Analisis Dampak Pembayaran Non Tunai Terhadap Jumlah Uang Beredar Di Indonesia

  SKRIPSI ANALISIS DAMPAK PEMBAYARAN NON TUNAI TERHADAP JUMLAH UANG BEREDAR DI INDONESIA OLEH LASONDY ISTANTO S 100501134

  PROGRAM STUDI EKONOMI PEMBANGUNAN DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA 2014

  

ABSTRAK

Penelitian ini bertutujuan untuk meneliti tentang pengaruh dampang

pembayaran non tunai terhadap jumlah uang beredar di Indonesia. Jumlah uang

beredar yang digunakan dalam penelitian ini adalah jumlang uang beredar dalam

arti sempit (M1) dan dalam arti luas (M2). Pembayaran non tunai dalam penelitian

ini direpresentasikan oleh empat skema transaksi pembayaran yaitu, Alat

Pembayaran Menggunakan Kartu (APMK), e-money, Sistem Kliring Nasional

Bank Indonesia (SKNBI), dan sistem BI-RTGS.

  Model yang digunakan dalam penelitian ini adalah Error Correction Model

(ECM) untuk melihat hubungan jumlah uang beredar dengan sistem pembayaran

non tunai. Hasil penelitian menunjukkan volume transaksi kartu kredit, nilai

transaksi ATM/Debet, nilai transaksi e-money, volume transaksi SKNBI, dan nilai transaksi BI-RTGS berpengaruh positif terhadap M1, sedangkan nilai transaksi

SKNBI berpengaruh negatif terhadap M1. Sementara itu dengan mensubstitusi

M1 dengan M2 hasil penelitian menunjukkan bahwa, volume dan nilai transaksi

ATM/Debet, volume transaksi SKNBI, volume dan nilai transaksi BIRTGS

berpengaruh positif terhadap M2 sedangkan nilai transaksi e-money dan nilai

transksi SKNBI berpegrauh negatif terhadap M2.

  Kata Kunci: Jumlah Uang Beredar, M1, M2, Pembayaan Non Tunai, ECM.

  ABSTRACT This research has a purpose to analyze impact of non-cash payment to

money supply in Indonesia. Money supplies used in this research are narrow

money (M1) and broad money (M2). Non-cash payment in this research

represented by four transaction scheme, card base payment instrument (APMK),

e-money, Bank Indonesia national clearing payment system (SKNBI), and system

BI-RTGS.

  Error correction model is applied in order to study the relationship between money supply and non-cash payment system. The result shows that the

volume of credit card transactions, the value of ATM/Debit transaction, the value

of e-money transaction, the volume of SKNBI transaction, and the value of BI-

RTGS transaction have positive effect on M1, while the value of SKNBI

transactions have negative effect on M1. Meanwhile by substituting M1 to M2 the results shows that, the volume and value of ATM/Debit transaction, the volume of SKNBI transaction, the volume and value of BI-RTGS transactions have positive effect on M2 while the value of e-money transactions and value of SKNBI transaction have negative effect on M2.

  Key Word: Money Supply, M1, M2, Non-Cash Payment, ECM.

  Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa atas berkat,

rahmat, dan anugerah-Nya, penyusunan skripsi yang berjudul “Analisis Pengaruh

Pemnayaran Non Tunai Terhadap Jumlah Uang beredar di Indonesia” dapat

diselesaikan dengan baik. Penulis telah banyak menerima bimbingan, saran,

motivasi, dan doa dari berbagai pihak selama penulisan skripsi ini. Oleh karena itu,

pada kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih kepada semua pihak

yang telah memberikan bantuan dan bimbingan, yaitu kepada: 1.

  Orang tua penulis, Ayahanda Tombor Sigalingging dan Ibunda Rusdiana Siahaan yang selalu menjadi motivasi penulis untuk lebih maju.

  2. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec, Ac.Ak, CA selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.

  3. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M.Ec selaku Ketua Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara dan Bapak Drs.

  Syahrir Hakim Nasution, M.Si selaku Sekertaris Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.

  4. Bapak Irsyad Lubis, SE, M.Soc, Sc, Ph.D selaku Ketua Program Studi S1 Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara dan Bapak Paidi Hidayat, SE, M.Si selaku Sekertaris Program Studi S1 Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.

  5. Bapak Sayarief Fauzie, SE, M.Ak, Ak selaku Dosen Pembimbing yang telah banyak meluangkan waktu, tenaga dan pikiran dalam memberikan bimbingan penulisan skripsi ini.

  6. Bapak Haroni Doli Hamoraon Ritonga, SE, M.Si dan Ibu Ingrita Gusti Sari NST, SE, M.Si selaku Dosen Penguji yang telah meluangkan waktu untuk memberikan saran dan kritikan dalam penyempurnaan skripsi ini.

  7. Seluruh Bapak/ Ibu Dosen Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.

  8. Seluruh Staff Akademik Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.

  9. Rekan-rekan mahasiswa stambuk 2010 S1 Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.

  Dengan segala kerendahan hati penulis menyadari masih terdapat

kekurangan-kekurangan dalam penyusunan skripsi ini, namun semoga skripsi ini

dapat memberikan manfaat bagi penulis maupun para pembaca.

  Medan, Mei 2014 Lasondy Istanto S NIM. 100501134

  DAFTAR ISI Halaman ABTRAK ....................................................................................................... i KATA PENGANTAR ................................................................................... iii DAFTAR ISI ................................................................................................. iv DAFTAR TABEL ......................................................................................... vi DAFTAR GAMBAR ..................................................................................... vii DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................. viii BAB I PENDAHULUAN .......................................................................

  1 1.1.

  Latar Belakang ........................................................................... 1 1.2. Perumusan Masalah .................................................................... 5 1.3. Tujuan Penelitian........................................................................ 5 1.4. Manfaat Penelitian ...................................................................... 6 BAB II TINJAUAN PUSTAKA ..............................................................

  7 2.1. Teori Uang .................................................................................

  7 2.1.1. Defenisi Uang ...................................................................

  7 2.1.2. Penawaran Uang ...............................................................

  8 2.1.3. Defenisi Jumlah Uang Beredar ..........................................

  8

  2.1.4. Uang Beredar di Indonesia ................................................ 10

  2.2. Sistem Pembayaran .................................................................... 10

  2.2.1. Defenisi Sistem Pembayaran ............................................. 11

  2.2.2. Evolusi Sistem Pembayaran .............................................. 12

  2.2.3. Pembayaran Tunai ............................................................ 15

  2.2.4. Sistem Pembayaran Non Tunai ......................................... 15

  2.2.4.1. Pembayaran Non Tunai Berbasis Warkat (Paper Based) ......................................... 16

  2.2.4.2. Pembayaran Non Tunai Berbasis Kartu (Card Based).............................................. 17

  2.2.4.3. E-Money ............................................................... 18

  2.3. Pembayaran dan Uang Beredar ................................................... 19

  2.4. Pembayaran Non Tunai dan Permintaan Uang ............................ 21

  2.5. Penelitian Terdahulu ................................................................... 23

  2.6. Kerangka Konseptual ................................................................. 28

  2.7. Hipotesis Penelitian .................................................................... 30

  BAB III METODE PENELITIAN ......................................................... 31

  4.1.1. Perkembangan Jumlah Uang Beredar ................................ 42

  5.2. Saran. ......................................................................................... 67

  5.1. Kesimpulan ................................................................................ 66

  BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ................................................. 66

  4.3. Pembahasan ................................................................................ 59

  4.2.4. Uji Asumsi Klasik............................................................. 57

  4.2.3. Analisis Error Correction Model (ECM) .......................... 52

  4.2.2. Uji Kointegrasi ................................................................. 49

  4.2.1. Pengujian Stasioneritas ..................................................... 47

  4.2. Analisis Data .............................................................................. 47

  4.1.2. Sistem Pembayaran Non Tunai ......................................... 43

  4.1. Gambaran Deskriptif Variabel .................................................... 42

  3.1. Jenis Penelitian ........................................................................... 31

  BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ........................ 42

  3.6.4. Uji Asumsi Klasik............................................................. 41

  3.6.3. Error Correction Model (ECM) ........................................ 40

  3.6.2. Uji Kointegraasi (Johansen Cointegration Test) ............... 39

  3.6.1. Uji Akar Unit .................................................................... 38

  3.6. Teknik Analisis .......................................................................... 35

  3.5. Metode Pengumpulan Data ......................................................... 35

  3.4. Jenis Data ................................................................................... 35

  3.3. Defenisi Operasional .................................................................. 31

  3.2. Batasan Operasional ................................................................... 31

  DAFTAR PUSTAKA .................................................................................... 68 LAMPIRAN .................................................................................................. 71

  DAFTAR TABEL

  Nomor Judul Halaman 2.1. Penelitian Terdahulu ..........................................................

  25 3.1. Jenis, Satuan, Simbol, dan Sumber Data ............................

  34 4.1. Hasil Uji Stasioneritas – ADF Test pada Level...................

  48

  4.2. Hasil Uji Stasioneritas – ADF Test pada

First Difference (Tanpa Tren) ............................................

  49 4.3. Hasil Uji Kointegrasi Variabel-Variabel Persamaan M1 ...

  50 4.4. Hasil Uji Kointegrasi Variabel-Variabel Persamaan M2 ....

  51

  4.5. Hasil Estimasi Jangka Panjang Pengaruh Pembayaran Non Tunai terhadap Jumlah Uang Beredar.........................

  52

  4.6. Hasil Estimasi ECM Pengaruh Pembayaran Non Tunai terhadap Jumlah Uang Beredar dalam Arti Sempit (M1-Narrow Money) .........................................................

  54

  4.7. Hasil Estimasi ECM Pengaruh Pembayaran Non Tunai terhadap Jumlah Uang Beredar dalam Arti Sempit (M1-Narrow Money) yang Signifikan ................................

  55

  4.8. Hasil Estimasi ECM Pengaruh Pembayaran Non Tunai terhadap Jumlah Uang Beredar dalam Arti Luas (M2-Broad Money)............................................................

  56

  4.9. Hasil Estimasi ECM Pengaruh Pembayaran Non Tunai terhadap Jumlah Uang Beredar dalam Arti Luas (M2-Broad Money) yang Signifikan ..................................

  57 4.10. Hasil Uji Auto Kolerasi Dengan Metode LM test..............

  58 4.11. Hasil Uji Heterokedastisitas dengan Uji White ...................

  58 4.12. Hasil Uji Normalitas dengan Metode JB-test .....................

  58

  DAFTAR GAMBAR

  Nomor Judul Halaman 2.1. Ilustrasi Sederhana Proses Sistem Pembayaran ..................

  11 2.2. Ilustrasi Komponen Pembentuk SIsitem Pembayaran ........

  12 2.3. Kerangka Konseptual Penelitian ........................................

  28 4.1. Perkembangan Jumlah Uang Beredar M1 dan M2 ............

  42

  4.2. Perkembangan Transaksi Melalui Sistem BI-RTGS dan SKNBI ........................................................................

  44 4.3. Perkembangan Transaksi Menggunakan APMK ................

  45 4.4. Perkembangan Transaksi Menggunakan e-money ..............

  46

  4.5. Pangsa Nilai dan Volume Transaksi ATM/ Debet tahun 2013.........................................................................

  60