Uji chow-test pool vs fixed effect Uji Hausman

tahun 2007-2010. Adapun model persamaan regresi linier berganda pada penelitian ini adalah sebagai berikut: Y = + X + X + X + ………………………….…...……….... 3.4 Keterangan: Y = Leverage = Konstanta - = Koefisien regresi dari tiap-tiap variabel independen X 1 = Profitabilitas X 2 = Ukuran Perusahaan X 3 = Pertumbuhan Perusahaan = Faktor pengganggu error

b. Pengujian Model Panel Data

Untuk memilih model yang tepat, ada beberapa uji yang perlu dilakukan. Pertama, menggunakan uji signifikansi fixed effect uji F atau chow-test. Kedua, dengan uji Hausman. Chow test atau likelihood ratio test adalah pengujian F Statistics untuk memilih apakah model yang digunakan Pooled Least Square PLS atau fixed effect. Sedangkan uji hausman adalah uji untuk memilih model fixed effect atau random effect.

1. Uji chow-test pool vs fixed effect

Uji signifikansi fixed effect uji F atau chow-test adalah untuk mengetahui apakah teknik regresi data panel dengan fixed effect lebih baik dari model regresi data panel tanpa variabel dummy atau OLS. Adapun uji F statistiknya sebagai berikut Harahap, 2002: 1 K N NT URSS N URSS RRSS CHOW      ......................................................3.5 Keterangan: RRSS = Restricted Residual Sum Square Merupakan Sum of Square Residual yang diperoleh dari estimasi data panel dengan metode pooled least squarecommon intercept URSS = Unrestricted Residual Sum Square Merupakan Sum of Square Residual yang diperoleh dari estimasi data panel dengan metode fixed effect N = Jumlah data cross section T = Jumlah data time series K = Jumlah variabel penjelas Dasar pengambilan keputusan menggunakan chow-test atau likelihood ratio test, yaitu: a. Jika H o diterima, maka model pool common b. Jika H o ditolak, maka model fixed effect Jika hasil uji chow menyatakan H o diterima, maka teknik regresi data panel menggunakan model pool common effect dan pengujian berhenti sampai di sini. Apabila hasil uji chow menyatakan H o ditolak, maka teknik regresi data panel menggunakan model fixed effect dan untuk selanjutnya dilakukan uji hausman.

2. Uji Hausman

Uji Hausman digunakan untuk memilih antara fixed effect atau random effect, uji Hausman didapatkan melalui command eviews yang terdapat pada direktori panel Winarno, 2009. Statistik uji Hausman ini mengikuti distribusi statistik Chi Square dengan degree of freedom sebanyak k, dimana k adalah jumlah variabel independen. Jika nilai statistik Hausman lebih besar dari nilai kritisnya maka model yang tepat adalah model fixed effect. Sedangkan sebaliknya bila nilai statistik Hausman lebih kecil dari nilai kritisnya maka model yang tepat adalah model random effect. Dasar pengambilan keputusan menggunakan uji Hausman Random Effect vs Fixed Effect, yaitu: a. Jika H o : diterima, maka model random effect b. Jika H o : ditolak, maka model fixed effect

c. Uji Hipotesis

Dokumen yang terkait

The Effect Of Firm Value And Profitability On Corporate Social Responsibility Of Telecommunication Companies Listed In Indonesia Stock Exchange

0 44 102

Effect of Inventory Urnover, Current Ratio, Total asset Turnover of Economic Rentability in Manufacturing Industry Real Estate and Property Are Listed in Indonesia Stock Exchange Year 2010-2012.

0 29 115

EFFECT OF INVESTMENT IN FIXED ASSETS AND WORKING CAPITAL TO PROFITABILITY IN INSURANCE COMPANIES LISTED IN INDONESIA STOCK EXCHANGE

0 9 56

The Effect of Current Ratio, Activity Ratio, Debt Ratio, and Inflation on Profitability Ratio in the Real Estate Company in Indonesia Stock Exchange 2010-2013

0 3 91

Prediction of Financial Distress in Property and Real Estate Company in Indonesia Stock Exchange.

0 0 5

The Influence of Company Size And Profitability On Income Smoothing In Companies Enlisted In Indonesia Stock Exchange.

0 3 6

ANALYSIS OF PROFITABILITY RATIO AND MACROECONOMIC FACTORS TO STOCK RETURN AND SWOT STRATEGY (CASE STUDY: MINING SECTOR COMPANIES LISTED IN INDONESIA STOCK EXCHANGE YEAR 2010-2014)

0 2 9

THE INFLUENCE OF CAPITAL STRUCTURE AND FIRM SIZE ON PROFITABILITY AND DIVIDEND POLICY (An Empirical Study at Property and Real Estate Sector Listed in Indonesia Stock Exchange during the periods of 2009-2012)

0 0 10

1 THE EFFECT OF PROFITABILITY, TANGIBILITY, SIZE, GROWTH AND LIQUIDITY TO LEVERAGE OF BUSINESS ENTITIES LISTED IN INDONESIA STOCK EXCHANGE ON PERIOD 2011-2015 Ayrin Corina

0 0 11

Performance Evaluation of Property and Real Estate Companies Listed in Indonesia Stock Exchange Using Data Envelopment Analysis - Scientific Repository

0 0 20