Laporan Keuangan CFIN 311211

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
LAPORAN KEUANGAN/
FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009/
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009
DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/
AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

P.T. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
DAFTAR ISI

P.T. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
TABLE OF CONTENTS
Halaman/
Page
DIRECTORS’ STATEMENT LETTER

SURAT PERNYATAAN DIREKSI
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

1

LAPORAN KEUANGAN - Pada tanggal
31 Desember 2011, 2010 dan 2009 serta
untuk tahun-tahun yang berakhir pada
tanggal tersebut

INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
FINANCIAL STATEMENTS - As of December 31,
2011, 2010 and 2009 and for the years then
ended

Laporan Posisi Keuangan

2

Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif

4

Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas

5

Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas

6

Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan

7

Notes to Financial Statements

~
~~~~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~
~ ~~~~~~~~
~~~~~~
~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~~
~~~~ ~~~~~~~~~ ~~~~~~~
~~~~~~~
~~~~~~~~ ~~~~~~~~~~~~~~ ~~~~~~~~
~~~~~~~ ~~~~
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ ~~~~~~~ ~~~~~~~~~~ ~~~~~
~~ ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
~~~~~~~ ~~
~~~ ~~~~~~~~~~~~~
~~ ~~~ ~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~

~~~ ~~~~
~~~ ~~~~ ~~~~~ ~~~~~~~~ ~~~
~~ ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

~~ ~~~~~~~~~
~~~~~~
~~~~~~~~~~~~
~~~~~~~
~~~~~~
~~~~~~~~
~~~~~~
~~~~~~~
~~~~
~~~~~~~~~
~~~~~
~~~~~~~~
~~~~~~~~
~~~~ ~~~~
~~~~~~~~~~~~~~~~~~
~~~~~~

~~~~~~~~~~~~~~~~
~

~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~~~
~~~~~~~
~~~~~~
~~~~~~
~~~~~~~~
~~~~~~
~~~~~~~
~~~~
~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~~
~~~~~~~~
~~~~
~~~~
~~~~~~~~~~~~~~~~~~
~~~~~~
~~~~~~~~

~~~~~~~~

~~~~
~~~~~~~~~~~
~~~~~~~~
~~~~~~~~~~
~~~~~~
~~~~~
~~~~
~~~~~
~~~~~~~~~~~~
~~
~~~~~~~
~~~~~
~~~~~

~~~
~~~~~~~
~~~~~~~~
~~ ~~~~~~ ~~~~

~~~~~~~~~
~~~~
~~~~~~
~~~~~~~
~~~~ ~~~~~~~

~~~~~~~~~
~~
~~~~~~
~~~~~
~~~~
~~~~~~~~~~~~~~~ ~~
~~~~~~~~~~
~~~~~~~
~~~~~
~~~~~
~~~
~~~~~~
~~~~~~~
~~~~~~~

~~ ~~~~~~ ~~~~~~~~~~
~~~
~~~~~~~~~
~~~~ ~~~~~~~

~~~~~~~~~~
~~~~~~~
~~
~~ ~~~~~~~~~~~
~~~~~ ~~~~~~~~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~
~~~~~~~
~~~~~~~~~
~~ ~~~~~~~
~~~~~~~~
~~~~~
~~~~~~~
~~~ ~~~~~~~~~ ~~
~~~~~~
~~~~~~~~~~~~~

~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~
~~ ~~ ~~~~~ ~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~~~
~~~~~~~~ ~~
~~~~~
~~~~~~
~~~~~~
~~~~~~~
~~~~~~~~~

~~ ~~~~~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~~~~~~~~
~~~
~~~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~~
~~~ ~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~

~~~~~~~~~~~~~~~~
~~~ ~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~~~
~~~~
~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~
~~ ~~~~~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~
~~~
~~~~~~~~
~~ ~~~ ~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~
~~ ~~~~~~~~~~
~~ ~~~~~~~ ~~~~~~~~ ~~~~~~~~~~~~~~~

~~~~~~~~~~
~~~~~~~~
~~~~~~~~~~~
~~~~~~~~
~~~~~~~~~
~~~~~~~~~
~~~~~~~~
~~~~ ~~~~~
~~~~~ ~~~~~~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~~
~~~
~~~~~~
~~~ ~~~~~
~~~~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~
~~~~~~
~~~~~
~~~~~~~~~
~~~~
~~~
~~~~~~~~~~~~
~~~~~~~~
~~ ~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~~~~~~~~~ ~~~~~~~~~~~~~~
~~~~~~~
~~~~~~~
~~~~~~
~~~~~~~~~~~~~~~~

~~

~~~~

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~~~
~~~
~ ~~~
~~~~
~~~~~
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
~~~~~
~~~~~
~~~~~~~~ ~~~~~~~~~
~~~~~~~~~~~

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
LAPORAN POSISI KEUANGAN
31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009
Catatan/
Notes

2011
Rp'000

2010
Rp'000

2009
Rp'000

ASET
Kas dan setara kas
Pihak berelasi
Pihak ketiga
Jumlah
Investasi jangka pendek - pihak berelasi
Investasi neto sewa pembiayaan
Pihak berelasi
Piutang sewa pembiayaan
Nilai sisa terjamin
Pendapatan sewa pembiayaan belum diakui
Simpanan jaminan
Pihak ketiga
Piutang sewa pembiayaan
Nilai sisa terjamin
Pendapatan sewa pembiayaan belum diakui
Simpanan jaminan
Jumlah
Cadangan kerugian penurunan nilai
Investasi neto sewa pembiayaan - bersih
Piutang pembiayaan konsumen - setelah
dikurangi pendapatan yang belum diakui dan
cadangan kerugian penurunan nilai sebesar
Rp 501.907.061 ribu tahun 2011,
Rp 279.246.818 ribu tahun 2010 dan
Rp 127.611.615 ribu tahun 2009
Pihak ketiga
Tagihan anjak piutang - setelah dikurangi
pendapatan yang belum diakui dan cadangan
kerugian penurunan nilai sebesar
Rp 141.834.577 ribu tahun 2011,
Rp 70.712.735 ribu tahun 2010 dan
Rp 46.301.743 ribu tahun 2009
Pihak ketiga

ASSETS
3e,3j,5
3d,33

3e,3k,6,3d,33

Aset pajak tangguhan
Aset sewa operasi
Pihak berelasi - setelah dikurangi
akumulasi penyusutan sebesar
Rp 17.571.362 ribu tahun 2011,
Rp 16.978.569 ribu tahun 2010 dan
Rp 16.930.177 ribu tahun 2009

24.156.779
2.170.407
26.327.186

27.251.944
3.778.817
31.030.761

Cash and cash equivalents
Related party
Third parties
Total

15.261.250

14.906.000

74.371.750

Short term investments - related party

3e,3l,3o,7
3d,33

3e,3m,3o,8

3e,3n,3o,9

Piutang lain-lain - setelah dikurangi cadangan
3e,3o,10
kerugian penurunan nilai sebesar nihil tahun 2011
dan 2010 serta Rp 44.257 ribu tahun 2009
Pihak berelasi
3d,33
Pihak ketiga
Jumlah
Biaya dibayar di muka

133.136.150
59.047.205
192.183.355

3d,3p,11,33
3w,31

13.962.267
2.531.947
(2.071.083)
(2.531.947)

10.071.965
1.546.262
(1.694.140)
(1.546.262)

3.215.952
605.941
(493.335)
(605.941)

1.266.237.227
251.682.276
(167.570.581)
(251.682.276)
1.110.557.830
(4.053.273)
1.106.504.557

1.087.193.275
247.506.558
(153.543.576)
(247.506.558)
942.027.524
(15.005.915)
927.021.609

1.122.782.216
206.229.551
(231.137.491)
(206.229.551)
894.367.342
(28.073.163)
866.294.179

Net investment in finance leases
Related parties
Finance lease receivables
Guaranteed residual value
Unearned lease income
Security deposits
Third parties
Finance lease receivables
Guaranteed residual value
Unearned lease income
Security deposits
Total
Allowance for impairment losess
Total net investment in finance leases - net

494.482.365

Consumer financing receivables - net of
unearned income and allowance for
impairment losses amounted to
Rp 501,907,061 thousand in 2011,
Rp 279,246,818 thousand in 2010 and
Rp 127,611,615 thousand in 2009
Third parties

270.345.059

Factoring receivables - net of
unearned income and allowance for
impairment losses amounted to
Rp 141,834,577 thousand in 2011,
Rp 70,712,735 thousand in 2010 and
Rp 46,301,743 thousand in 2009
Third parties

2.317.186.204

1.108.099.154

1.078.014.646

567.093.654

7.454.894
4.940.841
12.395.735

2.573.174
4.302.225
6.875.399

3.376.799
2.857.891
6.234.690

Other receivables - net of allowance
for impairment losses amounted to nil in 2011
and 2010 and Rp 44,257 thousand in 2009
Related parties
Third parties
Total

5.103.763

5.063.349

4.740.967

Prepaid expenses

412.808

2.219.739

1.704.084

Deferred tax assets

8.674.852

Leased assets
Related parties - net of accumulated
depreciation amounted to
Rp 17,571,362 thousand in 2011,
Rp 16,978,569 thousand in 2010 and
Rp 16,930,177 thousand in 2009

3l,3q,3r,12

3d,33

Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi
penyusutan sebesar
Rp 23.878.540 ribu tahun 2011,
Rp 19.296.615 ribu tahun 2010 dan
Rp 15.134.399 ribu tahun 2009

3q,3r,13

Aset lain-lain

3r,3s,14

JUMLAH ASET

11.683.192

10.727.460

28.195.994

17.516.576

12.891.307

18.562.252

8.059.863

496.786

4.785.503.756

2.693.909.989

1.771.266.800

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

Premises and equipment - net of
accumulated depreciation amounted to
Rp 23,878,540 thousand in 2011,
Rp 19,296,615 thousand in 2010 and
Rp 15,134,399 thousand in 2009
Other assets
TOTAL ASSETS

See accompanying notes to financial statements
which are an integral part of the financial statements.

-2-

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
LAPORAN POSISI KEUANGAN
31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 (Lanjutan)

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009 (Continued)
Catatan/
Notes

2011
Rp'000

2010
Rp'000

2009
Rp'000

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS

LIABILITIES

Utang bank
Pihak berelasi
Pihak ketiga
Jumlah

3f,15
3d,33

Utang premi asuransi
Pihak berelasi
Pihak ketiga
Jumlah

3f
3d,33

Utang lain-lain kepada pihak ketiga

3f,16

Biaya masih harus dibayar
Pihak berelasi
Pihak ketiga
Jumlah
Pendapatan ditangguhkan - bersih
Pihak berelasi
Pihak ketiga
Jumlah
Utang pajak
Surat berharga yang diterbitkan
Pihak berelasi
Pihak ketiga
Jumlah
Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi

3f,3u,17
3d,33

3u,18
3d,33

3w,19,31
3f,20
3d,33

3t

Bersih
Liabilitas imbalan pasca kerja

3v,21

JUMLAH LIABILITAS

Bank loans
Related party
Third parties
Total

412.035.367
1.084.512.845
1.496.548.212

495.526.902
594.037.226
1.089.564.128

160.230.033
217.616.304
377.846.337

4.303.740
2.604.420
6.908.160

6.944.613
2.804.254
9.748.867

8.312.625
1.279.170
9.591.795

31.697.621

50.045.313

15.599.912

Other payables to third parties

4.023.936
25.111.245
29.135.181

2.177.249
9.395.574
11.572.823

14.511.647
14.511.647

Accrued expenses
Related parties
Third parties
Total

1.755.000
10.370.531
12.125.531

2.295.000
12.861.448
15.156.448

150.000
12.367.700
12.517.700

Deferred income - net
Related party
Third parties
Total

37.261.248

29.805.228

23.920.532

Taxes payable

144.000.000
856.000.000
1.000.000.000

-

-

Insurance premium payables
Related parties
Third parties
Total

Bonds issued - net
Related parties
Third parties
Total

(10.974.347)

-

-

Unamortized bonds emission

989.025.653

-

-

Net

8.975.350

6.821.414

5.279.200

2.611.676.956

1.212.714.221

459.267.123

Post-employee benefits obligation
TOTAL LIABILITIES

EKUITAS

EQUITY

Modal saham - nilai nominal Rp 250 per saham
Modal dasar - 10.412.000.000 saham
Modal ditempatkan dan disetor 3.774.796.493 saham tahun 2011,
2.603.307.926 saham tahun 2010 dan
2.603.300.144 saham tahun 2009

1b,22

943.699.124

650.826.982

650.825.036

Capital Stock - par value of Rp 250 per shares
Authorized capital - 10,412,000,000 shares
Issued and paid-up capital 3,774,796,493 shares in 2011,
2,603,307,926 shares in 2010 and
2,603,300,144 shares in 2009

Tambahan modal disetor

3t,22

310.003.997

147.452.851

147.451.684

Additional paid - in capital

23

600.000
919.523.679

500.000
682.415.935

400.000
513.322.957

Retained earnings
Appropriated
Unappropriated

JUMLAH EKUITAS

2.173.826.800

1.481.195.768

1.311.999.677

TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

4.785.503.756

2.693.909.989

1.771.266.800

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Saldo laba
Ditentukan penggunaannya
Tidak ditentukan penggunaannya

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

See accompanying notes to financial statements
which are an integral part of the financial statements.

-3-

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME
FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009
Catatan/
Notes

PENDAPATAN
Sewa pembiayaan
Pembiayaan konsumen
Anjak piutang
Sewa operasi

3u
3d,3e,3l,24,33
3e,3m,25
3e,3n
3l,12,33

2011
Rp'000

2010
Rp'000

2009
Rp'000
INCOME
Finance lease
Consumer financing
Factoring
Operating lease

164.842.640
333.723.025
115.938.418
7.956.837

157.580.722
136.524.580
44.136.374
7.433.600

144.662.417
68.561.321
51.879.704
6.743.137

3d,26,33

7.250.831

5.093.858

13.538.959

3e,3k,6
3c,34
27

355.250
342.002
69.948.406

384.250
51.471.063

9.945.250
34.054.429

700.357.409

402.624.447

329.385.217

210.035.382
36.852.617
50.943.237
2.153.936
2.971.317

58.211.744
22.982.953
38.823.884
1.542.214
2.765.392

39.865.561
20.948.238
27.563.204
1.371.789
3.047.499

25.903.458
5.679.861
49.444

3.506.792
640.632
3.608.515
5.413.200
9.867

21.378.967
13.045.515
141

JUMLAH BEBAN

334.589.252

137.505.193

127.220.914

TOTAL EXPENSES

LABA SEBELUM PAJAK

365.768.157

265.119.254

202.164.303

INCOME BEFORE TAX

(87.703.862)
(1.806.932)

(64.923.711)
515.655

(47.658.912)
(4.252.276)

TAX BENEFIT (EXPENSES)
Current tax
Deferred tax

JUMLAH BEBAN PAJAK

(89.510.794)

(64.408.056)

(51.911.188)

TAX EXPENSES - NET

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN DAN
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF

276.257.363

200.711.198

150.253.115

NET PROFIT FOR THE YEARS AND TOTAL
COMPREHENSIVE INCOME

Bunga
Keuntungan belum direalisasi
investasi jangka pendek
Keuntungan kurs mata uang asing - bersih
Pendapatan lain-lain
JUMLAH PENDAPATAN
BEBAN
Bunga dan pembiayaan lainnya
Umum dan administrasi
Tenaga kerja
Imbalan pasca kerja
Penyusutan aset sewa operasi
Kerugian penurunan nilai
Aset keuangan
Aset nonkeuangan
Kerugian kurs mata uang asing - bersih
Rugi penjualan investasi jangka pendek
Beban lain-lain

MANFAAT (BEBAN) PAJAK
Pajak kini
Pajak tangguhan

LABA PER SAHAM
(dalam Rupiah penuh)
Dasar
Dilusian

3u
3d,3f,28,33
3d,3q,29,33
3d,30,33
3v,21
3q,12
3o,7,8,9,10
3r
3c,34
3e,3k

3w,31

3x,32
97,14
90,97

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

77,10
-

57,72
-

Interest
Unrealized gain on short-term
investments
Gain on foreign exchange rate - net
Other income
TOTAL INCOME
EXPENSES
Interest and other financing
General and administration
Personnel
Employee benefit
Depreciation of leased assets
Impairment losses
Financial assets
Non-financial assets
Loss on foreign exchange rate - net
Loss on sale of short-term investments
Other expenses

EARNINGS PER SHARE
(in fully Rupiah amount)
Basic
Diluted

See accompanying notes to financial statements
which are an integral part of the financial statements.

-4-

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009

Catatan/
Notes

Saldo per 1 Januari 2009
Pelaksanaan waran
Dividen tunai
Cadangan umum
Jumlah laba komprehensif

Modal
saham/
Paid-up
capital stock
Rp'000

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009

Saldo Laba/Retained Earnings
Tambahan
modal disetor/
Ditentukan
Tidak ditentukan
Additional
penggunaannya/ penggunaannya/
paid-in capital
Appropriated
Unappropriated
Rp'000
Rp'000
Rp'000

Jumlah Ekuitas/
Total equity
Rp'000

650.824.992
44
-

147.451.658
26
-

300.000
100.000
-

376.186.342
(13.016.500)
(100.000)
150.253.115

1.174.762.992
70
(13.016.500)
150.253.115

Balance as of January 1, 2009
Exercise of warrant
Cash dividend
General reserve
Total comprehensive income

Saldo per 31 Desember 2009

650.825.036

147.451.684

400.000

513.322.957

1.311.999.677

Balance as of December 31, 2009

Saldo per 1 Januari 2010
Penyesuaian sehubungan
dengan penerapan awal
PSAK No. 55 (Revisi 2006) 2b,7,8,9

650.825.036

147.451.684

400.000

513.322.957

1.311.999.677

7.531.399

7.531.399

Balance as of January 1, 2010
Adjustment due to initial
adoption of PSAK No. 55
(Revised 2006)

Saldo per 1 Januari 2010
setelah penyesuaian
sehubungan dengan
penerapan awal
PSAK No. 55 (Revisi 2006)
Pelaksanaan waran
Dividen tunai
Cadangan umum
Jumlah laba komprehensif

22
23
23

22
23
23

Saldo per 31 Desember 2010
Penawaran saham
Dividen tunai
Cadangan umum
Jumlah laba komprehensif
Saldo per 31 Desember 2011

22
23
23

-

-

-

650.825.036
1.946
-

147.451.684
1.167
-

400.000
100.000
-

520.854.356
(39.049.619)
(100.000)
200.711.198

1.319.531.076
3.113
(39.049.619)
200.711.198

Balance as of January 1, 2010
after adjustment
due to initial adoption
of PSAK No. 55 (Revised 2006)
Exercise of warrant
Cash dividend
General reserve
Total comprehensive income

650.826.982

147.452.851

500.000

682.415.935

1.481.195.768

Balance as of December 31, 2010

292.872.142
-

162.551.146
-

100.000
-

(39.049.619)
(100.000)
276.257.363

943.699.124

310.003.997

600.000

919.523.679

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

455.423.288
(39.049.619)
276.257.363
2.173.826.800

Stock issued
Cash dividend
General reserve
Total comprehensive income
Balance as of December 31, 2011

See accompanying notes to financial statements
which are an integral part of the financial statements.

-5-

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
LAPORAN ARUS KAS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
STATEMENTS OF CASH FLOWS
FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009
2011
Rp'000

2010
Rp'000

2009
Rp'000

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI
Penerimaan kas dari:
Sewa pembiayaan
Pembiayaan konsumen
Anjak piutang
Sewa operasi
Penerimaan dari pendapatan administrasi,
denda keterlambatan dan pelunasan
dipercepat
Penerimaan bunga
Penerimaan (pengeluaran) kas sehubungan
dengan kerjasama penerusan pinjaman
dan pembiayaan bersama
Pembayaran kas untuk:
Transaksi pembiayaan
Anjak piutang
Pembayaran aktivitas operasi lainnya
Pembayaran bunga
Pembayaran beban umum dan administrasi
Pembayaran pajak penghasilan

(2.916.350.834)
(988.783.685)
(259.960.939)
(184.492.230)
(84.618.808)
(79.534.553)

(2.129.202.202)
(647.677.690)
(251.745.747)
(50.374.271)
(67.400.679)
(59.418.372)

(863.509.472)
(114.899.762)
(184.265.402)
(39.606.729)
(44.857.331)
(30.150.756)

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi

(1.626.513.822)

(723.424.070)

(4.922.883)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI
Hasil penjualan aset tetap
Perolehan aset tetap
Pencairan investasi jangka pendek
Perolehan aset sewa operasi
Pembayaran uang jaminan
Hasil penjualan aset sewa operasi
Penempatan investasi jangka pendek

1.182.200
(17.080.956)
(3.973.550)
(930)
780.000
-

717.248
(9.890.581)
76.381.800
(5.301.000)
(28.130)
1.158.494
(21.945.000)

1.409.850
(4.276.196)
35.520.000
(822.460)
(36.166)
(82.372.000)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Proceed from sale of premises and equipment
Acquisition of premises and equipment
Withdrawal of short term investment
Acquisition of leased assets
Payment of security deposit
Proceed from sale of leased asset
Placement of short term investment

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk)
Aktivitas Investasi

(19.093.236)

41.092.831

(50.576.972)

Net Cash Provided by (Used in) Investing
Activities

766.077.865
1.526.592.246
592.595.825
7.925.586

787.575.023
965.529.886
403.610.864
10.446.533

487.515.214
534.713.729
150.327.758
6.657.214

234.882.854
7.164.140

233.001.638
4.592.919

177.718.518
13.875.330

(248.011.288)

77.638.028

(98.441.194)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN
Penerbitan obligasi
Penerimaan utang bank
Pembayaran utang bank
Pembayaran dividen
Penambahan modal disetor dari penawaran
saham
Penambahan modal disetor dari pelaksanaan
waran
Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk)
Aktivitas Pendanaan
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN
SETARA KAS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN
Efek dari perubahan kurs
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Cash receipt from:
Finance leases
Consumer financing
Factoring
Operating lease
Receipts from administration, pinalty
and early termination fees
Interest income received
Cash receipt (disbursement) in connection with
loan channeling and joint financing
cooperation
Cash paid to suppliers:
Dealers
Factoring
Payments of other operating activities
Payments of interest
Payments of general and administration expenses
Payments of income taxes
Net Cash Used in Operating Activities

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
988.134.181
2.039.637.781
(1.632.530.042)
(39.028.586)
455.423.288
-

1.811.636.622

166.029.564

26.327.186
(173.395)
192.183.355

1.104.562.467
(388.969.455)
(39.029.293)
-

250.500.000
(267.862.770)
(13.011.815)
-

3.113

70

Bonds issued
Receipt of bank loans
Payments of bank loans
Payments of cash dividend
Additional paid up capital from right issued
Additional paid up capital from exercise of
warrant

(30.374.515)

Net Cash Provided by (Used in) Financing
Activities

(5.764.407)

(85.874.370)

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH
AND CASH EQUIVALENTS

31.030.761
1.060.832

116.683.495
221.636

CASH AND CASH EQUIVALENTS BEGINNING
OF YEAR
Effect of foreign exchange rate changes

26.327.186

31.030.761

676.566.832

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

CASH AND CASH EQUIVALENTS END OF YEAR

See accompanying notes to financial statements
which are an integral part of the financial statements.

-6-

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 SERTA
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL TERSEBUT
1.

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED

UMUM
a.

1.

Pendirian dan Informasi Umum

GENERAL
a.

Establishment and General Information

PT.
Clipan
Finance
Indonesia
Tbk
(“Perusahaan”) didirikan berdasarkan akta
No. 47 tanggal 15 Januari 1982, yang diubah
dengan akta No. 363 tanggal 29 Juni 1982,
keduanya dibuat oleh Ny. Kartini Muljadi, S.H.,
notaris di Jakarta. Akta tersebut telah
mendapat
pengesahan
dari
Menteri
Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat
Keputusan
No. C2-396.HT.01.01.Th.82
tanggal 2 Agustus 1982 dan telah didaftarkan
pada Kantor Pengadilan Negeri Jakarta
berturut-turut No. 2771 dan 2772 tanggal
10 Agustus 1982, serta diumumkan dalam
Lembaran Berita Negara Republik Indonesia
No. 79 tanggal 1 Oktober 1982, Tambahan
No. 1189.

PT
Clipan
Finance
Indonesia
Tbk
("Company") was established based on Deed
No. 47, dated January 15, 1982, then
amended by Deed No. 363, dated June 29,
1982, both were prepared by Ny. Kartini
Muljadi, S.H., notary in Jakarta. The deed has
been approved by the Minister of Justice of the
Republic of Indonesia in his Decision Letter
No. C2-396.HT.01.01.Th.82 dated August 2,
1982, and was registered in State Court of
Jakarta under No. 2771 and 2772 dated
August 10, 1982, and was published in State
Gazette of the Republic of Indonesia No. 79
dated October 1, 1982, Supplement No. 1189.

Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami
beberapa kali perubahan, yang terakhir
dengan Akta No. 14 tanggal 21 Oktober 2011
yang dibuat di hadapan Erni Rohaini S.H.,
MBA., notaris di Jakarta, dalam rangka
peningkatan modal ditempatkan dan disetor
Perusahaan dari Rp 650.824.992 ribu menjadi
Rp 943.699.124 ribu.

The Company’s articles of association have
been amended several times, most recently by
Deed No. 14 dated October 21, 2011 of Erni
Rohaini S.H., MBA., notary in Jakarta,
concerning the increase in the Company’s
issued
and
paid-up
capital
from
Rp 650,824,992 thousand to Rp 943,699,124
thousand.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan utama
Perusahaan meliputi usaha investasi neto
sewa pembiayaan, pembiayaan konsumen,
dan anjak piutang.

In accordance with article 3 of the Company's
articles of association, the Company's main
activities covers net investment in finance
leases, consumer financing and factoring.

Perusahaan
memperoleh izin usaha
lembaga
pembiayaan
dari
Menteri
Keuangan Republik Indonesia dengan surat
keputusan No.1402/KMK.013/1990 tanggal
3
Nopember
1990.
Perusahaan
berkedudukan di Jakarta dengan kantor
cabang di Denpasar, Bandung, Medan,
Yogyakarta,
Lampung,
Surabaya,
Pekanbaru,
Balikpapan,
Semarang,
Palembang,
Jakarta
Utara,
Depok,
Tangerang, Bogor, Bekasi, Samarinda,
Banjarmasin,
Makassar
dan
kantor
pemasaran di Manado, Jambi, Jakarta
Barat, Kemayoran, Jakarta Timur, Serang,
Karawang, Jakarta Selatan, Sukabumi,
Pangkal Pinang, Muara Bungo, Palu, Bukit
Tinggi, Kendari dan Bengkulu. Kantor pusat
Perusahaan beralamat di Wisma Slipi
lantai 6, Jl. Letjen S. Parman Kav 12
Jakarta 11480.

The Company obtained its license
to operate as a financial institution from the
Minister of Finance of the Republic
of
Indonesia
by
his
Decision
Letter
No. 1402/KMK.013/1990 dated November 3,
1990. The Company is located in Jakarta
with branch offices in Denpasar, Bandung,
Medan, Yogyakarta, Lampung, Surabaya,
Pekanbaru,
Balikpapan,
Semarang,
Palembang,
North
Jakarta,
Depok,
Tangerang, Bogor, Bekasi, Samarinda,
Banjarmasin, Makassar and marketing
offices in Manado, Jambi, West Jakarta,
Kemayoran,
East
Jakarta,
Serang,
Karawang, South Jakarta, Sukabumi,
Pangkal Pinang, Muara Bungo , Palu, Bukit
Tinggi, Kendari and Bengkulu. Its head
th
offices is located in Wisma Slipi 6 floor,
Jl. Letjen S. Parman Kav 12 Jakarta 11480.

Perusahaan tergabung dalam kelompok
usaha (grup) Panin. Jumlah karyawan
Perusahaan pada tanggal 31 Desember
2011, 2010 dan 2009 masing-masing
sebanyak 892 karyawan, 654 karyawan dan
510 karyawan.

The Company is part of Panin Group and
had total number of employees of 892, 654
and 510 as of December 31, 2011, 2010
and 2009, respectively.

-7-

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 SERTA
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED
(Continued)

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi
serta Komite Audit Perusahaan pada
tanggal 31 Desember 2011, 2010 and 2009
adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2011, 2010 and 2009,
the Company’s Board of Commissioners
and Directors and Audit Committee
consisted of the following:

2011

2010

2009

Mu’min Ali Gunawan

Mu’min Ali Gunawan

Mu’min Ali Gunawan

Roosniati Salihin
Suwirjo Josowidjojo
Veronika Lindawati
Lukman Abdullah

Roosniati Salihin
Suwirjo Josowidjojo
Veronika Lindawati
Lukman Abdullah

Roosniati Salihin
Suwirjo Josowidjojo
Veronika Lindawati
Lukman Abdullah

Gita Puspa Kirana
Darmawan
Suhendra, SE
Ir. Parmanto Adhi
Tjahjono

Gita Puspa Kirana
Darmawan
Suhendra, SE
Ir. Parmanto Adhi
Tjahjono

Gita Puspa Kirana
Darmawan
Suhendra, SE

Veronika Lindawati
Lukman Abdullah
Ditto Nurtanio
Aris Efendi

Veronika Lindawati
Afrina Purba
Lukman Abdullah

Veronika Lindawati
Afrina Purba
Lukman Abdullah

Corporate Secretary

Dwijanto

Dwijanto

Dwijanto

Corporate Secretary

Audit Internal

Camelia Widjaja

Camelia Widjaja

Harsono Sanusi

Internal Audit

Dewan Komisaris
Komisaris Utama
Komisaris
Komisaris Independen
Dewan Direksi
Direktur Utama
Direktur

Komite Audit
Ketua
Anggota

b.

Board of Commissioners
President Commissioner
Commissioners
Independent Commissioners
Board of Directors
President Director
Directors

Audit Committee
Chairman
Members

Ruang lingkup Direktur Utama mencakup
bidang akuntansi dan keuangan, hukum,
kredit, standar prosedur operasional dan
sumber daya manusia. Sedangkan ruang
lingkup Direktur Pemasaran mencakup
bidang pemasaran, pengembangan bisnis,
teknologi
informasi
dan
Direktur
Operasional mencakup penagihan dan
administrasi.

The scope of President Director’s authority
includes accounting and finance, legal,
loan, standard operating procedure and
human resources department. While, the
scope of Marketing Director’s authority
includes marketing, business development,
information technology and Operational
Director’s authority includes collection and
administration.

Pembentukan Komite Audit Perusahaan
telah sesuai dengan Peraturan Bapepam
Nomor IX.I.5, tentang pembentukan dan
pedoman pelaksanaan kerja komite audit
yang terdapat dalam lampiran keputusan
ketua Bapepam-LK No. Kep-29/PM/2004
tanggal 24 September 2004.

The establishment of the Company's Audit
Committee is in accordance with the
Capital
Market
Supervisory
Agency
Regulations
No.
IX.1.5,
concerning
formation and guidance of procedures of
the Audit Committee in the attachment of
Bapepam-LK Chairman Decree No. Kep29/PM/2004 dated September 24, 2004.

Gaji dan kesejahteraan dan beban imbalan
pasca kerja dewan komisaris dan direksi
untuk tahun 2011, 2010 dan 2009 masingmasing sebesar Rp 6.027.190 ribu,
Rp 4.029.392 ribu dan Rp 4.075.838 ribu.

The Board of Commissioners and
Directors’ remuneration and employee
benefit expense for 2011, 2010 and 2009
are Rp 6,027,190 thousand, Rp 4,029,392
thousand and Rp 4,075,838 thousand,
respectively.

Penawaran Umum Perusahaan

b.

The Company's Public Offering

Penawaran Umum Saham

Public Offering of Shares

Pada tanggal 26 Juni 1989, Perusahaan
memperoleh izin dari Menteri Keuangan
Republik
Indonesia
dengan
surat
No. SI-037/SHM/MK.10/1989
untuk
melakukan penawaran umum atas 1.500
ribu
saham
Perusahaan
kepada
masyarakat.

On June 26, 1989, the Company obtained
the license from Minister of Finance of the
Republic of Indonesia through letter
No. SI-037/SHM/MK.10/1989
for
the
Company’s public offering of 1,500
thousand shares.

-8-

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 SERTA
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
Penawaran
Umum
Perdana
Terbatas yang
telah
dilakukan
Perusahaan adalah sebagai berikut:

Keterangan/
Description

Penawaran Umum Perdana/
Initial Public Offering
Penawaran Umum Terbatas I/
Limited Public Offering I
Penawaran Umum Terbatas II/
Limited Public Offering II
Penawaran Umum Terbatas III/
Limited Public Offering III
Penawaran Umum Terbatas IV/
Limited Public Offering IV
Penawaran Umum Terbatas V/
Limited Public Offering V

Jumlah
Saham/
Number
of Shares

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED
(Continued)
dan
oleh

The Initial Public Offering and Limited
Public Offerings
conducted
by
the
Company are as follows:

Nilai
Harga
nominal
penawaran
per saham/ per saham/
Par value Offering price
per share
per share
Rp
Rp

1.500.000

1.000

8.850

29.600.034

1.000

1.000

217.211.696

500

500

336.119.485

500

500

1.561.085.388

250

350

1.171.488.567

250

400

Nomor dan tanggal surat
efektif dari Bapepam/
Number and date of Bapepam's
notice of effectivity

S1-037/SHM/MK.10/1989 26 Juni 1989/
S1-037/SHM/MK.10/1989 June 26, 1989
S-2427/PM/1997 17 Oktober 1997/
S-2427/PM/1997 October 17, 1997
S-2009/PM/1999 20 Oktober 1999/
S-2009/PM/1999 October 20, 1999
S-1136/PM/2000 23 Mei 2000/
S-1136/PM/2000 May 23, 2000
S-3216/BL/2007 29 Juni 2007/
S-3216/BL/2007 June 29, 2007
S-10363/BL/2011 23 September 2011
S-10363/BL/2011 September 23, 2011

Pada tanggal 5 Agustus 1993 dan 24 Juli
1995, Perusahaan melakukan pembagian
saham bonus masing-masing sebanyak
2.466.564 saham dan 4.933.453 saham
dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham
yang berasal dari agio hasil penawaran
umum perdana. Saham-saham tersebut
dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan
Surabaya.

On August 5, 1993 and July 24, 1995, the
Company distributed bonus shares totaling
2,466,564 shares and 4,933,453 shares,
respectively, with par value of Rp 1,000 per
share, which were originated from
additional paid-in capital generated from
the initial public offering. All of those
shares have been listed on the Jakarta and
Surabaya Stock Exchanges.

Sejak tanggal 2 Januari 1997, saham
Perusahaan tidak lagi tercatat di Bursa Efek
Surabaya
sesuai
dengan
surat
dari
PT Bursa
Efek
Surabaya
No. S054/LIS/BES/CB/XI/96
tanggal
11 Nopember
1996.
Penghapusan
pencatatan efek (delisting) Perusahaan
pada Bursa Efek Surabaya karena sejak
saham Perusahaan tercatat di Bursa Efek
Surabaya tidak pernah terjadi transaksi.

Since January 2, 1997, the Company's
shares were no longer listed in the
Surabaya Stock Exchange, based on letter
from
Surabaya
Stock
Exchange
No. S054/LIS/BESICB/XI/96
dated
November 11, 1996. The delisting was
made because there were no transactions
conducted since the Company's shares
were listed on Surabaya Stock Exchange.

Pada
tanggal
9
Desember
1998,
Perusahaan melakukan pembagian saham
bonus sebanyak 8.705.734 saham dengan
nilai nominal Rp 500 per saham yang
berasal dari agio hasil penawaran umum
saham. Saham-saham tersebut dicatatkan
pada Bursa Efek Jakarta pada tanggal
10 Desember 1998.

On December 9, 1998, the Company
distributed bonus shares totaling 8,705,734
shares, respectively, with par value of
Rp 500 per share, which were originated
from additional paid-in capital generated
from the initial public offering. All of those
shares have been listed on the Jakarta
Stock Exchanges on December 10, 1998.

Pada tanggal 30 November 2007, Bursa
Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya
telah bergabung menjadi Bursa Efek
Indonesia. Jumlah saham Perusahaan yang
tercatat di Bursa Efek Indonesia sebanyak
3.774.796.493
saham
pada
tanggal
31 Desember 2011, 2.603.307.926 lembar
pada tanggal 31 Desember 2010 dan
2.603.300.144
lembar
pada
tanggal
31 Desember 2009.

On November 30, 2007, the Jakarta Stock
Exchange and Surabaya Stock Exchange
merged to become Indonesia Stock
Exchange. The total Company's shares
listed on the Indonesia Stock Exchange as
of December 31, 2011 are 3,774,796,493
shares, as of December 31, 2010 are
2,603,307,926 shares and as of December
31, 2009 are 2,603,300,144 shares.

-9-

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 SERTA
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)

2.

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED
(Continued)

Penawaran Umum Obligasi

Public Offering of Bonds

Pada tanggal 31 Oktober 2011, Perusahaan
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua
Bapepam-LK
dengan
suratnya
No. S-11740/BL/2011 untuk melakukan
penawaran
obligasi
Clipan
Finance
Indonesia
III
Tahun
2011
kepada
masyarakat dengan nilai nominal sebesar
Rp 1.000 miliar. Pada tanggal 9 Nopember
2011, seluruh obligasi tersebut telah
dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

On October 31, 2011, the Company
obtained the notice of effectivity from the
Chairman of Bapepam-LK in his letter
No. S-11740/BL/2011 for the Company’s
public offering of Clipan Finance Indonesia
III Year 2011 Bonds with a nominal value
of Rp 1,000 billion. On November 9, 2011,
all of the bonds have been listed on the
Indonesia Stock Exchange.

PENERAPAN
STANDAR
AKUNTANSI
KEUANGAN BARU DAN REVISI (PSAK) DAN
INTERPRETASI
STANDAR
AKUNTANSI
KEUANGAN (ISAK)
a.

2.

Standar dan Interpretasi yang berlaku
efektif pada tahun berjalan

ADOPTION
OF
NEW
AND
REVISED
STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING
STANDARDS (“PSAK”) AND INTERPRETATION
OF PSAK (“ISAK”)
a.

Standards and interpretation effective in
the current year

Dalam tahun berjalan, Perusahaan telah
menerapkan semua standar baru dan revisi
serta interpretasi yang dikeluarkan oleh
Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari
Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan
dengan operasinya dan efektif untuk
periode akuntansi yang dimulai pada
tanggal 1 Januari 2011. Penerapan standar
baru dan revisi serta interpretasi telah
berdampak terhadap perubahan kebijakan
akuntansi Perusahaan yang mempengaruhi
penyajian dan pengungkapan laporan
keuangan untuk tahun berjalan atau tahun
sebelumnya:

In the current year, the Company have
adopted all of the new and revised
standards and interpretations issued by the
Financial Accounting Standard Board of the
Indonesian Institute of Accountants that are
relevant to their operations and effective for
accounting periods beginning on January 1,
2011. The adoption of these new and
revised standards and interpretations has
resulted in changes to the Company
accounting policies in the following areas,
and affected the financial statement
presentation and disclosures for the current
or prior years:





PSAK 1 (revisi 2009),
Laporan Keuangan

Penyajian

PSAK 1 (revised 2009), Presentation of
Financial Statements

Standar revisi ini mengatur perubahan
dalam
format dan isi laporan
keuangan, termasuk revisi judul
laporan keuangan.

This revised standard has introduced
changes in the format and content of
the financial statements, including
revised
titles
of
the
financial
statements.

Sebagai hasil dari penerapan standar
revisi ini, Perusahaan menyajikan
semua perubahan pemilik dalam
ekuitas pada laporan perubahan
ekuitas. Semua perubahan non-pemilik
dalam ekuitas disajikan dalam laporan
laba rugi komprehensif. Informasi
komparatif disajikan kembali untuk
menyesuaikan dengan standar.

As a result of adopting this revised
standard, the Company presents all
owner changes in equity in the
statements of changes in equity. All
non-owner changes in equity are
presented in the statements of
comprehensive income. Comparative
information has been re-presented to
conform with the standard.

- 10 -

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 SERTA
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED
(Continued)

Pengungkapan
tambahan
juga
dilakukan
sehubungan
dengan
manajemen modal, penilaian kritis
dalam
menerapkan
kebijakan
akuntansi, dan sumber-sumber utama
ketidakpastian estimasi.


Additional disclosures were also made
with respect to capital management,
critical judgment in applying accounting
policies, and key sources of estimation
uncertainty.


PSAK 7 (revisi 2010), Pengungkapan
Pihak-pihak Berelasi

PSAK 7 (revised 2010), Related Party
Disclosures

Standar ini memperluas definisi pihakpihak berelasi dan pengungkapan
hubungan
pihak-pihak
berelasi,
transaksi
dan
saldo
termasuk
komitmen antara mereka. Standar ini
juga mengharuskan pengungkapan
hubungan antara entitas induk dan
entitas anak terlepas dari apakah telah
terjadi transaksi antara mereka.
Selanjutnya
pengungkapan
atas
kompensasi secara keseluruhan dan
masing-masing kategori kompensasi
yang diberikan kepada semua personil
manajemen kunci juga diharuskan.

This standard has expanded the
definition of related party and
disclosure requirement, transaction and
balance including any commitments
between them. The standard also
requires disclosure of the relationship
between a parent and its subsidiaries,
irrespective of whether there have been
transactions between them. Further,
disclosure of compensation in total and
for each category of compensation
given to all key management personnel
is also required.

Perusahaan
telah
mengevaluasi
hubungan antara pihak-pihak berelasi
dan
mengungkapkannya
sesuai
dengan standar revisi ini.

The Company had evaluated the
relationships between related parties
and disclosed them according to this
revised standard.

Berikut ini standar baru dan standar revisi
serta interpretasi yang diterapkan dalam
laporan keuangan. Penerapan ini tidak
memiliki pengaruh yang signifikan atas
jumlah yang dilaporkan dalam laporan
keuangan tetapi mempengaruhi akuntansi
untuk transaksi masa depan:

The following new and revised standards
and interpretations have also been adopted
in these financial statements. Their adoption
has not had any significant impact on the
amounts reported in these financial
statements but may impact the accounting
for future transactions or arrangements:























PSAK 2 (revisi 2009), Laporan Arus
Kas
PSAK 3 (revisi 2010), Laporan
Keuangan Interim
PSAK 4 (revisi 2009), Laporan
Keuangan Konsolidasian dan Laporan
Keuangan Tersendiri
PSAK 5 (revisi 2009), Segmen Operasi








PSAK 8 (revisi 2010), Peristiwa Setelah
Periode Pelaporan
PSAK 12 (revisi 2009), Bagian
Partisipasi dalam Ventura Bersama
PSAK 15 (revisi 2009), Investasi pada
Entitas Asosiasi
PSAK 19 (revisi 2010), Aset Tak
Berwujud
PSAK 22 (revisi 2010), Kombinasi
Bisnis
PSAK 23 (revisi 2010), Pendapatan











- 11 -

PSAK 2 (revised 2009), Statement of
Cash Flows
PSAK 3 (revised 2010), Interim
Financial Reporting
PSAK 4 (revised 2009), Consolidated
and Separate Financial Statements
PSAK 5 (revised 2009), Operating
Segments
PSAK 8 (revised 2010), Events after
the Reporting Period
PSAK 12 (revised 2009), Interests in
Joint Ventures
PSAK 15 (revised 2009), Investments
in Associates
PSAK 19 (revised 2010), Intangible
Assets
PSAK 22 (revised 2010), Business
Combinations
PSAK 23 (revised 2010), Revenue

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 SERTA
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)

















b.

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED
(Continued)


PSAK 25 (revisi 2009), Kebijakan
Akuntansi,
Perubahan
Estimasi
Akuntansi, dan Kesalahan
PSAK 48 (revisi 2009), Penurunan
Nilai Aset
PSAK 57 (revisi 2009), Provisi,
Liabilitas
Kontinjensi,
dan
Aset
Kontinjensi
PSAK 58 (revisi 2009), Aset Tidak
Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan
Operasi yang Dihentikan
ISAK 7 (revisi 2009), Konsolidasi
Entitas Bertujuan Khusus
ISAK 9, Perubahan atas Liabilitas
Aktivitas Purnaoperasi, Restorasi, dan
Liabilitas Serupa
ISAK 10, Program Loyalitas Pelanggan












ISAK 11, Distribusi Aset Nonkas
Kepada Pemilik
ISAK 12, Pengendalian Bersama
Entitas: Kontribusi Nonmoneter oleh
Venturer
ISAK 14, Aset Tak Berwujud – Biaya
Situs Web
ISAK 17, Laporan Keuangan Interim
dan Penurunan Nilai







Standar yang berlaku efektif pada tahun
2010

b.

PSAK 25 (revised 2009), Accounting
Policies, Changes in Accounting
Estimates and Errors
PSAK 48 (revised 2009), Impairment of
Assets
PSAK 57 (revised 2009), Provisions,
Contingent Liabilities and Contingent
Assets
PSAK 58 (revised 2009), Non-current
Assets Held for Sale and Discontinued
Operations
ISAK 7 (revised 2009), Consolidation Special Purpose Entities
ISAK
9,
Changes
in
Existing
Decommissioning, Restoration and
Similar Liabilities
ISAK
10,
Customer
Loyalty
Programmes
ISAK 11, Distributions of Non-cash
Assets to Owners
ISAK 12, Jointly Controlled Entities Non-monetary
Contributions
by
Venturers
ISAK 14, Intangible Assets – Web Site
Costs
ISAK 17, Interim Financial Reporting
and Impairment

Standards effective in 2010

Pada tahun 2010, Perusahaan menerapkan
PSAK revisi berikut ini yang berlaku efektif
untuk laporan keuangan yang dimulai pada
atau setelah 1 Januari 2010:

In 2010, the Company adopted the following
revised PSAKs which are effective for
financial statements beginning on or after
January 1, 2010:







PSAK 50 (revisi 2006), Instrumen
Keuangan:
Penyajian
dan
Pengungkapan.



PSAK 55 (revisi 2006), Instrumen
Keuangan:
Pengakuan
dan
Pengukuran.

PSAK 50 (revisi 2006) menghasilkan
pengungkapan instrumen keuangan yang
lebih
luas
termasuk
beberapa
pengungkapan kualitatif yang berkaitan
dengan risiko keuangan dan tujuan
manajemen.

PSAK 50 (revised 2006), Financial
Instruments:
Presentation
and
Disclosures.
PSAK 55 (revised 2006), Financial
Instruments:
Recognition
and
Measurements.

PSAK 50 (revised 2006) resulted in
expanded
disclosure
on
financial
instruments, including some qualitative
disclosures relating to financial risks and
management objectives.

- 12 -

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 SERTA
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED
(Continued)

PSAK 55 (revisi 2006) memberikan
panduan pada pengakuan dan pengukuran
instrumen keuangan dan kontrak untuk
membeli item non-keuangan. Antara lain,
pada tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan
melakukan klasifikasi atas aset dan
liabilitas keuangan yang dimilikinya dan
perhitungan metode suku bunga efektif
ketika aset atau liabilitas diukur pada biaya
perolehan diamortisasi (amortized cost)
yang diperoleh sebelumnya dan masih
bersaldo pada saat penerapan awal PSAK
ini ditentukan berdasarkan arus kas masa
depan yang akan diperoleh sejak penerapan
awal PSAK ini sampai dengan jatuh tempo
instrumen keuangan tersebut. Selain itu,
PSAK ini juga mengubah cara Perusahaan
dalam mengukur penurunan nilai aset
keuangan tergantung pada klasifikasi
instrumen keuangan. Karena PSAK ini
diterapkan secara prospektif, penerapan
awal tidak memiliki pengaruh atas jumlah
yang dilaporkan di tahun 2009, kecuali
Rp 7.531.399 ribu dari kerugian penurunan
nilai aset keuangan yang dibebankan ke
saldo laba sesuai dengan Buletin Teknis
No. 4, Ketentuan Transisi Penerapan Awal
PSAK 50 (revisi 2006) dan PSAK 55 (revisi
2006) dengan perincian sebagai berikut :

Penyisihan
awal/
Initial
provisions

PSAK 55 (revised 2006) provides guidance
on the recognition and measurement of
financial instruments and some contracts
to buy non-financial items. Among other
things, on January 1, 2010, the Company
classified its financial assets and liabilities
and effective interest method calculation
for the amortised cost of a financial
instrument which provided earlier and had
an oustandings on initial adoption of this
PSAK determined by future cash receipts
from initial adoption of this PSAK upto
maturity date of financial instrument.
Additionally, this PSAK also changes the
way the Company measure the impairment
losses of financial assets depending on the
classification of the financial instrument.
Because
this
PSAK
is
applied
prospectively, the initial adoption has had
no impact on amounts reported for 2009,
except for Rp 7,531,399 thousand of
impairment losses on financial assets
which are charged to retained earnings in
accordance with Technical Bulletin No. 4,
Transition Guidance on the Initial Adoption
of PSAK 50 (revised 2006) and PSAK 55
(revised 2006) with details as follow :

Penyesuaian sehubungan
dengan penerapan
awal PSAK 55
(revisi 2006)/
Penyisihan
Adjustment
awal setelah
due to initial
penyesuaian/
adoption of
Initial
PSAK 55
provisions after
(revised 2006)
adjustment

Rp '000

Rp '000

Rp '000

Aset

Assets

Investasi neto sewa pembiayaan
(Catatan 7)

Net investment in finance lease
28.073.163

1.461.038

26.612.125

Piutang pembiayaan konsumen
(Catatan 8)
Tagihan anjak piutang (Catatan 9)
Jumlah

c.

9.610.351

5.934.904

3.675.447

15.237.174

135.457

15.101.717

52.920.688

7.531.399

45.389.289

Standar dan interpretasi telah diterbitkan
tapi belum berlaku efektif:
i.

c.

Efektif untuk periode yang dimulai pada
atau setelah 1 Januari 2012:


(Note 7)
Consumer financing receivables

Effective for periods beginning on or
after January 1, 2012:


- 13 -

Total

Standards and interpretations in issue,
but not yet effective:
i.

PSAK 10 (revisi 2010), Pengaruh
Perubahan Kurs Valuta Asing

(Note 8)
Factoring receivables (Note 9)

PSAK 10 (revised 2010), The
Effects of Changes in Foreign
Exchange Rates

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 SERTA
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)

























PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED
(Continued)


PSAK 16 (revisi 2011), Aset Tetap



PSAK 18 (revisi 2010), Akuntansi
dan Pelaporan Program Manfaat
Purnakarya
PSAK 24 (revisi 2010), Imbalan
Kerja
PSAK 26 (revisi 2011), Biaya
Pinjaman
PSAK 28 (revisi 2011), Akuntansi
Kontrak Asuransi Kerugian







PSAK 30 (revisi 2011), Sewa
PSAK 33 (revisi 2011), Aktivitas
Pengupasan Lapisan Tanah dan
Pengelolaan Lingkungan Hidup
pada Pertambangan Umum
PSAK 34 (revisi 2010), Kontrak
Konstruksi
PSAK 36 (revisi 2011), Akuntansi
Kontrak Asuransi Jiwa





PSAK 45 (revisi 2011), Pelaporan
Keuangan Entitas Nirlaba



PSAK 46 (revisi 2010), Pajak
Penghasilan
PSAK 50 (revisi 2010), Instrumen
Keuangan: Penyajian
PSAK 53 (revisi 2010), Pembayaran
Berbasis Saham
PSAK 55 (revisi 2011), Instrumen
Keuangan:
Pengakuan
dan
Pengukuran
PSAK 56 (revisi 2011), Laba Per
Saham
PSAK 60, Instrumen Keuangan:
Pengungkapan
PSAK
61,
Akuntansi
Hibah
Pemerintah dan Pengungkapan
Bantuan Pemerintah
PSAK 62, Kontrak Asuransi
PSAK 63, Pelaporan Keuangan
dalam Ekonomi Hiperinflasi
PSAK 64, Aktivitas Eksplorasi dan
Evaluasi
pada
Pertambangan
Sumber Daya Mineral
ISAK 13, Lindung Nilai Investasi
Neto dalam Kegiatan Usaha Luar
Negeri
ISAK 15, PSAK 24 - Batas Aset
Imbalan
Pasti,
Persyaratan
Pendanaan
Minimum
dan
Interaksinya
ISAK 16, Perjanjian Jasa Konsesi















ISAK 18, Bantuan Pemerintah –
Tidak Berelasi Spesifik dengan
Aktivitas Operasi

- 14 -

PSAK 16 (revised 2011), Property,
Plant and Equipment
PSAK
18
(revised
2010),
Accounting and Reporting by
Retirement Benefit Plans
PSAK 24 (revised 2010), Employee
Benefits
PSAK 26 (revised 2011), Borrowing
Costs
PSAK
28
(revised
2011),
Accounting for Casualty Insurance
Contract
PSAK 30 (revised 2011), Lease
PSAK 33 (revised 2011), Stripping
Cost Activity and Environmental
Management in the Public Mining
PSAK
34
(revised
2010),
Construction Contracts
PSAK
36
(revised
2011),
Accounting for Life Insurance
Contract
PSAK 45 (revised 2010), Financial
Reporting
for
Non-Profit
Organization
PSAK 46 (revised 2010), Income
Taxes
PSAK 50 (revised 2010), Financial
Instruments: Presentation
PSAK 53 (revised 2010), Sharebased Payments
PSAK 55 (revised 2011), Financial
Instrument:
Recognition
and
Measurement
PSAK 56 (revised 2010), Earnings
per Share
PSAK 60, Financial Instruments:
Disclosures
PSAK
61,
Accounting
for
Government Grants and Disclosure
of Government Assistance
PSAK 62, Insurance Contract
PSAK 63, Financial Reporting in
Hyperinflationary Economies
PSAK 64, Exploration for and
Evaluation of Mineral Resources
ISAK
13,
Hedges
of
Net
Investments in Foreign Operations
ISAK 15, PSAK 24 - The Limit on a
Defined Benefit Asset, Minimum
Funding Requirements and their
Interaction
ISAK 16, Service Concession
Arrangements
ISAK 18, Government Assistance –
No Specific Relation to Operating
Activities

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 SERTA
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)







ii.

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2011, 2010 AND 2009
AND FOR THE YEARS THEN ENDED
(Contin