3
adalah biaya yang harus dikeluarkan oleh perusahaan yang berakibat menurunkan kekayaan
principal
untuk memastikan bahwa agen dapat bertindak sesuai dengan kepentingan
principal,
contoh dari
agency cost
adalah biaya jasa audit.
2.2 Struktur Pasar Audit
Pendapat audit independen yang diberikan oleh auditor didasarkan pada legitimasi, rasionalitas, dan konsistensi informasi akuntansi yang diungkapkan oleh perusahaan. Standar
akuntansi adalah patokan utama yang digunakan untuk menilai kualitas informasi akuntansi. Perubahan standar akuntansi tidak hanya menyebabkan perubahan dalam pencatatan,
pengukuran, dan pelaporan laporan keuangan, tetapi juga secara langsung mempengaruhi kerja auditor dan perilaku kompetitif auditor. Hal ini dapat menyebabkan masalah-masalah
tertentu. Misalnya, adopsi IFRS dapat menciptakan lebih banyak ruang bagi auditor untuk mengungkapkan pertimbangan profesional yang wajar, tapi ini mungkin memberikan
keunggulan kompetitif pada auditor berkualitas tinggi. Selanjutnya, perubahan standar dapat mempengaruhi perbedaan antara produk audit yang diberikan oleh auditor, yang dapat
menyebabkan perubahan jenis dan struktur opini audit. Khususnya reformasi standar akuntansi di Indonesia mungkin mempengaruhi risiko audit auditor dan pada gilirannya
meningkatkan biaya audit yang dibayarkan oleh perusahaan. Jika adopsi standar akuntansi baru mempengaruhi keseimbangan dalam harga audit,
perlu untuk mengevaluasi karakteristik sisi penawaran dan sisi permintaan jasa audit. Penelitian ini mengasumsikan karakteristik utama dari sisi penawaran adalah konsentrasi
pasar audit dan diferensiasi produk audit, dan karakteristik utama dari sisi permintaan adalah risiko audit. Jika harga audit meningkat karena peningkatan konsentrasi pasar audit dan
diferensiasi produk audit, maka dapat disimpulkan bahwa hal itu dapat menyebabkan monopoli pasar atau segmentasi pasar. Dengan demikian, penerapan standar akuntansi baru
dapat menurunkan efisiensi alokasi sumber daya dari pasar audit. Sebaliknya, jika peningkatan risiko audit menyebabkan peningkatan biaya marjinal jasa audit sebagai
kompensasi atas risiko tambahan yang ditanggung oleh auditor, maka harga ekuilibrium jasa audit akan tetap berlaku, yang menunjukkan bahwa adopsi standar akuntansi baru tidak
mengubah efisiensi alokasi sumber daya dari pasar audit.
2.3 Biaya Audit
Peneliti meringkas biaya audit yang dibayarkan oleh perusahaan yang terdaftar antara tahun 2007-2013. Sebelum reformasi standar akuntansi tahun 2007, biaya rata-rata yang
4
dibayarkan oleh perusahaan yang terdaftar untuk jasa audit adalah Rp.1.215.715.472,32, sedangkan biaya rata-rata pada tahun 2012 adalah Rp1.702.001.661,24. Perubahan harga
sesuai dengan waktu ketika perusahaan terdaftar diminta untuk mengikuti aturan akuntansi yang baru. Dengan demikian disimpulkan bahwa reformasi standar akuntansi telah
mempengaruhi harga di pasar audit. Harga produk audit ditentukan oleh sisi penawaran dan sisi permintaan. Peneliti berpendapat bahwa karakteristik utama dari sisi penawaran adalah
konsentrasi pasar audit dan diferensiasi produk audit dan risiko audit adalah ciri utama dari sisi permintaan jasa audit. Jika perubahan dalam standar akuntansi telah mempengaruhi biaya
audit, itu juga harus menjadi kasus bahwa perubahan dalam standar akuntansi telah menyebabkan perubahan dalam konsentrasi pasar audit, diferensiasi produk audit atau risiko
audit, atau kombinasi dari semua ini yang pada gilirannya berkaitan dengan perubahan dalam harga akhir dari audit, seperti yang ditunjukkan dalam diagram berikut.
Konsentrasi pasar audit
Resiko audit
2.4 Konsentrasi Pasar Audit
Standar akuntansi baru dilaksanakan dari tahun 2012 dan seterusnya sangat berbeda dengan standar akuntansi yang lama. Pertama, banyak metode akuntansi yang baru
memberikan perusahaan lebih banyak kekuatan diskresi. Misalnya, menurut aturan baru, perbedaan konsolidasi dalam akuisisi pada premi didefinisikan sebagai goodwill. Aktiva
tidak berwujud seperti goodwill dan merek dagang tidak perlu diamortisasi dan hanya perlu dievaluasi setiap tahun. Jika ada penurunan nilai harus diekstrak. Selanjutnya, salah satu
karakteristik yang paling penting dari standar akuntansi baru adalah penggunaan nilai wajar sebagai pengukuran baru yang memberikan perusahaan lebih banyak ruang untuk mengubah
kebijakan akuntansi mereka. Meskipun aturan tentang penurunan nilai aset
asset write-downs
mengurangi pendapatan, aturan tentang pengukuran nilai wajar, restrukturisasi utang, pertukaran aset tidak lancar, biaya penelitian dan pengembangan R D terhadap
aset tidak
berwujud dan
kapitalisasi biaya
pinjaman meningkatkan
laba perusahaan-perusahaan yang terdaftar.
Ketika perusahaan mematuhi standar akuntansi baru untuk memperhitungkan transaksi, auditor harus menggunakan lebih dari penilaian profesional mereka dalam proses audit.
Reformasi standar akuntansi
Harga audit Diferensiasi produk audit
5
Sebagai akibatnya, perusahaan audit berkualitas tinggi mungkin memiliki keunggulan kompetitif yang lebih besar, yang akan meningkatkan pangsa pasar mereka dan mengubah
konsentrasi pasar audit. Penelitian ini menggunakan rasio pendapatan Big Four dari
National Top
100 kantor akuntan sebagai proxy untuk konsentrasi pasar audit lihat grafik 1. Studi terdahulu biasanya mempertimbangkan Big Four untuk menjadi ukuran perusahaan audit
berkualitas tinggi, yang merupakan alasan mengapa menggunakan rasio pendapatan dari Big Four untuk mengukur konsentrasi pasar audit.
National Top
100 kantor akuntan didasarkan pada pendapatan perusahaan audit dalam satu tahun fiskal. Informasi ini berasal dari Informasi tentang
National Top
100 Kantor Akuntan. Kantor akuntan yang termasuk ke dalam Big Four adalah Price Waterhouse
Coopers, KPMG, Deloitte dan Ernst and Young. Enam perusahaan yang tersisa di Big Ten berubah setiap tahun.
Grafik 1 menunjukkan bahwa konsentrasi Big Four meningkat dari tahun ke tahun pada periode sampel. Pangsa pasar mereka adalah 36,98 pada tahun 2007, mencapai 54,72
pada tahun 2009 dan kemudian mulai berkurang. Rasio pada tahun 2012 adalah 44,3. Menggunakan informasi dari Big Ten untuk mengukur konsentrasi pasar menghasilkan hasil
yang serupa. Dengan demikian disimpulkan bahwa adopsi dari standar akuntansi baru tidak mempengaruhi konsentrasi pasar audit yang signifikan.
Sesuai dengan ketentuan, perusahaan yang terdaftar mulai mengikuti standar akuntansi baru dari tahun 2012. Pendapatan dari perusahaan audit yang diumumkan termasuk biaya
audit dari perusahaan-perusahaan yang tidak terdaftar tidak cocok dengan sampel penelitian ini, jadi penelitian ini menggunakan proxy lain untuk konsentrasi pasar audit untuk
mencerminkan pengaruh dari penerapan standar akuntansi baru pada struktur pasar audit, yaitu jumlah total perusahaan yang terdaftar diaudit oleh Big Four Big Ten.
Grafik 2, menghitung rasio jumlah perusahaan yang terdaftar diaudit oleh Big Four untuk jumlah semua perusahaan yang terdaftar. Penelitian menemukan bahwa rasio tidak berubah
secara signifikan setelah adopsi dari standar akuntansi baru, tetapi bahwa rasio dihitung dengan jumlah perusahaan yang terdaftar diaudit oleh Big Ten naik sedikit. Hasil ini
menunjukkan bahwa perubahan dalam standar akuntansi tidak menyebabkan perubahan konsentrasi pasar audit.
2.5 Karakteristik Produk: Opini Audit
