dampak terhadap arus kas perusahaan. Sales manipulation dan overproduction akan menyebabkan arus kas yang lebih rendah sedangkan
reduction of discretionary expenses akan menyebabkan arus kas yang lebih tinggi pada jangka pendek namun justru akan merugikan perusahaan pada
jangka panjang. Selain itu discretionary expenses yang dilakukan perusahaan, misalnya biaya penelitian dan pengembangan, tidak dilakukan
perusahaan secara rutin dan baru terlihat hasilnya dalam jangka panjang. Berbeda dengan penjualan yang dilakukan perusahaan secara rutin karena
merupakan aktivitas operasional perusahaan sehingga perusahaan bisa melakukan manipulasi penjualan untuk mengejar tingkat laba.
2.3. Kualitas Audit
Kualitas audit adalah kemampuan auditor dalam mendeteksi salah saji yang material dalam laporan keuangan dan melaporkan salah saji material
secara bersama – sama DeAngelo, 1981. Para pengguna laporan keuangan terutama para pemegang saham akan mengambil keputusan berdasarkan
pada laporan keuangan yang telah diaudit oleh auditor. Oleh karena itu auditor sebagai pihak yang independen diharapkan dapat membatasi
manajemen laba serta membantu menjaga dan meningkatkan kepercayaan masyarakat umum terhadap laporan keuangan.
Kualitas auditor dipandang sebagai kemampuan untuk mempertinggi kualitas informasi suatu laporan keuangan perusahaan. Auditor yang
berkualitas tinggi diharapkan mampu meningkatkan kepercayaan investor terhadap informasi yang disajikan dalam laporan keuangan. Kualitas audit
reduction of discretiona a
ry ry expenses a
ka ka
n n
menyebabkan arus kas yang lebih tinggi pada ja
ja n
ngka pendek namun justru akan me meru
r gikan perusahaan pada
jangka a
panjang. Selain n
i i
tu tu
di di
sc sc
re re
tion on
ary expenses yang dilakukan
pe perusahaan, mi
mi sa
s ln lnya
ya biaya penelitian da
da n
n pe
pe ng
nge embangan, tida
dak dilakukan peru
u sa
saha haan
an secar
r a
a ru
ti n
dan ba ru
terliha t ha
hasi si
lnya d dal
alam am
j j
angka pa panjang.
Be Berb
rb e
eda de de
ng an penjualan yang dilakukan perusaha
an an secar
r a
a ru
ru ti
ti n ka
are r
na meru
u p
paka n aktivi
ta s
operasio na
l perusaha an
sehingga pe
p rusa
sa ha
ha an bis
sa me
e laku
kan manipulasi p
en jualan
u ntuk m
en gejar tingkat laba.
2.3. K K
ualitas Audi t
Kualitas audit ada lah kemampuan
audi tor dalam mendet
ek k
si sal al
a ah saj
ji yang
m at
at er
er ia
ia l
l da da
la la
m m
la la
po p
ra a
n n
keuang ng
a an d
d an
an m
m el
el ap
ap or
orka ka
n n
sa la
h saji mater
er ia
ia l
l secara bersama – sama DeAng
g el
el o, 1981. Para pengguna laporan ke
e ua
uang ng
a an
– teru
ta ta
ma ma
p p
ar ar
a a
pe pe
me me
ga ga
ng ng
saham akan n
me me
ng ng
am am
bi bi
l l
ke ke
pu pu
tu tu
s san be
be rd
rdas as
ar ar
k kan
pa pa
da lap ap
or or
an an
k keu
u an
an ga
ga n
n ya
y ng
t tel
elah ah dia
a ud
ud it
it o
o le
l h
h au
audi di
to to
r. Ole e
h h
ka ka
re rena itu
audi i
tor sebagai pihak ya a
n ng indep
ependen diharapkan d
dapat membatasi manajemen laba serta mem
mbantu me n
njaga dan meningkatkan kepercayaan masyarakat umum terhadap
l l
aporan k keuangan.
Kualitas auditor dipanda a
ng ng
sebagai kemampuan untuk mempertinggi
merupakan hal yang sulit untuk diukur Dang, 2004; Francis, 2004 sehingga beragam studi menggunakan beberapa operasionalisasi untuk
mengukur kualitas audit, misalnya dari ukuran KAP dan besaran audit fees yang diterima suatu KAP.
DeAngelo 1981 menyatakan bahwa ukuran kantor akuntan publik KAP dapat menjadi salah satu faktor penentu kualitas audit. Ukuran KAP
juga merupakan salah satu indikator kualitas audit yang juga secara otomatis berhubungan positif dengan audit fees Craswell et al., 2002. Sanjaya
2008 menunjukkan bahwa KAP yang berafiliasi dengan jaringan KAP Big 4 mampu mengurangi manajemen laba akrual pada perusahaan yang diaudit
oleh KAP Big 4. KAP besar akan selalu berusaha menjaga reputasinya karena mereka dapat kehilangan kepercayaan ketika melakukan kesalahan
audit. Selain itu KAP yang berafiliasi dengan KAP Big 4 juga memiliki pemahaman yang lebih mendalam terkait dengan audit laporan keuangan.
DeAngelo 1981 menyebutkan bahwa KAP Big 4 memiliki kualitas audit yang lebih tinggi daripada KAP non-Big 4. Francis dan Wang 2006 juga
berargumen bahwa auditor Big 4 akan menekankan tingkat kualitas laba klien yang tinggi untuk menjaga reputasi nama mereka dari tuntutan litigasi.
Auditor Big 4 adalah auditor yang memiliki keahlian dan reputasi tinggi dibanding dengan auditor non-Big 4. Auditor tersebut mempunyai
pengetahuan yang superior dibandingkan auditor yang kurang berkualitas. Oleh karena itu auditor Big 4 akan berusaha secara sungguh-sungguh
mempertahankan pangsa pasar, kepercayaan masyarakat, dan reputasinya mengukur kualitas audi
i t
t, m
m i
isalnya da ri
ri u
u ku
k ran KAP dan besaran audit fees
yang diterima a
s suatu KAP.
De DeAngelo 1981 me
m ny
ny at
a ak
ak an
an b
b ah
h wa
w ukuran kant
ntor o
akuntan publik K
KAP dapat me me
nj nj
ad ad
i salah satu faktor pene ne
nt nt
u u ku
kualitas audit. Uk
U uran KAP
juga a
m m
er er
up up
akan s s
al al
ah ah sat
u indika to
r kualitas a
a ud
ud it yan
ng g
ju ju
ga ga secara
ot o
omatis be
berh rhub
u un
ga gan
positif dengan audi
t fees Craswell et
et al., 2 2
00 00
2 2
. .
Sanj njaya
2 2008
8 m
enunjukkan bahwa KAP yang bera fi
li asi dengan
j j
ar a
inga ga
n n
KA K
P Bi ig
g 4 m
ma mp
u mengurangi m
anajem en
laba ak ru
al pada perusaha an
an yan n
g g
di dia
audit o
ol eh
KAP Bi g
4. KAP
be sa
r ak
an sel
al u beru
saha menjaga
reputasin n
ya ya
k ka
rena mereka dapa t
kehi la
ngan kep er
caya an
ketika melakuka n
n kesa a
la laha
n n
au au
dit. S el
ai n
it it
u u
KA KA
P P
ya ya
ng berafiliasi i
d d
en en
ga ga
n n
KA K
P Bi g 4
ju u
ga ga
memil l
ik k
i i
pemahaman yang lebih men da
dala la
m m
terkait dengan audit laporan keuan anga
ga n
n. De
D Angelo 1981 menyebutkan bahwa KAP Big 4 memiliki k
k ua
ua l
lita a
s s au
au dit
yang l
l b
eb ih
ih t
t in
ingg gg
i i da
daripada d
K KAP
AP no
no n
n B
-Big 4. Fr
Fr an
an ci
cis d
da n
W Wang 20
20 06
06 juga
be be
rarg g
um m
en en
b bahwa auditor
r Big 4 ak
akan menekanka ka
n n
ti t
ng g
ka t ku
kualitas laba klien yang tinggi untuk me
njaga reputa asi nama mereka dari tuntutan litigasi.
Auditor Big 4 adalah h auditor
yang memiliki keahlian dan reputasi tinggi dibanding dengan audi
ditor n
non-Big 4. Auditor tersebut mempunyai pengetahuan yang superior diba
a ndingkan auditor yang kurang berkualitas
dengan cara memberi jaminan atas informasi dalam laporan keuangan yang disajikan kepada publik Sanjaya, 2008.
2.4. Negative Earnings Benchmark
