MNC Press Release 1Q 2014

  KINERJA KEUANGAN 1Q 2014 FINANCIAL PERFORMANCE AS OF 1Q 2014 Kuartal yang kuat dengan pertumbuhan pendapatan dua digit; Total Pendapatan tumbuh sebesar 10% didorong oleh pertumbuhan pendapatan iklan sebesar 12% Jakarta, Indonesia – 2 Mei 2014 Solid quarter with double digit revenue growth; Total Revenue grew by 10% driven by Advertising Revenue growth of 12% Jakarta, Indonesia – 2 ^nd May 2014

  Hari ini PT Media Nusantara Citra Tbk (“MNCN” atau

  “Perseroan”) melaporkan kinerja keuangan untuk kuartal pertama (1Q 2014) yang berakhir pada 31 Maret 2014. Atas pencapaian ini, Bapak Hary Tanoesoedibjo selaku Group President & CEO mengatakan: "Kami sangat bangga dapat memulai kuartal pertama dengan baik. Pendapatan mencapai Rp1.496 miliar, meningkat 10% year-on-year. Kenaikan ini didukung oleh kinerja pendapatan iklan kami yang kuat, dengan pertumbuh sebesar 12%

  year-on-year, sementara marjin EBITDA stabil pada 38%.

  "Sebagaimana telah kita bahas sebelumnya, sedikit melemahnya pangsa pemirsa kami sejak Oktober 2013 tidak berdampak terhadap pendapatan iklan. Pasar iklan masih sangat sehat dan kami berharap dapat mencapai target pendapatan sebesar 15% untuk tahun ini. "Sejak awal April, kami telah melihat pemulihan pada pangsa pemirsa kami. Sinetron baru kami, Ayah

  Mengapa Aku Berbeda, berada pada posisi 1 pada

  slot prime time. Musim pertama Masterchef Junior

  Indonesia juga diterima secara positif oleh pemirsa

  dan berhasil mendapatkan pangsa pemirsa rata-rata sebesar 20,2%. "Didasari oleh lima pendorong utama, MNCN telah memasuki tahap berikut pertumbuhan. Selain tiga stasiun TV free-to –air kami, jaringan TV SINDO berada di jalur yang tepat untuk melakukan peluncuran dalam skala nasional dalam beberapa bulan kedepan dan pendapatan iklan MNC Channels yang tumbuh lebih dari 100% YoY. Dua segmen ini akan menjadi sangat penting dan akan menjadi faktor yang membedakan bagi Perseroan."

  Today PT Media Nusantara Citra Tbk (“MNCN” or

  “the Company”) has reported the financial results for the first three months of 2014 (1Q 2014) ending 31 ^st March 2014. Commenting on the results, Group President & CEO Hary Tanoesoedibjo said:

  “We are very pleased to begin the year with a good first quarter. Revenue reached Rp1,496 billion, an increase of 10% year-on-year. This increase was supported by our strong advertising performance, which saw ad revenue grow by 12% year-on-year, while EBITDA margins maintained at 38%. “As we have discussed previously, our softness in audience share since October 2013 has had no impact on advertising revenue. The ad market remains very healthy and we expect to achieve our budget of 15% revenue growth for the year.

  “Since the beginning of April, we have seen a recovery in our audience share. Our new drama series, Ayah Mengapa Aku Berbeda, is number 1 during prime time. The debut season of Masterchef

  Junior Indonesia has also been received positively

  by viewers and has garnered an average audience share of 20.2%. “MNCN has entered its next phase of growth, built upon five core growth drivers. Besides our three free-to-air TV stations, SINDO TV network is on track for national launch in the next few months and advertising revenue at MNC Channels is growing at more than 100% year-on-year. These latter two segments will become increasingly important as key differentiating factors for the Company.

  ”

  KINERJA KEUANGAN 1Q 2014 FINANCIAL PERFORMANCE AS OF 1Q 2014 Hasil Laporan Keuangan Total pendapatan konsolidasi naik sebesar 10%

  diluncurkan pada akhir 1Q 2014, berada pada posisi pertama. MNCN juga memproduksi berbagai program top

  Aku Berbeda, occupied the top two positions in the

  MNCN drama programs continued to perform strongly in 1Q 2014. Two of the C ompany’s drama series, Tukang Bubur Naik Haji and Ayah Mengapa

  Wide Range of World Class Programming

  Rp389 billion, decreased of 8% from Rp423 billion YoY. The decline due to Rp48 billion forex translation loss from selling content overseas.

  Net Income: For 1Q 2014, MNCN net income was

  Meanwhile, core EBITDA margin is maintained at 38%.

  Core EBITDA: 1Q 2014 core EBITDA was Rp565 billion, an increase of 8% from Rp523 billion YoY.

  2014 to Rp524 billion from Rp476 billion in 1Q 2013.

  Income from operations increased by 10% in 1Q

  increased by 19% in 1Q 2014 to Rp251 billion from Rp210 billion in 1Q 2013. The high increase in G&A expense is due to higher cost from vendors because of the increase of fuel price in second half of last year. For the rest of the year, the Company expects G&A costs to normalize.

  General and administrative expenses (G&A)

  Direct cost increased by 6% in 1Q 2014 to Rp722 billion from Rp680 billion in 1Q 2013.

  1Q 2014 to Rp1,496 billion from Rp1,366 billion in 1Q 2013. The largest contributor of revenue came from advertisement, which accounted for 93% of total revenue. Advertising revenues increased by 12% to Rp1,399 billion from Rp1,248 billion YoY.

  Financial Result Total consolidated revenue increased by 10% in

  Bubur Naik Haji dan Ayah Mengapa Aku Berbeda, menduduki dua posisi teratas dalam kategori drama. Ayah Mengapa Aku Berbeda, sinetron terbaru yang

  pada 1Q 2014 menjadi Rp1.496 miliar dari Rp1.366 miliar pada 1Q 2013. Pendapatan iklan memberikan kontribusi terbesar dengan kontribusi sebesar 93% dari total pendapatan konsolidasi. Pendapatan iklan naik sebesar 12% menjadi Rp1.399 miliar dari Rp1.248 miliar YoY.

  Performa program drama MNCN terus menguat pada 1Q 2014. Dua sinetron Perseroan, Tukang

  Berbagai Program Kelas Dunia

  kurs dari penjualan konten ke luar negeri sebesar Rp48 miliar.

  YoY. Penurunan dikarenakan oleh translasi selisih

  menurun 8% menjadi Rp389 miliar dari Rp423 miliar

  Laba Bersih: pada 1Q 2014, laba bersih MNCN

  8% menjadi Rp565 miliar dari Rp523 miliar. Selain itu, marjin EBITDA inti stabil di angka 38%.

  EBITDA Inti: 1Q 2014 EBITDA inti meningkat sebesar

  menjadi Rp524 miliar dari Rp476 miliar pada 1Q 2013.

  Laba usaha meningkat sebesar 10% pada 1Q 2014

  19% pada 1Q 2014 menjadi Rp251 miliar dari Rp210 miliar pada 1Q 2013. Kenaikan yang tinggi pada biaya G&A dikarenakan oleh harga yang lebih tinggi dari penjual-penjual yang diakibatkan oleh naiknya harga bahan bakar minyak. Hingga akhir tahun ini, Perseroan mengharapkan biaya G&A untuk menormal.

  Beban umum dan administrasi (G&A) naik sebesar

  menjadi Rp722 miliar dari Rp680 miliar pada 1Q 2013.

  Beban langsung naik sebesar 6% pada 1Q 2014

  drama category. Ayah Mengapa Aku Berbeda, a new drama series that launched in late 1Q 2014, was number one. MNCN also produced a wide range of top programs

KINERJA KEUANGAN 1Q 2014 FINANCIAL PERFORMANCE AS OF 1Q 2014

  In February, the Company began broadcasting

  MNCN’s in-house team and have been very well received by audiences. The Company plans to build new brands around these animation series and to introduce then globally later on.

  & Raia. These animation series were produced by

  MNCN prides itself on being the leader in innovative content. One method the Company is exploring to create valuable new content and brands is animation. MNCN recently aired its own animation series, Entong and Petualangan Ramboy

  Building Innovative Programs and Brands

  The soccer match will be played by South Korea and Indonesia, with both teams made up of athletes and celebrities from their respective countries. The South Korea soccer team will include Park Ji Sung, the most famous South Korean soccer player, and artists from Running Man, a popular South Korean drama series.

  2014, a major event that will include an international celebrity soccer match and concert.

  In 2Q 2014 MNCN will stage the Asian Dream Cup

  Indonesia. The new series has garnered an average audience share of 20.2%.

  is Indonesia’s domestic soccer league, which draws millions of loyal soccer fans and viewers. MNCN has the exclusive rights to show 100 ISL matches and in 1Q 2014, this programming achieved average audience share of 14.4%. Miss Indonesia is an annual beauty pageant that is participated in by 34 contestants from across Indonesia. Following the success of Masterchef Indonesia, MNCN recently debuted Masterchef Junior

  Indonesia Super League (ISL) soccer and Miss Indonesia 2014. ISL

  pada kategori lainnya. Indonesian Idol musim 8 mencapai pangsa pemirsa rata-rata 17,7% pada 1Q 2014. Dahsyat, program in-house variety show milik Perseroan, kembali menduduki posisi pertama pada acara pagi. MNCN juga mengadakan Dahsyat Award yang ke 6 pada bulan Januari dan berhasil mengumpulkan pangsa pemirsa sebesar 21,9%.

  Pada bulan Februari, Perseroan mulai menayangkan

  MNCN bangga menjadi pemimpin dalam konten yang inovatif. Salah satu metode yang dijajaki Perseroan adalah dengan mulai membuat konten dan merek baru yang berharga melalui animasi. MNCN baru-baru ini menayangkan seri animasi in- house, Entong dan Petualangan Ramboy & Raia. Seri-seri animasi ini diproduksi oleh tim in-house MNCN dan telah diterima dengan baik oleh penonton. Perseroan berencana untuk membangun merek baru dan berharga untuk program-program seri animasi ini dan akan memperkenalkan secara global di kemudian hari. in other categories. Indonesian Idol season 8 achieved an average audience share of 17.7% in 1Q 2014. Dahsyat

  Membangun Merek dan Program-Program Inovatif

  Running Man, variety show paling popular di Korea Selatan.

  mempersembahkan pertandingan sepak bola selebriti dan konser international. Pertandingan ini mempertemukan Korea Selatan dan Indonesia, dengan kedua tim terdiri dari atlet dan selebriti dari negara masing-masing. Tim sepak bola Korea Selatan akan diikuti oleh Park Ji Sung, pemain sepakbola Korea Selatan yang paling terkenal, dan artis dari

  Cup 2014, sebuah event besar yang

  Pada 2Q 2014 MNCN akan menggelar Asian Dream

  Junior Indonesia. Program ini telah mengumpulkan pangsa pemirsa rata-rata 20,2%.

  Menyusul keberhasilan Masterchef Indonesia, baru- baru ini MNCN mulai menayangkan Masterchef

  yang menarik jutaan penggemar setia sepak bola dan pemirsa. MNCN memiliki hak eksklusif untuk menayangkan 100 pertandingan ISL dan pada 1Q 2014, program ini telah mencapai pangsa pemirsa rata-rata sebesar 14,4%. Miss Indonesia adalah kontes kecantikan tahunan yang diikuti oleh 34 kontestan dari seluruh Indonesia.

  Indonesia Super League (ISL) dan Miss Indonesia 2014. ISL adalah liga sepak bola domestik Indonesia,

  , the company’s in-house variety show, was again the number one morning show. MNCN also held the 6th Dahsyat Award in January, garnering a 21.9% audience share.

KINERJA KEUANGAN 1Q 2014 FINANCIAL PERFORMANCE AS OF 1Q 2014

  Keterlibatan MNCN dalam animasi bukan hanya untuk kepentingan Perseroan, tetapi untuk membantu meningkatkan industri dan pengetahuan animasi di Indonesia. Perseroan akan menciptakan kesadaran yang lebih dalam bidang animasi melalui program dan kegiatan-kegiatan Perseroan.

  MNC Animafest 2014 akan diadakan pada bulan

  Agustus 2014 dan akan menampilkan workshop, pemutaran animasi, salam temu karakter dan banyak lagi. Disana juga akan ada pemberian penghargaan terbaik dalam kategori konsep, karakter, pembuat animasi, dan individu terbaik dalam industry animasi di Indonesia.

  Saluran TV Berbayar Terus Bertumbuh

  MNCN terus memenuhi permintaan pemirsa Indonesia pada 1Q 2014 dengan saluran bermerek MNC dan saluran TV berbayar lokal yang secara eksklusif disiarkan oleh MNC Sky Vision (MSKY). Pada bulan Maret tahun 2014, sembilan dari 20 saluran terpopuler pada layanan MSKY adalah saluran bermerek MNC.

  MNCN telah meluncurkan saluran baru pada bulan April, MNC Home & Living, sehingga jumlah saluran bermerek MNC mencapai 19. Saluran MNC memiliki berbagai genre program termasuk infotainment, drama, komedi, berita, olahraga dan banyak lainnya.

  Saluran-saluran ini mendominasi dalam kategorinya masing-masing, mengalahkan banyak pesaing internasional mereka. MNC Channels akan menjadi pendorong pertumbuhan yang penting dan pendorong laba di tahun-tahun mendatang. Pendapatan iklan dari 19 saluran ini dapat menjadi sangat penting, dengan kontribusi marjin EBITDA yang tinggi sekitar 60-70%. Perseroan memiliki harapan yang tinggi untuk memonetisasi saluran-saluran ini. Dan ini akan menjadi fokus utama dari bisnis MNCN.

  MNCN’s involvement in animation is not only for the Company’s benefit, but to help advance Indonesia’ animation industry and knowledge. The Company will create more animation awareness through our programming and events.

  The MNC Animafest 2014 will be held in August 2014 and will feature workshops, screenings, character meet-and-greets and more. There will also be an award ceremony that recognizes the best concepts, characters, animators and other outstanding individuals within the Indonesian animation industry.

  Pay-TV Channels Continue To Grow

  MNCN continued to cater to the demand of Indonesian viewers in 1Q 2014, with its MNC- branded channels and local pay-TV channels that are exclusively broadcast by MNC Sky Vision (MSKY). In March 2014, nine of the 20 most- popular channels on the MSKY service were MNC channels.

  MNCN launched a new channel in April, MNC Home & Living, bringing the total number of MNC channels to 19. MNC Channels show a variety of program genres including infotainment, drama, comedy, news, sports and many others. These channels are dominant in their respective categories, outperforming many of their international competitors.

  MNC Channels will be an important growth and profit driver for years to come. Advertising revenue from these 19 channels can become substantial, contributing to high EBITDA margins in the range of 60-70%. The Company has high expectations on the monetization of these channels. This will be a core focus of MNCN.

  KINERJA KEUANGAN 1Q 2014 FINANCIAL PERFORMANCE AS OF 1Q 2014 Figure 1: Financial Performance 1Q 2014 and 1Q 2013 (in billion Rupiah)/ Kinerja keuangan tahun 1Q 2014 dan 1Q 2013 (dalam milyar Rupiah) (In billion Rupiah)

  1Q 2014

  1Q 2013 YoY Growth Advertising Revenues 1,399 1,248 12% Content

  22 20 8% Others

  76 98 -23% Total Revenues 1,496 1,366 10% Operating Expenses 973 890 9% Income from Operations 524 476 10% Net Income 389 423 -8% EPS

  28 30 -7% Core EBITDA 565 523 8% Core EBITDA margin 38% 38%

st

  Figure 2: Consolidated Income Statement for 1 Quarter of 2014 and 2013 (in billion Rupiah)/ Laporan Keuangan Konsolidasi Kuartal I 2014 and 2013 (dalam miliar Rupiah) +10% 1,600 1,496

  1Q 2013 1,366 1,400

  1Q 2014 1,200 1,000

• +8% +10%

  800

• -8%

  565 524 523 600

  476 423 389 400

  200 Total Revenues Income from Operations Net Income Core EBITDA

  KINERJA KEUANGAN 1Q 2014 FINANCIAL PERFORMANCE AS OF 1Q 2014 Figure 3 : TOP 5 PROGRAMS – DRAMA SERIES All Market, All Demographics (Jan-Mar 2014) No Program Name Channel TVR Share

  1 Ayah Mengapa Aku Berbeda RCTI

  3.2

  14.7

  2 Tukang Bubur Naik Haji RCTI

  3.2

  13.6

  3 Diam-Diam Suka SCTV

  3.0

  12.7

  4 Tiba-Tiba Cinta SCTV

  3.0

  12.0

  5 ABG Jadi Manten SCTV

  2.9

  16.5 Source :Nielsen Figure 4 : 2014 AVERAGE PRIMETIME AUDIENCE SHARE Al All Time Demographic Al

  Average Rank Station Jan-14 Feb-14 Mar-14

  1 Trans

  23.7

  19.1

  16.1

  19.7

  2 RCTI

  17.1

  15.2

  14.1

  15.5

  3 IVM

  8.1

  14.8

  22.9

  15.3

  4 SCTV

  15.3

  16.7

  13.5

  15.1

  5 MNCTV

  9.4

  8.8

  

7.6

  8.6

  6 Trans7

  7.4

  7.5

  

7.4

  7.5

  7 GTV

  6.4

  5.7

  

5.8

  6.0

  8 ANTV

  5.4

  5.8

  

6.7

  6.0

  9 TVOne

  3.7

  3.3

  

3.2

  3.4

  10 MetroTV

  2.2

  2.0

  

1.9

  2.0 MNC Total

  32.9

  29.7

  27.5

  30.1 Audience Share Source :Nielsen

  For more information, please contact: Investor Relations: PT Media Nusantara Citra Tbk Teddy Pun MNC Tower, 16th floor

Jl. Kebon Sirih Kav 17-19

  Jakarta 10340 Mulana Hutabarat

  Phone: 62-21 3922949 mulana.hutabarat@mncgroup.com Fax : 62-21 3910454 James Prananto james.prananto@mncgroup.com

KINERJA KEUANGAN 1Q 2014 FINANCIAL PERFORMANCE AS OF 1Q 2014 DISCLAIMER

  

By accepting this Press Release, you are agreeing to be bound by the restrictions set out below. Any failure to comply with these restrictions may constitute

a violation of applicable securities laws.

The information and opinions contained in this Press Release have not been independently verified, and no representation or warranty, expressed or

implied, is made as to, and no reliance should be placed on the fairness, accuracy, completeness or correctness of, the information or opinions contained

herein. It is not the intention to provide, and you may not rely on this Press Release as providing, a complete or comprehensive analysis of the condition

(financial or other), earnings, business affairs, business prospects, properties or results of operations of the company or its subsidiaries. The information

and opinions contained in this Press Release are provided as at the date of this presentation and are subject to change without notice. Neither the

company (including any of its affiliates, advisors and representatives) nor the underwriters (including any of their respective affiliates, advisors or

representatives) shall have any responsibility or liability whatsoever (in negligence or otherwise) for the accuracy or completeness of, or any errors or

omissions in, any information or opinions contained herein nor for any loss howsoever arising from any use of this presentation.

In addition, the information contained in this Press Release contains projections and forward-looking statements that reflect the company's current views

with respect to future events and financial performance. These views are based on a number of estimates and current assumptions which are subject to

business, economic and competitive uncertainties and contingencies as well as various risks and these may change over time and in many cases are outside

the control of the company and its directors. No assurance can be given that future events will occur, that projections will be achieved, or that the

company's assumptions are correct. Actual results may differ materially from those forecasts and projected.

This Press Release is not and does not constitute or form part of any offer, invitation or recommendation to purchase or subscribe for any securities and no

part of it shall form the basis of or be relied upon in connection with any contract, commitment or investment decision in relation thereto.

Any investment in any securities issued by the company or its affiliates should be made solely on the basis of the final offer document issued in respect of

such securities.

  

Dengan menerima Press Release ini, anda dianggap setuju untuk terikat dengan peraturan sebagaimana dijelaskan di bawah ini. Tidak dipatuhinya aturan-

aturan ini dapat dianggap sebagai pelanggaran terhadap peraturan mengenai efek yang berlaku.

Informasi dan opini yang tercantum dalam Press Release ini tidak diverifikasi secara independen dan tidak ada satupun yang mewakili atau menjamin, baik

dinyatakan secara jelas maupun tersirat, dalam hubungannya dengan keakuratan, kelengkapan atau dapat diandalkannya dari infomasi yang terdapat

disini. Press Release ini bukan bertujuan untuk menyediakan, dan tidak dapat dianggap sebagai dasar yang menyediakan, analisa yang lengkap dan

menyeluruh dari kondisi (baik keuangan ataupun bukan), pendapatan, peristiwa bisnis, prospek bisnis, properti ataupun hasil operasional perusahaan dan

anak perusahaan. Informasi dan opini yang terdapat disini diberikan sesuai tanggal yang tertera pada Press Release ini dan dapat berubah sewaktu-waktu

tanpa pemberitahuan sebelumnya. Baik perusahaan (termasuk afiliasi, penasehat dan perwakilan) maupun penjamin emisi (termasuk afiliasi, penasehat

dan perwakilan) tidak memiliki tanggung jawab dan kewajiban (terhadapa kelalaian atau sebaliknya) atas keakuratan atau kelengkapan, atau kesalahan

maupun kelalaian, dari informasi atau opini yang terdapat disini maupun atas kerugian yang muncul dari penggunaan Press Release ini.

Sebagai tambahan, informasi yang ada dalam materi ini berisi proyeksi dan pernyataan pandangan kedepan (forward-looking) yang merefleksikan

pandangan terkini Perusahaan dengan memperhatikan kejadian-kejadian di masa yang akan datang dan kinerja keuangan. Pandangan-pandangan ini

didasarkan pada angka estimasi dan asumsi aktual yang menjadi subjek bisnis, ekonomi dan ketidakpastian persaingan dan dapat berubah dari waktu ke

waktu dan dalam kasus-kasus tertentu adalah diluar kontrol dari perusahaan dan direkturnya. Tidak ada jaminan yang dapat diberikan bahwa kejadian

dimasa yang akan datang akan terjadi, atau proyeksi akan dicapai, atau asumsi Perusahaan adalah benar adanya. Hasil yang sesungguhnya dapat berbeda

secara materiil dibandingkan dengan yang diperkirakan dan diproyeksikan.

Press Release ini bukan merupakan bagian dari penawaran, undangan atau rekomendasi apapun untuk membeli atau mendaftarkan dari sekuritas

manapun dan tidak ada bagian manapun yang merupakan atau berhubungan dengan kontrak, komitmen atau keputusan investasi dari sekuritas manapun.

Investasi apapun di sekuritas manapun yang dilakukan oleh perusahaan atau afiliasinya harus dibuat berdasarkan dokumen penawaran final yang

dikeluarkan oleh sekuritas tersebut.