PSAK 10 Pengaruh Perubahan Valuta Asing IAS 21 14082015

(1)

PSAK 10

(2)

Agenda

• _{Tujuan dan Lingkup}

• _Definisi

• _{Ringkasan Pendekatan}

• _{Pelaporan Transaksi mata uang}

• _{Penggunaan mata uang}

• _{Pengaruh pajak}

• _Pengungkapan

(3)

Tujuan

• _{Bagaimana memasukkan}

–

_{Transaksi dalam mata uang asing dan}

–

_{Kegiatan usaha luar negeri}

ke dalam laporan keuangan entitas dan

• _{Menjabarkan laporan keuangan ke dalam mata uang}

penyajian

(4)

Permasalahan

Kurs mana yang digunakan

Bagaimana melaporkan

pengaruh perubahan

(5)

Ruang lingkup

• _Akuntansi

_{transaksi dan saldo}

_{dalam mata uang}

asing

, kecuali transaksi dan

saldo derivatif

(PSAK

55)

• _{Menjabarkan hasil dan posisi keuangan dari}

kegiatan

usaha luar negeri

yang termasuk dalam

laporan keuangan entitas secara konsolidasi,

proporsional atau metode ekuitas.

• _{Menjabarkan hasil dan posisi keuangan suatu}

entitas ke dalam

mata uang penyajian

5 Transaksi

Saldo Penjabaran

operasi LN

Penjabaran mu penyajian

(6)

Tidak Termasuk

• _Derivatif_{mata uang asing,}_kecuali_{derivatif yang} tidak termasuk lingkup PSAK 55 misal derivatif yang melekat pada kontrak lain

• _{Akuntansi lindung}_{nilai mata uang asing} termasuk lindung nilai investasi di LN

• _{Penyajian laporan arus kas}_{yang timbul dari}

transaksi mata uang asing atau penjabaran arus kas dari kegiatan usaha LN

(7)

Definisi

Investasi neto

dalam kegiatan

usaha luar

negeri

Investasi neto

dalam kegiatan

usaha luar

negeri

jumlah kepentingan entitas

pelapor dalam aset neto dari kegiatan usaha luar negeri tersebut

Kegiatan usaha luar

negeri

Kegiatan usaha luar

negeri

entitas anak, asosiasi, ventura bersama atau cabang dari entitas

pelapor yang aktivitasnya

dilaksanakan di negara yang

mata uangnya menggunakan

mata uang selain mata uang pelapor

(8)

Definisi

KursKurs rasio pertukaran dua mata uang

Kurs

Penutup Kurs

Penutup Kurs spot pada akhir periode _pelaporan

Kurs SpotKurs Spot kurs untuk realisasi segera

Mata Uang Asing

mata uang selain mata uang fungsional suatu entitas

Mata Uang Fungsional

Mata Uang

Fungsional mata uang pada lingkunganekonomi utama dimana suatu entitas beroperasi

(9)

Definisi

Mata uang penyajian

Mata uang

penyajian mata uang yang digunakan dalam _{penyajian laporan keuangan}

Pos-pos Moneter

Pos-pos

Moneter unit mata uang yang dimiliki serta _{aset atau liabilitas yang akan}

diterima atau dibayarkan dalam jumlah unit mata uang yang tetap atau dapat ditentukan

Selisih kursSelisih kurs selisih _{penjabaran sejumlah tertentu satu}yang dihasilkan dari mata uang ke dalam mata uang lain pada kurs yang berbeda

(10)

Pertimbangan MU Fungsional (par 9)

Mata uang:

paling mempengaruhi harga jual (seringkali menjadi mata uang dimana harga jual untuk barang dan jasa

didenominasikan dan diselesaikan); dan

dari suatu negara yang kekuatan persaingan dan perundang-undangannya sebagian besar menentukan harga jual dari barang dan jasanya

mempengaruhi biaya tenaga kerja, bahan baku, dan biaya lain dari pengadaan barang atau jasa (biaya didenominasikan dan diselesaikan

(11)

Pertimbangan MU Fungsional (par 10)

mata uang yang mana

dana

dari aktivitas

pendanaan (antara lain penerbitan instrumen utang

dan instrumen ekuitas) dihasilkan

mata uang dalam mana

penerimaan dari aktivitas

(12)

Pertimbangan MU Fungsional (11)

Perpanjanga n atau otonomi?? Perpanjanga

n atau

otonomi?? _{Hanya menjual barang}_yang diimpor dari entitas pelapor dan

mengirimkan hasilnya ke entitas pelapor

Otonomi Otonomi

Mengakumulasikan kas dan pos moneter, pengeluaran, pendapatan

dan pinjaman, yang secara substansial menggunakan mata

uang lokalnya

Perpanjang an entitas

pelapor Perpanjang

an entitas pelapor

(13)

Pertimbangan MU Fungsional (11)

Tinggi rendahnya proporsi kegiatan usaha luar negeri.

Apakah arus kas secara langsung

mempengaruhi arus kas entitas pelapor dan apakah arus kas tersebut siap tersedia untuk dikirimkan ke entitas pelapor.

Apakah arus kas secara langsung

mempengaruhi arus kas entitas pelapor dan apakah arus kas tersebut siap tersedia untuk dikirimkan ke entitas pelapor.

Apakah arus kas cukup untuk membayar kewajiban instrumen utang yang ada ataupun yang diperkirakan dapat terjadi tanpa adanya dana yang disediakan oleh entitas pelapor.

(14)

Pertimbangan MU Fungsional

Indikator MU tidak jelas

Manajemen menentukan MU fungsional yang

paling tepat

Manajemen menentukan MU fungsional yang

paling tepat

Manajemen memberikan prioritas pada

indikator-indikator utama dalam paragraf 9 sebelum mempertimbangkan indikator-indikator dalam paragraf 10 dan 11

Mata uang fungsional suatu entitas mencerminkan transaksi, kejadian dan kondisi yang mendasari yang relevan.

Sekali ditentukan, mata uang fungsional tidak

berubah kecuali ada perubahan pada transaksi, kejadian dan kondisi yang mendasari tersebut

(15)

Investasi Neto LN

Entitas mungkin memiliki pos moneter yang merupakan tagihan dari/atau utang pada kegiatan usaha luar negeri

Suatu pos yang penyelesaiannya tidak direncanakan/

mungkin tidak akan terjadi dimasa mendatang  bagian dari investasi neto entitas tersebut di dalam kegiatan usaha luar negeri (par 30-31)

Pos-pos moneter ini mungkin mencakup piutang atau utang jangka panjang.

Pos-pos moneter ini tidak mencakup piutang dagang atau utang dagang

(16)

Pos Moneter

Fitur utama pos moneter Fitur utama pos moneter

hak untuk menerima (atau

kewajiban untuk menyerahkan) suatu jumlah unit mata uang

yang tetap atau dapat

ditentukan

• _pensiun_{dan imbalan kerja lainnya harus dibayar}

dalam kas

• _{kewajiban diestimasi}_{yang harus diselesaikan}

secara kas, dan

• _{dividen kas}_{yang diakui sebagai kewajiban.}

• _Kontrak_untuk_{menerima (atau menyerahkan)}

jumlah variabel instrumen ekuitas/ jumlah variabel dari aset yang nilai wajarnya harus diterima (atau diserahkan) setara dengan suatu jumlah unit mata uang yang tetap atau dapat ditentukan  pos

(17)

Pos Non Moneter

17 Fitur utama pos non moneter Fitur utama pos non moneter

tidak adanya hak untuk menerima (atau kewajiban untuk menyerahkan) suatu jumlah unit mata uang yang tetap atau dapat ditentukan.

Uang muka Uang

muka goodwillgoodwill

Aset tak berwujud Aset tak

berwujud Aset tetapAset tetap

kewajiban diestimasi yang harus diselesaikan dengan penyerahan aset nonmoneter kewajiban diestimasi yang harus diselesaikan dengan penyerahan aset nonmoneter

(18)

Pengakuan Awal

transaksi yang didenominasikan atau memerlukan

penyelesaian dalam suatu mata uang asing

transaksi yang didenominasikan atau memerlukan

penyelesaian dalam suatu mata uang asing

TRANSAKSI MATA UANG ASING

membeli atau menjual barang atau jasa yang harganya didenominasikan dalam suatu mata uang asing

meminjam atau meminjamkan dana ketika jumlah yang merupakan utang atau tagihan

didenominasikan dalam suatu mata uang asing; atau

memperoleh atau melepas aset, atau mengadakan atau menyelesaikan kewajiban yang didenominasikan dalam suatu mata uang asing

(19)

Penerapan Pengakuan Awal

PENGAKUAN AWAL…

Pencatatan Pencatatan

Jumlah yang dihitung Jumlah yang

dihitung

• _{Suatu transaksi mata uang} asing harus dicatat dalam mata uang fungsional

• _{Suatu transaksi mata uang} asing harus dicatat dalam

mata uang fungsional

• _{Dihitung ke dalam mata} uang fungsional dengan kurs spot antara mata

uang fungsional dan mata uang asing pada tanggal transaksi

• _Dihitung_{ke dalam}_mata

uang fungsional dengan

kurs spot antara mata

uang fungsional dan mata uang asing pada tanggal transaksi

Tanggal transaksi tanggal memenuhi kriteria pengakuan

(20)

Penerapan pada Tanggal Pelaporan

Pos moneter mata uang asing dijabarkan menggunakan

kurs penutup

Pos nonmoneter yang diukur dalam biaya historis, dalam mata uang asing dijabarkan menggunakan kurs pada

tanggal transaksi

pos nonmoneter yang diukur pada nilai wajar, dalam mata uang asing dijabarkan menggunakan kurs pada tanggal ketika nilai wajar ditentukan

(21)

Penerapan - Aset Tetap

21 Aset tetap diukur dengan: Aset tetap diukur dengan: _Biaya historis Biaya historis Nilai wajar Nilai wajar jika jumlahnya ditentukan dalam mata uang asing jika jumlahnya ditentukan dalam mata uang asing dijabarkan kedalam mata uang fusional dijabarkan kedalam mata uang fusional Ketika beberapa nilai tukar tersedia Ketika beberapa nilai tukar tersedia Kurs di mana arus kas

masa depan diselesaikan jika arus kas tersebut telah

terjadi pada tanggal

pengukuran

Kurs di mana arus kas masa depan diselesaikan jika arus kas tersebut telah

terjadi pada tanggal

(22)

Selisih Kurs

Selisih kurs yang timbul pada penyelesaian pos moneter atau pada proses penjabaran pos moneter pada kurs yang berbeda dari kurs pada saat pos moneter tersebut dijabarkan, pada pengakuan awal selama periode atau pada periode laporan keuangan sebelumnya, diakui dalam laba atau rugi dalam periode pada saat terjadinya, kecuali sebagaimana dijelaskan dalam paragraf 32.

(23)

Selisih Nilai Tukar - Komprehensif

• _.

Jika keuntungan atau kerugian pos nonmoneter diakui

dalam pendapatan komprehensif lain, setiap

komponen perubahan dari keuntungan atau kerugian itu diakui dalam pendapatan komprehensif lain

Sebaliknya, jika keuntungan atau kerugian pos nonmoneter diakui dalam laba atau rugi, maka setiap komponen keuntungan atau kerugian tersebut diakui dalam laba atau rugi

(24)

Selisih Nilai Tukar – Investasi Neto

(25)

Perubahan Mata Uang Fungsional

Ketika terdapat perubahan dalam mata uang fungsional suatu entitas, entitas menerapkan prosedur penjabaran untuk mata uang fungsional

yang baru secara prospektif sejak tanggal perubahan itu

Ketika terdapat perubahan dalam mata uang

fungsional suatu entitas, entitas menerapkan

prosedur penjabaran untuk mata uang fungsional yang baru secara prospektif sejak tanggal

(26)

Penjabaran Mata Uang Pelaporan

Prosedur penjabaran hasil dan posisi keuangan entitas yang mata uang fungsionalnya bukan mata uang dari suatu ekonomi hiperinflasi ke dalam mata uang pelaporan yang berbeda_{aset dan liabilitas} _{untuk setiap laporan dari posisi keuangan}

yang disajikan (yaitu termasuk komparatif) harus dijabarkan menggunakan kurs penutup

pendapatan dan beban untuk setiap laporan laba rugi komprehensif atau laporan laba rugi terpisah yang disajikan (yaitu termasuk komparatif) harus dijabarkan menggunakan

kurs pada tanggal transaksi

semua hasil dari selisih nilai tukar harus diakui dalam pendapatan komprehensif lain

(27)

Penjabaran MU -

Goodwill

Goodwill dari akuisisi kegiatan usaha luar negeri dan setiap penyesuaian nilai wajar jumlah tercatat suatu aset dan kewajiban yang timbul pada akuisisi kegiatan usaha luar negeri tersebut diperlakukan sebagai aset dan kewajiban dari kegiatan usaha luar negeri itu.

Aset dan liablitas ddinyatakan dalam mata uang fungsional dari kegiatan usaha luar negeri dan dijabarkan dengan menggunakan kurs penutup sesuai dengan paragraf 39.

(28)

Pelepasan Usaha LN

Pada pelepasan pada suatu kegiatan usaha luar negeri, jumlah kumulatif dari selisih nilai tukar yang terkait dengan kegiatan usaha luar negeri, yang diakui di dalam pendapatan komprehensif lain dan diakumulasi ke dalam komponen terpisah dari ekuitas, direklasifikasi dari ekuitas ke laba atau rugi (sebagai penyesuaian untuk pengelompokkan ulang) ketika keuntungan atau kerugian dari pelepasan suatu kegiatan usaha di luar negeri diakui (lihat PSAK 1).

(29)

Pelepasan Usaha LN - Anak

Pada pelepasan sebagian dari suatu entitas anak yang

mencakup kegiatan usaha luar negeri, entitas

mereatribusi bagian yang sebanding dari jumlah kumulatif selisih nilai tukar yang diakui dalam pendapatan komprehensif lain ke kepentingan nonpengendali pada kegiatan usaha luar negeri tersebut

Dalam setiap pelepasan yang lain atas sebagian kegiatan usaha luar negeri, entitas mereklasifikasi, hanya bagian yang sebanding dari jumlah kumulatif selisih nilai tukar yang diakui dalam pendapatan komprehensif lain ke dalam laba rugi

(30)

Pengaruh Pajak

Keuntungan atau kerugian pada transaksi mata uang asing dan selisih nilai tukar yang timbul pada penjabaran hasil dan posisi keuangan dari suatu entitas ke dalam suatu mata uang yang berbeda mungkin memiliki pengaruh pajak

(31)

Pengungkapan - 1

(32)

Pengungkapan - 2

(33)

Pengungkapan - 3

Ketika entitas menyajikan laporan keuangan dalam

mata uang yang berbeda dengan mata

fungsionalnya, maka entitas menjelaskan bahwa laporan keuangan mereka tunduk pada SAK hanya jika entitas mematuhi semua persyaratan dari setiap Pernyataan dan setiap Interpretasi dari Pernyataan yang berlaku termasuk metode penjabaran sebagaimana dijelaskan dalam paragraf 37.

(34)

Pengungkapan - 4

Entitas menyajikan laporan keuangan dalam mata uang yang berbeda dari mata uang fungsionalnya maupun dari mata uang pelaporannya, dan persyaratan-persyaratan dari paragraf 52 tidak dipenuhi, entitas

(35)

Tanggal Efektif dan Transisi

 _{Pernyataan ini diterapkan untuk periode tahunan}

yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012.

 _Goodwill _{dan penyesuaian nilai wajar dinyatakan didalam}

mata uang fungsional entitas atau merupakan pos

nonmoneter dalam mata uang asing, dilaporkan

menggunakan kurs pada tanggal akuisisi.

 _{Entitas harus menerapkan paragraf 43 secara prospektif}

untuk semua akuisisi yang terjadi setelah awal dari periode ldi mana Pernyataan ini pertama kali diterapkan.

 _{Pernyataan ini menghapus devaluasi atau depresiasi luar}

biasa. Perubahan ini diterapkan secara prospektif.

 _{Perubahan lain yang dihasilkan dari penerapan Pernyataan}

ini harus diperlakukan sesuai dengan Persyaratan dari PSAK 25.

(36)

PSAK No. 10 (revisi 2009) - 1

Perihal PSAK No. 10 (revisi 2009) PSAK 10, 11, dan 52

Ruang lingkup Tidak diterapkan pada akuntansi

lindung nilai (hedge) pada mata uang asing, termasuk lindung nilai dari investasi neto dalam kegiatan usaha luar negeri.

Mengatur akuntansi hedge sebatas selisih kurs dalam transaksi

hedge.

Definisi  Nilai tukar spot.

 Investasi neto di dalam suatu

kegiatan usaha luar negeri; dan

 Pos-pos moneter

(37)

PSAK No. 10 (revisi 2009) - 1

Perihal PSAK No. 10 (revisi 2009) PSAK 10, 11, dan 52

Penentuan mata uang

fungsional • Terdapat hirarki indikator dalam penentuan suatu mata uang fungsional.

• Jika tidak ada menggunakan

profesional judgment.

PSAK No. 52: ada 3 indikator mata uang fungsional, yaitu: 1. Indikator arus kas

2. Indikator harga jual 3. Indikator biaya

Perubahan dalam mata uang

fungsional

• Entitas menerapkan prosedur

penjabaran untuk mata uang fungsional yang baru secara prospektif sejak tanggal perubahan.

• Tidak ada pengaturan

(38)

PSAK No. 10 (revisi 2009) - 2

Perihal ED PSAK No. 10 (revisi 2009) PSAK 10, 11, dan 52

Pengukuran dan penyajian mata

uang

• Pengukuran mata uang

menggunakan mata uang fungsional

• Penyajian mata uang dapat

menggunakan mata uang selain mata uang fungsional

• Pengukuran dan penyajian mata

uang menggunakan Rupiah.

• Entitas dapat menggunakan mata

uang selain Rupiah jika

memenuhi kriteria mata uang fungsional

Kapitalisasi kurs • Tidak diatur Selisih kurs yang disebabkan

devaluasi atau depresiasi luar biasa dimana tidak mungkin dilakukan lindung nilai

dikapitalisasi ke aset yang bersangkutan.

Prosedur Pengukuran

Kembali • Tidak diatur secara eksplisit Terdapat pengaturan prosedur untuk pengukuran kembali (remeasurement).

(39)

Ilustrasi Translasi 1

Fakta

• BritCo, sebuah perusahaan Inggris yang dimiliki sepenuhunya oleh DollarCo, menggabungkan diri ketika nilai tukarnya £1 = US$1.10; sedangkan kurs pada tanggal lainnya:

1 Januari, Tahun ke-6 £1 = US$1.20

31 Desember 31, Tahun ke-6 £1 = US$1.40

Rata-rata pada tahun ke-6 £1 = US$1.30

• Piutang, hutang, dan hutang jangka panjang dinyatakan

dalam mata uang lokal

• Saldo Dollar atas Laba Ditahan pada 31 Desember, Tahun ke-5, adalah $60,000

• Nilai Kumulatif Penyesuaian Penjabaran Mata Uang Asing

pada 31 Desember, tahun ke-5, sebesar $30,000 (Cr.)

Fakta

• BritCo, sebuah perusahaan Inggris yang dimiliki sepenuhunya oleh DollarCo, menggabungkan diri ketika nilai tukarnya £1 = US$1.10; sedangkan kurs pada tanggal lainnya:

1 Januari, Tahun ke-6 £1 = US$1.20

31 Desember 31, Tahun ke-6 £1 = US$1.40 Rata-rata pada tahun ke-6 £1 = US$1.30

• Piutang, hutang, dan hutang jangka panjang dinyatakan

dalam mata uang lokal

• Saldo Dollar atas Laba Ditahan pada 31 Desember, Tahun ke-5, adalah $60,000

• Nilai Kumulatif Penyesuaian Penjabaran Mata Uang Asing pada 31 Desember, tahun ke-5, sebesar $30,000 (Cr.)

(40)

Ilustrasi Translasi 1… Lanjutan

• Neraca Salso BritCo’s pada 31 Desember, Tahun ke-6, sesuai dengan

prinsip akuntansi DollarCo’s; pound (£) merupakan mata uang fungsional dari BritCo:

Debit Kredit

Kas £100,000

Piutang 300,000

Persediaan, at cost 500,000 Beban dibayar dimuka 25,000 Peralatan dan Bangunan (net) 1,000,000 Wesel tagih jangka panjang 75,000

Hutang £500,000

Porsi kini atas hutang jangka panjang 100,000 Hutang jangka panjang 900,000

Modal saham 300,000

Laba ditahan, 1 Januari, tahun ke-6 50,000

Penjualan 5,000,000

HPP 4,000,000

Depresiasi 300,000

Beban Lainnya 550,000 £6,850,000 £6,850,000

• Penjualan, Pembelian, dan seluruh beban operasi muncul setiap tahun. HPP dapat dikonversikan menggunakan nilai tukar rata-rata.

• Konsekuensi pajak penghasilan diabaikan.

• Neraca Salso BritCo’s pada 31 Desember, Tahun ke-6, sesuai dengan

prinsip akuntansi DollarCo’s; pound (£) merupakan mata uang fungsional dari BritCo:

Debit Kredit

Kas £100,000

Piutang 300,000

Persediaan, at cost 500,000 Beban dibayar dimuka 25,000 Peralatan dan Bangunan (net) 1,000,000 Wesel tagih jangka panjang 75,000

Hutang £500,000

Porsi kini atas hutang jangka panjang 100,000 Hutang jangka panjang 900,000

Modal saham 300,000 Laba ditahan, 1 Januari, tahun ke-6 50,000

Penjualan 5,000,000

HPP 4,000,000

Depresiasi 300,000

Beban Lainnya 550,000 £6,850,000 £6,850,000

• Penjualan, Pembelian, dan seluruh beban operasi muncul setiap tahun. HPP dapat dikonversikan menggunakan nilai tukar rata-rata.

(41)

BritCo

Penjabaran Laporan Posisi Keuangan dan Lapran Laba Rugi

Nilai Kode

£ Tukar Penjelasan* US $

Laporan Posisi Keuangan

Kas 100,000 1.4 C 140,000

Piutang 300,000 1.4 C 420,000

Persediaan, at cost 500,000 1.4 C 700,000

Beban Dibayar Dimuka 25,000 1.4 C 35,000

Peralatan dan Bangunan(net) 1,000,000 1.4 C 1,400,000

Wesel Taguh Jangka Panjang 75,000 1.4 C 105,000

Total Aset 2,000,000 2,800,000

Hutang Dagang 500,000 1.4 C 700,000

Porsi Kini atas Hutang Jangka Panjang 100,000 1.4 C 140,000

Hutang Jangka Panjang 900,000 1.4 C 1,260,000

Total Liabilitas 1,500,000 2,100,000

Modal Saham 300,000 1.1 H 330,000

Laba DItahan:

Saldo, 1/1/Tahun ke-6 50,000 B 60,000

Laba Bersih Periode Berjalan 150,000 F 195,000

Saldo, 31/12/Tahun ke-6 200,000 255,000

Kumulatif Penyesualian

Penjabaran Mata Uang Asing:

Saldo, 1/1/Tahun ke-6 B 30,000

Penyesuaian periode berjalan G 85,000

Saldo, 31/12/ Tahun ke-6 115,000

Total Ekuitas Pemegang Saham 500,000 700,000

Total Liabilitas dan Ekuitas 2,000,000 2,800,000

BritCo

Penjabaran Laporan Posisi Keuangan dan Lapran Laba Rugi

Nilai Kode

£ Tukar Penjelasan* US $

Laporan Posisi Keuangan

Kas 100,000 1.4 C 140,000

Piutang 300,000 1.4 C 420,000

Persediaan, at cost 500,000 1.4 C 700,000 Beban Dibayar Dimuka 25,000 1.4 C 35,000 Peralatan dan Bangunan(net) 1,000,000 1.4 C 1,400,000 Wesel Taguh Jangka Panjang 75,000 1.4 C 105,000

Total Aset 2,000,000 2,800,000

Hutang Dagang 500,000 1.4 C 700,000 Porsi Kini atas Hutang Jangka Panjang 100,000 1.4 C 140,000 Hutang Jangka Panjang 900,000 1.4 C 1,260,000 Total Liabilitas 1,500,000 2,100,000 Modal Saham 300,000 1.1 H 330,000 Laba DItahan:

Saldo, 1/1/Tahun ke-6 50,000 B 60,000 Laba Bersih Periode Berjalan 150,000 F 195,000 Saldo, 31/12/Tahun ke-6 200,000 255,000 Kumulatif Penyesualian

Penjabaran Mata Uang Asing:

Saldo, 1/1/Tahun ke-6 B 30,000

Penyesuaian periode berjalan G 85,000

Saldo, 31/12/ Tahun ke-6 115,000

Total Ekuitas Pemegang Saham 500,000 700,000 Total Liabilitas dan Ekuitas 2,000,000 2,800,000

(42)

BritCo

Laporan Laba Rugi

Nilai Kode

£ Tukar Penjelasan* US $

Penjualan 5,000,000 1.3 A 6,500,000

HPP (4,000,000) 1.3 A (5,200,000)

Depresiasi (300,000) 1.3 A (390,000)

Laba Bersih 150,000 195,000

*Kode translasi atau penjelasan: C = Current rate. H = Historical rate. A = Average rate. B = Balance in U.S. dollars at the beginning of the period. F = Per income statement. G = Amount needed to balance the financial statements.

BritCo

Laporan Laba Rugi

Nilai Kode

£ Tukar Penjelasan* US $

Penjualan 5,000,000 1.3 A 6,500,000

HPP (4,000,000) 1.3 A (5,200,000)

Depresiasi (300,000) 1.3 A (390,000)

Laba Bersih 150,000 195,000

(43)

Ilustrasi Translasi 2

Pada tanggal 31 Desember 20x3 perusahaan Indonesia bernama Alfa membeli seluruh saham perusahaan asing bernama “Beta Company” yang memiliki mata uang Ringgit Malaysia. Pada tanggal akuisisi, laporan posisi keuangan Beta Company adalah sebagai berikut:

Beta Company

Laporan Posisi Keuangan (dalam ribu Ringgit Malaysia)

Aset 20X3 20x4

Bangunan dan peralatan 200,000 225,000

Persediaan 100,000 120,000

Piutang 150,000 200,000

Kas 5,000

Hutang (80,000) (120,000)

Aset Bersih 370,000 430,000

Modal Saham 200,000 200,000

Laba Ditahan 170,000 230,000

(44)

Laporan Laba Rugi

(dalam ribu Ringgit Malaysia)

Penjualan 800,000

Harga Pokok Penjualan (470,000)

Laba Kotor 330,000

Depresiasi (25,000)

Beban Operasi (200,000)

Laba Sebelum Pajak 105,000

Pajak (20,000)

Laba Setelah Pajak 85,000

Dividen yang Dibayarkan (25,000)

Laba Ditahan Tahun Berjalan 60,000

Laba Ditahan pada 1 Jan 170,000

Laba Ditahan pada 31 Des 230,000

(45)

Ilustrasi Translasi 2… Lanjutan

Informasi tambahan:

Aset didepresiasikan dengan menggunakan metode garis lurus dengan tingkat depresiasi 10%. Selama tahun 20x4 sebuah peralatan dengan harga MYR 50,000,000 dibeli. Depresiasi satu tahun penuh dicatat pada tanggal pembelian. Berikut ini daftar nilai tukar Rp terhadap MYR:

1 MYR=

Pada tanggal 31/12/20x3 3300

Pada tanggal pembelian peralatan 3280

Pada tanggal pembayaran dividen 3200

Pembelian persediaan akhir (20x4) 3180

Pembelian peralatan 3250

Rata-rata tahun 20x4 3230

(46)

Laporan Laba Rugi Translasian (Metode Kurs Penutup)

MYR (dalam ribu) Kurs Rp (dalam juta)

Penjualan 800,000 3230 2584

HPP (470,000) 3230 (1518.1)

Laba Kotor 330,000 1065.9

Depresiasi (25,000) 3230 (80.75)

Beban Operasi (200,000) 3230 (646)

Laba Sebelum Pajak 105,000 3230 339.15

Pajak (20,000) 3230 (64.6)

Laba Setelah Pajak 85,000 3230 274.55

Dividen yang Dibayarkan (25,000) 3200 (80)

Laba Ditahan pada tahun berjalan 60,000 194.55

Laba Ditahan pada 1 Jan 170,000 3300* 561

Laba Ditahan pada 31 Des 230,000 755.55

Kurs rata-rata tahun 20x4

Kurs tanggal bayar dividen Kurs tanggal

akuisisi

(47)

Ilustrasi Translasi 2… Lanjutan

Beta Company

Laporan Posisi Keuangan per 31/12/20x4

MYR (dalam ribu) Kurs Rp (dalam milyar)

Bangunan dan

peralatan 225,000 3170 713.25

Persediaan 120,000 3170 380.4

Piutang 200,000 3170 634

Kas 5,000 3170 15.85

Hutang (120,000) 3170 (380.4)

Aset Bersih 430,000 3170 1363.1

Modal Saham 200,000 3300 660

Laba Ditahan 230,000 Dari Lap laba/Rugi 755.55

Cadangan Translasi _______ (52.45)

430,000 1363.1

Kurs tanggal 31/12/20x4

Kurs tanggal 31/12/20x3

(48)

Ilustrasi Translasi 2… Lanjutan

Pergerakan Nilai Bersih MYR (dalam

ribu) Rate Rp (dalam milyar)

Aset Bersih pada 1 Jan 370,000 3300 1221

Kenaikan pada aset bersih

Laba bersih setelah pajak 85,000 3230 274.55 Penurunan pada aset bersih:

Dividen yang dibayarkan (25,000) 3200 (80) Aset bersih pada 31 Des 430,000 3170

1415.55 (A) 1383.1 (B)

Perbedaan translasi (B – A) 32.45

Kurs tanggal 31/12/20x3 Kurs rata-rata

20x4 Kurs pembayaran

dividen Kurs tanggal

(49)

Remeasured Income Statement (mata uang fungsional Rp)

MYR (ribu) Kurs Rp (milyar)

Penjualan 800,000 3230 2584

HPP (470,000) Note (a) (1531.1)

Laba Kotor 330,000 1052.9

Depresiasi (25,000) Note (b) (82.25)

Beban Operasi (200,000) 3230 (646)

Rugi remeasurement ________ Note (c) (9.75)

Laba sebelum pajak 105,000 314.9

Pajak (20,000) 3230 (64.6)

Laba setelah pajak 85,000 250.3

Dividen yang dibayarkan (25,000) 3200 (80)

Laba ditahan tahun berjalan 60,000 170.3

Laba ditahan pada 1 Jan 170,000 3300 (Acq date) 561

Laba ditahan pada 31 Des 230,000 731.3

Ilustrasi Translasi 2… Lanjutan

Kurs rata-rata 20x4

Kurs

pemba-yaran dividen Kurs tanggal 31/12/20x3 Kurs rata-rata 20x4

Kurs rata-rata 20x4

(50)

Ilustrasi Translasi 2… Lanjutan

Note (a) – HPP

MYR (dalam ribu) Kurs Rp (dalam milyar)

Persediaan awal 100,000 3300 330

Purchases 490,000 3230 1582.7

Persediaan akhir (120,000) 3180 (381.6)

COGS 470,000 1531.1

Note (b) – Beban depresiasi

MYR (dalam ribu) Kurs Rp (dalam milyar)

Peralatan yang ada 20,000* 3300 66

New equipment (2004) 5,000** 3250 16.25

25,000 82.25

*200,000 ÷ 10 years

**50,000 ÷ 10 years

Kurs tanggal 31/12/20x3

Kurs rata-rata 20x4 Persediaan

akhir (20x4)

Pembelia n peralata

n Kurs tanggal 31/12/20x3

(51)

Pergerakan Nilai Bersih MYR (ribu) Kurs Rp (dalam juta)

Aset moneter bersih, 1 Jan 70,0001 ₃₃₀₀ ₂₃₁

∆ in aset/liabilitas moneter:

Penjualan 800,000 3230 2584

Pembelian peralatan (50,000) 3250 (162.5)

Pembelian (490,000) 3230 (1582.7)

Beban Operasi (200,000) 3230 (646)

Pajak (20,000) 3230 (64.6)

Dividen yang dibayarkan (25,000) 3200 (80)

279.2 (A)

Aset moneter bersih 31 Des 85,0002 3170 269.45 (B)

Rugi remeasurement (B-A) (9.75)

Note (c): Rugi Remeasurement

Ilustrasi Translasi 2… Lanjutan

Kurs tanggal 31/12/20x3

Kurs rata-rata 20x4

Kurs rata-rata 20x4 Pembelian

peralatan

Kurs pembayaran

dividen Kurs tanggal

(52)

1. Saldo awal:

MYR (ribu)

Piutang 150,000

Hutang (80,000)

Aset Nonmoneter 1 Jan 70,000

2. Saldo akhir:

Piutang 200,000

Kas 5,000

Hutang (120,000)

Aset Nonmoneter 31 Des 85,000

Note (d) - Peralatan

Peralatan yang ada:

MYR

(ribu) Kurs

Rp ( milyar)

Biaya Perolehan 200,000 Akumulasi depresiasi (20,000)

Nilai tercatat bersih 180,000 3300 594

Peralatan baru

Biaya Perolehan 50,000

Akumulasi depresiasi (5,000)

Nilai tercatat bersih 45,000 3250 146.25

Total 225,000 740.25

(53)

Beta Company

Laporan Posisi Keuangan per 31/12/20x4

MYR (dalam ribu) Kurs Rp (dalam milyar) Bangunan dan peralatan 225,000 Note (d) 740.25

Persediaan 120,000 3180 381.6

Piutang 200,000 3170 634

Kas 5,000 3170 15.85

Hutang (120,000) 3170 (380.4)

Aset bersih 430,000 1391.3

Modal Saham 200,000 3300 660

Laba ditahan 230,000 From I/S 731.3

430,000 1391.3

(54)

Review 1

Perusahaan “Wiguna” menggunakan Rupiah sebagai mata ung fungsionalnya. Pada tanggal 16 Oktober 2009, Wiguna memesan persediaan dari supplier asing dan menyepakati harga beli sebesar MYR160,000. Persediaan diterima pada tanggal 15 November 2009.

Pada tanggal 31 Desember 2009 persediaan masih belum terjual dan saldo hutang atas pembelian persediaan tersebut masih belum dilunasi. Supplier tersebut dibayar pada tanggal 27 Januari 2010 dan persediaan terjaul pada tanggal 31 Januari 2010.

(55)

Review 1… Lanjutan

Berikut ini informasi nilai tukar terkait dengan tanggal transaksi:

16 Oktober 2009 Rp1=MYR 2600

15 November 2009 Rp1=MYR 2500

31 Desember 2009 Rp1=MYR 2400

27 Januari 2010 Rp1=MYR 2250

Berdasarkan IAS 21, pada nilai berapakah saldo hutang dagang dilaporkan pada laporan posisi keuangan Wiguna pada tanggal 31 Desember 2009?

A. Rp 6,1538,000 B. Rp 64,000,000 C. Rp 66,667,000 D. Rp 71,111,000

Berikut ini informasi nilai tukar terkait dengan tanggal transaksi:

16 Oktober 2009 Rp1=MYR 2600

15 November 2009 Rp1=MYR 2500

31 Desember 2009 Rp1=MYR 2400

27 Januari 2010 Rp1=MYR 2250

Berdasarkan IAS 21, pada nilai berapakah saldo hutang dagang dilaporkan pada laporan posisi keuangan Wiguna pada tanggal 31 Desember 2009?

A. Rp 6,1538,000 B. Rp 64,000,000 C. Rp 66,667,000 D. Rp 71,111,000

(56)

Review 2

PT Grafika, sebuah perusahan Indonesia, membeli mesin dari sebuah perusahaan Inggris pada tanggal 1 Maret 2011 seharga £30,000 saat spot rate Rp14,895. Sedangkan spot rate pada tanggal 31 Maret 2011 adalah Rp14,845. pada 20 April 2011, PT Grafika membayar hutangnya sebesar £30,000 yang dibeli pada kurs Rp14,945. Laporan Laba Rugi PT Grafika melaporkan untung atau rugi mata uang asing pada 31 Maret 2011 dan 2012 sebesar…

A. 2011: Rp0 ; 2012: Rp0

B. 2011: Rp0 ; 2012: Rp1,500,000 rugi C. 2011: Rp1,500,000 rugi ; 2012:Rp0

D. 2011: Rp1,500,000 untung ; Rp3,000,000 rugi

A. 2011: Rp0 ; 2012: Rp0

B. 2011: Rp0 ; 2012: Rp1,500,000 rugi C. 2011: Rp1,500,000 rugi ; 2012:Rp0

(57)

Review 3

PT Simfoni memiliki transaksi dengan mata uang asing pada tahun 2011 sebagai berikut:

• Pada 20 Januari 2011, PT Simfoni membeli barang dagang dari perusahaan asing dengan nilai setara dengan dolar Amerika yakni Rp90,000,000. Tagihan atas pembelian ini dibayarkan pada 20 Maret 2011dengan

nilai setara dengan dolar Amerika sebesar

Rp96,000,000.

• Pada 1 Juli 2011, PT Simfoni menerima pinjaman dengan nilai setara dolar Amerika sebesar Rp500,000,000 yang jatuh tempo pada tanggal 1 Juli 2013. pada tanggal 31 Desember 2011, nilai Rupiah dari pokok pinjaman dan bunga masing-masing adalah Rp520,000,000 dan Rp 260,000,000 suku bunga dari pinjaman tersebut adalah 10% per tahun.

PT Simfoni memiliki transaksi dengan mata uang asing pada tahun 2011 sebagai berikut:

nilai setara dengan dolar Amerika sebesar

Rp96,000,000.

(58)

Review 3… Lanjutan

Pada Laporan Laba Rugi PT Simfoni tahun 2011, berapakah nilai yang dilaporkan sebagai rugi transaksi mata uang asing?

A. Rp0

B. Rp6,000,000 C. Rp21,000,000 D. Rp27,000,000

Pada Laporan Laba Rugi PT Simfoni tahun 2011, berapakah nilai yang dilaporkan sebagai rugi transaksi mata uang asing?

A. Rp0

B. Rp6,000,000 C. Rp21,000,000 D. Rp27,000,000

(59)

Latihan

• Pada tanggal 1 Januari 2011, sebuah perusahaan Indonesia yang bernama “Jaya Selalu” membeli 100% saham sebuah perusahaan “Go Frankfurt” yang masih beredar seharga Rp660,000,000 yang lebih tinggi Rp60,000,000 dari nilai bukunya. Kelebihan biaya terhdadap nilai buku diatribusikan pada paten yang diamortisasi selama 10 tahun.

• Mata uang lokal dari perusahaan Go Frankfurt adalah Euro (€) yang merupakan mata uang fungsionalnya.

• Pada 1 Oktober 2011, anak perusahaan

mengumumkan dan membayar dividen sebesar €6,250.

(60)

Latihan… Lanjutan

• Anak perusahaan menerima Rp42,000,000 pada

transaksi penjualan dengan perusahaan Indonesia ketika nilai tukarnya €1=Rp12,000. anak perusahaan masih memiliki mata uang asing ini pada 31 Desember 2011.

• Berikut ini daftar nilai tukar (Rp/€1):

Tanggal Nilai Tukar

1 Januari 2011 Rp12,000

1 Oktober 2011 Rp13,600

31 Desember 2011 Rp14,000

(61)

Latihan… Lanjutan

• Laporan posisi keuangan PT Induk dan Go Frankfurt 1 Januari 2011 sebelum Jaya Selalu mengakuisisi kepemilikan Go Frankfurt

Jaya Selalu (dalam juta) Go Frankfurt

Kas Rp3,500 € 2,500

Piutang Rp750 € 10,000

Persediaan Rp1,000 € 7,500

Tanah Rp1,750 € 0

Bangunan dan

Peralatan Rp8,000 € 50,000

Total Debit Rp15,000 € 70,000

Akumulasi

Depresiasi Rp4,000 € 5,000

Utang Rp1,000 € 2,500

Obligasi Rp2,000 € 12,500

Saham biasa Rp5,000 € 40,000

Laba Ditahan,

12/31/2010 Rp3,000 € 10,000

(62)

Ilustrasi translasi

Facts

• BritCo, a wholly owned U.K. subsidiary of DollarCo, incorporates when exchange rate is £1 = US$1.10; Other exchange rates are:

January 1, Year 6 £1 = US$1.20 December 31, Year 6 £1 = US$1.40 Average for Year 6 £1 = US$1.30 • Receivables, payables, and noncurrent liability amounts are denominated in local currency • Dollar balance of Retained Earnings at December 31, Year 5, is $60,000

• Cumulative Foreign Exchange Translation Adjustment at December 31, Year 5, is $30,000 (Cr.)

• BritCo’s December 31, Year 6, trial balance conforms to DollarCo’s accounting principles; the pound (£) is the functional currency of BritCo:

Debit Credit

Cash £0,100,000

Accounts receivable 300,000

Inventories, at cost 500,000

Prepaid expenses 25,000

Property, plant, and equipment (net) 1,000,000

Long-term note receivable 75,000

Accounts payable £0,500,000

Current portion of long-term debt 100,000

Long-term debt 900,000

Capital stock 300,000

Retained earnings, January 1, Year 6 50,000

Sales 5,000,000

Cost of sales 4,000,000

Depreciation 300,000

Other expenses 550,000

£6,850,000 £6,850,000

• Sales, purchases, and all operating expenses occur evenly throughout the year—accordingly, cost of sales is convertible by use of the average rate

• Income tax consequences, if any, are ignored

Facts

• BritCo, a wholly owned U.K. subsidiary of DollarCo, incorporates when exchange rate is £1 = US$1.10; Other exchange rates are:

• Cumulative Foreign Exchange Translation Adjustment at December 31, Year 5, is $30,000 (Cr.)

• BritCo’s December 31, Year 6, trial balance conforms to DollarCo’s accounting principles; the pound (£) is the functional currency of BritCo:

Debit Credit Cash £0,100,000

Accounts receivable 300,000 Inventories, at cost 500,000 Prepaid expenses 25,000 Property, plant, and equipment (net) 1,000,000 Long-term note receivable 75,000

Accounts payable £0,500,000 Current portion of long-term debt 100,000

Long-term debt 900,000

Capital stock 300,000

Retained earnings, January 1, Year 6 50,000

Sales 5,000,000

Cost of sales 4,000,000 Depreciation 300,000

Other expenses 550,000 £6,850,000 £6,850,000

• Sales, purchases, and all operating expenses occur evenly throughout the year—accordingly, cost of sales is convertible by use of the average rate

(63)

Ilustrasi Translasi

BritCo

Translated Balance Sheet and Income Statement

Exchange Code or

£ Rate Explanation* US $

Balance Sheet

Cash 100,000 1.4 C 140,000 Accounts receivable 300,000 1.4 C 420,000 Inventories, at cost 500,000 1.4 C 700,000 Prepaid expenses 25,000 1.4 C 35,000 Property, plant, and equipment (net) 1,000,000 1.4 C 1,400,000 Long-term note receivable 75,000 1.4 C 105,000 Total assets 2,000,000 2,800,000 Accounts payable 500,000 1.4 C 700,000 Current portion of long-term debt 100,000 1.4 C 140,000 Long-term debt 900,000 1.4 C 1,260,000 Total liabilities 1,500,000 2,100,000 Capital stock 300,000 1.1 H 330,000 Retained earnings:

Balance, 1/1/Year 6 50,000 B 60,000 Current year net income 150,000 F 195,000 Balance, 12/31/Year 6 200,000 255,000 Cumulative foreign exchange

translation adjustment:

Balance, 1/1/Year 6 B 30,000 Current year translation adjustment G 85,000 Balance, 12/31/ Year 6 115,000 Total stockholders’ equity 500,000 700,000 Total liabilities and equity 2,000,000 2,800,000

Income Statement

Sales 5,000,000 1.3 A 6,500,000 Cost of sales (4,000,000) 1.3 A (5,200,000) Depreciation (300,000) 1.3 A (390,000) Other expenses (550,000) 1.3 A (715,000) Net income 150,000 195,000

*Translation code or explanation: C = Current rate. H = Historical rate. A = Average rate. B = Balance in U.S. dollars at the beginning of the period. F

BritCo

Translated Balance Sheet and Income Statement

Exchange Code or

£ Rate Explanation* US $

Balance Sheet

Cash 100,000 1.4 C 140,000

Accounts receivable 300,000 1.4 C 420,000 Inventories, at cost 500,000 1.4 C 700,000

Prepaid expenses 25,000 1.4 C 35,000

Property, plant, and equipment (net) 1,000,000 1.4 C 1,400,000 Long-term note receivable 75,000 1.4 C 105,000

Total assets 2,000,000 2,800,000

Accounts payable 500,000 1.4 C 700,000

Current portion of long-term debt 100,000 1.4 C 140,000 Long-term debt 900,000 1.4 C 1,260,000

Total liabilities 1,500,000 2,100,000

Capital stock 300,000 1.1 H 330,000 Retained earnings:

Balance, 1/1/Year 6 50,000 B 60,000

Current year net income 150,000 F 195,000 Balance, 12/31/Year 6 200,000 255,000 Cumulative foreign exchange

translation adjustment:

Balance, 1/1/Year 6 B 30,000

Current year translation adjustment G 85,000

Balance, 12/31/ Year 6 115,000

Total stockholders’ equity 500,000 700,000 Total liabilities and equity 2,000,000 2,800,000

Income Statement

Sales 5,000,000 1.3 A 6,500,000

Cost of sales (4,000,000) 1.3 A (5,200,000)

Depreciation (300,000) 1.3 A (390,000)

Other expenses (550,000) 1.3 A (715,000)

Net income 150,000 195,000

*Translation code or explanation: C = Current rate. H = Historical rate. A = Average rate. B = Balance in U.S. dollars at the beginning of the period. F

(64)

Main References

• Advanced Financial Accounting: An IAS and IFRS Approach

Pearl Tan and Peter Lee

• Advanced Financial Accounting (An Indonesian Perspective) 2nd_ed.

Baker, R.E., T.E. Christensen, D.M. Cottrell, K.I. Rais, W.Astono & E.R Wulandari

• Standar Akuntansi Keuangan

Dewan Standar Akuntansi Keuangan, IAI

• International Financial Reporting Standards – Certificate Learning Material

The Institute of Chartered Accountants, England and Wales

(65)

TERIMA KASIH

Profesi untuk

Mengabdi padamu

Negeri

Dwi Martani 081318227080

martani@ui.ac.id atau dwimartani@yahoo.com http://staff.blog.ui.ac.id/martani/

Dwi Martani 081318227080

martani@ui.ac.id atau dwimartani@yahoo.com

http://staff.blog.ui.ac.id/martani/

(1)

Latihan… Lanjutan

• Anak perusahaan menerima Rp42,000,000 pada

transaksi penjualan dengan perusahaan Indonesia

ketika nilai tukarnya €1=Rp12,000. anak perusahaan

masih memiliki mata uang asing ini pada 31 Desember

2011.

• Berikut ini daftar nilai tukar (Rp/€1):

60 Tanggal

Nilai Tukar

1 Januari 2011

Rp12,000

1 Oktober 2011

Rp13,600

31 Desember 2011

Rp14,000

(2)

Latihan… Lanjutan

• Laporan posisi keuangan PT Induk dan Go Frankfurt 1 Januari 2011

sebelum Jaya Selalu mengakuisisi kepemilikan Go Frankfurt

61 Jaya Selalu (dalam juta)

Go Frankfurt

Kas

Rp3,500

€ 2,500

Piutang

Rp750

€ 10,000

Persediaan

Rp1,000

€ 7,500

Tanah

Rp1,750

€ 0

Bangunan dan

Peralatan

Rp8,000

€ 50,000

Total Debit

Rp15,000

€ 70,000

Akumulasi

Depresiasi

Rp4,000

€ 5,000

Utang

Rp1,000

€ 2,500

Obligasi

Rp2,000

€ 12,500

Saham biasa

Rp5,000

€ 40,000

Laba Ditahan,

12/31/2010

Rp3,000

€ 10,000

(3)

Ilustrasi translasi

Facts

• BritCo, a wholly owned U.K. subsidiary of DollarCo, incorporates when exchange rate is £1 = US$1.10;

Other

exchange rates are:

January 1, Year 6

£1 = US$1.20

December 31, Year 6

£1 = US$1.40

Average for Year 6

£1 = US$1.30

• Receivables, payables, and noncurrent liability amounts are denominated in local currency

• Dollar balance of Retained Earnings at December 31, Year 5, is $60,000

• Cumulative Foreign Exchange Translation Adjustment at December 31, Year 5, is $30,000 (Cr.)

• BritCo’s December 31, Year 6, trial balance conforms to DollarCo’s accounting principles; the pound (£)

is the

functional currency of BritCo:

Debit

Credit

Cash £0,100,000

Accounts receivable

300,000

Inventories, at cost

500,000

Prepaid expenses

25,000

Property, plant, and equipment (net)

1,000,000

Long-term note receivable

75,000

Accounts payable

£0,500,000

Current portion of long-term debt

100,000

Long-term debt

900,000

Capital stock

300,000

Retained earnings, January 1, Year 6

50,000

Sales

5,000,000

Cost of sales

4,000,000

Depreciation

300,000

Other expenses

550,000

£6,850,000

• Sales, purchases, and all operating expenses occur evenly throughout the year—accordingly, cost of

sales is

convertible by use of the average rate

• Income tax consequences, if any, are ignored

Facts

• BritCo, a wholly owned U.K. subsidiary of DollarCo, incorporates when exchange rate is £1 = US$1.10;

Other

exchange rates are:

January 1, Year 6

£1 = US$1.20

December 31, Year 6

£1 = US$1.40

Average for Year 6

£1 = US$1.30

• Receivables, payables, and noncurrent liability amounts are denominated in local currency

• Dollar balance of Retained Earnings at December 31, Year 5, is $60,000

• Cumulative Foreign Exchange Translation Adjustment at December 31, Year 5, is $30,000 (Cr.)

• BritCo’s December 31, Year 6, trial balance conforms to DollarCo’s accounting principles; the pound (£)

is the

functional currency of BritCo:

Debit

Credit

Cash £0,100,000

Accounts receivable

300,000

Inventories, at cost

500,000

Prepaid expenses

25,000

Property, plant, and equipment (net)

1,000,000

Long-term note receivable

75,000

Accounts payable

£0,500,000

Current portion of long-term debt

100,000

Long-term debt

900,000

Capital stock

300,000

Retained earnings, January 1, Year 6

50,000

Sales

5,000,000

Cost of sales

4,000,000

Depreciation

300,000

Other expenses

550,000

£6,850,000

• Sales, purchases, and all operating expenses occur evenly throughout the year—accordingly, cost of

sales is

convertible by use of the average rate

(4)

Ilustrasi Translasi

BritCo

Translated Balance Sheet and Income Statement

Exchange Code or

£ Rate Explanation* US $

Balance Sheet

Cash 100,000 1.4 C 140,000

Accounts receivable 300,000 1.4 C 420,000

Inventories, at cost 500,000 1.4 C 700,000

Prepaid expenses 25,000 1.4 C 35,000

Property, plant, and equipment (net) 1,000,000 1.4 C 1,400,000 Long-term note receivable 75,000 1.4 C 105,000

Total assets 2,000,000 2,800,000

Accounts payable 500,000 1.4 C 700,000

Current portion of long-term debt 100,000 1.4 C 140,000

Long-term debt 900,000 1.4 C 1,260,000

Total liabilities 1,500,000 2,100,000

Capital stock 300,000 1.1 H 330,000

Retained earnings:

Balance, 1/1/Year 6 50,000 B 60,000

Current year net income 150,000 F 195,000

Balance, 12/31/Year 6 200,000 255,000

Cumulative foreign exchange translation adjustment:

Balance, 1/1/Year 6 B 30,000

Current year translation adjustment G 85,000

Balance, 12/31/ Year 6 115,000

Total stockholders’ equity 500,000 700,000

Total liabilities and equity 2,000,000 2,800,000

Income Statement

Sales 5,000,000 1.3 A 6,500,000

Cost of sales (4,000,000) 1.3 A (5,200,000)

Depreciation (300,000) 1.3 A (390,000)

Other expenses (550,000) 1.3 A (715,000)

Net income 150,000 195,000

*Translation code or explanation: C = Current rate. H = Historical rate. A = Average rate. B = Balance in U.S. dollars at the beginning of the period. F = Per income statement. G = Amount needed to balance the financial statements.

BritCo

Translated Balance Sheet and Income Statement

Exchange Code or £ Rate Explanation* US $ Balance Sheet

Balance, 1/1/Year 6 50,000 B 60,000 Current year net income 150,000 F 195,000 Balance, 12/31/Year 6 200,000 255,000 Cumulative foreign exchange

translation adjustment:

Balance, 1/1/Year 6 B 30,000 Current year translation adjustment G 85,000 Balance, 12/31/ Year 6 115,000 Total stockholders’ equity 500,000 700,000 Total liabilities and equity 2,000,000 2,800,000

Income Statement

Sales 5,000,000 1.3 A 6,500,000 Cost of sales (4,000,000) 1.3 A (5,200,000) Depreciation (300,000) 1.3 A (390,000) Other expenses (550,000) 1.3 A (715,000) Net income 150,000 195,000

*Translation code or explanation: C = Current rate. H = Historical rate. A = Average rate. B = Balance in U.S. dollars at the beginning of the period. F

(5)

Main References

• Advanced Financial Accounting: An IAS and IFRS Approach

Pearl Tan and Peter Lee

• Advanced Financial Accounting (An Indonesian Perspective) 2

_ed.

Baker, R.E., T.E. Christensen, D.M. Cottrell, K.I. Rais, W.Astono & E.R

Wulandari

• Standar Akuntansi Keuangan

Dewan Standar Akuntansi Keuangan, IAI

• International Financial Reporting Standards – Certificate Learning Material

The Institute of Chartered Accountants, England and Wales

(6)