Daily Insight Company News

  Daily Insight th

  Thursday, 14 January 2019 Global & Regional Updates

  Benchmark Price

• Bursa saham Amerika ditutup menguat seiring dengan

  optimisme perundingan perdagangan AS-China dan data inflasi Bo nds 12-Feb-19 13-Feb-19 Chg yang berpotensi Federal Reserve akan menahan suku bunganya.

  101,61 101,66 (0,05) FR61: 5yr

  102,43 102,56 (0,13) FR59: 10yr

• Indeks Harga Konsumen (CPI) AS naik 1,6% untuk 12 bulan yang

  102,01 102,10 (0,10) FR74: 15yr berakhir Januari, kenaikan terkecil sejak periode yang berakhir

  100,92 101,33 (0,42) FR75: 20yr Juni 2017.

• Pasar saham Eropa ditutup naik didorong optimisme seputar Benchmark Yield % perundingan perdagangan Amerika Serikat-China.

  Bo nds 12-Feb-19 13-Feb-19 Chg % FR61: 5yr 7,74 7,73 0,01

• Indeks Nikkei dan ASX 200 dibuka menguat, sementara indeks

  7,90 7,88 0,02 FR59: 10yr Kospi dibuka melemah pada perdagangan pagi ini.

  8,14 8,13 0,01 FR74: 15yr

  8,28 8,24 0,04 FR75: 20yr

• Harga minyak mentah ditutup menguat seiring berkurangnya

  pengiriman dari dua eksportir minyak mentah terbesar di dunia Kepemilikan SUN o leh invest o r asing (IDR Tn) Net Buy yang melampaui kenaikan pasokan minyak Amerika Serikat (AS).

  Net Buy Dat e Out st anding % To t al (Sell) (Sell) Yt d

  Indonesia Updates 12-Feb-19 926,98 (2,23) 49,1% 56,2 11-Feb-19 929,21 2,58 49,2%

• Pemerintah menargetkan pendapatan devisa pariwisata tahun

  8-Feb-19 926,63 0,95 49,2% 2019 ini sebesar US$ 20 miliar atau naik sekitar 17,6%. 7-Feb-19 925,68 1,91 49,1% 6-Feb-19 923,77 4,54 48,8%

• BI: Penjualan properti residensial turun -5,78% secara kuartalan (qoq) di kuartal keempat 2018 lalu.
• Pemerintah akan melelang Surat Utang Negara (SUN), adapun

  target indikatif dari lelang SUN sebesar Rp 15 triliun dan target maksimal sebesar Rp30 triliun.

• Rupiah pagi ini melemah ke level Rp14,092.
• IHSG diprediksi akan bergerak menguat pada perdagangan hari ini.

  Yield Obligasi Negara Teno r 10 Tahun % 12-Feb-19 13-Feb-19 Chg Spd (bps) Indo nesia* 7,90 7,88

  0,24% India 7,36 7,29 0,89% -54,0 Tiongkok 3,08 3,08 -0,03% -482,0 AS 2,69 2,70 -0,53% -520,9 Thailand 2,42 2,41 0,25% -547,8 Singapura 2,18 2,15 1,32% -572,0 Jerman 0,132 0,123 7,32% -776,5 Jepang (0,013) (0,006) 116,67% -791,0

  Sources: Bloomberg Analyst:

  Aji Setiawan

• +62 21 5790 5455 ext. 214

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com

  1

• BSDE: Membukukan marketing sales senilai Rp6,2 triliun pada
• MARK: Pada tahun 2019 ini sedang dalam penyelesaian
• ADMF: Raih laba Rp1,81 triliun hingga Desember 2018.

• UNTR: Anak usaha keluarkan Rp3,8 miliar untuk eksplorasi
• BOLT: Tingkatkan lini kapasitas untuk produksi segemen pasar
• GOOD: Targetkan pertumbuhan omzet penjualan 15 persen di
• MYRX: Siapkan capex hingga Rp1 triliun tahun ini. (Bisnis
• TGKA: Anggarkan capex Rp29 miliar tahun ini. (Kontan) • AKRA: Akan mulau ekspansi bisnis Avtur dan Pelumas.

  Source: Bloomberg

  IHSG Shares 13-Feb-19 Value Traded 7.848 (bn Rp) Volume Traded 12.359 (mn shares)

  ISSI 191 0,3% 1,5% JII 700 0,2% -6,5% Finance 1.220 -0,9% 7,1% Property 458 0,0% -6,4% Consumer 2.621 -0,2% -7,5% Misc Indust 1.345 0,2% 0,1% Basic Indust 898 1,5% 31,6% Mining 1.871 1,1% 16,8% Agriculture 1.596 0,8% -0,3% Trading 815 0,5% -12,0% Infrastructure 1.157 -0,7% -0,9%

  IHSG 6.419 -0,1% 1,7% LQ45 1.004 -0,5% -6,2%

  Glo bal Indices 13-Feb-19 Daily Yt d Dow Jones 25.543 0,5% 2,8% S&P 500 2.753 0,3% 2,4% Nasdaq 7.420 0,1% 6,8% FTSE 100 7.191 0,8% -5,7% DAX 11.167 0,4% -14,0% CAC 40 5.074 0,4% -5,0% Hang Seng 28.498 1,2% -4,6% Nikkei 21.144 1,3% -7,2% Kospi 2.201 0,5% -9,7% Shanghai Comp 2.721 1,8% -17,5% All Ordinaries 3.933 0,8% -6,1% EIDO 26,04 -1,9% -8,2% Idn CDS 5yr USD 109,91 -3,9% 28,6% MSCI Emerging Mkt 1.042 0,0% -9,7% CBOE SPX Volatility 15,65 1,4% 53,7% US Dollar Index 97,13 0,4% 4,9% Co mmo dit ies (US$) Daily Yt d Coal 92,9 0,2% 5,6% CPO (MYR) 2.176 -0,2% -11,5% Crude Oil 53,9 1,5% -9,9% Gold 1.306 -0,3% 0,9% Copper 277 0,0% -16,2% Nickel 12.328 0,0% 0,2% Tin 21.155 0,9% 5,7% HRC Steel 680,0 -0,6% 2,6% Corn 378,8 0,1% 7,6% Soybean 916,5 -0,1% -3,1% Indo nesia 13-Feb-19 Daily Yt d

  12-Feb-19 (566,22) 11-Feb-19 (132,90) 8-Feb-19 (205,31) 7-Feb-19 372,83 ^{So urce: B lo o mberg}

  2019. (Kontan) Fo reign Net Buy (Sell) Yt d Net Value (Rp bn) 13-Feb-19 (1.381,68) (31.637)

  (Kontan)

  Indonesia)

  tahun 2019. (Kontan)

  baru. (Kontan)

  Januari. (Iqplus)

  (Iqplus) • ANTM: Keluarkan biaya eksplorasi Januari 2019 Rp1,25 miliar. (Iqplus)

  pembangunan pabrik baru di Desa Dalu Sepuluh A di Tanjung Morawa. (Iqplus)

  2018. (Bisnis Indonesia) • PPRO: Targetkan recurring income Rp235 miliar tahun ini. (Bisnis Indonesia)

  Company News

USDIDR 14.059 -0,1% 3,7%

• YELO: Telah serap dana IPO sebesar 80 persen di awal tahun

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  your reliable partner

  your reliable partner

  INTP IJ Equity 18.650 -0,3% -15,0% 64,0 3,0 3,7% 4,4% CPIN IJ Equity 7.450 0,7% 148,3% 30,7 6,7 16,5% 25,7% Finance BBNI IJ Equity 8.650 -2,8% -12,6% 10,7 1,5 1,9% 13,6% BBRI IJ Equity 3.790 -1,6% 4,1% 14,3 2,5 2,5% 17,5%

  Source: Bloomberg, Reliance Sekuritas Indonesia Research

  IDX30 552 -0,57% -6,9% LQ45 1.004 -0,46% -7,0%

  SSMS IJ Equity 1.160 -0,4% -22,7% 18,8 2,6 5,4% 12,8% LS 27 average ret urn -0,35% 23,5%

  ITMG IJ Equity 21.150 -1,2% 2,2% 5,5 1,6 20,6% 29,2% ADRO IJ Equity 1.260 -1,2% -32,3% 7,2 0,8 6,2% 10,4% Agriculture AALI IJ Equity 13.400 1,5% 1,9% 14,9 1,4 6,9% 9,3% TBLA IJ Equity 870 0,6% -29,0% 6,0 1,1 5,6% 19,6%

  LPPF IJ Equity 6.700 -0,7% -33,0% 10,1 7,9 35,0% 81,5% ERAA IJ Equity 2.030 -2,9% 176,2% 7,9 1,4 8,5% 20,3% Mining PTBA IJ Equity 4.120 -1,7% 67,5% 7,5 3,0 26,3% 41,9%

  Infrastructure TOWR IJ Equity 805 0,0% 0,6% 23,8 5,2 10,1% 26,7% PGAS IJ Equity 2.340 -2,9% 33,7% 16,6 1,2 4,2% 8,3% Trading UNTR IJ Equity 25.250 1,7% -28,7% 8,7 1,8 13,2% 22,8% SCMA IJ Equity 1.755 0,6% -29,2% 18,0 5,6 26,5% 32,4%

  ICBP IJ Equity 10.425 -0,2% 17,1% 29,0 5,8 13,4% 20,9% HOKI IJ Equity 700 -0,7% 103,5% 20,7 3,1 14,3% 17,3% GGRM IJ Equity 82.575 2,2% -1,5% 19,6 3,7 12,1% 19,2% Property LPCK IJ Equity 2.770 1,1% -11,8% 1,8 0,3 22,8% 36,5% WSKT IJ Equity 1.870 -2,1% -15,4% 5,0 1,5 5,1% 22,1% PWON IJ Equity 650 2,4% -5,1% 14,0 2,7 9,6% 17,4%

  BBCA IJ Equity 27.100 -0,7% 23,7% 26,8 4,7 3,3% 19,0% Consumer UNVR IJ Equity 49.250 0,3% -11,9% 54,1 49,6 46,7% 120,2%

  Misc Indust ASII IJ Equity 7.675 0,3% -7,5% 14,3 2,3 7,4% 13,9% SRIL IJ Equity 338 -1,2% -11,1% 5,4 1,0 7,7% 20,6% Basic Indust TKIM IJ Equity 12.300 -0,2% 321,2% 10,7 2,2 9,8% 25,4%

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  T12M P/BV T12M ROA ROE

  LS27 Selection 13-Feb-19 Daily Yt d P/E

  Source: fxstreet.com Ret urn Valuat io n Pro fit abilit y

  Retail Sales control group Dec 0,90% 0,40% Producer Price Index ex Food & Energy (YoY) Jan 2,70% 2,50% Continuing Jobless Claims Feb 1,736M 1,740M Initial Jobless Claims Feb 234K 225K

  

EU Gross Domestic Product s.a. (YoY) Dec 1,20% 1,20%

Gross Domestic Product s.a. (QoQ) Dec 0,20% 0,20%

US Retail Sales ex Autos (MoM) Dec 0,20% 0,10%

Retail Sales (MoM) Dec 0,20% 0,20%

  US Consumer Price Index (MoM) Jan -0,10% 0,10% 0,00% Consumer Price Index (YoY) Jan 1,90% 1,50% 1,60% Monthly Budget Statement Dec $-205B $-11B $-14B 14-Feb-19 GE Gross Domestic Product (QoQ) Dec -0,20% 0,10% Gross Domestic Product w.d.a (YoY) Dec 1,10% 0,90% Gross Domestic Product (YoY) Dec 1,10% 0,70%

  Event Period Prior Survey Actual 13-Feb-19 EU Industrial Production s.a. (MoM) Dec -1,70% -0,40% -0,90%

  Ticker Date Place Action BTPN 15-Feb-19 RUPSLB SAPX 18-Feb-19 Hotel The Park RUPSLB FORZ 20-Feb-19 Wisma 77 RUPSLB SOCI 20-Feb-19 RUPSLB RUIS 21-Feb-19 Gedung Radiant Grup RUPSLB PSSI 25-Feb-19 RUPSLB DNAR 26-Feb-19 RUPSLB SKYB 28-Feb-19 Equity Tow er RUPSLB ZINC 28-Feb-19 RUPSLB Source: KSEI

  LS-27 Selections World Economic Calendar Rapat Umum Pemegang Saham

IHSG 6.419 -0,11% 1,0%

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  Government Bonds Cpn Mat urit y Bid Price Y TM % (Bid) Next Coupon Issue Dat e

  OR13 6,6 15/10/2019 99,77 6,96 15/03/2019 26/10/2016 SR08 8,3 10/03/2019 100,06 7,24 10/03/2019 10/03/2016 SR09 6,9 10/03/2020 99,79 7,11 10/03/2019 22/03/2017 FR31 11,0 15/11/2020 106,20 7,13 15/05/2019 16/06/2005 FR34 12,8 15/06/2021 111,35 7,38 15/06/2019 26/01/2006 FR35 12,9 15/06/2022 115,10 7,65 15/06/2019 16/02/2006 FR36 11,5 15/09/2019 102,89 6,24 15/03/2019 20/04/2006 FR37 12,0 15/09/2026 121,85 8,08 15/03/2019 18/05/2006 FR39 11,8 15/08/2023 114,67 7,81 15/08/2019 24/08/2006 FR40 11,0 15/09/2025 115,38 7,95 15/03/2019 21/09/2006 FR42 10,3 15/07/2027 112,82 8,11 15/07/2019 25/01/2007 FR43 10,3 15/07/2022 107,93 7,56 15/07/2019 22/02/2007 FR44 10,0 15/09/2024 109,20 7,92 15/03/2019 19/04/2007 FR45 9,8 15/05/2037 111,07 8,54 15/05/2019 24/05/2007 FR46 9,5 15/07/2023 104,66 8,21 15/07/2019 19/07/2007 FR47 10,0 15/02/2028 112,25 8,06 15/08/2019 30/08/2007 FR50 10,5 15/07/2038 116,09 8,76 15/07/2019 24/01/2008 FR52 10,5 15/08/2030 113,78 8,59 15/08/2019 20/08/2009 FR53 8,3 15/07/2021 101,89 7,37 15/07/2019 08/07/2010 FR54 9,5 15/07/2031 110,03 8,19 15/07/2019 22/07/2010 FR56 8,4 15/09/2026 101,66 8,08 15/03/2019 23/09/2010 FR57 9,5 15/05/2041 108,00 8,68 15/05/2019 21/04/2011 FR58 8,3 15/06/2032 99,87 8,26 15/06/2019 21/07/2011 FR59 7,0 15/05/2027 93,69 8,06 15/05/2019 15/09/2011 FR61 7,0 15/05/2022 98,63 7,48 15/05/2019 06/10/2011 FR62 6,4 15/04/2042 77,66 8,62 15/04/2019 09/02/2012 FR63 5,6 15/05/2023 92,65 7,69 15/05/2019 13/08/2012 FR64 6,1 15/05/2028 88,16 7,96 15/05/2019 13/08/2012 FR65 6,6 15/05/2033 86,89 8,20 15/05/2019 30/08/2012 FR67 8,8 15/02/2044 101,03 8,65 15/08/2019 18/07/2013 FR68 8,4 15/03/2034 101,91 8,15 15/03/2019 01/08/2013 FR70 8,4 15/03/2024 102,04 7,88 15/03/2019 29/08/2013 FR71 9,0 15/03/2029 106,59 8,03 15/03/2019 12/09/2013 FR72 8,3 15/05/2036 100,20 8,23 15/05/2019 09/07/2015 FR73 8,8 15/05/2031 104,39 8,17 15/05/2019 06/08/2015 FR74 7,5 15/08/2032 93,93 8,25 15/08/2019 10/11/2016 FR75 7,5 15/05/2038 92,88 8,24 15/05/2019 10/08/2017 FR76 7,4 15/05/2048 86,34 8,67 15/05/2019 22/09/2017

  Source: Bloomberg

WTON 460 -1,29% -7,63% 45,49 342,35 10,11 1,34 5,51 14,65 6,56 540 17,39%

HOKI 700 -0,71% 102,31% 34,77 227,67 20,13 3,07 13,05 16,40 6,02 1.000 42,86%

BTPN 3.790 -0,52% 55,33% 342,08 2.974,09 11,08 1,27 1,99 11,70 19,29 4.500 18,73%

  Source: Bloomberg, Reliance Research St ock Change

  (IDR)

  Pot ent ial (%) NPM (%) Median Target Consensus

  Book Value (IDR) PER (X) PBV (X) ROA (%) ROE (%) Upside

  (%) Yt d Chg (%) EPS (IDR)

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  INDF 7.600 0,00% 0,66% 422,25 3.688,09 18,00 2,06 4,03 11,75 5,17 8.200 7,89% KLBF 1.570 0,00% -9,25% 51,81 297,25 30,31 5,28 14,39 18,26 11,69 1.475 -6,05% MYOR 2.610 -1,51% 23,11% 79,05 345,28 33,02 7,56 11,08 24,79 7,40 2.800 7,28% ROTI 1.205 0,42% -4,74% 24,85 447,20 48,50 2,69 4,17 7,25 5,71 1.010 -16,18% SIDO 810 -2,41% 50,00% 42,56 198,41 19,03 4,08 20,41 22,27 23,81 980 20,99% ULTJ 1.205 0,00% -6,59% 57,71 395,62 20,88 3,05 12,80 15,62 12,57 #N/A N/A #VALUE! UNVR 49.250 0,31% -11,86% 1193,86 993,20 41,25 49,59 47,41 142,88 21,79 45.600 -7,41% WOOD 725 5,07% 204,62% 30,85 302,43 23,50 2,40 5,01 10,53 10,00 800 10,34% Finance BBCA 27.100 -0,73% 23,74% 1012,63 5.824,64 26,76 4,65 3,25 18,44 40,70 27.300 0,74% BBNI 8.650 -2,81% -11,51% 804,66 5.795,42 10,75 1,49 1,98 14,53 32,45 10.200 17,92% BBRI 3.790 -1,56% 4,41% 264,66 1.496,82 14,32 2,53 2,67 18,48 33,76 4.270 12,66% BBTN 2.590 -0,38% -27,86% 308,06 2.195,45 8,41 1,18 1,29 14,86 27,92 3.000 15,83% BDMN 9.150 0,00% 28,87% 345,09 4.189,37 26,52 2,18 2,09 9,43 20,34 8.317 -9,10% BFIN 655 -0,76% -2,96% 95,74 388,37 6,84 1,69 8,28 26,89 29,69 1.000 52,67% BJBR 2.090 1,95% -11,44% 152,72 1.189,11 13,69 1,76 1,30 13,80 20,58 1.700 -18,66% BMRI 7.250 -2,36% -7,64% 536,04 3.882,91 13,53 1,87 2,15 14,38 31,31 8.600 18,62% BNGA 1.180 -0,84% -10,61% 135,13 1.543,84 8,73 0,76 1,32 8,99 21,16 1.220 3,39% BNLI 1.050 -1,41% 72,13% 19,08 777,56 55,02 1,35 0,35 2,47 6,98 570 -45,71%

  Consumer GGRM 82.575 2,23% 1,32% 4207,81 22.310,65 19,62 3,70 12,50 19,55 8,83 94.750 14,74% HMSP 3.720 -1,06% -21,68% 111,89 270,02 33,25 13,78 27,23 41,77 12,48 4.200 12,90%

  INTP 18.650 -0,27% -18,91% 290,95 6.139,16 64,10 3,04 3,96 4,58 7,29 18.088 -3,02% JPFA 2.920 5,04% 116,30% 157,72 773,75 18,51 3,77 8,50 20,16 5,47 2.778 -4,88% MAIN 1.895 12,80% 154,36% 104,49 845,26 18,14 2,24 5,56 12,76 3,74 1.725 -8,97% PBID 1.080 1,89% 20,67% 148,80 691,72 7,26 1,56 14,34 22,03 6,53 1.800 66,67% SMBR 1.545 -0,96% -58,13% 7,78 345,53 198,69 4,47 1,55 2,37 4,16 985 -36,25% SMCB 2.020 0,50% 144,85% -96,26 852,48 #N/A N/A 2,37 -3,86 -10,64 7,50 - 830 -58,91% SMGR 12.675 3,05% 23,36% 444,98 5.083,06 28,48 2,49 5,39 8,99 9,20 13.000 2,56% TKIM 12.300 -0,20% 314,14% 0,08 0,40 10,74 2,19 9,20 22,63 24,15 15.050 22,36% TPIA 5.575 3,24% -5,91% 0,01 0,10 29,03 3,95 8,56 14,20 9,41 4.050 -27,35% WSBP 386 -1,53% -4,46% 41,33 303,94 9,34 1,27 6,59 14,16 14,07 460 19,17%

  INKP 12.625 1,41% 129,55% 0,12 0,67 7,62 1,33 8,02 18,91 19,03 15.063 19,31%

  13/02/2019 Agricult ure AALI 13.400 1,52% 0,94% 897,91 9.704,92 14,92 1,38 6,61 9,54 9,30 14.200 5,97% BISI 1.405 -2,09% -21,07% 139,67 711,42 10,06 1,97 17,43 20,17 17,48 1.600 13,88% DSNG 402 0,50% -7,80% 52,12 343,17 7,71 1,17 5,13 13,78 9,77 #N/A N/A #VALUE! LSIP 1.380 2,22% 3,76% 68,71 1.215,90 20,09 1,13 4,69 5,74 11,61 1.625 17,75% SGRO 2.340 #VALUE! -8,95% 128,04 2.184,71 18,28 1,07 2,71 6,15 6,95 2.650 13,25% SIMP 496 1,22% 2,48% 12,11 961,73 40,95 0,52 0,56 1,29 1,36 500 0,81% SSMS 1.160 -0,43% -22,15% 54,52 453,44 21,28 2,56 5,08 12,66 13,55 1.300 12,07% TBLA 870 0,58% -27,50% 146,47 817,02 5,94 1,06 5,22 18,92 9,04 1.300 49,43% Basic Indust ry AGII 645 -1,53% 7,50% 29,97 1.023,24 21,52 0,63 1,43 3,20 4,66 #N/A N/A #VALUE! ARNA 490 1,24% 44,12% 21,33 147,23 22,97 3,33 9,63 14,97 7,94 590 20,41% BRPT 2.600 2,36% 15,56% 0,01 0,07 24,80 2,72 1,85 8,27 3,11 2.322 -10,69% CPIN 7.450 0,68% 126,44% 246,37 1.111,32 30,24 6,70 15,80 24,18 7,87 6.100 -18,12%

  Key Statistic Last Price (IDR)

  IMJS 720 -2,04% 166,67% 60,66 508,05 11,87 1,42 1,41 10,20 7,16 935 29,86% PNBN 1.495 7,94% 31,14% 100,67 1.497,20 14,85 1,00 1,16 6,95 23,33 1.150 -23,08% Infrast ruct ure ASSA 715 -0,69% 253,96% 40,18 309,01 17,80 2,31 3,92 13,63 7,53 371 -48,18% BIRD 3.170 -0,63% -8,65% 181,28 2.023,30 17,49 1,57 6,77 9,33 10,94 3.700 16,72% JSMR 4.990 -0,70% -20,48% 285,12 2.226,98 17,50 2,24 2,87 13,38 5,25 5.600 12,22% META 214 0,94% -0,47% 4,48 130,35 47,74 1,64 1,45 3,34 7,84 #N/A N/A #VALUE! PGAS 2.340 -2,90% 32,58% 0,01 0,14 15,26 1,22 4,06 8,20 8,10 2.500 6,84% TBIG 4.570 -1,08% -29,15% 465,19 761,22 9,82 6,00 7,56 82,57 48,93 5.500 20,35% TLKM 3.790 -0,79% -14,06% 186,29 913,87 20,34 4,15 9,33 20,36 14,15 4.363 15,11% TOWR 805 0,00% 1,90% 32,32 155,26 24,91 5,18 7,62 19,10 33,24 880 9,32%

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  Key Statistic Last Price (IDR)

  13/02/2019 Misc. Indust ry ASII 7.675 0,33% -6,40% 537,73 3.272,44 14,27 2,35 6,97 17,30 9,44 9.400 22,48% GMFI 260 0,78% -18,75% 0,00 0,01 9,45 1,70 10,38 21,30 11,60 304 16,92%

  IMAS 3.250 0,00% 286,90% 177,59 3.058,23 18,30 1,06 1,51 7,33 2,97 930 -71,38% SRIL 338 -1,17% -9,14% 0,00 0,02 5,35 0,98 7,74 20,91 9,60 #N/A N/A #VALUE! Mining ADRO 1.260 -1,18% -32,98% 0,01 0,11 6,74 0,78 6,05 11,90 12,15 1.800 42,86% ANTM 1.010 5,21% 59,06% 45,73 796,59 22,08 1,27 3,46 5,91 4,29 1.118 10,64% DOID 590 -1,67% -18,06% 0,01 0,03 5,57 1,57 6,37 33,08 7,69 1.020 72,88% ESSA 392 7,10% 133,33% 0,00 0,01 35,16 2,35 1,40 7,99 13,90 457 16,58%

  INCO 3.660 2,23% 20,79% 0,01 0,19 40,50 1,37 2,76 3,27 7,79 4.300 17,49%

  ITMG 21.150 -1,17% 3,30% 0,25 0,92 5,94 1,64 19,84 28,19 14,42 28.000 32,39% MEDC 950 -1,04% 6,15% 0,00 0,07 #N/A N/A 0,95 -1,05 -4,16 3,85 - 1.150 21,05% PTBA 4.120 -1,67% 64,80% 548,74 1.394,64 7,51 2,95 27,55 42,13 25,94 5.000 21,36% TINS 1.420 8,40% 79,75% 61,64 844,99 23,04 1,68 3,63 7,51 4,87 1.350 -4,93% Propert y ACST 1.640 -3,53% -33,06% 192,12 2.087,63 8,54 0,79 2,13 9,48 3,52 #N/A N/A #VALUE! ADHI 1.575 -1,56% -15,55% 181,38 1.710,74 8,68 0,92 2,45 11,10 4,07 1.940 23,17% ASRI 344 0,58% -4,44% 45,93 463,63 7,49 0,74 4,36 10,42 22,85 360 4,65% BEST 254 0,79% 3,25% 36,65 404,67 6,93 0,63 6,40 9,37 39,83 280 10,24% BSDE 1.320 -1,12% -22,35% 168,31 1.346,85 7,84 0,98 6,71 13,21 34,57 1.600 21,21% CTRA 900 -1,10% -22,41% 48,90 738,87 18,41 1,22 2,76 6,79 13,38 1.250 38,89% DILD 334 1,83% -5,11% 24,47 554,90 13,65 0,60 1,90 4,51 8,72 #N/A N/A #VALUE! DMAS 206 0,98% 20,47% 11,97 142,40 17,21 1,45 7,88 8,37 46,57 215 4,37% JRPT 640 4,07% -27,68% 79,95 440,39 8,01 1,45 11,05 18,94 44,02 1.085 69,53% LPCK 2.770 1,09% -12,06% 4052,80 10.567,62 0,68 0,26 27,95 39,04 136,00 #N/A N/A #VALUE! LPKR 286 0,00% -40,91% 20,18 886,90 14,17 0,32 0,87 2,21 3,83 497 73,60% PTPP 2.080 -3,26% -20,61% 215,60 1.939,04 9,65 1,07 3,19 11,92 5,94 2.700 29,81% PWON 650 2,36% -5,11% 46,34 245,28 14,03 2,65 9,46 20,57 34,06 740 13,85% SMRA 910 -1,09% -3,19% 31,01 461,15 29,34 1,97 2,03 6,89 7,87 990 8,79% TOTL 625 1,63% -5,30% 72,14 301,59 8,66 2,07 8,14 24,70 8,31 605 -3,20% WEGE 306 -1,92% 18,60% 49,02 177,43 6,24 1,72 8,89 25,16 7,56 450 47,06% WIKA 1.730 -1,14% 10,54% 153,86 1.478,89 11,24 1,17 2,85 11,02 4,41 2.200 27,17% WSKT 1.870 -2,09% -14,61% 387,59 1.285,77 4,82 1,45 4,64 33,22 9,52 2.155 15,24% Trading ACES 1.760 -1,12% 50,43% 55,70 223,84 31,60 7,86 21,12 26,64 13,79 1.800 2,27% AKRA 5.450 1,87% -12,10% 185,52 2.005,93 29,38 2,72 7,91 19,30 6,83 5.350 -1,83% AMRT 825 0,61% 32,00% 14,45 129,19 57,08 6,39 2,51 10,34 0,82 830 0,61% ERAA 2.030 -2,87% 181,94% 257,58 1.536,50 7,88 1,32 7,70 18,90 2,29 3.050 50,25% LINK 4.380 0,69% -18,89% 368,27 1.636,18 11,89 2,68 18,61 23,59 29,36 5.800 32,42% LPPF 6.700 -0,74% -37,24% 651,05 852,93 10,29 7,86 40,96 85,59 18,51 7.800 16,42% MAPI 1.025 0,49% 63,22% 34,89 313,34 29,37 3,27 5,47 14,04 3,49 1.150 12,20% MCAS 3.530 0,57% 81,96% 13,00 443,95 271,54 7,95 2,96 4,42 0,63 4.700 33,14% MDIA 147 -5,77% -12,50% 8,88 69,64 16,55 2,11 7,67 13,35 17,30 #N/A N/A #VALUE! MIKA 1.810 -2,69% 1,69% 43,92 270,80 41,21 6,68 14,05 17,29 24,05 1.900 4,97% MNCN 825 0,00% -35,80% 97,47 763,46 8,46 1,08 8,65 14,17 18,34 1.060 28,48% RALS 1.780 0,28% 61,09% 84,20 557,44 21,14 3,19 11,92 15,69 9,89 1.700 -4,49% SCMA 1.755 0,57% -28,37% 97,59 313,12 17,98 5,60 24,11 32,30 29,58 2.225 26,78% SILO 3.890 -2,51% -58,40% 21,27 3.865,79 182,88 1,01 0,55 0,71 0,57 3.550 -8,74% UNTR 25.250 1,71% -26,06% 2904,64 13.917,03 8,69 1,81 11,57 22,60 13,64 39.500 56,44% Source: Bloomberg, Reliance Research

  Stock Change (%)

  Yt d Chg (%) EPS (IDR) Book Value

  (IDR) Upside Pot ent ial (%)

  NPM (%) Median Target (IDR) PER (X) PBV (X) ROA (%) ROE (%)

HRUM 1.505 -2,59% -26,59% 0,01 0,11 7,75 0,94 7,90 11,87 11,05 1.850 22,92%

INDY 1.920 -1,03% -41,46% 0,07 0,19 1,94 0,70 13,06 43,66 14,17 2.150 11,98%

RESEARCH DIVISION

HEAD OFFICE

EQUITY DIVISION

  Pontianak

  Jl. Slamet Riyadi 330ª Solo 57145 T. +62 271 736599

  F. +62 271 733478

  Surabaya - Gubeng

  Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T. +62 31 501 1128

  F. +62 31 503 3196

  Surabaya – Diponegoro

  Jl. Diponegoro No.26D Surabaya 60261 T. +62 31 567 0388

  F. +62 31 561 0528

  Bali - Denpasar

  Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T. +62 361 225099

  F. +62 361 245099

  F. +62 561 575670

  Jl. MT Haryono No. 6 Pontianak 78121 T. +62 561 575674

  F. +62 761 849456

  Balikpapan

  Ruko Bukit Damai Indah Blok I, No. 3, Rt.34 Jl. MT. Haryono, Gunung Bahagia, Balikpapan Selatan 76114 T. +62 542 746313

  F. +62 542 746317

  Makassar

  Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar- Sulawesi Selatan T. +62 411 3632388

  F. +62 411 3614634

  Medan

  Jl. Teuku Amir Hamzah No.40-O Medan 20117 T. +62 61 6638592

  F. +62 61 6638023

  Contact Us

  Solo

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  Jakarta – Kebon Jeruk

  Reliance Building Jl. Pluit Sakti Raya No. 27AB, Pluit Jakarta 14450 T. +62 21 661 7768 F. +62 21 661 9884

  Lanjar Nafi Technical Research Analyst

  lanjar@reliancesekuritas.com

  Aji Setiawan Research Analyst

  aji@reliancesekuritas.com

  Kornelis Wicaksono Research Analyst kornelis@reliancesekuritas.com

  Jakarta- Pluit

  Jl. Pluit Sakti Raya No. 27AB, Pluit Jakarta 14450 T. +62 21 661 7768

  F. +62 21 661 9884

  Jakarta - Sudirman

  Menara Batavia Ground Floor Jl.KH.Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220 T. +62 21 57905455

  F. +62 21 57950728

  Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530 T. +62 21 532 4074

  Pekanbaru

  F. +62 21 536 2157

  Tangerang

  Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T. +62 21 5387495

  F. +62 21 5387494

  Bandung

  Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T. +62 22 721 8200

  F. +62 22 721 9255

  Tasikmalaya

  Ruko Tasik Indah Plaza No.21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T. +62 265 345000

  F. +62 265 345003

  Malang

  Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T. +62 341 347 611

  F. +62 341 347 615

  Jl. Jendral Sudirman No.73 Pekanbaru-Riau T. +62 761 848414

  your reliable partner

  Kompleks Pp Darul Ulu, Peterongan Jombang, JawaTimur 60281 T. +62 321 873655

  Jl. Jendral Ahmad Yani Pontianak 78124 T. +62 561 743465

  F. +62 561 766840

  STIE "AUB" Surakarta

  Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T. +62 271 854803

  F. +62 271 853084

  STIESIA Surabaya

  Jl. MenurPumpungan 30 Surabaya T. +62 31 5947505

  F. +62 31 5932218

  Universitas Muhammadiyah Sidoarjo

  Jl. Majapahit 666 B Sidoarjo, JawaTimur T. +62 31 8945444

  F. +62 31 8949333

  Universitas Pesantren Tinggi Darul Ulum

  F. +62 321 875771

STIE AAS

  F. +62 271 726156

  STIE Tri Bhakti

  Jl. Teuku Umar No.24 Cut Meutia Setiakawan, Bekasi T. +62 21 8242 9400, 8242 9500

  F. +62 271 726156

  JL. Raya Puputan No. 86, Renon, Denpasar Timur, kota Denpasar Bali-80234 T. +62 361 244445

  Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi

  Jl. AdiSucipto 26 Banyuwangi, JawaTimur T. +62 333 419163

  F. +62 333 419163

  IAIN Antasari

  Jl. Ahmad Yani Km. 4,5 Banjarmasin T. +62 511 3267583

  Universitas Islam Kalimantan

  Jl. Adiyaksa No.2, Kayu Tangi, Banjarmasin T. +62 511 3303871

  F. +62 511 3303871

  Universitas Tanjungpura Pontianak

  Jalan Slamet Riyadi No 361 Kartasura, Surakarta T. +62 271 726156

  Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T. +62 341 464318-9

  Contact Us

  IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY Disclaimer:

STIKOM BALI

  Information, opinions and recommendations contained in this document are presented by PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. from sources that are considered reliable and dependable. This document is not an offer, invitation or any kind of representations to decide to buy or sell stock. Investment decisions taken based on this document is not the responsibility of PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. reserves the right to change the contents of this document at any time without prior notice.

  STIE Malangkucecwara

  Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T. +62 341 491813

  F. +62 341 495619

  Universitas Muhammadiyah Gresik

  Jl. Sumatra 101 GKB Gresik 61121 T. +62 31 3951414

  F. +62 31 3952585

  Universitas Surabaya

  Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T. +62 31 2981203

  F. +62 31 2981204

  Universitas Muhammadiyah Malang

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  F. +62 561 766840

  Universitas Siliwangi Tasikmalaya

  Jl. Siliwangi No. 24 Tasikmalaya 46151 T. +62 265 323685

  F. +62 265 323534

  Politeknik Kediri

  Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T +62 354 683128 F +62 354 683128

  Universitas Negeri Malang

  Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T. +62 341 585914

  F. +62 341 55288

  Universitas Negeri Makassar

  FakultasEkonomiGedung BT Lt. 2 Jl. A. P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222 T. +62 411 889464, 881244

  F. +62 411 887604

  

Universitas Muhammadiyah Pontianak

  Jl. Ahmad Yani, No. 111 Pontianak 78124 T. +62 561 743465

  F. +62 341 460782