Pengaruh Mekanisme Corporate Governance, Kualitas Audit, dan ROA terhadap Tax Avoidance.
PENGARUH MEKANISME CORPORATE GOVERNANCE,
KUALITAS AUDIT DAN ROA TERHADAP
TAX AVOIDANCE
TESIS
Diajukan untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Syarat-Syarat Guna
Mencapai Derajad Magister Sains Program Studi Magister Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Suarakarta
Oleh:
AMALINI SOLIHATI
NIM: S4311003
MAGISTER AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
2016
ii
iii
iv
MOTTO DAN PERSEMBAHAN
“Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, maka apabila kamu telah
selesai (dari suatu urusan) kerjakan dengan sesungguhnya (urusan) yang lain
dan hanya kepada Tuhanmulah hendaknya kamu berharap.”
(Al- insyiroh: 6-8)
“Wahai manusia, sungguh kamu telah bekerja keras dengan sungguh-sungguh
menuju Tuhanmu, maka pasti kamu akan menjumpai-Nya.”
(Al-Insyiqaq:6)
“Sesuatu yang belum dikerjakan, seringkali nampak mustahil; kita baru yakin
kalau kita telah berhasil melakukannya dengan baik.”
(Evelyn Underhill)
Selalu berpikir positif untuk mencapai hasil yang positif pula.
Karya ini kupersembahkan untuk:
Suamiku tercinta dan kedua anakku,
Kedua orang tuaku dan saudaraku,
yang selalu mendukungku,
Teman-temanku yang membantu
dan telah berbagi ilmu, ide, dan pikiran.
Almamater
v
KATA PENGANTAR
Puji syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa, karena atas
berkat dan rahmat-Nya, penulis dapat menyelesaikan penelitian ini. Penyusunan
penelitian ini dilakukan dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk
mendapatkan gelar Magister Akuntansi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sebelas Maret Surakarta.
Penulis menyadari bahwa tanpa bantuan dan bimbingan dari berbagai
pihak, baik dari masa perkuliahan sampai pada penyusunan penelitian ini
sangatlah sulit bagi penulis untuk menyelesaikan penelitian ini. Untuk itu penulis
mengucapkan terima kasih kepada:
1.
Allah SWT, merupakan sumber kekuatan terbesar yang telah memberikan
rahmat dan kemudahan kepada penulis dalam menyelesaikan studi ini.
2.
Bapak Prof. Dr. Ravik Karsidi, M.S., selaku Rektor Universitas Sebelas
Maret Surakarta.
3.
Bapak Prof. Dr. M. Furqon Hidayatullah, M.Pd., selaku Direktur Program
Pascasarjana Universitas Sebelas Maret Surakarta.
4.
Ibu Dr. Hunik Sri Runing S, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
5.
Bapak Dr. Payamta, M.Si, CPA, Ak., selaku Ketua Program Studi Magister
Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta
sekaligus sebagai dosen pembimbing yang telah banyak membantu dan
vi
mengarahkan, membimbing dan memberikan saran kepada penulis dalam
penyusunan tesis ini.
6.
Bapak Sutaryo, SE, M.Si, Ak, CA., selaku dosen Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta yang telah banyak memberikan
saran dan kritik untuk perbaikan tesis ini.
7.
Suami tercinta Farid Budiman dan kedua putra penulis yang tersayang
Andhika Maulana dan Khenzie Maher yang telah memberikan dukungan
dengan penuh kasih sayang dan menyemangati penulis sehingga dapat
menyelesaikan studi ini.
8.
Kedua orang tua tercinta dan tersayang, Ayahanda Sutan Syahrir Zabda dan
Ibunda Masyrifah Mulyani yang telah memberikan dukungan, doa, cinta,
materi, dan kasih sayang yang tiada hentinya kepada penulis, sehingga
penulis dapat menyelesaikan studi ini.
9.
Kakak dan kedua adik penulis yang selalu membantu selama masa
perkuliahan dan penyelesaian studi ini.
10. Teman-teman seperjuangan di Program Magister Akuntansi Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta yang selalu
menghibur dan memberikan semangat kepada penulis selama menyelesaikan
penelitian ini.
11. Mba Heppy Purbasari yang telah membantu penyelesaian studi ini.
12. Rekan-rekan di FEB – Akuntansi UMS yang selalu memberikan semangat
kepada penulis selama menyelesaikan studi ini.
vii
13. Keluargaku di PSKGJ FKIP UMS dan rekanku di Bagian Keuangan Stikes
‘Aisyiyah Surakarta yang telah memberikan dukungan serta ijin dalam
penulis menyelesaikan studi ini.
14. Semua pihak yang telah membantu selama proses penyelesaian penelitian ini
yang tidak mungkin disebutkan satu per satu.
Penulis menyadari bahwa masih banyak keterbatasan yang dimiliki oleh
penulis dalam menyelesaikan thesis ini, sehingga sangat diperlukan masukan dan
saran yang sifatnya membangun. Namun demikian, besar harapan penulis
terhadap tesis yang telah diselesaikan ini dapat bermanfaat bagi para pembaca.
Surakarta,
Desember 2016
Amalini Solihati
viii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ................................................................................... i
HALAMAN PERSETUJUAN .................................................................... ii
HALAMAN PENGESAHAN ..................................................................... iii
HALAMAN PERNYATAAN .................................................................... iv
HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN ........................................ v
KATA PENGANTAR ................................................................................. vi
DAFTAR ISI ............................................................................................... ix
DAFTAR TABEL ....................................................................................... xii
DAFTAR GAMBAR .................................................................................. xiii
ABSTRAK ................................................................................................. xiv
ABSTRACT ................................................................................................. xv
BAB I PENDAHULUAN .......................................................................... 1
1.1. Latar Belakang Masalah ................................................................. 1
1.2. Perumusan Masalah ........................................................................ 12
1.3. Tujuan Penelitian ............................................................................. 13
1.4. Manfaat Penelitian ........................................................................... 14
BAB IITINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS .. 15
2.1. Agency Theory ................................................................................ 15
2.2. Tax Avoidance .............................................................................. 18
2.3. Konsep Corporate Governance ..................................................... 22
2.3.1. Mekanisme Corporate Governance ....................................
ix
26
a) Kepemilikan Saham Asing ............................................ 26
b) Kepemilikan Saham Institusional ................................. 29
c) Dewan Komisaris Independen dan Kompetensinya ..
30
d) Komite Audit dan Kompetensinya ..............................
33
e) Karakteristik Eksekutif (CEO) ....................................... 36
2.3.2. Kualitas Audit ....................................................................
38
2.3.3. Return on Asset ...................................................................... 40
2.4. Kerangka Pemikiran Teoritis .......................................................... 41
2.8. Penelitian Sebelumnya .................................................................... 41
BAB III METODE PENELITIAN ............................................................... 45
3.1. Jenis dan Sumber Data .................................................................... 45
3.2. Populasi dan Sampel ....................................................................... 45
3.3. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ..........................
48
3.3.1. Variabel Dependen ................................................................ 48
3.3.2. Variabel Independen .............................................................. 49
3.4. Metode Pengumpulan Data .............................................................. 51
3.5. Rancangan Analisis Data dan Rancangan Pengujian Hipotesis
3.5.1. Teknik Analisis Data …………….......................................
52
52
3.5.2. Rancangan Analisis Data ..................................................... 53
3.5.2.1. Estimasi Model Data Panel …….................................. 53
1) Pendekatan Common Effect Model .............................
54
2) Pendekatan Fixed Effect Model ……..…....................
54
3) Pendekatan Random Effect Model ….….....................
55
x
3.5.2.2. Uji Hausman ……………..……................................... 55
3.5.3. Pengujian Hipotesis............................................................... 58
BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN .................................. 61
4.1. Deskripsi Data ................................................................................ 61
4.2. Estimasi Model Data Panel ............................................................. 61
4.2.1. Pendekatan Common Effect Model .....................................
62
4.2.2. Pendekatan Fixed Effect Model ……………......................
63
4.2.3. Pendekatan Random Effect Model …………….................
65
4.2.4. Uji Hausman …………………………………..................
66
4.3. Pengujian Hipotesis dan Pembahasan ........................................
68
1) Uji Statistik F pada Random Effect .........................................
69
2) R Square Determinan .............................................................
69
3) Uji Statistik t pada Random Effect .........................................
70
BAB V PENUTUP ....................................................................................... 78
5.1. Kesimpulan ............................................................................... 78
5.2. Keterbatasan.............................................................................. 79
5.3. Saran......................................................................................... 79
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xi
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1. Proses Pengambilan Sampel ........................................................ 47
Tabel 4.1. Tabel Uji Common Effect Model ………..................................... 62
Tabel 4.2. Tabel Uji Fixed Effect Model ………….................................... 63
Tabel 4.3. Tabel Uji Random Effect Model ...... ……..........…….............
65
Tabel 4.4. Tabel Uji Hausman ..................................................................... 66
Tabel 4.5. Tabel Hasil Signifikansi Random Effect Model …………….
xii
68
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1. Kerangka Pemikiran ............................................................... 41
xiii
ABSTRAK
AMALINI SOLIHATI
NIM: S4311003
PENGARUH MEKANISME CORPORATE GOVERNANCE,
KUALITAS AUDIT DAN ROA TERHADAP
TAX AVOIDANCE
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh mekanisme corporate
governance, kualitas audit dan ROA terhadap tax avoidance (CETR). Penelitian
ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari laporan tahunan perusahaan
perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode
2009 – 2014. Prosedur pengambilan sampel menggunakan purposive sampling,
sehingga sampel yang digunakan sebagai sampel sebanyak 306 data perusahaan.
Metode analisis menggunakan regresi data panel.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa kepemilikan saham institusional
dan ROA berpengaruh terhadap tax voidance (CETR). Di sisi lain, kepemilikan
saham asing, jumlah dewan komisaris independen dan kompetensinya, komite
audit dan kompetensinya, karakteristik eksekutif, serta kualitas audit tidak
berpengaruh terhadap CETR.
Kata kunci: Mekanisme corporate governance, kualitas audit, ROA, dan CETR.
xiv
ABSTRACT
AMALINI SOLIHATI
NIM: S4311003
THE INFLUENCE OF CORPORATE GOVERNANCE MECHANISMS,
AUDIT QUALITY, AND ROA ON TAX AVOIDANCE
This study aims to examine the influence of corporate governance
mechanisms, audit quality and ROA on tax avoidance (CETR). Data of this
research is secondary data obtained from the annual report of listed companies on
the Indonesian Stock Exchange in period 2009-2014. Sampling procedure is
purposive sampling, producing of 306 companies data. Method of analysis is
panel data regression analysis.
The results of this study show that the institutional ownership and ROA
significantly influence on tax avoidance (CETR). On the other hand, the foreign
ownership, independent board and the competency, audit committee and the
competency, excecutive characteristics, and audit quality doesn’t significantly
influence on tax avoidance (CETR).
Kata kunci: Corporate governance mechanism, audit quality, ROA, and CETR.
xv
KUALITAS AUDIT DAN ROA TERHADAP
TAX AVOIDANCE
TESIS
Diajukan untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Syarat-Syarat Guna
Mencapai Derajad Magister Sains Program Studi Magister Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Suarakarta
Oleh:
AMALINI SOLIHATI
NIM: S4311003
MAGISTER AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
2016
ii
iii
iv
MOTTO DAN PERSEMBAHAN
“Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, maka apabila kamu telah
selesai (dari suatu urusan) kerjakan dengan sesungguhnya (urusan) yang lain
dan hanya kepada Tuhanmulah hendaknya kamu berharap.”
(Al- insyiroh: 6-8)
“Wahai manusia, sungguh kamu telah bekerja keras dengan sungguh-sungguh
menuju Tuhanmu, maka pasti kamu akan menjumpai-Nya.”
(Al-Insyiqaq:6)
“Sesuatu yang belum dikerjakan, seringkali nampak mustahil; kita baru yakin
kalau kita telah berhasil melakukannya dengan baik.”
(Evelyn Underhill)
Selalu berpikir positif untuk mencapai hasil yang positif pula.
Karya ini kupersembahkan untuk:
Suamiku tercinta dan kedua anakku,
Kedua orang tuaku dan saudaraku,
yang selalu mendukungku,
Teman-temanku yang membantu
dan telah berbagi ilmu, ide, dan pikiran.
Almamater
v
KATA PENGANTAR
Puji syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa, karena atas
berkat dan rahmat-Nya, penulis dapat menyelesaikan penelitian ini. Penyusunan
penelitian ini dilakukan dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk
mendapatkan gelar Magister Akuntansi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sebelas Maret Surakarta.
Penulis menyadari bahwa tanpa bantuan dan bimbingan dari berbagai
pihak, baik dari masa perkuliahan sampai pada penyusunan penelitian ini
sangatlah sulit bagi penulis untuk menyelesaikan penelitian ini. Untuk itu penulis
mengucapkan terima kasih kepada:
1.
Allah SWT, merupakan sumber kekuatan terbesar yang telah memberikan
rahmat dan kemudahan kepada penulis dalam menyelesaikan studi ini.
2.
Bapak Prof. Dr. Ravik Karsidi, M.S., selaku Rektor Universitas Sebelas
Maret Surakarta.
3.
Bapak Prof. Dr. M. Furqon Hidayatullah, M.Pd., selaku Direktur Program
Pascasarjana Universitas Sebelas Maret Surakarta.
4.
Ibu Dr. Hunik Sri Runing S, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
5.
Bapak Dr. Payamta, M.Si, CPA, Ak., selaku Ketua Program Studi Magister
Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta
sekaligus sebagai dosen pembimbing yang telah banyak membantu dan
vi
mengarahkan, membimbing dan memberikan saran kepada penulis dalam
penyusunan tesis ini.
6.
Bapak Sutaryo, SE, M.Si, Ak, CA., selaku dosen Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta yang telah banyak memberikan
saran dan kritik untuk perbaikan tesis ini.
7.
Suami tercinta Farid Budiman dan kedua putra penulis yang tersayang
Andhika Maulana dan Khenzie Maher yang telah memberikan dukungan
dengan penuh kasih sayang dan menyemangati penulis sehingga dapat
menyelesaikan studi ini.
8.
Kedua orang tua tercinta dan tersayang, Ayahanda Sutan Syahrir Zabda dan
Ibunda Masyrifah Mulyani yang telah memberikan dukungan, doa, cinta,
materi, dan kasih sayang yang tiada hentinya kepada penulis, sehingga
penulis dapat menyelesaikan studi ini.
9.
Kakak dan kedua adik penulis yang selalu membantu selama masa
perkuliahan dan penyelesaian studi ini.
10. Teman-teman seperjuangan di Program Magister Akuntansi Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta yang selalu
menghibur dan memberikan semangat kepada penulis selama menyelesaikan
penelitian ini.
11. Mba Heppy Purbasari yang telah membantu penyelesaian studi ini.
12. Rekan-rekan di FEB – Akuntansi UMS yang selalu memberikan semangat
kepada penulis selama menyelesaikan studi ini.
vii
13. Keluargaku di PSKGJ FKIP UMS dan rekanku di Bagian Keuangan Stikes
‘Aisyiyah Surakarta yang telah memberikan dukungan serta ijin dalam
penulis menyelesaikan studi ini.
14. Semua pihak yang telah membantu selama proses penyelesaian penelitian ini
yang tidak mungkin disebutkan satu per satu.
Penulis menyadari bahwa masih banyak keterbatasan yang dimiliki oleh
penulis dalam menyelesaikan thesis ini, sehingga sangat diperlukan masukan dan
saran yang sifatnya membangun. Namun demikian, besar harapan penulis
terhadap tesis yang telah diselesaikan ini dapat bermanfaat bagi para pembaca.
Surakarta,
Desember 2016
Amalini Solihati
viii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ................................................................................... i
HALAMAN PERSETUJUAN .................................................................... ii
HALAMAN PENGESAHAN ..................................................................... iii
HALAMAN PERNYATAAN .................................................................... iv
HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN ........................................ v
KATA PENGANTAR ................................................................................. vi
DAFTAR ISI ............................................................................................... ix
DAFTAR TABEL ....................................................................................... xii
DAFTAR GAMBAR .................................................................................. xiii
ABSTRAK ................................................................................................. xiv
ABSTRACT ................................................................................................. xv
BAB I PENDAHULUAN .......................................................................... 1
1.1. Latar Belakang Masalah ................................................................. 1
1.2. Perumusan Masalah ........................................................................ 12
1.3. Tujuan Penelitian ............................................................................. 13
1.4. Manfaat Penelitian ........................................................................... 14
BAB IITINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS .. 15
2.1. Agency Theory ................................................................................ 15
2.2. Tax Avoidance .............................................................................. 18
2.3. Konsep Corporate Governance ..................................................... 22
2.3.1. Mekanisme Corporate Governance ....................................
ix
26
a) Kepemilikan Saham Asing ............................................ 26
b) Kepemilikan Saham Institusional ................................. 29
c) Dewan Komisaris Independen dan Kompetensinya ..
30
d) Komite Audit dan Kompetensinya ..............................
33
e) Karakteristik Eksekutif (CEO) ....................................... 36
2.3.2. Kualitas Audit ....................................................................
38
2.3.3. Return on Asset ...................................................................... 40
2.4. Kerangka Pemikiran Teoritis .......................................................... 41
2.8. Penelitian Sebelumnya .................................................................... 41
BAB III METODE PENELITIAN ............................................................... 45
3.1. Jenis dan Sumber Data .................................................................... 45
3.2. Populasi dan Sampel ....................................................................... 45
3.3. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ..........................
48
3.3.1. Variabel Dependen ................................................................ 48
3.3.2. Variabel Independen .............................................................. 49
3.4. Metode Pengumpulan Data .............................................................. 51
3.5. Rancangan Analisis Data dan Rancangan Pengujian Hipotesis
3.5.1. Teknik Analisis Data …………….......................................
52
52
3.5.2. Rancangan Analisis Data ..................................................... 53
3.5.2.1. Estimasi Model Data Panel …….................................. 53
1) Pendekatan Common Effect Model .............................
54
2) Pendekatan Fixed Effect Model ……..…....................
54
3) Pendekatan Random Effect Model ….….....................
55
x
3.5.2.2. Uji Hausman ……………..……................................... 55
3.5.3. Pengujian Hipotesis............................................................... 58
BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN .................................. 61
4.1. Deskripsi Data ................................................................................ 61
4.2. Estimasi Model Data Panel ............................................................. 61
4.2.1. Pendekatan Common Effect Model .....................................
62
4.2.2. Pendekatan Fixed Effect Model ……………......................
63
4.2.3. Pendekatan Random Effect Model …………….................
65
4.2.4. Uji Hausman …………………………………..................
66
4.3. Pengujian Hipotesis dan Pembahasan ........................................
68
1) Uji Statistik F pada Random Effect .........................................
69
2) R Square Determinan .............................................................
69
3) Uji Statistik t pada Random Effect .........................................
70
BAB V PENUTUP ....................................................................................... 78
5.1. Kesimpulan ............................................................................... 78
5.2. Keterbatasan.............................................................................. 79
5.3. Saran......................................................................................... 79
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xi
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1. Proses Pengambilan Sampel ........................................................ 47
Tabel 4.1. Tabel Uji Common Effect Model ………..................................... 62
Tabel 4.2. Tabel Uji Fixed Effect Model ………….................................... 63
Tabel 4.3. Tabel Uji Random Effect Model ...... ……..........…….............
65
Tabel 4.4. Tabel Uji Hausman ..................................................................... 66
Tabel 4.5. Tabel Hasil Signifikansi Random Effect Model …………….
xii
68
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1. Kerangka Pemikiran ............................................................... 41
xiii
ABSTRAK
AMALINI SOLIHATI
NIM: S4311003
PENGARUH MEKANISME CORPORATE GOVERNANCE,
KUALITAS AUDIT DAN ROA TERHADAP
TAX AVOIDANCE
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh mekanisme corporate
governance, kualitas audit dan ROA terhadap tax avoidance (CETR). Penelitian
ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari laporan tahunan perusahaan
perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode
2009 – 2014. Prosedur pengambilan sampel menggunakan purposive sampling,
sehingga sampel yang digunakan sebagai sampel sebanyak 306 data perusahaan.
Metode analisis menggunakan regresi data panel.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa kepemilikan saham institusional
dan ROA berpengaruh terhadap tax voidance (CETR). Di sisi lain, kepemilikan
saham asing, jumlah dewan komisaris independen dan kompetensinya, komite
audit dan kompetensinya, karakteristik eksekutif, serta kualitas audit tidak
berpengaruh terhadap CETR.
Kata kunci: Mekanisme corporate governance, kualitas audit, ROA, dan CETR.
xiv
ABSTRACT
AMALINI SOLIHATI
NIM: S4311003
THE INFLUENCE OF CORPORATE GOVERNANCE MECHANISMS,
AUDIT QUALITY, AND ROA ON TAX AVOIDANCE
This study aims to examine the influence of corporate governance
mechanisms, audit quality and ROA on tax avoidance (CETR). Data of this
research is secondary data obtained from the annual report of listed companies on
the Indonesian Stock Exchange in period 2009-2014. Sampling procedure is
purposive sampling, producing of 306 companies data. Method of analysis is
panel data regression analysis.
The results of this study show that the institutional ownership and ROA
significantly influence on tax avoidance (CETR). On the other hand, the foreign
ownership, independent board and the competency, audit committee and the
competency, excecutive characteristics, and audit quality doesn’t significantly
influence on tax avoidance (CETR).
Kata kunci: Corporate governance mechanism, audit quality, ROA, and CETR.
xv