Inventory and Cost of Goods Sold

  1 I nventory and

I nventory and

  

Cost of Goods

Cost of Goods

  

Sold

Sold

  

An electronic presentation

by Douglas Cloud

Pepperdine University

An electronic presentation An electronic presentation

by Douglas Cloud by Douglas Cloud

Pepperdine Pepperdine University University

chapter

  2 What Is Inventory?

• Barang-barang yang tersedia untuk dijual dalam kegiatan bisnis normal
• Barang-barang yang digunakan untuk memproduksi barang yang akan dijual
• Pada perusahaan manufaktur, persediaan terdiri dari 3 jenis yaitu : Persediaan Bahan Baku

  3 Raw Materials Raw Materials Barang-

  Raw Materials Barang- barang yang dibeli untuk barang yang dibeli untuk direct materials, direct materials, digunakan dalam proses bahan digunakan dalam proses indirect materials, bahan indirect materials, digunakan secara digunakan secara produksi. pendukung, yaitu bahan produksi. pendukung, yaitu bahan langsung dalam produksi langsung dalam produksi baku penting yang baku penting yang barang. barang. digunakan dalam proses digunakan dalam proses produksi tetapi tidak produksi tetapi tidak secara langsung secara langsung dimasukkan dalam produk. dimasukkan dalam produk.

  4 Work in Process Barang dalam proses terdiri dari bahan- bahan yang telah di proses namun masih membutuhkan pengerjaan lebih lanjut sebelum dapat dijual .

  Direct labor

  5 Finished Goods

Finished goods barang yang sudah selesai di

produksi dan menunggu untuk dijual.

  Manufacturing Overhead

  Goods Sold Goods Sold

  Cost of

  Cost of

  Balance Sheet Items Income Statement Items Retailer Cost of Goods Sold

  Merchandise Merchandise Merchandise

  6 Summary

  Work in Process

  Raw Materials

  Balance Sheet Income Statement Direct Labor Work in Process

  Sold

  Cost of Goods

  Cost of Goods Sold

  Finished Goods

  Finished Goods

  Raw Materials

  Sale Manufacturer

Inventory Systems

  Terdapat 2 sistem persediaan yang dapat digunakan oleh perusahaan yaitu:

  1.Periodic system- membutuhkan perhitungan fisik persediaan setiap periode tertentu dan

pada saat penjualan hanya mencatat harga jual.

  2.Perpetual system- pada saat penjualan mencatat harga jual dan harga perolehan dari barang yang dijual.

Inventory Systems

  

Untuk mengilustrasikan perbedaan antara sistem

periodik dan perpetual asumsikan bahwa

transaksi berikut ini terjadi selama suatu periode

untuk Cyborg Inc.

  Beginning inventory 50 unit@10 $500

Purchases during the period 300 unit@10 $3000

Sales during the period 275 unit@15 $4125

  9 Purchases of Inventory Periodic Method

  Purchases 3,000 Accounts Payable 3,000

  Perpetual Method

  Inventory 3,000 Accounts Payable 3,000

  Inventory Systems

  10 Sales During the Period Periodic Method

  Accounts Receivable 4,125 Sales

  4,125

  Perpetual Method

  Accounts Receivable 4,125

  Inventory Systems

  11 Inventory Systems Periodic System Perpetual System

  Persediaan Awal

• Pembelian =Barang tersedia untuk dijual
• Persediaan Akhir =Harga Pokok Penjualan Awal +Biaya dari persediaan yg hilang =Harga pokok penjualan yang dilaporkan

  $500

  $3000

  $3500

  $700(perhitungan)

  

$2800

Tidak diketahui

$2800

$500

  $3000 $3500 $750 (catatan) $2750(catatan) $50 ($750-$700) $2800

Inventory Systems

  Jurnal untuk menyesuaikan akun persediaan dalam sistem perpetual atas persediaan yang hilang (shrinkage) Cost of Good Sold $50 Inventory $50

  13 Whose Inventory Is It? • Goods in Transit.

• – FOB Shipping Point : hak atas seluruh muatan

  beralih ke pembeli pada saat pengiriman, persediaan pembeli meskipun belum diterima.

• – FOB Destination : hak tidak beralih sampai

  barang diterima oleh pembeli, dimasukkan ke dalam persediaan penjual sampai barang diterima oleh pembeli

  14 Goods in Transit FOB Shipping Point

  FOB Shipping Point FOB Shipping Point

  Seller Buyer _Produce Quality

  15 Goods in Transit

FOB Destination FOB Destination

  FOB Destination Seller

  Buyer _Produce Quality

  

Barang yang sedang dalam pengangkutan

Barang yang sedang dalam pengangkutan

termasuk ke persediaan si penjual sampai

termasuk ke persediaan si penjual sampai

barang sampai.

barang sampai.

  16 What Is Inventory Cost?

• I nvent or y Cost adalah selur uh pengeluar an, baik yang

  langsung maupun t idak langsung yang ber hubungan dengan pembelian, per siapan dan penempat an per sediaan unt uk dij ual.

• Tr ade Discount s (Diskon Dagang)

• – Per bedaan ant ar a har ga kat alog dengan har ga yang

  dikenakan kepada pembeli.
• – Pembelian har us dicat at pada har ga ber sih
• Cash Discount s (Diskon Tunai)

  Treatment of Cash Discounts of Purchase Treatment of Cash Discounts of Purchase

  Treatment of Cash Discounts of Purchase Gross Met hod vs. Net Met hod

_|

  Purchase cost $20,000, terms 2/10, net 30:

_|

_|

Purchases 20.000 Purchases 19.600

_|

Accounts payable 20.000 Accounts payable 19.600

_|

  Invoices of $15,000 are paid within discount period:

_|

_|

Accounts payable 15.000 Accounts payable 14.700

_|

Purchase discounts 300 Cash 14.700

_|

Cash 14.700

_|

  Invoices of $5,000 are paid after discount period:

_|

_|

Accounts payable 5.000 Accounts payable 4.900

_|

Cash 5.000 Purchase discount lost 100

_|

Cash 5.000

  18 Purchases Returns and

Allowances

  Periodic Inventory System Periodic Inventory System

  

Periodic Inventory System

Accounts Payable 400 Purchase Returns and

  Allowances 400

Perpetual Inventory System

  Perpetual Inventory System

  

Perpetual Inventory System

  19 Inventory Valuation Methods Specific Identification

  FIFO Average Cost LIFO

  Metode Alokasi Biaya Metode Metode

  Alokasi Alokasi Biaya Biaya

  20 Assume :

  Purchases: January 1 200 @ $10 $ 2,000 March 23 300 @ $12 3,600 July 15 500 @ $11 5,500 November 6 100 @ $13 1,300 Total purchases 1,100 $12,400

  Assume

  : Purchases:

  January 1 200 @ $10 $ 2,000 March 23 300 @ $12 3,600 July 15 500 @ $11 5,500 November 6 100 @ $13 1,300 Total purchases 1,100 $12,400

  

Inventory Valuation Methods

  21 Specific Identification Method § Membebankan biaya yang sesungguhnya terjadi pada Inventory dan Cost of Goods Sold. § Memerlukan suatu cara untuk mengidentifikasi biaya historis dari unit persediaan. § Arus biaya yang dicatat disesuaikan dengan arus

  fisik barang

  § Membuka jalan untuk memanipulasi keuntungan melalui pemilihan unit tertentu untuk pengiriman.

  22 Specific Identification Method

  Jan. 1 200 units @ $10 per unit Mar. 23 300 units @ $12 per unit July 15 500 units @ $11 per unit Nov. 6 100 units @ $13 per unit

  1,100 units

  23 Specific Identification Method

  Jan. 1 200 units @ $10 per unit 500 units @ $11 per unit July 15

  24 Specific Identification Method

  Jan. 1 200 units @ $10 per unit July 15 500 units @ $11 per unit

  = $2,000 = 5,500

  Total cost of goods sold $7,500

  25 Specific Identification Method

  Goods Not Sold

  

Goods Not Sold

  = $3,600 Mar. 23 300 units @ $12 per unit

  = 1,300 Nov. 6 100 units @ $13 per unit

  Ending inventory $4,900

  26 Average Cost Method Membebankan biaya rata-rata yang sama ke • setiap unit Untuk periodic inventory, biaya per unit • merupakan hasil rata-rata tertimbang (weighted average) selama suatu periode. Untuk perpetual inventory, biaya per unit •

  27 Average Cost Method

(Weighted Average Method)

  = $ 2,000 Jan. 1 200 units @ $10 per unit

  = 3,600 Mar. 23 300 units @ $12 per unit

  = 5,500 500 units @ $11 per unit July 15

  = 1,300 Nov. 6 100 units @ $13 per unit

  $12,400 1,100 units

  $12,400 1,100 units = $11.27 per unit (rounded)

  ÷

  Cost of goods sold = $11.27 x 700 = $7,890 Ending inventory = $11.27 x 400 = $4,510

  28 First-in, First-out (FIFO) Method

§ Didasarkan pada asumsi bahwa unit yang

terjual adalah unit yang lebih dahulu masuk.

  §

Memberikan perbandingan yang dekat

antara aliran produk dengan aliran biaya

  § Menghasilkan hasil penilaian persediaan

  29 First-in, First-out (FIFO) Method

  200 units @ $10 per unit 300 units @ $12 per unit 500 units @ $11 per unit 100 units @ $13 per unit

  Jan. 1 Mar. 23 July 15 Nov. 6

  Sold 200 = $2,000

  30 First-in, First-out (FIFO) Method

  200 units @ $10 per unit 300 units @ $12 per unit 500 units @ $11 per unit 100 units @ $13 per unit

  Jan. 1 Mar. 23 July 15 Nov. 6

  = $2,000 Sold 300 = 3,600

  31 First-in, First-out (FIFO) Method

  200 units @ $10 per unit 300 units @ $12 per unit 500 units @ $11 per unit 100 units @ $13 per unit

  Jan. 1 Mar. 23 July 15 Nov. 6

  = $2,000 Sold 200

  = 3,600 = 2,200

  Total cost of goods sold $7,800

  32 July. 15 300 units @ $11 per unit

  Nov. 6 100 units @ $13 per unit = $3,300

  = 1,300 Ending inventory $4,600

  

Goods Not Sold

  Goods Not Sold

  

First-in, First-out (FIFO) Method

  33 Last-in, First-out (LIFO) Method

§ Didasarkan pada asumsi bahwa barang

yang paling barulah yang terjual. §

  Digunakan dengan tujuan utama meminimalkan pajak penghasilan.

  § Menghasilkan perhitungan yang

berbeda pada COGS dan Inventory

antara sistem perpetual dan periodik.

  34 Last-in, First-out (LIFO) Method

  Jan. 1 200 units @ $10 per unit Mar. 23 300 units @ $12 per unit July 15 500 units @ $11 per unit

  = $1,300 Sold 100 Nov. 6 100 units @ $13 per unit

  35

  200 units @ $10 per unit 300 units @ $12 per unit 500 units @ $11 per unit 100 units @ $13 per unit

  Jan. 1 Mar. 23 July 15 Nov. 6

  = $1,300

  

Last-in, First-out (LIFO) Method

  Sold 500 = $5,500

  36

Last-in, First-out (LIFO) Method

  200 units @ $10 per unit 300 units @ $12 per unit 500 units @ $11 per unit 100 units @ $13 per unit

  Jan. 1 Mar. 23 July 15 Nov. 6

  = $1,300

  = $5,500 Sold 100 = $1,200

  Total cost of goods sold $8,000

  37

  200 units @ $10 per unit 200 units @ $12 per unit Jan. 1 Mar. 23

  

Last-in, First-out (LIFO) Method

Goods Not Sold

  Goods Not Sold = $2,000 = 2,400

  Ending inventory $4,400

  38 Comparison of Inventory

Methods (Periodic)

  Cost of Goods Sold

  Ending Inventory

  Specific identification $7,500 $4,900 Average cost $7,890 $4,510 FIFO $7,800 $4,600

  39 Perpetual Inventory Assume : Assume :

  Beginning inventory 100 @ $10 $1,000 Beginning inventory 100 @ $10 $1,000

  Purchases: Purchases:

  April 10 80 @ $11 880 April 10 80 @ $11 880

  April 20 70 @ $12 840 April 20 70 @ $12 840

  Sales: Sales:

  April 18 90 @ $15 April 18 90 @ $15

  April 27 50 @ $16 April 27 50 @ $16

  40 FIFO Method—Perpetual FIFO periodic dan FIFO

  FIFO periodic dan FIFO perpetual menghasilkan perpetual menghasilkan perhitungan inventory dan perhitungan inventory dan COGS yang sama.

  COGS yang sama.

  41 Average Cost Method—

Perpetual

  Apr. 1 Beginning Inventory 100 units @ $10 $1,000 Apr. 10 Purchases 80 units @ $11 880 Apr. 10 Balance 180 units @ $10.44 $1,880

Apr. 18 Sales (90) units @ $10.44 (940)

Apr. 18 Balance 90 units @ $10.44 $ 940 Apr. 20 Purchases 70 units @ $12 840 Apr. 20 Balance 160 units @ $11.125 $1,780 $1,880 180

  ÷

Apr. 27 Sales (50) units @ $11.125 (556)

Apr. 30 Balance 110 units @ $11.125 $1,224

  $1,780 160

  ÷

Ending inventory, $1,224

  42 Average Cost Method—

Perpetual

  Apr. 1 Beginning Inventory 100 units @ $10 $1,000 Apr. 10 Purchases 80 units @ $11 880 Apr. 10 Balance 180 units @ $10.44 $1,880

Apr. 18 Sales (90) units @ $10.44 (940)

Apr. 18 Balance 90 units @ $10.44 $ 940 Apr. 20 Purchases 70 units @ $12 840 Apr. 20 Balance 160 units @ $11.125 $1,780

Apr. 27 Sales (50) units @ $11.125 (556)

  43 LIFO Method—Perpetual Perpetual Inventory System

  Perpetual Inventory System Beginning

  Apr. 1 100 units @ $10 per unit 90 units @ $10 per unit Sold 10 inventory

  Apr. 10 80 units @ $11 per unit 0 units @ $11 per unit 80 units @ $11 per unit Purchased 80 Sold 80 20 units @ $12 per unit

  Apr. 20 70 units @ $12 per unit Sold 50 Purchased 70

  44 LIFO Method—Perpetual Perpetual Inventory System

  Perpetual Inventory System = $ 900

  Apr. 1 90 units @ $10 per unit 100 units @ $10 per unit =

  Apr. 10 80 units @ $11 per unit 0 units @ $11 per unit 80 units @ $11 per unit = 240

  Apr. 20 20 units @ $12 per unit 70 units @ $12 per unit Ending inventory………………..

  $1,140

  45 Lebih Jauh Tentang LIFO

• Dalam contoh sederhana mengenai Dalton

  Company di bagian sebelumnya, perhitungan

  LIFO tampak tidak sesulit perhitungan dari ketiga metode lainnya.
• Dalam contoh yang lebih dalam, kompleksitas dari LIFO akan semakin tampak.
• Pada bagian ini contoh multi-tahun digunakan untuk mengilustrasikan lapisan LIFO dan likuidasi LIFO.

  46 Lapisan LIFO (LIFO Layers) Data berikut adalah data Ryanes Company untuk tiga tahun pertamanya:

  2002 2003 2004

Pembelian 120 unit @ $5 15 unit @$10 160unit@$15

Penjualan 100 unit @ $10 120unit @$15 120unit@$20

  47 Dengan menggunakan LIFO Harga Pokok Penjualan

Lapisan LIFO (LIFO Layers) 2002 2003 2004

  dan Persediaan Akhir untuk masing-masing dari ketiga tahun tersebut adalah sbb:

  HPP LIFO Persediaan Akhir: Tahun unit dibeli

  2002 2003 2004 Persediaan Akhir

  100 x $5 = $500 20 x $5 = $100 20 unit $100

  120 x $10 = $1200 20 x $5 = $100 30 x $10 = $300 50 unit $400

  120 x $15 =$1800 20 x $5 = $100 30 x $10 = $300 40 x $15 = $600 90 unit $1000

  48 Perhatikan! Bahwa setiap tahun di mana jumlah unit

  yang dibeli melebihi jumlah unit yang dijual, sebuah lapisan LIFO baru terbentuk dalam persediaan akhir. Sepanjang persediaan terus bertumbuh, suatu lapisan

  LIFO baru terbentuk tiap tahun dan lapisan LIFO yang lama tetap tidak tersentuh.

  Lapisan LIFO (LIFO Layers)

  49 Melanjutkan contoh dari Ryanes Company, asumsikan

  pembelian dan penjualan tahun 2005 sbb:

  

Likuidasi LIFO

(LIFO Liquidation)

Pembelian ………………...... Penjualan …………………… 60 unit @ $20 150 unit @ $25

• Karena jumlah unit yang dibeli tidak melebihi jumlah yang dijual, maka tidak ada LIFO layers baru ditambahkan pada tahun 2005.
• Pada kenyataanya pembelian tahun 2005 sangat rendah, maka persediaan pada lapisan LIFO yang awal harus terjual.
• Hal ini disebut likuidasi LIFO (LIFO Liquidation).

  50 Perhitungan Harga Pokok Penjualan LIFO pada tahun

  2005 adalah sbb:

  

Likuidasi LIFO

(LIFO Liquidation)

Tahun Pembelian Unit Barang

2005 ……………..

  2004 …………….. 2003 …………….. 2002 ……………..

  60 unit @20 40 unit @15 30 unit @10 20 unit @5

  $1200 $600 $300 $100

  51 FIFO Advantages

• Laporan Laba Rugi: Biasanya sesuai

  

dengan arus fisik barang yang terjadi

• Neraca: Saldo Persediaan akhir

  

mendekati biaya penggantian saat ini

(current replacement cost)

  52 FIFO Disadvantages

• Laporan Laba Rugi:

  Dapat menyebabkan biaya terdahulu dikaitkan dengan pendapatan saat ini. Inventory holding gains dan losses termasuk dalam bagian dari gross profit (laba kotor).

• Pajak Penghasilan:

  Menghasilkan pajak yang lebih tinggi saat inflasi, jika tingkat persediaan stabil atau meningkat.

  53 LIFO Advantages

• Laporan Laba Rugi:

  Mengaitkan biaya saat ini dengan pendapatan saat ini.

Tidak memasukkan inventory holding gains

dari gross profit.

• Pajak Penghasilan

  

Menghasilkan pajak pengahsilan yang lebih

rendah ketika tingkat persediaan stabil atau

saat terjadi inflasi.

  54 LIFO Disadvantages

• Laporan Laba rugi:

  Biasanya tidak sesuai dengan arus fisik barang di perusahaan. Potensi likuidasi LIFO yang berarti bahwa biaya yang lama dari LIFI layers dapat ditarik ke HPP.

• Neraca:

  Saldo persediaan akhir dapat sangat lebih rendah dibandingkan dengan current replacement cost.

  55 Lower of Cost or Market

• Salah satu konsep tradisonal akuntansi adalah konservatisme; “ dalam kondisi ragu-ragu mengakui rugi yang belum terealisasi, tapi jangan akui semua keuntungan yang belum direalisasi”.
• Saat diaplikasikan ke pada penilaian aktiva, konservatisme menghasilkan aturan mana yang

  lebih rendah antara biaya dan nilai pasar (lower of cost or market), yang berarti bahwa aktiva dicatat pada nilai yang lebih rendah antara biaya atau nilai pasarnya.

  56 Lower of Cost or Market

  Istilah nilai pasar “market”

  Istilah nilai pasar “market”

  dalam lower of cost or market

  dalam lower of cost or market

  diinterpretasikan sebagai biaya

  diinterpretasikan sebagai biaya penggatian (replacement cost). penggatian (replacement cost).

  57 Lower of Cost or Market

• Replacement cost atau biaya masuk, mencakup harga pembelian barang atau bahan baku ditambah semua biaya lainnya yang timbul dalam perolehan atau produksi barang.
• Nilai pasar persediaan sama dengan biaya penggantiannya, dengan batasan tertinggi atau terendah.

  

Batasan Tertinggi yaitu nilai pasar persediaan tidak

boleh lebih besar dari nilai realisasi bersih.

Batasan Terendah yaitu nilai pasar persediaan tidak

boleh lebih kecil dari nilai realisasi bersih dikurangi marjin laba normal.

  58 Lower of Cost or Market

• Penerepan aturan LCM membutuhkan spesifikasi yang teliti akan nilai pasar.
• Untuk menggunakan mana yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai pasar, harga perolehan persediaan akhir dibandingkan dengan nilai pasar. Jika nilai pasar lebih kecil dari harga perolehan, maka nilai persediaan akhir dikurangkan menjadi

  59 Lower of Cost or Market Penerapan LCM untuk menentukan penilaian persediaan yang tepat dapat dirangkum dalam beberapa tahap berikut:

  1. Tetapkan nilai-nilai yang berkaitan: biaya historis, batas terendah (NRV-Laba normal), biaya penggantian, batas tertinggi (NRV)

  2. Tentukan “nilai pasar” (biaya penggantian yang dibatasi dengan batas tertinggi dan batas terendah)

  60 Lower of Cost or Market Ceiling: Ceiling: Also known as the net Estimated selling price – normal selling costs realizable value

  Replacement

  Market

  Cost

  compare

  61 $0.70

  Lower of Cost or Market Ceiling: $0.80

  Floor: $0.55 $0.70 $0.65

  LCM = $0.65 LCM = $0.65 LCM = $0.65

  Market Historical Cost

  62 $0.60

  Lower of Cost or Market Ceiling: $0.80

  $0.60 Market Historical

  63 $0.50

  Lower of Cost or Market Ceiling: $0.80

  Floor: $0.55 $0.55 $0.65

  

LCM = $0.55

LCM = $0.55 LCM = $0.55

  Click on the button to skip LCM examples

  Market Historical Cost

  64 $0.45

  Ceiling: $0.80 $0.55

  Lower of Cost or Market Market Historical

  65 $0.85

  Ceiling: $0.80 Floor: $0.55

  $0.80 $0.75 LCM = $0.75

  LCM = $0.75 LCM = $0.75 Lower of Cost or Market

  Market Historical Cost

  66 $1.00

  Ceiling: $0.80 $0.80

  Lower of Cost or Market Market Historical

  67 Gross Profit Methode

• Teknik estimasi persediaan digunakan untuk

  menghasilkan nilai persediaan pada saat perhitungan

  fisik persediaan fisik tidak dapat dilakukan, serta menyediakan pengecekan independen atas validitas nilai persediaan yang dihasilkan oleh sistem akuntansi.
• Metode laba kotor didasarkan pada observasi bahwa hubungan antara penjualan dan harga pokok penjualan biasanya relatif stabil.
• Persentase laba kotor [(Penjualan –

  HPP)/Penjualan] diterapkan pada penjualan guna mengestimasikan Harga Pokok Penjualan.

  68 Gross Profit Method Beginning inventory, January 1 $25,000 Sales, January 1–January 31 50,000 Purchases, January 1–January 31 40,000 Historical gross profit percentage

  

Last year 40 %

Two years ago

  37

  69 Gross Profit Method

Sales (actual) $50,000 100 %

Cost of goods sold (estimate) 30,000 60 %

  40 % Gross profit (estimate) $20,000 Beginning inventory (actual) $25,000

• Purchases (actual) 40,000
• – Cost of goods available for

  sale (actual) $65,000

• – Ending inventory (estimate) 35,000 = Cost of goods sold (estimate) $30,000

  70 Gross Profit Method

Sales (actual) $50,000 100 %

Cost of goods sold (estimate) 31,500 63 %

Gross profit (estimate) $18,500 37 %

Beginning inventory (actual) $25,000

• Purchases (actual) 40,000
• – Cost of goods available for

  71 Gross Profit Method

Sales (actual) $50,000 100 %

Cost of goods sold (estimate) 29,000 58 %

  42 % Gross profit (estimate) $21,000 Beginning inventory (actual) $25,000

• Purchases (actual) 40,000
• – Cost of goods available for

  sale (actual) $65,000

• – Ending inventory (estimate) 36,000 = Cost of goods sold (estimate) $29,000

  72 Inventory Turnover Ketepatan dari ukuran dan posisi

  Ketepatan dari ukuran dan posisi Ketepatan dari ukuran dan posisi persediaan dapat diukur dengan persediaan dapat diukur dengan persediaan dapat diukur dengan

  Inventory Turnover Ratio

menghitung menghitung Inventory Turnover Ratio . .

menghitung Inventory Turnover Ratio.

  Inventory Turnover :

  73 Determine the inventory turnover.

  

Inventory Turnover

• Cost of Goods Sold $1,000
• Beginning Inventory $ 90
• Ending Inventory $ 110
>Cost of Goods Sold $1,000
• Beginning Inventory $ 90
• Ending Inventory $ 110

  74

  

Inventory Turnover

• Cost of Goods Sold $1,000
• Beginning Inventory $ 90
• Ending Inventory $ 110
>Cost of Goods Sold $1,000
• Beginning Inventory $ 90
• Ending Inventory $ 110

  75 Number of Days’ Sales in Inventory

  $1,000 ($90 + $110)/2 = 10 365

  inventory is 36.5

  76 Number of Days’ Sales in Inventory

  IBM 31.4 days Dell 5.7 days General Motors 28.2 days Ford 19.4 days Nike 90.5 days

  Number of Days

  Number of Days

  ’

  ’

  Company Sales in Inventory Company Sales in Inventory

  77 The End The End

  chapter 9

  chapter 9