NIP. 19560831198403 1 002
PERSEMBAHAN
Segala Puji Bagi-Mu Ya ALLAH. . . . . . . . . .
Yang telah memberikan kasih sayang, pertolongan dan kekuatan pada
hamba-Nya. Setiap kebaikan yang ada dan terjadi pada diriku adalah semata-mata
hanya karena-Mu…
Ku persembahkan skripsi ini pada :
1. ALLAH S.W.T sebagai lentera kehidupanku yang selalu memberikan anugrah
dan nikmatNya.
2. Kedua orangtuaku,ayahanda M. Soeparto dan ibunda Eka Suhartini, terima
kasih atas semua dukungan, doa, dan kasih sayang yang telah diberikan
kepadaku.
3. Adikku tersayang “Risma” yang telah memberikan doa dan keceriaan.
4. “Ahmad Ruswanto” yang telah menemaniku di saat susah dan senang, dan
selalu memberikan dukungan dan kasih sayang kepadaku selama ini.
5. Teman-temanku Diah, Devi, Iva, Riestri, Sisil terima kasih telah banyak
membantu dan memberikan dukungan.
6. Teman-teman manajemen 2006 yang banyak membantu terima kasih atas
doanya, semoga kita semua sukses.
7. Almamaterku tercinta, Fakultas Ekonomi Universitas Jember tempat aku
menuntut ilmu.
MOTTO
Sesungguhnya Allah tidak akan mengubah keadaan suatu kaum sebelum mereka
merubah keadaan suatu diri mereka sendiri..
(QS. Ar - Ra’d : 11)
Sesungguhnya disamping kesulitan ada kemudahan, apabila engkau telaH selesai
(mengerjakan suatu pekerjaan),maka bersusah payahlah mengerjakan yang lain,
dan kepada Tuhanmulah hendaknya kamu berharap
(QS. Al-Insyiro:6-8)
Bersikaplah kukuh seperti batu karang yang tidak putus-putus-nya dipukul ombak.
Ia tidak saja tetap berdiri kukuh, bahkan ia menenteramkan amarah ombak dan
gelombang itu.
(Marcus Aurelius)
Orang-orang hebat di bidang apapun bukan baru bekerja karena mereka
terinspirasi, namun mereka menjadi terinspirasi karena mereka lebih suka bekerja.
Mereka tidak menyia-nyiakan waktu untuk menunggu inspirasi.
(Ernest Newman)
Banyak kegagalan dalam hidup ini dikarenakan orang-orang tidak menyadari
betapa dekatnya mereka dengan keberhasilan saat mereka menyerah.
(Thomas Alva Edison)
ABSTRAKSI
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja keuangan PT. HM.
Sampoerna, Tbk dari tahun 2005 sampai tahun 2009 dan perbandingannya dengan
perusahaan sejenis yang listed di BEI. Penelitian ini merupakan penelitian
deskriptif dimana peneliti berusaha menggambarkan bagaimana kinerja keuangan
PT. HM. Sampoerna, Tbk. Analisis kinerja keuangan PT. HM. Sampoerna, Tbk
dilakukan dengan menggunakan sistem Du Pont yang kemudian dibandingkan
dengan perusahaan sejenis yang listed di BEI.
Hasil analisis sistem Du Pont dari tahun 2005 sampai tahun 2009
menunjukkan kinerja PT. HM. Sampoerna,Tbk pada tahun 2005 sampai dengan
tahun 2009 memiliki kinerja yang cukup baik karena nilai ROA masih berada
diatas rata-rata sehingga menggambarkan kemampuan PT. HM. Sampoerna,Tbk
menghasilkan laba cukup baik. Jika dibandingkan dengan perusahaan lain, PT.
HM. Sampoerna,Tbk selalu berada diatas rata-rata perusahaan sejenis. Hal ini
menandakan PT. HM. Sampoerna,Tbk memiliki ranking/posisi yang baik jika
dibandingkan dengan perusahaan sejenis yang listed di BEI. Berarti PT. HM.
Sampoerna,Tbk memiliki kinerja yang baik jika dibandingkan dengan perusahaan
lain yang sejenis.
Kata kunci : kinerja keuangan, sistem Du Pont
PRAKATA
Assalamualaikum Wr. Wb
Puji syukur kehadirat Allah SWT, skripsi dengan judul “Analisis Kinerja
Keuangan Dengan Menggunakan Sistem Du Pont Pada PT. HM. Sampoerna,
Tbk” yang diajukan sebagai syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi
pada Fakultas Ekonomi Universitas Jember telah dapat diselesaikan.
Penulis menyadari bahwa penulisan skripsi ini tidak akan dapat
terselesaikan tanpa adanya bantuan dan dukungan dari berbagai pihak. Untuk itu
pada kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih kepada :
1.
Bapak Dr. H. Moch. Saleh, MSc, selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Jember yang telah memberikan pengarahan dan dukungan.
2.
Ibu Dr. Hj. Isti Fadah, Ms selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas
Ekonomi Universitas Jember.
3.
Ibu Dr. Nurhayati, SE, MM selaku Dosen Pembimbing I yang telah
memberikan bimbingan, petunjuk dan pengarahan dalam menyelesaikan
skripsi ini.
4.
Ibu Dra. Susanti Prasetyaningtyas, MSi selaku Dosen Pembimbing II yang
telah memberikan bimbingan, petunjuk dan pengarahan dalam menyelesaikan
skripsi ini.
5.
Bapak dan Ibu Dosen serta staf dan karyawan Fakultas Ekonomi Universitas
Jember yang banyak membantu demi kelancaran pembuatan skripsi.
6.
Kedua orang tuaku, Ayahanda M. Soeparto dan Ibunda Eka Suhartini karena
atas segala cinta kasih dan untaian doa yang selalu memberikan kekuatan dan
penerang.
7.
Adikku tersayang “Risma” yang memberikan dukungan dan keceriaan.
8.
Kakanda Ahmad Ruswanto yang telah menjadi motivator dalam setiap detik
perjuanganku. Terima kasih atas semua dukungan yang telah kau berikan.
9.
Teman-temanku Diah, Devi, Iva, Riestri, Sisil teman seperjuanganku dari
awal perkuliahan.
10. Manajemen angkatan 2006 yang telah meramaikan dunia perkuliahan dan
saling bahu-membahu mendapatkan nilai yang baik.
11. Semua
pihak
yang
belum
saya
sebutkan,
yang
telah
membantu
terselesaikannya skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih terdapat
kekurangan, sehingga menyebabkan skripsi belum sempurna. Oleh karena itu,
penulis mengharapkan kritik dan saran yang membangun demi kesempurnaan
skripsiini.
Akhir kata, semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi banyak pihak.
Wassalamualaikum Wr. Wb.
Jember, November 2010
Penulis
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN SAMPUL LUAR ......................................................................
i
HALAMAN SAMPUL DALAM ..................................................................
ii
HALAMAN PERNYATAAN........................................................................
iii
HALAMAN PERSETUJUAN ......................................................................
iv
HALAMAN PENGESAHAN ........................................................................
v
HALAMAN PERSEMBAHAN ....................................................................
vi
MOTTO ..........................................................................................................
vii
ABSTRAKSI...................................................................................................
viii
PRAKATA ......................................................................................................
ix
DAFTAR ISI ...................................................................................................
xi
DAFTAR TABEL ..........................................................................................
xiii
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................
xiv
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................
xv
BAB 1. PENDAHULUAN .............................................................................
1
1.1 Latar Belakang Masalah .............................................................
1
1.2 Rumusan Masalah........................................................................
5
1.3 Tujuan Penelitian .........................................................................
6
1.4 Manfaat Penelitian .......................................................................
6
BAB 2. TINJAUAN PUSTAKA ....................................................................
7
2.1 Kajian Teoritis .............................................................................
7
2.1.1
Pengertian laporan Keuangan ............................................
7
2.1.2
Tujuan Laporan Keuangan .................................................
8
2.1.3
Komponen Laporan Keuangan ..........................................
9
2.1.4
Analisis Laporan Keuangan ...............................................
12
2.1.5
Analisis Kinerja Keuangan ................................................
13
2.1.6
Sistem Du Pont...................................................................
16
2.2 Kajian Empiris .............................................................................
20
2.3 Kerangka Konseptual Penelitian ................................................
22
BAB 3. METODOLOGI PENELITIAN ......................................................
23
3.1 Rancangan Penelitian ..................................................................
23
3.2 Jenis dan Sumber Data ................................................................
23
3.3 Definisi Operasional Variabel .....................................................
23
3.4 Metode Analisis Data ...................................................................
24
3.5 Kerangka Pemecahan Masalah ..................................................
26
BAB 4. HASIL DAN PEMBAHASAN .........................................................
28
4.1 Gambaran Umum PT. HM. Sampoerna, Tbk...........................
28
4.1.1
Sejarah PT. HM. Sampoerna, Tbk .....................................
28
4.1.2
Visi dan Misi PT. HM. Sampoerna, Tbk ...........................
30
4.1.3
Struktur Organisasi PT. HM. Sampoerna, Tbk.............. ....
31
4.1.4
Sumber Daya Manusia PT. HM. Sampoerna, Tbk..............
34
4.1.5
Mitra Produksi Sigaret PT. HM. Sampoerna, Tbk ............
35
4.2 Hasil Analisis ................................................................................
36
4.2.1
Sistem Du pont ...................................................................
37
4.2.2
Perbandingan Antar Perusahaan ........................................
40
4.3 Pembahasan Hasil Penelitian ......................................................
42
4.3.1
Analisis Sistem Du Pont ....................................................
42
4.3.2
Analisis Perbandingan Antar Perusahaan ..........................
46
4.4 Keterbatasan Penelitian ..............................................................
48
BAB 5. SIMPULAN DAN SARAN ...............................................................
49
5.1 Simpulan .......................................................................................
49
5.2 Saran .............................................................................................
50
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN-LAMPIRAN
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 2.1 Ringkasan Rasio Keuangan .............................................................
15
Tabel 2.2 Penelitian Terdahulu ........................................................................
21
Tabel 4.1 Return On Asset (ROA) PT. HM. Sampoerna, Tbk Tahun 2005 .....
37
Tabel 4.2 Return On Asset (ROA) PT. HM. Sampoerna, Tbk Tahun 2006 .....
38
Tabel 4.3 Return On Asset (ROA) PT. HM. Sampoerna, Tbk Tahun 2007 .....
38
Tabel 4.4 Return On Asset (ROA) PT. HM. Sampoerna, Tbk Tahun 2008 .....
39
Tabel 4.5 Return On Asset (ROA) PT. HM. Sampoerna, Tbk Tahun 2009 .....
39
Tabel 4.6 Perbandingan Net Profit Margin Antar Perusahaan ........................
40
Tabel 4.7 Perbandingan Total Asset Turnover Antar Perusahaan ...................
41
Tabel 4.8 Perbandingan Return On Asset (ROA) Antar Perusahaan ................
41
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Du Pont yang diperluas ................................................................
19
Gambar 2.2 Kerangka Konseptual Penelitian ..................................................
22
Gambar 3.1 Kerangka Pemecahan Masalah.....................................................
26
Gambar 4.1 Struktur Organisasi PT. HM. Sampoerna, Tbk ............................
31
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Maret 2005.
Lampiran 2 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni 2005
Lampiran 3 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 September 2005
Lampiran 4 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Desember 2005
Lampiran 5 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Maret 2006
Lampiran 6 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni 2006
Lampiran 7 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 September 2006
Lampiran 8 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Desember 2006
Lampiran 9 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Maret 2007
Lampiran 10 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni 2007
Lampiran 11 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 September 2007
Lampiran 12 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Desember 2007
Lampiran 13 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Maret 2008
Lampiran 14 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni 2008
Lampiran 15 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 September 2008
Lampiran 16 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Desember 2008
Lampiran 17 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Maret 2009
Lampiran 18 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni 2009
Lampiran 19 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 September 2009
Lampiran 20 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Desember 2009
Lampiran 21 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31
Maret 2005
Lampiran 22 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni
2005
Lampiran 23 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30
September 2005
Lampiran 24 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31
Desember 2005
Lampiran 25 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31
Maret 2006
Lampiran 26 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni
2006
Lampiran 27 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30
September 2006
Lampiran 28 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31
Desember 2006
Lampiran 29 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31
Maret 2007
Lampiran 30 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni
2007
Lampiran 31 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30
September 2007
Lampiran 32 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31
Desember 2007
Lampiran 33 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31
Maret 2008
Lampiran 34 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni
2008
Lampiran 35 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30
September 2008
Lampiran 36 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31
Desember 2008
Lampiran 37 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31
Maret 2009
Lampiran 38 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni
2009
Lampiran 39 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30
September 2009
Lampiran 40 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31
Desember 2009
Lampiran 41 Perhitungan Return On Asset (ROA) Tahun 2005
Lampiran 42 Perhitungan Return On Asset (ROA) Tahun 2006
Lampiran 43 Perhitungan Return On Asset (ROA) Tahun 2007
Lampiran 44 Perhitungan Return On Asset (ROA) Tahun 2008
Lampiran 45 Perhitungan Return On Asset (ROA) Tahun 2009
Lampiran 46 Neraca PT. Gudang Garam, Tbk Tahun 2005-2009
Lampiran 47 Laporan Laba Rugi PT. Gudang Garam, Tbk Tahun 2005-2009
Lampiran 48 Neraca PT. Bentoel International Investama, Tbk Tahun 2005-2009
Lampiran 49 Laporan Laba Rugi PT. Bentoel International Investama, Tbk Tahun
2005-2009
SISTEM DU PONT PADA PT. HM. SAMPOERNA,Tbk
SKRIPSI
Oleh:
RENNY INDAH PURNAMASARI
060810201221
JURUSAN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS JEMBER
2010
ANALISIS KINERJA KEUANGAN DENGAN MENGGUNAKAN
SISTEM DU PONT PADA PT. HM. SAMPOERNA,Tbk
SKRIPSI
diajukan guna melengkapi tugas akhir dan memenuhi salah satu syarat
untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada
Fakultas Ekonomi Universitas Jember
Oleh:
RENNY INDAH PURNAMASARI
060810201221
JURUSAN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS JEMBER
2010
KEMENTERIAN PENDIDIKAN NASIONAL
UNIVERSITAS JEMBER – FAKULTAS EKONOMI
SURAT PERNYATAAN
Nama
: Renny Indah Purnamasari
NIM
: 060810201221
Jurusan
: MANAJEMEN
Konsentrasi
: Keuangan
Judul Skripsi
: Analisis Kinerja Keuangan Dengan Menggunakan Sistem
Du Pont Pada PT. HM. Sampoerna, Tbk
Menyatakan bahwa skripsi yang telah saya buat merupakan hasil karya
sendiri. Apabila ternyata dikemudian hari skripsi ini merupakan hasil plagiat atau
penjiplakan maka saya bersedia mempertanggungjawabkan dan sekaligus
menerima sanksi berdasarkan aturan yang berlaku.
Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya, tanpa adanya
tekanan dan paksaan dari pihak mana pun serta bersedia mendapat sanksi
akademik jika ternyata di kemudian hari pernyataan ini tidak benar.
Jember, 22 November 2010
Yang Menyatakan,
Renny Indah Purnamasari
NIM. 060810201221
LEMBAR PERSETUJUAN
Judul Skripsi
: Analisis Kinerja Keuangan Dengan Menggunakan Sistem
Du Pont Pada PT. HM. Sampoerna, Tbk
Nama Mahasiswa
: Renny Indah Purnamasari
NIM
: 060810201221
Jurusan
: Manajemen
Konsentrasi
: Manajemen Keuangan
Pembimbing I,
Pembimbing II,
Dr. Nurhayati, SE, MM
NIP. 19610607 198702 2 001
Dra. Susanti Prasetyaningtyas, M.Si
NIP. 19660918 199203 2 002
Mengetahui,
Ketua Jurusan/Program Studi Manajemen
Dr.Hj.Isti Fadah,Ms
NIP. 196610201999002 2 0011
JUDUL SKRIPSI
ANALISIS KINERJA KEUANGAN DENGAN
MENGGUNAKAN SISTEM DU PONT PADA PT. HM.
SAMPOERNA, Tbk
Yang dipersiapkan dan disusun oleh :
Nama Mahasiswa
: Renny Indah Purnamasari
NIM
: 060810201221
Jurusan
: Manajemen Keuangan
telah dipertahankan di depan Tim Penguji pada tanggal :
15 Nopember 2010
dan dinyatakan telah memenuhi syarat untuk diterima sebagai kelengkapan
memperoleh gelar Sarjana dalam Ilmu Ekonomi Pada Fakultas Ekonomi
Universitas Jember.
Susunan Tim Penguji
Ketua
: Prof. Tatang Ary G, M.Buss Acc, Ph.D : ………………….....
NIP. 19661125 199103 1 002
Sekretaris : Dra. Susanti Prasetyaningtyas, M.Si
NIP. 19660918 199203 2 002
: ………………….....
Anggota : Dr. Nurhayati, SE, MM
NIP. 19610607 198702 2 001
: ………………….....
Mengetahui,
Universitas Jember
Fakultas Ekonomi
Dekan,
4 x 6 cm
Prof. Dr. H. Moh. Saleh, M,Sc
NIP. 19560831198403 1 002
PERSEMBAHAN
Segala Puji Bagi-Mu Ya ALLAH. . . . . . . . . .
Yang telah memberikan kasih sayang, pertolongan dan kekuatan pada
hamba-Nya. Setiap kebaikan yang ada dan terjadi pada diriku adalah semata-mata
hanya karena-Mu…
Ku persembahkan skripsi ini pada :
1. ALLAH S.W.T sebagai lentera kehidupanku yang selalu memberikan anugrah
dan nikmatNya.
2. Kedua orangtuaku,ayahanda M. Soeparto dan ibunda Eka Suhartini, terima
kasih atas semua dukungan, doa, dan kasih sayang yang telah diberikan
kepadaku.
3. Adikku tersayang “Risma” yang telah memberikan doa dan keceriaan.
4. “Ahmad Ruswanto” yang telah menemaniku di saat susah dan senang, dan
selalu memberikan dukungan dan kasih sayang kepadaku selama ini.
5. Teman-temanku Diah, Devi, Iva, Riestri, Sisil terima kasih telah banyak
membantu dan memberikan dukungan.
6. Teman-teman manajemen 2006 yang banyak membantu terima kasih atas
doanya, semoga kita semua sukses.
7. Almamaterku tercinta, Fakultas Ekonomi Universitas Jember tempat aku
menuntut ilmu.
MOTTO
Sesungguhnya Allah tidak akan mengubah keadaan suatu kaum sebelum mereka
merubah keadaan suatu diri mereka sendiri..
(QS. Ar - Ra’d : 11)
Sesungguhnya disamping kesulitan ada kemudahan, apabila engkau telaH selesai
(mengerjakan suatu pekerjaan),maka bersusah payahlah mengerjakan yang lain,
dan kepada Tuhanmulah hendaknya kamu berharap
(QS. Al-Insyiro:6-8)
Bersikaplah kukuh seperti batu karang yang tidak putus-putus-nya dipukul ombak.
Ia tidak saja tetap berdiri kukuh, bahkan ia menenteramkan amarah ombak dan
gelombang itu.
(Marcus Aurelius)
Orang-orang hebat di bidang apapun bukan baru bekerja karena mereka
terinspirasi, namun mereka menjadi terinspirasi karena mereka lebih suka bekerja.
Mereka tidak menyia-nyiakan waktu untuk menunggu inspirasi.
(Ernest Newman)
Banyak kegagalan dalam hidup ini dikarenakan orang-orang tidak menyadari
betapa dekatnya mereka dengan keberhasilan saat mereka menyerah.
(Thomas Alva Edison)
ABSTRAKSI
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja keuangan PT. HM.
Sampoerna, Tbk dari tahun 2005 sampai tahun 2009 dan perbandingannya dengan
perusahaan sejenis yang listed di BEI. Penelitian ini merupakan penelitian
deskriptif dimana peneliti berusaha menggambarkan bagaimana kinerja keuangan
PT. HM. Sampoerna, Tbk. Analisis kinerja keuangan PT. HM. Sampoerna, Tbk
dilakukan dengan menggunakan sistem Du Pont yang kemudian dibandingkan
dengan perusahaan sejenis yang listed di BEI.
Hasil analisis sistem Du Pont dari tahun 2005 sampai tahun 2009
menunjukkan kinerja PT. HM. Sampoerna,Tbk pada tahun 2005 sampai dengan
tahun 2009 memiliki kinerja yang cukup baik karena nilai ROA masih berada
diatas rata-rata sehingga menggambarkan kemampuan PT. HM. Sampoerna,Tbk
menghasilkan laba cukup baik. Jika dibandingkan dengan perusahaan lain, PT.
HM. Sampoerna,Tbk selalu berada diatas rata-rata perusahaan sejenis. Hal ini
menandakan PT. HM. Sampoerna,Tbk memiliki ranking/posisi yang baik jika
dibandingkan dengan perusahaan sejenis yang listed di BEI. Berarti PT. HM.
Sampoerna,Tbk memiliki kinerja yang baik jika dibandingkan dengan perusahaan
lain yang sejenis.
Kata kunci : kinerja keuangan, sistem Du Pont
PRAKATA
Assalamualaikum Wr. Wb
Puji syukur kehadirat Allah SWT, skripsi dengan judul “Analisis Kinerja
Keuangan Dengan Menggunakan Sistem Du Pont Pada PT. HM. Sampoerna,
Tbk” yang diajukan sebagai syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi
pada Fakultas Ekonomi Universitas Jember telah dapat diselesaikan.
Penulis menyadari bahwa penulisan skripsi ini tidak akan dapat
terselesaikan tanpa adanya bantuan dan dukungan dari berbagai pihak. Untuk itu
pada kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih kepada :
1.
Bapak Dr. H. Moch. Saleh, MSc, selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Jember yang telah memberikan pengarahan dan dukungan.
2.
Ibu Dr. Hj. Isti Fadah, Ms selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas
Ekonomi Universitas Jember.
3.
Ibu Dr. Nurhayati, SE, MM selaku Dosen Pembimbing I yang telah
memberikan bimbingan, petunjuk dan pengarahan dalam menyelesaikan
skripsi ini.
4.
Ibu Dra. Susanti Prasetyaningtyas, MSi selaku Dosen Pembimbing II yang
telah memberikan bimbingan, petunjuk dan pengarahan dalam menyelesaikan
skripsi ini.
5.
Bapak dan Ibu Dosen serta staf dan karyawan Fakultas Ekonomi Universitas
Jember yang banyak membantu demi kelancaran pembuatan skripsi.
6.
Kedua orang tuaku, Ayahanda M. Soeparto dan Ibunda Eka Suhartini karena
atas segala cinta kasih dan untaian doa yang selalu memberikan kekuatan dan
penerang.
7.
Adikku tersayang “Risma” yang memberikan dukungan dan keceriaan.
8.
Kakanda Ahmad Ruswanto yang telah menjadi motivator dalam setiap detik
perjuanganku. Terima kasih atas semua dukungan yang telah kau berikan.
9.
Teman-temanku Diah, Devi, Iva, Riestri, Sisil teman seperjuanganku dari
awal perkuliahan.
10. Manajemen angkatan 2006 yang telah meramaikan dunia perkuliahan dan
saling bahu-membahu mendapatkan nilai yang baik.
11. Semua
pihak
yang
belum
saya
sebutkan,
yang
telah
membantu
terselesaikannya skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih terdapat
kekurangan, sehingga menyebabkan skripsi belum sempurna. Oleh karena itu,
penulis mengharapkan kritik dan saran yang membangun demi kesempurnaan
skripsiini.
Akhir kata, semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi banyak pihak.
Wassalamualaikum Wr. Wb.
Jember, November 2010
Penulis
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN SAMPUL LUAR ......................................................................
i
HALAMAN SAMPUL DALAM ..................................................................
ii
HALAMAN PERNYATAAN........................................................................
iii
HALAMAN PERSETUJUAN ......................................................................
iv
HALAMAN PENGESAHAN ........................................................................
v
HALAMAN PERSEMBAHAN ....................................................................
vi
MOTTO ..........................................................................................................
vii
ABSTRAKSI...................................................................................................
viii
PRAKATA ......................................................................................................
ix
DAFTAR ISI ...................................................................................................
xi
DAFTAR TABEL ..........................................................................................
xiii
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................
xiv
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................
xv
BAB 1. PENDAHULUAN .............................................................................
1
1.1 Latar Belakang Masalah .............................................................
1
1.2 Rumusan Masalah........................................................................
5
1.3 Tujuan Penelitian .........................................................................
6
1.4 Manfaat Penelitian .......................................................................
6
BAB 2. TINJAUAN PUSTAKA ....................................................................
7
2.1 Kajian Teoritis .............................................................................
7
2.1.1
Pengertian laporan Keuangan ............................................
7
2.1.2
Tujuan Laporan Keuangan .................................................
8
2.1.3
Komponen Laporan Keuangan ..........................................
9
2.1.4
Analisis Laporan Keuangan ...............................................
12
2.1.5
Analisis Kinerja Keuangan ................................................
13
2.1.6
Sistem Du Pont...................................................................
16
2.2 Kajian Empiris .............................................................................
20
2.3 Kerangka Konseptual Penelitian ................................................
22
BAB 3. METODOLOGI PENELITIAN ......................................................
23
3.1 Rancangan Penelitian ..................................................................
23
3.2 Jenis dan Sumber Data ................................................................
23
3.3 Definisi Operasional Variabel .....................................................
23
3.4 Metode Analisis Data ...................................................................
24
3.5 Kerangka Pemecahan Masalah ..................................................
26
BAB 4. HASIL DAN PEMBAHASAN .........................................................
28
4.1 Gambaran Umum PT. HM. Sampoerna, Tbk...........................
28
4.1.1
Sejarah PT. HM. Sampoerna, Tbk .....................................
28
4.1.2
Visi dan Misi PT. HM. Sampoerna, Tbk ...........................
30
4.1.3
Struktur Organisasi PT. HM. Sampoerna, Tbk.............. ....
31
4.1.4
Sumber Daya Manusia PT. HM. Sampoerna, Tbk..............
34
4.1.5
Mitra Produksi Sigaret PT. HM. Sampoerna, Tbk ............
35
4.2 Hasil Analisis ................................................................................
36
4.2.1
Sistem Du pont ...................................................................
37
4.2.2
Perbandingan Antar Perusahaan ........................................
40
4.3 Pembahasan Hasil Penelitian ......................................................
42
4.3.1
Analisis Sistem Du Pont ....................................................
42
4.3.2
Analisis Perbandingan Antar Perusahaan ..........................
46
4.4 Keterbatasan Penelitian ..............................................................
48
BAB 5. SIMPULAN DAN SARAN ...............................................................
49
5.1 Simpulan .......................................................................................
49
5.2 Saran .............................................................................................
50
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN-LAMPIRAN
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 2.1 Ringkasan Rasio Keuangan .............................................................
15
Tabel 2.2 Penelitian Terdahulu ........................................................................
21
Tabel 4.1 Return On Asset (ROA) PT. HM. Sampoerna, Tbk Tahun 2005 .....
37
Tabel 4.2 Return On Asset (ROA) PT. HM. Sampoerna, Tbk Tahun 2006 .....
38
Tabel 4.3 Return On Asset (ROA) PT. HM. Sampoerna, Tbk Tahun 2007 .....
38
Tabel 4.4 Return On Asset (ROA) PT. HM. Sampoerna, Tbk Tahun 2008 .....
39
Tabel 4.5 Return On Asset (ROA) PT. HM. Sampoerna, Tbk Tahun 2009 .....
39
Tabel 4.6 Perbandingan Net Profit Margin Antar Perusahaan ........................
40
Tabel 4.7 Perbandingan Total Asset Turnover Antar Perusahaan ...................
41
Tabel 4.8 Perbandingan Return On Asset (ROA) Antar Perusahaan ................
41
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Du Pont yang diperluas ................................................................
19
Gambar 2.2 Kerangka Konseptual Penelitian ..................................................
22
Gambar 3.1 Kerangka Pemecahan Masalah.....................................................
26
Gambar 4.1 Struktur Organisasi PT. HM. Sampoerna, Tbk ............................
31
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Maret 2005.
Lampiran 2 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni 2005
Lampiran 3 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 September 2005
Lampiran 4 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Desember 2005
Lampiran 5 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Maret 2006
Lampiran 6 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni 2006
Lampiran 7 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 September 2006
Lampiran 8 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Desember 2006
Lampiran 9 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Maret 2007
Lampiran 10 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni 2007
Lampiran 11 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 September 2007
Lampiran 12 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Desember 2007
Lampiran 13 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Maret 2008
Lampiran 14 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni 2008
Lampiran 15 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 September 2008
Lampiran 16 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Desember 2008
Lampiran 17 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Maret 2009
Lampiran 18 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni 2009
Lampiran 19 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 September 2009
Lampiran 20 Neraca Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31 Desember 2009
Lampiran 21 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31
Maret 2005
Lampiran 22 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni
2005
Lampiran 23 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30
September 2005
Lampiran 24 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31
Desember 2005
Lampiran 25 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31
Maret 2006
Lampiran 26 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni
2006
Lampiran 27 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30
September 2006
Lampiran 28 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31
Desember 2006
Lampiran 29 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31
Maret 2007
Lampiran 30 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni
2007
Lampiran 31 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30
September 2007
Lampiran 32 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31
Desember 2007
Lampiran 33 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31
Maret 2008
Lampiran 34 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni
2008
Lampiran 35 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30
September 2008
Lampiran 36 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31
Desember 2008
Lampiran 37 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31
Maret 2009
Lampiran 38 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30 Juni
2009
Lampiran 39 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 30
September 2009
Lampiran 40 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT.HM.Sampoerna,Tbk per 31
Desember 2009
Lampiran 41 Perhitungan Return On Asset (ROA) Tahun 2005
Lampiran 42 Perhitungan Return On Asset (ROA) Tahun 2006
Lampiran 43 Perhitungan Return On Asset (ROA) Tahun 2007
Lampiran 44 Perhitungan Return On Asset (ROA) Tahun 2008
Lampiran 45 Perhitungan Return On Asset (ROA) Tahun 2009
Lampiran 46 Neraca PT. Gudang Garam, Tbk Tahun 2005-2009
Lampiran 47 Laporan Laba Rugi PT. Gudang Garam, Tbk Tahun 2005-2009
Lampiran 48 Neraca PT. Bentoel International Investama, Tbk Tahun 2005-2009
Lampiran 49 Laporan Laba Rugi PT. Bentoel International Investama, Tbk Tahun
2005-2009