Week End Aug17
28 Aug 2017
WEEKLY REPORT
NEWS HEADLINES
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
TLKM & Telstra MoU Talent Exchange Pilot Program
TLKM kerjasama dengan JSMR
Semen Padang ekspor perdana ke Australia
ADHI incar pabrik beton
ADHI garap 11 proyek strategis
PP Urban bentuk perusahaan patungan
LPKR bukukan marketing sales Rp2,4 triliun dari Meikarta
BSDE tambah saham di PLIN
DILD bentuk usaha patungan kembangkan proyek fifty seven
BMRI dorong pembiayaan sektor konsumer
Transaksi e-money BMRI meningkat 15%
BMRI menargetkan pertumbuhan kredit mikro 28%
KKP tunjuk BBNI sebagai bank pengelola dana APBN KKP
BBNI targetkan LDR capai 90%
BBNI incar Rp 205 triliun dari dana kelolaan kustodian
ACES akan buka gerai baru di Linc Square Kemang Pratama
MEDC naikkan nilai obligasi global menjadi USD 400 juta
MPR, anak usaha DKFT akan ekspor bijih nikel kadar rendah
DKFT tunggu ijin ekspor bijih nikel kadar rendah bagi IMN
Laba BSSR per 1H17 naik jadi USD 42,06 juta
Sinyalemen teknikal mengkonfirmasikan trend IHGS dalam pekan ini
potensi depresiasi tercermin dari sejumlah indikator teknikal. Sinyal
koreksi bagi IHSG terindikasi dari MACD dan Stochastic yang
mengkonfirmasikan trend negatif. Kendati, sinyal dari lagging indikator
dari MA5 dan MA20 masih terkonfirmasi positif bagi IHSG.
JAKARTA INDICES STATISTICS
IHSG
LQ-45
CLOSE
CHANGE
VOLUME (Mn)
VALUE (Rp Bn)
5915.363
987.877
+21.246
+4.583
9,690.511
2,381.806
4,996.708
2,841.814
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
Perdagangan di bursa saham global selama pekan lalu terbebani
oleh isu dalam negeri Amerika Serikat (AS) dan mencermati simposium
bank sentral global di Jackson Hole, Wyoming, AS. Gejolak politik dalam
negeri AS terkait dengan penyelesaian undang-undang anggaran,
kenaikan plafon utang dan reformasi pajak AS. Presiden Trump
menginginkan adanya anggaran untuk pembangunan tembok
perbatasan dengan Meksiko. Trump mengancam akan adanya
government shutdown jika anggaran itu tidak disetujui. Anggota
parlemen diperkirakan hanya memiliki waktu 2 minggu untuk menyetujui
hal itu. Rencana reformasi pajak pemerintahan Trump di sisi lain menjadi
salah satu kendala penganggaran di pemerintahan Trump. Isu yang
saling berkaitan itu menimbulkan keraguan dan kekhawatiran publik
Amerika dan investor atas kelangsungan pemerintahan Trump dan
realisasi kebijakan ekonomi Trump. Sementara simposium bank sentral
global pada Kamis-Jumat (24-25/8) menjadi perhatian pasar, karena
diekspektasikan bisa memberi petunjuk tentang kebijakan moneter The
Federal Reserve, utamanya Fed Fund Rate (FFR) dan waktu
pengurangan stimulus, serta kebijakan European Central Bank (ECB)
tentang kelanjutan stimulus ekonomi. Trump juga melempar isu NAFTA
dan hak kekayaan intelektual. Trump mengancam akan membatalkan
kesepakatan NAFTA. Sementara ketegangan hubungan AS-Cina
meningkat lagi setelah Cina menentang aksi investigasi AS terhadap
praktik kekayaan intelektual Cina, dengan menuduh pemerintahan
Trump menyabotase sistem perdagangan internasional.
Pada Jumat (25/8), bursa saham Eropa tentatif menguat. Data GDP
Jerman menunjukkan rumah tangga memimpin karena Jerman ekspansi
0,6% di 2Q 2017. Jerman menuju pertumbuhan terkuat sejak tahun
2011. Bursa saham Asia juga menguat, kecuali, Singapura, Malaysia,
Thailand. Bursa saham Cina menguat didorong oleh kinerja perusahaan
yang kuat. Booming pasar perumahan di Cina meningkatkan
pendapatan pengembang properti. Bank of Japan (BoJ) memangkas
pembelian obligasi 5 dan 10 tahun untuk kedua kalinya pada bulan ini.
Bursa saham Indonesia pada Jumat (25/8) bergerak mixed tapi
ditutup menguat 0,36% ke 5915,363 sebagai all new time high,
memecahkan level tertinggi yang dicapai pada 23 Agustus 2017 di
5914,024. Sektor konsumer membukukan kenaikan tertinggi hingga
1,295% diikuti sektor properti +1,13%. Meski demikian investor asing
mencatatkan net sell Rp 281,7 miliar. Selama sepekan IHSG menguat
0,37%. Kebijakan Bank Indonesia (BI) yang menurunkan BI 7D RRR
sebesar 25 bps menjadi 4,5% menjadi katalis yang tidak diduga oleh
pasar, tetapi diharapkan. Selain itu BI merelaksasi kebijakan LTV (Loan
to Value) bagi sektor properti dan otomotif dari semula 85% secara
nasional menjadi bervariasi berdasarkan wilayah. BI juga akan
mengeluarkan aturan baru tentang LFR (Loan to Funding Ratio) yang
akan memasukkan obligasi korporasi dalam komponen LFR.
Hasil simposium bank sentral pekan lalu akan menjadi sentimen pada
pekan ini. Selanjutnya pasar kembali mencermati perkembangan politik
dan ekonomi dalam negeri AS serta konflik AS dengan sejumlah negara.
Amerika Serikat (AS) ingin memposisikan sebagai polisi dunia kali
ini terlibat dalam permasalahan di Venuzuela. Venezuela telah
mengalami krisis selama beberapa bulan akibat ketegangan politik. Hal
ini disampaikan Wakil Presiden AS, Mike Pence, bahwa AS tidak akan
membiarkan kehancuran di Venezuela, dan bahwa AS akan
menggunakan kekuatan ekonomi dan diplomatik untuk mengembalikan
demokrasi di Venuzuela. Sebelumnya, terkait Venuzuela ini Trump
menegaskan bahwa keinginannya adanya solusi militer di Venezuela.
Di tengah intervensi AS di negara Amerika Latin ini, Menteri Luar
Negeri Venezuela menegaskan bahwa AS akan mengalami kesulitan
15 kali lebih besar dibanding kekalahan di Perang Vietnam jika berani
menyerang negaranya. Presiden Venezuela Nicolas Maduro
memperingatkan militernya untuk bersiap-siap atas ancaman AS.
Korea Utara terus mengecam latihan perang gabungan AS- Korea
Selatan. Korea Utara melakukan uji coba rudal sebagai respon
terhadap latihan militer Korea Selatan yang melibatkan AS. Korea Utara
meluncurkan tiga rudal jarak pendek dari sebuah lokasi di provinsi
Gangwon. Bahkan kabarnya Korea Utara sedang mengembangkan
rudal balistik baru yang diluncurkan dari kapal selam. Sebelumnya,
Korea Utara mengancam untuk menembakkan rudal ke Guam, AS.
Sementra pernyataan kontroversial Trump diperkirakan akan
membebani pasar. Trump megeluarkan pernyataan bahwa AS
kemungkinan besar akan menghentikan perjanjian perdagangan
bebas dengan Amerika Utara. Trump menyatakan bahwa perjanjian
perdagangan NAFTA dengan meksiko dan Kanada akan diakhiri
setelah tidak ada kesepakatan pada perundingan tiga arah. Usai
perundingan tersebut, Presiden AS Donald Trump pun mengajukan
anggaran ke Kongres untuk membangun tembok perbatasan Meksiko.
Trump mengancam akan melakukan penghentian peroperasian
pemerintahan jika anggaran tersebut tidak disetujui. Dipihak lain, Ketua
DPR AS Paul Ryan menyebutkan pemerintah tidak perlu melakukan
shutdown. Pernyataan Ryan belum cukup untuk menenangkan
ketegangan, pasalnya tenggat waktu untuk menyetujui semakin dekat.
Menteri Keuangan Sri Mulyani optimistis pertumbuhan ekonomi
Indonesia akan meningkat pada semester II/2017. Ini seiring dengan
kenaikan belanja negara dan tidak adanya kenaikan harga yang diatur
pemerintah yang bisa mengurangi ekspektasi inflasi.
Pada kesempatan lain, Sri Mulyani mengatakan, kebijakan dan
alokasi di belanja negara dalam 2017, tetap diarahkan untuk
pembangunan infrastruktur dalam rangka mendorong pertumbuhan
ekonomi, pengentasan kemiskinan dan pengurangan kesenjangan.
Ditengah optimistis pemerintah terhadap pertumbuhan ekonominya,
faktor ketidakpastian global bisa menjadi beban bagi pasar. IHSG
diperkirakan bergerak mixed pekan ini dengan peluang melemah.
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
1
DAILY NEWS
28 August 2017
Telekomunikasi Indonesia (TLKM) dan Telstra, perusahaan
telekomunikasi asal Australia, menandatangani Memorandum of
Understanding (MoU) untuk meningkatkan kualitas sumber daya
manusia dengan cara pertukaran karyawan. Perseroan kini
membutuhkan karyawan yang memiliki wawasan global. Untuk
mempersiapkan itu Telkom telah menandatangani MoU mengenai
Talent Exchange Pilot Program dengan Telstra untuk melakukan
pertukaran karyawan agar memiliki wawasan yang lebih luas.
Telekomunikasi Indonesia (TLKM) menggandeng Jasa Marga
(JSMR) untuk membentuk perusahaan patungan (joint venture/JV)
untuk mengembangkan teknologi, infrastructure, communication,
and technology (ICT) jalan tol. Kolaborasi kedua perusahaan ini
merupakan bagian dari sinergi perusahaan BUMN dalam
memberikan pelayana optimal bagi konsumen. Pembentukan JV
kedua perusahaan ini dtargetkan pada akhir tahun ini. Kedua
perseroan sepakat untuk membangun electronic toll collection
(ETC) guna mempermudah pengguna ruas tol dalam melakukan
pembayaran tol yang akhirnya mengatasi kemacetan di sekitar
pintu tol.
PT Semen Padang, anak usaha Semen Gresik (SMGR),
mengirimkan semen curah perdana ke pasar Australia sebanyak
20.000 ton guna meningkatkan kapasitas ekspor perseroan tahun
2017. Pasar ekspor merupakan prioritas perseroan mengingat
ketatnya persaingan semen dalam negeri serta komsumsi yang
belum tumbuh signifikan. Potensi ekspor ke Australia berkisar
40.000 ton semen curah jenis OPC type I Cem 52,5 N per bulan
dan berpeluang terus meningkat. Dengan peningkatan produksi
perseroan melalui pabrik baru Indarung VI, maka kapasitas
produksi Semen Padang menjadi 10,5 juta ton per tahun. Hingga
Juli 2017 total ekspor semen perseroan mencapai 415.698 ton dan
klinker sebanyak 266.876 ton dengan tujuan ekspor Sri Lanka,
Maladewa, Bangladesh, Myanmar dan Australia. Perseroan juga
menggarap negara-negara potensial di kawasan Afrika Timur.
Adhi Karya (ADHI) menjajaki akuisisi pabrik beton di Surabaya atau
Jakarta sebagai bagian dari rencana perseroan untuk menambah
kapasitas produksi beton. Perseroan masih mengkaji apakah akan
membangun pabrik beton baru atau akuisisi dari pabrik yang
sudah ada. Keputusan rencana ekspansi tersebut paling lambat
diambil pada 2017 atau paling lambar semester I/2018. Perseroan
menyiapkan dana sekitar Rp300 miliar untuk pembangunan pabrik
atau pembelian pabrik baru tersebut.
Adhi Karya (ADHI) akan menggarap setidaknya 11 pekerjaan
konstruksi proyek strategis nasional (PSN). PSN itu terdiri dari
beberapa proyek infrastruktur seperti jalan tol, bandar udara,
bendungan hingga kereta ringan (LRT). Sementara itu, perseroan
memperoleh kontrak baru Rp 26,8 triliun pada Januari-Juli 2017
atau bertambah Rp 1,4 triliun dibandingkan dengan Rp 25,4 triliun
pada Januari-Juni 2017.
PP Urban, anak usaha Pembangunan Perumahan (PTPP),
berencana membentuk perusahaan patungan sebelum menggelar
initial public offering (IPO) pada 2017. Perusahaan patungan itu
akan bergerak di bidang usaha pengembangan properti untuk
masyarakat berpenghasilan rendah (MBR).
Lippo Karawaci (LPKR) membukukan membukukan marketing
sales senilai Rp 2,4 triliun pada semester I 2017 dari proyek
Meikarta. Perseroan optimis atas prospek bisnis proyek baru,
Meikarta. Meikarta adalah proyek kota internasional baru dan
merupakan proyek investasi terbesar milik Lippo sejak lebih dari
enam dekade terakhir. Meikarta terletak di koridor Jakarta-Botabek-
Bandung. Saat ini LPKR telah menjual sebanyak 109.820 unit
dalam proyek Meikarta yang akan diserahkan pada 31 Desember
2018 kepada masyarakat. Proyek Meikarta ini dikelilingi oleh
beberapa kota baru, termasuk Lippo Cikarang, Jababeka, dan
MM2100.
Bumi Serpong Damai (BSDE) menambah kepemilikan menjadi
38,27% saham Plaza Indonesia (PLIN). Penambahan tersebut
dilakukan dengan membeli saham publik sebanyak 20 juta saham
dengan total Rp60 miliar. Transaksi itu dilakukan pada 22 Agustus
2017 lalu di harga Rp3.000 per saham. Perseroan awalnya memiliki
37,71% saham PLIN atau sekitar 1,338 miliar unit. Penambahan
saham tersebut mengkibatkan jumlah saham beredar (free float)
tereduksi menjadi 18,79% atau sekitar 667,2 juta lembar saham.
Intiland Development (DILD) membentuk usaha patungan melalui
penandatanganan shareholders agreement (SHA) pada 23
Agustus 2017. Penandatanganan dilakukan antara perseroan
dengan Galang Gema Pradana, Raharja Mitra Familia (RMF), dan
Reco Promenade Private Placement. SHA ini dilakukan untuk
mengembangkan proyek fifty Seven Promenade, Jakarta Pusat.
RMF yang merupakan anak usaha DILD akan menerbitkan saham
baru kepada Reco sebesar 85.020 saham baru atau sejumlah Rp
230 miliar sehingga kepemilikan saham Intiland menjadi 36,63%,
Galang 29,97%, dan Reco 33,4%.
Bank Mandiri (BMRI) mendorong pembiayaan sektor konsumer
sejalan dengan perkembangan masyarakat di segmen menengah
nasional. Hingga triwulan II 2017, pembiayaan Bank Mandiri ke
segmen konsumer banking mencapai Rp 91,3 triliun, tumbuh
20,03% YoY. Perseroan akan meningkatkan pembiayaan ke sektor
properti dan kepemilikan kendaraan serta di sektor kartu kredit
untuk mendukung hal itu. Ketiga sektor tersebut menjadi penopang
utama pertumbuhan bisnis konsumer pada tahun 2017. Segmen
KPR tumbuh 13,82% menjadi Rp 31,5 triliun, segmen autoloan
tumbuh 24,95% menjadi Rp 23,7 triliun dan kartu kredit tumbuh
9,6% menjadi Rp 9,6 triliun.
Bank Mandiri (BMRI) mencatatkan kenaikan transaksi uang
elektronik sebesar 15% YoY pada Juli 2017 menjadi 266,9 juta
transaksi. Peningkatan tersebut terjadi seiring dengan meluasnya
pengguna uang elektronik bernama e-money tersebut. Pada Juli
2017, tercatat sebanyak 9,9 juta kartu terjual dengan nominal
pembayaran menggunakan e-money sebesar Rp3,15 triliun.
Bank Mandiri (BMRI) menargetkan pertumbuhan penyaluran kredit
mikro di kisaran 28% menjadi sekitar Rp 65 triliun di akhir 2017.
Perseroan terus meningkatkan penyaluran pembiayaan segmen
mikro ke sektor-sektor produktif seperti pertanian, perikanan, dan
pertambangan, yang kini mencapai 58,67% dari total portofolio.
Kementerian Kelautan dan Perikanan (KKP) menunjuk Bank Negara
Indonesia (BBNI) sebagai bank yang akan mengelola dana
Anggaran Pendapatan & Belanja Negara (APBN) KKP,
menyalurkan kredit kepada mitra-mitra binaan KKP di industri
Kelautan & Perikanan, hingga memberikan edukasi mengenai
layanan perbankan kepada nelayan. BNI memberikan pelayanan
dengan prinsip Total Solution bagi KKP, sehingga seluruh
kebutuhan kementerian dalam pengelolaan keuangannya hingga
pemberdayaan mitra-mitra binaannya dapat dibantu oleh BNI.
Bank Negara Indonesia (BBNI) menilai kondisi likuiditas pada
semester II-2017 cukup longgar sehingga perseroan menargetkan
loan to funding ratio (LFR) mencapai 90% hingga akhir tahun.
Penurunan suku bunga acuan Bank Indonesia sebesar 25 bps turut
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy
or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any
responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining
unchanged after the issue thereof.
2
DAILY NEWS
28 August 2017
mendorong penurunan suku bunga pasar uang antar bank satu
malam.
Bank Negara Indonesia (BBNI) melaporkan dana kelolaan bisnis
kustodian yang dihimpun sekitar Rp 194 triliun. Adapun target
tahun ini ditetapkan Rp 205 triliun. Sektor minyak dan gas sejauh ini
terus menjadi andalan perseroan dalam menjalankan bisnis trust
dan kustodian.
Ace Hardware (ACES) akan membuka gerai baru di Linc Square
Kemang Pratama, Bekasi Jawa Barat pada 29 Agustus 2017. Gerai
baru itu memiliki luas 1.974 meter persegi. Gerai itu merupakan
gerai kesembilan yang dibuka tahun 2017. Dengan penambahan
ini, maka total gerai perseroan menjadi 136 gerai.
Medco Energi Internasional (MEDC) menaikkan nilai emisi global
sebesar USD 100 juta menjadi USD 400 juta. Surat utang bertenor
5 tahun tersebut menawarkan bunga 8,5% per tahun. Obligasi
tersebut diterbitkan lewat anak usaha perusahaan, Medco Strait
Services Pte Ltd dan dicatatkan di Singapore Exchange Securities
Trading. Dana hasil penerbitan obligasi akan digunakan untuk
melunasi fasilitas pinjaman Natuna 2016 dan program medium term
notes (MTN) yang diterbitkan 2015.
Central Omega Resources (DKFT) melalui anak perusahaannya,
yaitu PT Mulia Pacific Resources (MPR), akan segera melakukan
ekspor bijih nikel kadar rendah (Ni